福建担保公司可行性研究报告.docx

福建XX担保有限企业可行性研究汇报公布时间：2023-8-3014:56:33福建XX担保有限企业可行性研究汇报厦门思则管理征询有限企业徐阿彬2023年5月编制阐明本汇报对我国担保行业进行简要的概述，侧重分析目前的专业担保机构发展现实状况和模式，为本汇报之结论提供根据。鉴于我国担保业尚处在不成熟阶段，本汇报结合保险业会计报表、国家发改委有关协助对全国担保机构基本状况进行调查的函告知之附件担保机构基本状况调查表（截至2023年12月31日）、本项目运作方式之预期，编制资产负债表、利润及利润分派表，实际执行时，会计科目也许与之存在差异。本汇报符合国家有关担保行业重要法规、政策及规范性文献，如下表：文献名称文号颁布单位颁布时间实行时间担保法全国人大常委会1995.06.301995.10.01协议法全国人大常委会1999.03.151999.10.01有关建立中小企业信用担保体系试点In指导意见国经贸中小企1999540号国家经贸委1999.06.14有关合用中华人民共和国担保法若干问题H勺解释法释(2023)44号最高人民法院审判委员会2023.09.292023.12.13有关鼓励和增进中小企业发展的若干政策意见国家经贸委国务院办公厅批转执行中小企业融资担保机构风险管理暂行措施财金202377号财政部2023.03.262023.03.26中华人民共和国中小企业增进法全国人大常委会2023.06.292023.01.01有关加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策支持若干问题时告知财金202388号财政部2023.07.17贷款通则人总行1996.06.281996.08.01此外，拟订中的内部会计控制规范担保(试行)，将于2年内施行，以规范担保行为、防备担保风险。本汇报供设置福建XX担保有限企业的可行性及投资效益分析之参照，测算原则根据国家有关法规政策规定、近几年担保行业的价格基准。鉴于该行业在各省市政府扶植力度不一样、区域经济发展水平差异等原因，本汇报之结论与实行成果也许存在一定误差，但不至于对本项目导致重大影响。目录第一章概述一、发展现实状况二、突出问题三、未来趋势第二章项目分析一、项目简介二、两种担保方式比较三、项目风险四、风险控制分析五、代办按揭与按揭担保比较分析第三章项目效益分析一、分析根据二、组织构造图及人员设置三、收入与成本分析四、不确定分析五、简约式项目收益分析第四章结论附件一、表1.4、2.1、2.2、3.1、会担保OI-O2表二、图2.1三、文1、2、3、4第一章概述一、发展现实状况1、机构类型1.1 按资本金与否有政府资助，担保机构分两类：一类是有政府资助H勺、正在试点的中小企业信用担保体系，即政策性担保企业；另一类是无政府资助的专业担保企业，包括互助担保和商业担保企业。u信用担保：约占所有担保企业的J90%,重要是以地方经贸委会同财政、银行等部门共同组建，担保资金重要是地方政府预算拨款；u互助担保：中小企业为缓和自身贷款难而自发组建的，以自我出资、自我服务、独立法人、自担风险、不以盈利为重要目的和特性。比例为所有担保企业的6%；u商业担保：以企业、社会个人为主出资组建。商业担保企业以独立法人、商业化运作、以盈利为目的J，同步兼营投资等其他商业业务为特性。比例为所有担保企业的4%。1.2 按设置目日勺与否盈利，担保机构分两类：一类是不盈利日勺政策性担保企业、关联担保、互助担保企业；另一类是盈利的商业担保企业。2、发展环境2.1 政策环境担保机构，尤其是政策性担保机构，作为增进中小企业健康发展的重要措施，从中央到地方都大力扶植，以求缓和中小企业发展中资金短缺H勺“瓶颈”问题。据记录，在担保法颁布实行时的随即几年间，担保企业不多，到1998年终，全国登记注册的、不一样类型的担保机构还局限性10家。2023年先后出台了有关建立中小企业信用担保体系试点的指导意见、有关鼓励和增进中小企业发展的若干政策意见等有关文献，担保企业发展较快，2023年12月为203家，2023年12月为582家，2023年12月为848家。伴随房地产业繁华和固定资产投资迅速增长，人民银行总行于2023年6月颁布了规定各地银行谨防房地产贷款风险的有关深入加强房地产信贷业务管理的告知（121号文），房地产企业的融资难度加大。担保企业作为其“信用增级”的工具，于2023年下六个月展现出超常发展的态势。据人民银行记录，2023年6月底为966家，2023年12月3000多家，2023年10月份3500多家，目前担保企业总数已经有4000多家。2.2 经济环境据记录，截止2023年1月，我国有320万家中小企业、2790万家个体经营者。本省有中小企业11万多家，个体工商从业者数百万。由于资产质量、收益及管理、财务等方面的原因，只有1.4%的小企业具有向银行贷款的能力。资金短缺导致众多中小企业借高利或停产，如图1、表1、1.2所示；数据来源：上海中小企业发展战略研究，上海财经大学出版社，1998年，第153页。表1.2流动资金来源于高利贷的私营企业比例企业性质高利贷占流动资金比例合计25%以上525%5%如下占0%私营独资0.741.481.4896.30100私营合作1.041.040.0097.92100私营有限责任I.I61.911.1695.75100私营股份有限0.552.490.5596.41100港澳台资企业0.000.600.3099.09100其他私有企业1.741.740.0096.51100全部0.901.730.8696.51100资料来源：民营经济发展和民营企业成长研究，经济研究参照，2023,22中国经济在未来23年要在既有基础上翻倍，GDP年均增长率将保持7.2%以上。从长远看，中小企业发展急需资金，担保市场必将展现出良好的发展前景。3、发展现实状况3.1 全国范围目前，全国80%以上的担保机构经营现实状况不容乐观，不少担保企业已处在歇业状态，绝大部分的担保机构处在保生存之中，重要由如下原因导致：V收费原则不统一，有些商业性担保企业竞相压价，财政背景的担保企业收费普遍低于商业性担保企业；V 银行往往规定担保企业承担100%的担保责任，每做一笔担保需先向银行按1:1交纳保证金，担保业务蜕变为质押贷款。西方发达国家的担保企业承担风险的比例低于我国，如表1.3所示：表1.3部分国家中小企业担保机构承担责任的比例（单位：）国别美国加拿大法国日本德国承担责任比例8085-505050-8050-81V 担保限额。财政部规定担保企业对单个项目或企业提供口勺担保责任余额最多不得超过担保企业上年末净资产%J10%；V 放大倍数。2023-2023年间，全国担保机构平均4.2倍，信用增级功能未能发挥；V 保证金提取率。担保企业按注册资金的1020%提取保证金存入指定银行，不得动用；V 风险准备金提取原则。重要按当期收入50%提取未到期责任准备金，当期利润1%提取风险准备金，税后利润的1020%提取长期准备金。3.2 福建省全省有40家左右的专业担保机构，重要从事中小企业、房地产、大型物流票据结算等担保业务。全省担保状况可归纳为“发展快，不成熟、空转多诸多企业虽已注册，却未真正经营。厦门的担保企业，除厦门市中科智担保企业以集团汇总注册资金反应外，平均注册资本3214.45万元。4家政策性担保机构已加入国家信用担保体系。合计担保总额131246万元，担保费收入472万元、提取准备金1966万元、纳税170万元。政策性担保企业与银行代偿分担比例为4:1或3:1,商业性担保企业与银行代偿分担比例为1:0。政策性担保企业一般年收费1%左右或不收费，商业性担保企业一般年收费为1.5%4%。截止2023年1月份，厦门注册的担保企业有13家，其中政策性5家、商业性7家、互助性1家，但实际运作的不超过5家。详见表1.4二、突出问题从1992年我国中小企业信用担保实践开始，担保业发展到至今，必须着重处理风险分散和转移问题，防备风险是担保企业的关键和支撑。重要存在如下四方面问题：1、规模小、市场需求难以满足。2023年担保企业的注册资本，平均一家为2166.51万元，2023年6月底，提高了799.33万元。按目前全国担保机构4000多家，实际运作的占20%、平均注册资本0.25万元、放大倍率2.5测算，每年为企业担保额为500亿元,难以满足企业对资金的需求。2、缺乏风险赔偿机制，自我抗风险能力弱。风险赔偿重要源于企业收入积累，营业税减免以及政府对政策性担保企业担保损失的部分风险赔偿。决大多数的担保企业盈利性差，政策性担保企业得到政府赔偿金小、随意性大。此外，我国失信行为惩戒机制尚未建立，企业和个人失信行为屡有发生，也加大了金融机构和担保机构的）经营风险。3、收入低渠道单一、缺乏风险分散机制。政策性担保企业，一般仅在设置之初得到一次性资金支持，缺乏后续资金注入及赔偿机制。商业性担保企业的模式则决定了仅靠有限的保费及利息收入，生存尚难、发展更不易。4、行业的法律规范、监管体制缺乏。在行业准入制度、从业人员资格认定、担保产品的种类等方面缺乏政策引导；尤其是会计制度的I归属、与否需交纳所得税等仍未明确。如目前担保企业有的采用保险业会计报表、有H勺采用工业企业会计报表、有的采用银行业会计报表。担保业自诞生之日，监管机构几经转换，从中国人民银行管理、1999年改由财政部金融司监管，目前则采用“多头”监管：住房置业担保归建设部、农村信贷担保归农业部、中小企业贷款担保机构归经贸委、又改为发改委（发展与改革委员会）监管,财政部则负责担保行业的规章制度拟订颁布。鉴于以上现实状况，2023年末，国家发改委下发了有关协助对全国担保机构基本状况进行调查的函，规定各省市全面核查担保机构。由于行业普遍存在“国家将整顿担保行业、严格市场准入”的心理预期，不少担保企业匆匆注册，以期掌握牌照资源。三、未来趋势1、机构发展趋于规模化，局部竞争逐渐显现，通过10几年的发展，担保企业已进入大整合时期，中科智担保投资集团以每年吞并2间企业的速度扩张，担保机构展现帕累托分布特性将逐渐明显。2、担保机构与银行的合作关系愈加协调，风险共担更为普遍。伴随银行金融业的股份制改革，担保业务商业化、市场化程度加深，1:1质押的所谓担保将逐渐成为历史，担保业与协作银行的共生关系逐渐形成。3、法律环境、行业自律意识逐渐加强，国际交流与合作深入加强。担保行业发展空间愈加广泛，它们将选择熟悉的产业和领域展业，并通过信用担保机构申请再担保来分散风险，拓展有关投资和增殖服务建立赔偿机制。4、不一样性质的担保企业政策不平等，在较长时间内仍然存在。有政府资助口勺、不以盈利为目的的政策性担保机构，只要具有一定条件，并列入“全国中小企业信用担保体系”就可享有风险金赔偿和3年免交营业税的优惠政策。第二章项目分析一、项目简介1、项目名称：福建XX担保有限企业2、项目性质：内资或合资企业3、项目地点：厦门市集美区4、项目合作方：F厦门XX集团有限企业，系厦门市XX局下属的综合性企业改制而成的股份制企业，企业成立于1997年，主营沥青、工程机械代理业务、工程施工、公路市政项目、建材生产项目、户外广告项目的投资经营等。集团控股专业化经营企业10余家，业务遍及国内、香港和非洲等区域。F香港XX集团有限企业（暂定），与日本住友建机制造株式会社合资成立XX（厘门）建机有限企业，主营挖掘机等建筑机械及其零部件的进出口、销售及售后服务。5、合作意向：注册资本IoOoo万元RMB,分三期投入，依次为3000、2023、5000万元，发起人各持股50%,双方各派3人进入新设企业。项目设置的重要目的是服务于股东的既有业务，以互助担保为重要特性，兼具商业担保的!部分特点。重要从事:不以盈利为目的的股东关联企业担保，担保放大倍率为1或等额担保；机械设备销售贷款担保。二、两种担保方式比较1、互助担保和客户贷款担保的最大差异在于：担保企业与否以盈利为目H勺，此外，两者常规性的运作也不一样，见表2.1本项目业务流程及四方关系，见图2.1u设备购置（承租）方：不需一次性支付大笔资金；对购置者而言，在较短的年限内支付完等同于设备价值的租赁费用，类似于采用固定资产加速折旧的方式，从而延迟交纳所得税。对承租者而言，支付租赁费属表外业务，不会影响其资产负债状况。u担保企业：获得2-3%日勺保费收入，但担保风险较大，可从如下三方面控制：（1）规定借款人尽量高的付款频率（至少每季一付）和首付款（一般230%,有於J=I0%）。（2）规定厂商（经销商、出租方）行使回购制度；必要时，规定设备生产厂家为设备回购行为提供反担保或连带责任，并由经销商承担一定的免赔额,（3）合适限定机械设备的范围，以保证设备的通用性。u协作银行：既减少了直接贷款风险，又防止了机械设备专用性强、难以接受抵押口勺情形。u厂商（经销商、出租方）：扩大产品销售规模，加速资金回笼；也许承担回购风险。2、项目利弊分析2.1 本项目优势在于：操作简朴，可有效地减少中小企业的贷款风险，从而减低贷款利率，增长贷款数量或者是延长贷款期限；减少银行In贷款手续、程序和审批时间，从而节省交易和信息成本；作为组员企业的利益整体，平衡借贷双方的利益，争取利率优惠等更有利的贷款条件。本项目扩展市场的规定不高，重要是服务于股东既有业务，与一般性商业担保企业相比，经营风险小。2.2 本项目局限性之处在于：担保资金规模重要来源于股东的自有资金，难以通过项目自身於）盈利积累扩大经营规模；互助担保是以股东关联企业之间的互相理解和信任为基础，缺乏市场机制制约。此外，重要服务于股东集团的机械产品销售业务，缺乏其他商业性投资收入，一旦出现贷款担保风险时，缺乏高收入的盈利项目来赔偿。三、项目风险1、经营风险：股东关联企业之间的互助担保，不属于商业担保范围，不收取担保费。机械设备产品的销售贷款担保。首先，根据有关规定，收取H勺担保费用不能高于同期银行贷款利率的50%。目前银行贷款年利率为5.58%,那么担保机构的收费就不能高于2.79%,本项目的价值应着重从“服务”的）角度，而非自身“盈利”多少的角度上进行评估。另首先，目前的担保企业费率2.5%,银行业对由担保企业担保的借款企业，一般在基准利率基础上浮20%40%,年利率到达6%；协议鉴证、财产抵押登记等中介机构收费一般在借款额的1-2%,加上借款者其他支出，其融资成本到达或超过10%。假如被担保方（股东关联企业、贷款担保客户）出现未准期清偿而由担保企业代偿的金额合计到一定量，则直接影响到担保企业的自身生存。2、法律风险：银行规定：互助性担保组织的组员企业，必须由没有产权关联的参与。2.1 企业法及担保法司法解释，明确规定了董事、经理以企业资产为企业股东及其他个人债务提供担保，担保协议无效。企业法第60条的规定：董事、经理不得以企业财产为我司的股东或者其他个人债务提供担保。担保法司法解释第4条规定：“董事、经理违反企业法第60条的规定，以企业财产为我司的股东或者其他个人债务提供担保的担保协议无效。除债权人懂得或者应当懂得的外，债务人、担保人应当对债权人的损失承担赔偿责任。”最高人民法院的“中福企业担保案”，上海第二中级法院的“兴业房产借款纠纷案”的司法判例体现了这一精神。详细怎样合用，理论和实践及不一样人之间理解不一样，存在着分歧。首先，各银行纷纷上书，对最高院的司法解释提出异议。截止2023年4月，股东担保形式的贷款余额有1600多亿，企业为个人贷款担保的有IIoO多亿，合计2700亿，实行的最大受害者是银行；另一方面，在车贷、房贷业务中，由汽车经销商、房地产开发商为购置者提供按揭担保的实践，直接挑战司法判例。2.2 担保协议无效时，担保方、债权人（银行）和债务人（借款人）的司法救济2担保有效时，由担保方承担担保责任；2担保无效时，由担保方、债权人各承担50%的赔偿责任。担保法重要调整的是一般意义上的法人或自然人之间的担保法律关系，而对于专业信用担保机构的法律地位、服务对象、支撑体系和运作规则缺乏专门的法律、法规加以调整，对担保人的权益保护重视不够，不利于专业性担保机构的业务开展。四、风险控制分析1、互助担保业务风险分析互助担保业务不盈利，因此，关联企业在贷款担保申请时，一般应交纳贷款额比例（5-10%）的保证金，假定担保企业获取的保证金为Q,按银行年利率5.58%,放大倍数为2,延期还款的概率低于1/5（20%,即每5笔有1笔延期偿还）。则当Q足够大（即股东关联企业足够多）时：互助担保业务的年收入：I=Q×20%×5.58%若互助担保业务年新增坏账率为R,互助担保年坏账损失：L=Q×（l-20%）×R当IR时，则互助担保业务风险在可控范围内。Q×2O%×5.58%Q×（1-2O%）×R,即R1.4%时，互助担保业务不会危及本项目的生存。从我国互助担保业务H勺实践上，一般在业务开展的前2-3年发生代偿的几率不高（远低于20%）,因此本项目风险重要在于对销售贷款担保的控制。2、担保业务H勺风险控制2.1关联企业担保风险口勺控制，可采用如下措施：（1）股东关联企业规定贷款担保时，必须缴存信用保证金；（2）规定股东关联企业贷款的最高额度（包括单笔的最高金额、贷款合计金额），防止由于某个企业贷款过大，导致担保企业的整体风险加大；（3）明确担保企业使用缴存保证金日勺范围，即只能用作银行存款、购置国债、信用等级极高的委托贷款，或购置安全性高的信托计划：（4）规定股东关联企业在贷款时，仍须提供反担保；或者约定其他组员企业可以较低成本将委托贷款或代偿所形成的债权转为股权。2.2销售贷款担保风险的控制，可采用如下措施：（1）加强行业的风险测评加强对机械设备行业与宏观经济政策影响预测，综合考察机械设备产品购置者的市场运作风险、个人道德、资信状况。参见表2.2企业申请担保须提交In资料清单（2）强化担保过程的风险控制-程序管理。抵押保证程序的规范化管理，如规范的收件、审核及同意程序；"实地调查。进行购置行为真实性、申请条件及资金信用等实地调查；-反担保。采用反担保措施，减少贷款担保风险：“树立服务意识，为贷款客户着想。对违约借款人的I债务清偿提供可行措施来协助借款人度过经济危机；当违约借款人无能力继续承担还款义务时，担保企业一次性偿还所欠贷款本息及其他费用，拥有该机械设备产品的所有权，借款人可由买转租，或者协助借款人以新换旧、以大换小。（3）建立担保企业内部风险监控意识为防止担保过程中出现因工作疏漏和缺陷引起的不必要风险，担保企业应实行全方位的监管程序，建立监管台帐，对所有也许影响到担保责任的一切事项予以详细记录，形成文字性的书面记录，以便后来查询参照，每个贷款案子结束后，应建立档案。五、代办按揭与按揭担保比较分析1、代办按揭交易模式收取客户或下级经销商的保证金，并为其提供第三方（我司）不可撤销的连带担保责任,以获得银行贷款，若其未能及时清偿，则由代办方代付，由此代办方产生了或有负债。（1）代办的收入成本分析如我司代办按揭的收入包括直接受入：1年期机械设备按揭的收入为1%,2年期为1.5%；间接受入：GPSrJ销售及维护年费。产品售后服务附加增值之潜力，尚有待于我司挖掘。交易成本包括：额度成本、使用成本、管理成本三项（督促其及时清偿）。（2）风险管理:对不一样于担保企业的按揭贷款担保，可通过如下措施加强风险管理：2评估风险率：风险率=E（代付逾期贷款金额÷销售总额）2对每笔销售按揭贷款，预测“极小也许、有也许、极有也许“逾期清偿的状况；2报表控制对已发生且金额确定的计入“应计负债”，在资产负债表的“负债合计”栏、“所有者权益''栏之间单独列示。2财务月报附注阐明：收取保证金、担保总金额、三种情形所占比例，以便理解每月的业务风险状态。2、代办方对按揭客户的资信调查我司执行的“代办按揭资信调查''重要波及如下内容，见表2.3工程机械贷款客户资信调查表：客户基本资料：身份证、户口簿、营业执照、工程车发票、房产证、协议（承包、工程）及收入证明；,客户重要资产：工程机械车、汽车、房产；客户收入来源：工程收入、租赁收入、矿物开采收入。3、贷款按揭担保业务与代办按揭相似之处，但存在差异，如前者可放大担保倍率，可不通过保险企业，直接承担保险业务；若为规避经营风险，可再担保。有关工程机械设备的担保业务，担保企业一般的做法：3.1 担保贷款期限、成数及费率-期限：担保贷款2年“成数：最高均W设备价的70%-费率：担保费率为贷款额的2.5-3%3.2 担保贷款流程（1）借款人向或工程机械设备厂商（或经销商）交纳N设备价H勺30%首期款；（2）借款人向担保企业提供贷款申请汇报及贷款所需有关资料；（3）由担保企业出具担保函，受理银行于约定期限内（如7天）完毕审批及发放贷款。第三章项目效益分析一、分析根据本汇报编制数据来源：1、项目指标：担保收费2.5-3%,年销售额10亿元RMB,按揭担保贷款成数为70%；2、重要经济指标：（1）经营业绩指标（不完全记录）：指标放大倍率代偿率代偿损失率资本收益率资本利润率人员数范围2.47-4.270.6-0.9%0.2-03%4.3-9.2%0.9-1.8%4-20原则2.50.65%0.23%6.4%1.5%7（2）风险管理指标：未到期责任准备金风险准备金存入保证金当年保费收入50%年末担保责任余额1%+税后利润10-20%,合计到达担保责任余额的10%后，实行差额提取注册资本10-20%存入协作银行（3）税费指标u营业税按总收入3%缴纳，纳入“全国中小企业信用担保体系”的担保企业，经审批后,可免交3年；纳入前提条件：（1）政府财政资助；（2）企业不以盈利为目的。u重要经营成本为薪资、平常办公费用，约占保费收入的I5-20%。二、组织构造图及人员设置2.1 组织构造图2.2 人员设置：互助担保部2人、销售贷款担保业务3人，分别负责股东关联企业贷款、工程机械设备担保业务；综合事务部I人，负责借款人资料的收发存及平常办公事务；总经理统辖企业。三、收入与成本分析单位：万元RMB担保类型计算原则注册资金3000500010000资金成本年利率5.58%167.4279558存入银行比例20%20%20%20%可用资金240040008000关联担保放大倍率为24800800016000缴存保证金5%240400800利息收入5.58%*0.8111836IOOOOO IOO销货担保备注：担保成数0.7、保费率2.5%、期限W2年销售额100OOOOOO保费收入175017501750营业税及附加3.223%56.456.456.4担保代偿率0.65%455455455年利息损失25.3925.3925.39担保损失率0.23%161161161经营费用薪资及福利35.2835.2835.28其他费用35.2835.2835.28小计70,5670.5670.56利润1325.651214.05935.05税后净利润所得税15%1126.801031.94794.79投资回报率利润÷自有资本37.56%20.64%7.95%销售贷款担保资本利润率利润：担保额1.89%1.73%1.34%项目基本方案的结论：1、股东关联企业担保与销售贷款担保，两项业务无关联；2、股东关联企业担保业务无收益。若规定关联企业在贷款时，按借款额H勺一定比例缴存信用保证金，则影响其收入的是比例、保证金怎样运作（基本方案以存入银行获得利息测算）？3、项目盈利来源重要是销售贷款担保业务收入，而影响销售贷款担保业务收入重要是:销售额、担保成数、保费率三个原因，与注册资本多少无关联（仅影响协作银行提供的担保额度）。其模式与我司现行方式的差异是：原支付于保险企业的费率（1年期1%、2年期2%）归项目收益。四、不确定分析指标投资回报率销货担保资本利润率项目基本方案37.86%20.94%8.25%1.62%1.50%1.18%关联担保不收取保证金37.56%20.64%7.95%1.61%1.47%1.14%销售贷款担保销售额减少20%29.00%15.63%5.59%1.55%1.40%1.00%担保成数减少20%27.95%14.99%5.28%1.50%1.34%0.94%保费减少20%27.95%14.99%5.28%1.20%1.07%0.75%代偿率提高20%37.72%20.86%8.21%1.62%1.49%1.17%损失率提高30%36.48%20.11%7.83%1.56%1.44%1.12%经营费用增长20%37.46%20.70%8.13%1.61%1.48%1.16%结论：1、单原因不确定的分析可知：1.1 对项目投资回报率影响最大H勺原因是担保成数与保费率、另方面是销售额、再次是担保损失率。1.2 对项目资本利润率影响最大的!原因是保费率、另一方面是担保成数、再次是销售额。2、环比原因分析：假定销售额和担保费率同步减少20%,则注册资本金为0.3-1亿元RMB时，投资酬劳率在21.07-3.21%之间、资本利润率对应在1.13-0.57%之间，增长注册资本将导致本项目收益减少。3、基本方案，当注册资金为3000万元时，年度的可供分派的利润是177.86万元，参见表3.1五、简约式项目收益分析结合我司的!现行模式，不考虑经营费用、税费支出，应支付保险企业的1%（1年期）、2.5%（2年期）由项目企业享有，则担保企业保费收入为2%（1年期）、3.5%（2年期）。项目年收益率=（不一样期限的保费率X不一样期限的在保余额）基本状态，年收益率Z=2.5%还款期限0.5年1年1.5年2年贷款担保占销售额比例25%25%25%25%保费率1.75%2%2.75%3.50%影响年收益的原因有：还款期限的贷款担保额、保费率2个。第四章结论综合上述分析，结论如下：1、股东关联企业之间的互助担保，不盈利；2、机械设备销售或出租贷款担保，注册资本多寡仅有助于获取协作银行的贷款额度，而对担保业务盈利奉献小；3、担保行业正处在大整合时期，厘门已停办担保企业的注册申请;4、本项目设置之目的重要服务于股东既有业务，项目的增值空间有待于挖掘；5、本项目无担保业务创新规定，风险易于控制，资本利润率N行业平均水平，可行。附件：一、表类1.4厦门市担保类有限企业一栏表、2.1 互助担保与贷款担保比较表、2.2 企业申请担保须提交的资料清单、3.1、会担保（H-O2表二、图2.1三、文本类1、担保协议书、2、个人连带责任保证协议、3、银行与担保企业合作协议书、4、担保企业注册登记的有关事项