超额赔款再保险定价方法研究--优秀论文.docx

超额赔款再保险定价方法研究一优秀论文中文摘要自1370年一位意大利的海上保险人首次签发第一张再保险保单起,历时近500年，才由劳合社保险商希思(CUthbertHeOCth)第一次提出超额赔款再保险。时至今日，超额赔款再保险已经发展了100多年,成为再保险安排的传统方式。尽管再保险发展至今天已经出现了很多创新方式,如财务再保险、前瞻性超赔再保险、追溯性超赔再保险等等,但超额赔款再保险仍然是控制原保险人风险、分散巨灾风险最有效和常见的再保险安排方式之一,在国际再保险市场上具有十分重要的地位。国外对于超额赔款再保险无论在理论还是实务经验上,都已发展得相对成熟,而国内的再保险业务,大部分以比例再保险的形式承保,超赔分保合同相对较少,而且缺乏超赔分保承保和定价的技术和经验。随着我国法定分保的步取消和外资再保险公司的进入,我国的超赔分保业务将受到很大的威胁,此,提高超赔分保的承保和定价水平、加强理论和技术研究已经成为我国再险业亟待解决的问题。保险产品（包括再保险产品）的定价通常包括两个部分:建立充分费率与设定实际价格。超额分保的充分费率应该包括预期损失、行销及管理费用、全附加（包括巨灾及损失率的波动）和利润附加,而实际产品价格则还要考虑公司的市场份额目标与竞争环境等多方面因素。本文将详细介绍超赔分保的种充分费率厘定方法的原理,并用一组实际再保险索赔数据展现各种定价方的定价过程。文章共三个部分。第一部分,再保险概述。这部分将介绍再保险的基本概念、再保险的分类和超额赔款再保险各种安排方式的主要合同条款。这部分主要为下文介绍超分保定价方法扫清相关术语和概念上的障碍。第二部分,超额赔款再保险定价方法研究,这部分是本文的核心。本文介绍的超额赔款再保险定价方法包括杜马表格法、聚合风险模型和再保险IRR价法。首先,杜马表格法是一种传统的定价方法,它假设过去的索赔模式在将来仍会延续,并利用索赔额的分组数据预测保单组未来各层损失的纯费率。这种方法操作简单、便于理解,然而索赔模式的一致性假设对于某些保险标的并不成立,而且分组数据对于以事故年统计的分笔索赔数据利用得不充分，因此杜马表格法的结果比较粗糙。聚合风险模型不仅适用于直接保险产品定价,也可以应用于再保险产品定价,它利用参数分布分别拟合索赔额和索赔次数的分布,然后利用总索赔与索赔额、索赔次数的聚合关系,得到总索赔的分布,再在总索赔分布的基础上利用各种保费计算原理,得到超赔分保的纯保费。这部分将重点介绍极值理论在索赔额分布拟合中的应用，比较极值理论中的广义Pareto分布与传统的索赔额拟合分布的拟合效果,选择对超额索赔拟合最好的分布用于超额总索赔的模拟。聚合风险模型中总索赔额的分布信息可以有很多种方法得到,常用的有矩估计和随机模拟方法。矩估计方法得到的是总索赔的低阶样本矩,对于传统的保费计算原理,纯保费的计算只须得到总索赔的一阶和二阶样本矩即可（例如，净保费原理、期望值原理、方差原理和标准差原理），但对于较复杂的保费计算理（例如零效用原理和分位数原理等）则还须知道比较全面的总索赔分布信随机模拟方法得到的是对超额总索赔整个分布的估计,可以满足各种保费计算原理的要求,因此本文采用随机模拟法。再保险IRR定价法属于现金流量模型的一种。IRRdnternalRateofReturn,即内部收益率）定价法通过对超赔分保保单组权益现金流的构建，以内部收益率为定价目标,经过不断的迭代得到再保险费。前两种方法得到的都是超赔分保的纯保费（只反映预期损失），而这一部分得到的是超赔分保的毛保费（包括预期损失、费用、安全和利润附加）。这种方法的思想源于直接保险定价中的资产份额法,在超赔分保定价过程中，它综合考虑了会对保单组现金流产生影响的投资收益、费用和税收等因素，比较贴近再保险定价实务,因此很有实践意义。为了使超赔分保定价的内容更完整,在这部分最后,本文介绍了超赔分保定价实务中需考虑的一些因素。最后一部分是对全文的总结。首先将杜马表格法、聚合风险模型和IRR定价法的优缺点进行了分析,然后对应用极值理论拟合索赔额分布的结果进行总结，并与传统分布拟合结果进行了比较,得到了对索赔额超额数据拟合最好的分布是广义ParetO分布（简称GPD）,GPD拟合最好的估计方法是最小二乘估计法的结论。在这部分最后,作者对本文的不足之处进行了总结。回顾全文,论文的重点是对聚合风险模型的介绍。结合超额赔款再保险“超额”的特点,通过对“超额”索赔的广义Pareto分布拟合和总索赔额分布的随机模拟,得到超额赔款再保险的纯保费。本文能对超额赔款再保险定价方法问题进行比较系统的研究离不开前人的研究成果,所参阅的文献大部分是外文文献，国内尚未见到专门、系统地介绍超赔分保定价方法的文献,希望这篇文章能为今后的研究提供一定的借鉴。关键词：超赔分保；杜马表格法；聚合风险模型；再保险IRR定价法；GPDABSTRACTIthasbeenaboutfivehundredyearssincethefirstreinsurancetreatywasunderwrittenin1370inItalythatthefirstExcessofLosstreatywasinventedby1.LOYD,sunderwriterCuthbertHeocth.ExcessofLosstreatieshavebeendevelopedoveronehundredyearssincethen,andbecomeoneofthetraditionalwaysofreinsurance.Althoughithasdevelopedafewcreativewaysofreinsurance,suchasFinancialReinsurance,ProspectiveExcessofLossReinsuranceandRetroactiveExcessofLossReinsuranceetc,ExcessofLosstreatiesarestillthemostpopularandefficientwayofcontrollingtheoperatingriskoforiginalinsurersanddispersingcatastropheriskintheinternationalreinsurancemarketTheresearchonExcessofLosstreatiesinforeigncounties,especiallyAmericaandEurope,hasalonghistoryandhasbeenmaturebothintheoriesandpractiCesComparedtothewelldevelopedforeigncountries,mostofthereinsurancetreatiesinChinaareproportionalandtherearefewExcessofLosstreaties,whichmakesuslackofpracticeexperiencesinbothpricingandunderwritingofExcessofLosstreaties.Asthecancellationofregulationreinsuranceandtheentriesofforeignreinsurers,thebusinessofExcessofLosstreatieswillbehighlythreatened,soitisemergenttodeveloptheresearchingonthepricingtheoryofExcessofLosstreatiesanditsrelativefieldsThepricingofExcessofLosstreatiescanbeseparatedintotwoparts,theoreticalpricingandpracticalpricing.ThetheoreticalpricingofExcessofLosstreatiesshouldconsiderthecostoftheexpectedlosses,allkindsofexpensesrelated,safetyandprofitprovisions,asthepracticalpricingshouldalsoconsiderthemarketingplansofthereinsurersandthecompetingenvironmentoftheactualreinsurancemarket.Inthisthesis,wewillfocusonthetheoreticalpricingmethodsofExcessofLosstreaties,sincethelackofexperiencesinactualpricing.ThemethodsincludeDumaTables,CollectiveRiskModelandIRR.TheprocessofthepricingwillbedisplayedthroughtheprocessingofasetofreallossdatafromanExcessof1.osstreatyThethesiscanbedividedintothreepartsThefirstpartistheintroductionofreinsurance.Thedefinitionsandclassificationsofreinsurancetreatieswillbediscussed.Inordertounderstandthetheoreticalpricingprocessbetter,wealsoillustratethemainreinstatementofExcessofLosstreatiesThesecondpart,alsothecoreofthisthesis,isconcernedwiththetheoreticalpricingmethodsofExcessofLosstreaties.Firstofall,DumaTablesisakindoftraditionalpricingmethods.Itbasesontheassumptionthatthepayingpatternwillnotchangethroughtime,anditpredictstheratesofpurepremiumsofeveryreinsurancelayerthroughanalyzingthehistoricallossdata.DumaTablesisapricingmethodthatcanbeeasilyrealizedandunderstood,butitdoesnotmakefulluseofthehistoricallossdataCollectiveRiskModelcanbeusedbothininsurancepricingandreinsurancepricing.Throughthismethod,theaggregatelossescanbeachievedbyaddingeverypaidloss.Theseverityandfrequencyoflossarefittedbyparametricdistributions,andthepurepremiumiscomputedoutofaggregatelossesunderdifferentcomputingprinciples.WewillintroducetheExtremeValueTheoryintothefittingtheseverityoflosses.ThroughcomparingthefittingresultsundertraditionaldistributionsandGeneralizedParetoDistribution,wewilldrawaconclusionontheadvantageofGPDfittingandchoosethebestfittedseveritydistributionintothecomputingofaggregatelosses.Therearemanymethodstogettheestimateddistributionoftheaggregatelosses,suchasMomentsandMontoCarloSimulation.WecangetthefirstandsecondestimatedmomentsoftheaggregatelossesbythemethodofMoments,andmanytraditionalprinciplesofpurepremiumcomputingcanbefulfilledthroughthismethod.Butwhencomestothecomplicatedcomputingprinciples,moreinformationabouttheaggregatelossesshouldbeprovidedandtheMonteCarloSimulationisthewaytosatisfythisCommandIRRbelongstoCashFlowModes.IRR,internalrateofreturn,isthegoalofpricinginIRR.IRRproducesthegrosspremiumofExcessofLossTreaties,throughmakingthepresentvalueoftheequityflowzero.TheothertwomethodsprovidepurepremiumsofExcessofLossTreaties.ThetheoryofIRRissimilartoAssetSharePricinginbringalltheaspects,whichwillaffecttheequityflowoftheExcessofLossTreatiesintoconsiderations.IRRisaveryusefulmethodofpricinginreinsurancepractices.Attheendofthispart,weintroducesomeotheraspectsthatshouldbeconsideredinreinsurancepracticesThelastpartofthisthesisisasummarizationofthewholearticle.BoththeadvantagesanddisadvantagesofeverymethodwillbeanalyzedandwewilldrawaconclusionoftheintroductionofEVTandGPDintothefittingofthelossseveritythroughcomparingmanyfittingresults.Attheendofthispart,wewillanalyzetheshortagesofthisthesisTherewouldbenosuchthesisiftherewerenoformerresearch.MostofthereferencesweredownloadedfromthewebsiteofCASCasualtyofActuarialScience,sincetherearefewdomesticexpertarticles.WesincerelyhopethatthisthesiswillbeofalittlehelptothefutureresearchKeyWordsrExcessofLossTreaties;DumaTables;CollectiveRiskModel;IRR;GeneralizedParetoDistribution目录第1章序言.11.1 本文研究的现实意义11.2 研究对象的界定.21.3 国内外相关研究综述31.4 本文的结构.4第2章再保险概述.72.1再保险的基本概念.72. 2再保险的分类92. 3超额赔款再保险的主要条款.12第3章杜马表格法213. 1定价原理213. 2定价过程22第4章聚合风险模型.314.1聚合风险模型简介.314. 2索赔额分布拟合324. 3索赔次数分布拟合.634. 4总索赔额随机模拟.664.5超赔分保纯保费计算.67第5章再保险IRR定价法.695.1输入变量705. 2权益现金流.725. 3超赔分保定价实务.75第6章总结.78参考文献.80附录.83超额赔款再保险定价方法研究第1章序言1.1 本文研究的现实意义自1370年一位意大利的海上保险人首次签发了第一张再保险保单起,再保险已经经历了600多年的风风雨雨,无论在分保技术、分保方式,还是数据统计分析、保费计算及损失的理赔方面,再保险都得到了很大地发展。进入20世纪80年代以后，世界性的自然和人为灾害频繁发生,灾害的危害范围蔓延扩大，损失程度日益加深，已经成为国际社会和国际保险业共同关心的重大主题,这一过程中,再保险发挥了巨大的作用。以“9.11”恐怖事件为例,据业界统计，再保险市场在此次人为灾难事件造成的损失中分摊了近70%的损失,如果没有再保险,纽约可能还是满目疮痍、百废待兴。1842年发生在德国汉堡的一场火灾促成了世界上第一家独立的专业再保险公司？?科隆再保险公司(CologneRe,简称科隆再)的建立,随后又有若干家专业再保险公司相继问世,如1853年建立的亚琛再(AaChenRe)、1857年的法兰克福再(FrankfurtRe)、1863年的瑞士再(SwissRe)和1880年的慕尼黑再(MunichRe)。这些专业再保险公司的建立对于当时保险业的发展至关重要，在再保险的专业分工下,跨国再保险公司通过跨国经营不仅可以更有效的分散风险,而且能够积累更多、更丰富的跨国经验,这样,一方面提高了再保险公司的经营效率，另一方面也改善了再保险公司的承保条件,投保人和保险公司均从中受益匪浅。根据Standard&Poor'S统计,全球约有135家专业再保险公司和2000家保险公司同时从事再保险业务。随着再保险业务经营范围的扩大,际再保险市场也逐渐形成并发展起来。目前,世界上主要的再保险市场有伦敦、欧洲大陆、纽约和东京,再保险交易比较集中的地区包括伦敦、慕尼黑、巴黎、苏黎世、纽约、东京、新加坡和香港等。据Sigma统计，1997年全球非寿险再-1-超额赔款再保险定价方法研究保险保费收入达1290亿美元,其中欧洲590亿美元,北美地区390亿美元,亚洲220亿美元,拉丁美洲60亿美元,其他国家和地区30亿美元,再保险已成为保险业发展中不可或缺的重要环节,为世界经济的发展提供坚实有力的保障。从国内再保险市场来看,1949年以前，中国的再保险市场基本上由外商垄断。1946年在上海成立的“中国再保险公司”是经营财产和人寿保险的专业性再保险公司，1951年改组为中国人民保险公司领导下的再保险公司，一直到1999年,才又独立出来重新成为专业的再保险公司。到2003年,在中国再保险公基础上,成立“中国再保险（集团）公司”，下设“中国财产再保险股份有限司”、“中国人寿再保险股份有限公司”、“大地财产保险股份有限公司”等六公司。我国再保险市场在技术力量、承保能力等各个方面都无法与国际再保险市场相提并论。从再保险责任分配形式看,中国再保险集团接受了国内所有直接保险公司的法定分保业务,这部分业务是通过比例分保实现的，商业分保业务也大部分都是比例和临时分保,分配形式比较单一,非比例分保合同很少,严重缺乏非比例再保险定价方面的技术和经验。一方面，国内再保险人在非比例分保业务上技术经验十分薄弱，另一方面国外再保险人,无论在非比例分保的承保技术（例如核保、定价和核赔等技术）还是承保能力（主要指资本金）方面,都远在国内再保险人之上，随着我国法定分保的逐步取消和外资再保险公司的进入,我国的非比例分保业务将受到极大的威胁。因此,不断发展定价技术和深化相关研究已经成为保险业亟待解决的问题,这也正是本文研究的现实意义所在。1.2 研究对象的界定再保险按责任分配方式分类,分为比例再保险和非比例再保险。非比例再保险又可细分为超额赔款再保险、积累超赔再保险和最大赔款再保险。超额款再保险（简称超赔分保）是当原保险人因同一原因发生的任何一次损失或因同一原因所导致的各次赔款之和，超过约定的自留额时，其超出部分由再保险接受人负责至一定额度的非比例再保险安排方式。积累超赔再保险是以一定时-2-超额赔款再保险定价方法研究期内（通常为一年）所发生的赔款累积额来确定自负责任额和分保责任额的再保险方式。最大赔款再保险则是指再保险人承担一年内金额最高的若干次（如3次）索赔,对其余事故再保险人不承担赔偿责任。本文研究的对象是非比例再保险中“超额赔款再保险”，选择非比例再保险中这一类别的主要原因是，一方面,再保险实务中非比例再保险合同以超赔分保为主;另一方面,非比例再保险下的这几种再保险形式只是在损失数据的统计口径上有所不同,定价的方法、原理和过程大致相同。保险产品的定价包括两个部分:建立充分费率与设定实际价格。充分费率是指满足保险公司长期利润目标的费率，建立充分费率的过程称为费率厘定。超额分保的再保险费应该包括预期损失、行销及管理费用、安全附加(包括灾及损失率的波动)和利润附加，而实际产品价格则还要考虑公司的市场份目标与竞争环境等多方面因素。本文将详细介绍超赔分保的各种费率厘定方包括杜马表格法、聚合风险模型法和再保险IRR定价法,并用一组实际再保索赔数据展示各种方法的定价过程。1.3 国内外相关研究综述从国外研究的情况来看,在超额赔款再保险定价方面的研究主要应用了聚合风险模型和现金流量模型，并对这些模型的应用条件进行了分析,还探讨复合随机变量的分布问题，比较有突破性的研究主要有以下这些：1619BerIant和TeUgeIS(1992)、EmbreChtS和KlUPPeIberg(1993)首先提出了极值理论可以应用于超额赔款再保险定价中(尤其是起赔点很高的超赔分合同)。25J.F.Walhin>L.HerfUrth和P.DeLongueville(2001)利用现金流量模研究超额赔款再保险的精算、经济和商业问题,并对现金流量模型进行了数分析和灵敏度分析。34Walhin,J.F和DenuitM(2002)在聚合风险模型中利用Pander,S算法的多元变量版本讨论了对有“上下限额(ToPandDrop)”的超赔分保合同的定价，并把计算出的确切保费与由FrRhet限额范围计算出的保费做了比较,还把他的-3-超额赔款再保险定价方法研究结论推广到多元的情形。国内对超额赔款再保险定价的研究主要集中于超额赔款再保险的概念、分类、合同条款,超赔分保在巨灾风险中的用途以及传统的再保险保费计算方法等基本理论的研究上。下面对其中有比较重要的研究做一下介绍：6方春银(2002)在“超额再保险定价分析”一文中介绍了分层摊收期定价法(Rate-On-LineorPaybaCk,简称ROL)的含义和应用过程,并做了实例析,得出“超额赔款再保险定价的关键是确定恰当的ROLw这一结论。他指影响超赔分保ROL的因素包括分出公司对保险标的资料和数据的提供，再保险人自身积累的同质风险的经验数据,再保险市场的供求状况,精算师对两个以上经验ROL的选择以及承保人对精算ROL的修正等等。分层摊收期定价方法是近年来再保险经纪人在实践中逐渐总结出的一种新的定价模型。该模型的核心目标就是确定ROL(RateonlinePayback),即通过估计保险标的最大可能损失的摊收期,并将其除以该标的再保险限额就可以得到相应的ROL,也是该保险标的再保险纯费率。以此为基础,根据再保险市场的竞争激烈程度和再保险合同双方的约定来确定最终的再保险费率。在运用摊收期定价法时,损失或巨灾年度发生频率是决定超额赔款再保险价格的关键因素。一般损失的年度发生频率可能比较容易确定,也比较准确,而某些巨灾的发生频率是极难测定的,人为的主观断定往往不能够与现实很好的吻合。这种定价方法的优点在于简便易行,特别适用于大面积灾害,如火灾、地震等保险标的的超赔分保定价,也较适合我国再保险定价技术力量尚不完备的现实情况。它的缺点是摊收期的确定中主观性太强,需要一定的经验支持。10赵晓强(2003)在第四届中国精算年会上介绍了极值理论在巨灾超赔再保险定价中的可应用性。他在会议论文里介绍了极值理论方法的基本原理以如何应用极值理论拟合保险标的的损失分布。1.4本文的结构本文的内容主要可以分为三个部分。第一部分,即第2章再保险概述。这一部分首先介绍了再保险的基本概念-4-超额赔款再保险定价方法研究和再保险按责任分配方式和安排方式做出的两种分类,然后介绍了超赔分保种再保险安排方式的主要合同条款。这部分内容集中介绍了与超赔分保有关概念和术语,为下文介绍超赔分保定价方法做准备。第二部分,包括第3章、第4章和第5章,这部分是本文的核心。它集中介绍了超赔分保定价的各种方法,并且利用一组实际索赔数据展示各种方法定价过程。本文共介绍了三种超赔分保定价法,包括杜马表格法、聚合风险型和再保险IRR定价法。杜马表格法是一种传统的定价方法,它假设过去的索赔模式在将来仍会延续,并利用索赔额分组数据,预测保单组未来各层损失的纯费率。这种方法操做简单、便于理解,在实务中应用得比较多,然而索赔模式的一致性假设对于某些保险标的并不成立,而且分组数据对于以事故年统计的分笔索赔数据利用得不充分,因此杜马表格法的结果比较粗糙。聚合风险模型不仅适用于直接保险产品定价,也可以应用于再保险产品定价,它利用参数分布分别拟合索赔额和索赔次数的分布,然后利用总索赔与索赔额、索赔次数的聚合关系,得到总索赔的分布,再在总索赔分布的基础上利用各种保费计算原理,得到超赔分保的纯保费。这部分将重点介绍极值理论在索赔额分布拟合中的应用，比较极值理论中的广义Pareto分布与传统的索赔额拟合分布的拟合效果,选择对超额索赔拟合最好的分布用于超额总索赔的模拟。聚合风险模型中总索赔额的分布信息可以有很多种方法得到,常用的有矩估计和随机模拟方法。矩估计方法得到的是总索赔的低阶样本矩,对于传统的保费计算原理,纯保费的计算只须得到总索赔的一阶和二阶样本矩即可（例如，净保费原理、期望值原理、方差原理和标准差原理），但对于较复杂的保费计算理（例如零效用原理和分位数原理等）则还须知道比较全面的总索赔分布信息,随机模拟方法得到的是对超额总索赔整个分布的估计,可以满足各种保费计原理的要求,因此本文采用随机模拟法。再保险IRR定价法属于现金流量模型的一种。IRR（InternalRateofReturn,即内部收益率）定价法通过超赔分保保单组权益现金流的构建，以内部收益率为定价目标,经过不断的迭代得到再保险费。前两种方法得到的都是超赔分保的纯保费（只反映预期损失），而这一部分得到的是超赔分保的毛保费（包括预期损失、费用、安全和利润附加）。这种方法的思想源于直接保险定价中的资产-5-超额赔款再保险定价方法研究份额法,在超赔分保定价过程中，它综合考虑了会对保单组现金流产生影响的投资收益、费用和税收等因素，比较贴近再保险定价实务，因此很有实践意义。为了使超赔分保定价的内容更完整,在5.3节中,本文介绍了超赔分保定价实务中需考虑的一些因素。本文的最后一部分,即第6章,是对全文的总结,这一部分首先将杜马表格法、聚合风险模型和IRR定价法的优缺点进行了分析,然后对应用极值理论拟合索赔额分布的结果进行了总结，并与传统分布拟合结果进行了比较,得到了对索赔额尾部拟合最好的分布是广义Pareto分布(简称GPD),GPD拟合最好的估计方法是最小二乘估计法的结论。在这部分最后,作者总结了本文的些不足之处。-6-超额赔款再保险定价方法研究第2章再保险概述2. 1再保险的基本概念3. 1.1再保险再保险(ReinSUranCe)也称分保,是保险人在原保险合同的基础上,通过签订分保合同将其所承担的部分风险责任向其他保险人进行保险的行为。中华人民共和国保险法(以下简称保险法)第二十九条指出：“保险人将其承担的保险业务，以分保形式,部分转移给其他保险人的,为再保险J在再保险业务中，分出业务的公司称为原保险人(OrigirIaIInSUrer)或分出公司(CedingCompany),接受业务或分入业务的公司称为再保险人(Reinsurer)、再保险接受人或分入公司。原保险人向再保险人转移风险责任时需支付一定的保费,这种保费称为分保费或再保险费。如果再保险人将接受的业务再分给其他保险人,这种业务称为转分保(RetroCeSSion),转分保业务双方分别称为转分保分出人和分入人。2. 1.2再保险合同原保险与再保险关系必须通过签订经济合同予以确定。原保险合同是投保人与原保险人之间签订的协议，以保障投保人和被保险人的经济利益,这种合同承保的业务称为直接保险业务。再保险合同是原保险人与再保险人之间签订的协议,保障的是原保险人的经济利益。有关原保险合同与再保险合同需要注意的几点是：1.再保险合同与原保险合同之间的关系-7-超额赔款再保险定价方法研究再保险合同以原保险合同为基础，同时又脱离原保险合同而独立存在。再保险合同以原保险合同的存在为前提条件,主要表现在以下两个方面：(D再保险合同的责任、保险金额和有效期均以原保险合同的范围和有效期为限。(2)原保险合同解除、失效或终止,再保险合同也随之解除、失效或终止。再保险合同在法律上是独立的合同。虽然再保险合同源于原保险合同,但并不是原保险合同的从属合同,两者在法律上是各自独立的合同。2 .再保险合同的性质“责任保险合同说”认为,再保险是基于原保险人对被保险人的经济利益，以经济赔偿或给付责任为目的的一种责任保险。无论何种保险,原保险人在保险合同下对被保险人都负有经济补偿或给付责任，以此责任为基础,原保人与再保险人签订再保险合同,实质上是属于责任保险的性质。3 .再保险合同的标的保险标的是指被保险人的财产、寿命、身体及其他可保利益。以财产为保险标的的保险合同属于补偿性合同，以人的寿命和身体为保险标的的保险合属于给付性合同。再保险合同的标的是双方当事人权利义务共同所指的对即分出人承担的经济补偿责任或给付责任。再保险人不是直接对原保险合同的的损失给予补偿,而是对原保险人所承担的责任给予补偿，由此可见,再保险合同属于补偿性合同。2. 1.3危险单位、自留额和分保额在再保险业务中，危险单位的确立至关重要,因为它是划分分保双方责任的基础,因此在再保险合同中，必须对危险单位做出明确说明。危险单位确定后,再规定自留额和分保额。一、危险单位危险单位(Exposure)是指保险标的发生一次灾害事故可能造成的最大损失。危险单位的划分既重要又复杂,应根据不同的险种和保险标的来决定。险单位的划分需要相关的专业知识，以财产险为例，保险公司对承保建筑物设施经过实地勘察、测量和计算后,方能确定危险单位。一般情况下，由分出公司划分危险单位,分入公司也可派出自己的工程师或专业人员协助勘察等-8-超额赔款再保险定价方法研究作。二、自留额和分保额危险单位确定后,分出公司根据自身业务承受能力承担的责任称为自留额(RetentiOn)或自负责任额。经过分保由分入公司接受并承担的责任称为分额或分保责任额(LiabiIity)。自留额和分保额可以以保险金额或赔款金额为基础进行计算,计算基础不同,再保险方式就不同。以保险金额为责任分配计算基础的分保方式属于比再保险，以赔款金额为责任分配计算基础的分保方式属于非比例再保险。在例再保险中，自留额和分保额可用保险金额的一定百分比表示，也可用一定金额表示。例如现有一份溢额再保险合同,保险金额为100万元，自留额为10万元,分保额为90万元,一般称溢额再保险中的自留额为1线（1Iine）,分保额一般为自留额的一定倍数,本例中分保额为9线。在非比例再保险中，自留额和分保额经常表示为超过自留额以后多少分保额,如自留额为100万元、分保额为200万元,用符号表示为2OoO000xs1000OOOo为确保保险公司的偿付能力和业务经营的稳定性,许多国家将保险公司的自留额作为保险业监管的一项重要内容,我国保险法第九十九条规定：“经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费,不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍第一百条规定：“保险公司对每一危险单位，即对一次保险事可能造成的最大损失范围所承担的责任,不得超过其实有资本金加公积金总的百分之十;超过的部分,应当办理再保险。”这是对保险公司(包括再保险司)的再保险安排的强制要求。2.2再保险的分类再保险的分类标准有很多，下面介绍再保险实务中经常涉及的两种分类：一、按责任分配方式按责任分配方式可将再保险分为比例再保险(ProPOrtiOnalReinsurance)和非比例再保险(Non-PrOPOrtiOnaIReinsurance)。1 .比例再保险-9-超额赔款再保险定价方法研究比例再保险是以保险金额为责任分配基础,再保险双方按一定比例分配责任的再保险形式。比例再保险又可细分为：(1)成数再保险(QUotaShareReinsurance或ProRataReinSUranCe):按照保险金额的一定比例确定自留额和分保额。(2)溢额再保险(SUrPlUSReinsurance):以一定的保险金额作为自留额，以自留额的一定倍数作为分保额。(3)成数和溢额混合再保险:以成数再保险承担的最高限额作为溢额再保险的自留额，以成数再保险最高限额的一定倍数作为溢额再保险的最高限额。2 .非比例再保险非比例再保险是以赔款金额为责任分配基础,并以其规定再保险双方承担的责任的再保险形式。由于分保双方的保险责任、保险权益与保额之间没有定的比例关系，因此称为非比例再保险。非比例再保险又可细分为：(1)超额赔款再保险(EXCeSSofLossTreaties)超额赔款再保险,又称超赔分保,是当原保险人因同一原因发生的任何一次损失或因同一原