某年秋季度汽车行业运行监测报告.docx

COMMENTPage1亚太博宇财经顾问2005年三季度汽车行业运行监测报告2005年10月要点提示亚太博宇集团产业经济研究中心汽车行业研究课题组apptdc2005年19月基本型乘用车累计生产199.14万辆，同比增长14.79%;销售193.37万辆，同比增长18.05%。以累计销量排行是上海通用、北京现代、广州本田、上海大众、一汽大众。我们预计今年上海通用将取代上海大众成为销量冠军。在各排量细分车型中，1.0L以下微型轿车增幅明显回落，由8月份以前100%左右的月度同比增幅下滑到9月份的40%左右。微型轿车下一次“井喷”行情的催化剂，将是部分地方政府对目前各种限制小排量轿车使用规章的解禁，以及国家对微型车消费税的下调，我们认为前一种可能性更大一些。在“十一五”规划“切实把经济社会发展转入全面协调可持续发展的轨道”大纲的指引下，汽车产业发展同样面临一个面向纵深发展的特殊时期。对于企业来说，没有把握住机会，就将远远滞后于整个产业的发展。四季度，大客将进入销售旺季；得意于农民收入的提高和农村经济的活跃，微卡和小吨轻卡需求将维持快速增长，而大吨位轻卡在超载方面的便利性也将使得其销售量继续看张。随着各大汽车集团陆续拿出混合动力车的研发计划，2005年可称为“中国混合动力车元年二但是，对于混合动力的开发应用，从长远来看，混合动力车只是向燃料电池车过渡的中间形态，一旦燃料电池技术最终成熟，氢基础设施准备就绪，“氢经济”时代将很快来临。就销售市场而言，第三季度各厂商和经销商并没有取得理想中的效果；但从9月份的数据我们发现消费潜能已有所释放，且由于厂家年初的销售计划离完成还有很大比例，由此不难判断，第四季度汽车价格整体水平将集体下降。对于厂商而言，价格战真的一触即发了吗一一目录第一章、汽车行业季度运行情况综述8第一节、整体运行经济指标分析8U宏观经济运行指标平稳增长82、工业增加值继续保持高位增长103、宏观调控下企业景气和企业家信心指数继续下滑14第二节、三季度汽车产销动态分析161、第三季度汽车产销平稳增长162、第三季度乘用车各车型产销动态分析173、9月份全国汽车价格继续下行244、第三季度自主品牌份额增势喜人，占有率达26.35%265、第三季度客车行业维持低位运行286、2005年9月份卡车市场分析337、9月份车市“销量增长但市场冷清”值得关注398、总结：车企利润继续下滑，产销比出现扩大态势42第二节、重点企业动态分析44U上海通用连续七月领跑销量冠军452、大众（中国）救世计划开始发力463、承受机制转型之痛一汽集团深陷“成长的烦恼”504、东风日产今年利润高居全国汽车厂家之首545、四季度大戏：长安、北汽争“老四”566、奇瑞汽车9月销量迎来民族汽车史上最佳战绩587、各生产厂家年产销计划完成进入冲刺阶段60第四节、进出口动态分析63U前三季度进出口总额超万亿美金632、前三季度汽车出口增加进口下降逆差减少643、前三季我国小轿车出口增长174%654、整车出口增速惊人中国汽车出口不宜过分炒作66第二章、汽车行业热点、主要问题及对策探析68第一节、行业政策热点分析681、“十一五”规划对汽车产业发展影响深远682、国资委欲推动汽车业重组变竞争力竞合703、与实际操作相悖发改委或将调整产业政策734、税收减免管理办法将使汽车企业投资向西部靠拢755、汽车产品外部标识管理办法将刹住“崇洋媚外”之风776、确定大方向后政策引导成为自主研发之关键79第二节、产业结构调整热点分析821、节能、重组、创新成为中国汽车工业发展新的机会822、小排量车迅猛发展也要防止“产业过热”843、合资企业自主研发本土车型将成为趋势864、中国汽车制造业“薄利时代”远未到来885、汽车产业应避免产能过剩使利润继续下滑916、企业“自主创新”短腿的根本是汽车企业“技术腐败”92第三节、销售市场热点分析951、中级车市场大战背后蕴藏消费结构悄然生变952、丰田两款新车或将引发中高级车市场竞争升级963、跨国公司在华开始收紧销售战线994、新增力量的崛起或将改变市场竞争形态1015、日韩系车肯定是今年中国市场最大的赢家103第三章、行业发展前景分析与预测107第一节、汽车行业整体发展趋势1071、高油价时代反而将给自主品牌带来机会1072、混合动力汽车终究是要被取代的1093、合资企业占领中国市场的局面短期内不会改变HO4、汽车制造企业面临“数量过剩”，今后三年将是重组高峰期112第二节、汽车价格走势与市场形势预测114U微型轿车如没有政策刺激将冲高回落1142、商用车：大客车四季度渐入佳境，货车销量还有一跌H53、四季度乘用车降价的压力加大、盈利能力将明显回落1154、新的中级车价格区间将在第四季度形成1165、解析汽车消费结构变局新趋势118第三节、汽车行业发展专题论述1211、日系VS欧美系一一市场争夺战逐渐白热化1212、五大原因致使大众中国市场份额节节败退123第四章、汽车行业统计数据126第一节、行业运行数据126第二节、行业重点区域数据133第三节、行业产品数据141图表目录图1:GDP季度值余额（单位：亿元）图2:2005年9月工业增加值及增速图3:2005年9月各产品产量增长率图4:前三季度主要车型月产量走势图（单位：辆）图5:2005年1-9月份汽车工业发展走势图6:19月份单月汽车产量走势（分车型）图7:19月份单月汽车销量走势（分车型）图8:第三季度多功能乘用车（MPV）产销走势（单位：万辆）图9:第三季度运行型多用途（SUV）产销走势（单位：万辆）图10:前三季度单月国产轿车产量走势（单位：万辆）图11:前三季度单月国产轿车销量走势（单位：万辆）图12:第三季度轿车前十大品牌销售情况（单位：万辆）图13:三季度轿车生产企业销量对比（单位：万辆）图14：9月份主要汽车生产企业销售排名（单位：万辆）图15:三季度汽车价格跌幅走势（环比）图16:中高级乘用车月产量走势（一）图17：中高级乘用车月产量走势（二）图18:中高级乘用车月产量走势（三）图19:前三季度客车产销对比（单位：万辆）图20：前三季度客车产销分车型对比（单位：万辆）图21:客车主要生产企业销售对比（单位：万辆）图22:客车销售分地区销量对比（单位：万辆）图23:前三季度公路客车产量走势（单位：万辆）图24：9月份卡车（分车型）产销对比（单位：辆）图25:1-9月份铁路货车生产走势（单位：辆）图26:1-9月份载货汽车生产走势图27:前三季度商用车销量构成比例图28:前三季度主要汽车生产企业利泗走势图29:前三季度汽车制造企业销量排名（单位：万辆）图30:前三季度主要生产厂家产销增长情况图31:上海通用与上海大众月度销量比较（单位：万辆）图32:大众（中国）前三季度轿车销量走势（单位：万辆）图33:一汽夏利前三季度销量走势（单位：万辆）图34:排量IL以下轿车市场主要品牌份额对比图35:前三季度一汽与上汽销量对比（单位：万辆）图36:东风日产前三季度销量走势图37:东风汽车前三季度销量走势图38:前三季度伊兰特和夏利销量对比（单位：万辆）图39:前三季度北汽和长安销量对比（单位：万辆）图40：前三季度奇瑞汽车销量走势（单位：万辆）图41:主要生产企业计划目标及完成情况对比（单位：万辆）图42:2005年9月份进出口总值及增长率图43:汽车进口数据季度走势图44：前三季度出口车型构成图45:汽车出口平均价格走势（单位：美金）图46:前三季度日韩生产厂家产销走势图47:轿车消费结构变化的内在动因表格目录表1:全国企业景气指数与企业家信心指数季度比表2:三季度汽车产销汇总（单位：万辆）表3：前三季度卡车生产企业销量对比（单位：辆）表4：主要轿车生产厂家1-9月产销汇总（单位：辆）表5:全国汽车产业分布重点区域属性对比表6:部分品牌轿车国内与国际价格比较表7：2005年9月份汽车（分车型）产销比例构成表表8:汽车行业2005年月1-9月份销量情况表9:2004年-2005年前三季度全行业资金运行情况（1）表10:2004年-2005年前三季度全行业资金运行情况（2）表11:2004年-2005年前三季度全行业资金运行情况（3）表12:2005年9月份商用车产量情况表13:2005年9月份商用车销量情况表14:2005年1-07月份全国商品汽车出口情况表（单位：美金）表15:2005年9月份各地区轿车产量（万辆）表16:2005年9月份各地区摩托车产量（万辆）表17:2005年9月份各地区载货汽车产量（万辆）表18:2005年上海市三季度汽车工业经济指标表19:2005年广东省三季度汽车工业经济指标表20:2005年北京市三季度汽车工业经济指标表21:2005年08月乘用车销售汇总表表22:2005年08月客车销售汇总表表23:2005年09月份载货车（分车型）产销汇总表（1）表24:2005年09月份载货车（分车型）产销汇总表（2）表25:2005年09月份半挂牵引车（分车型）产销汇总表（1）表26:2005年09月份半挂牵引车（分车型）产销汇总表（2）2005年三季度汽车行业运行三报ft（2005年10月）序言2005年前三季度汽车产销已经超过410万辆，同比增长7.35%,其中轿车产销近210万辆，同比增长突破50%。但是与产销量增长所背离的是,汽车行业的盈利状况受原材料成本高企和供需失衡所引发的价格战的影响，仍呈现同比下降的局面。整体来说，整个汽车行业2004年呈现“前高后低”，2005年将呈现“前低后高”发展态势。值得注意的是，据来自中国汽车工业协会的数据分析显示，2005年9月份的汽车产销增速虽然很小，但是乘用车的产销同比却有较大幅度的增长，这里除了有为确保“十一”长假期间的供应而所作的提前储备外，更多的留有汽车制造商向汽车经销商转移库存的痕迹。因为在9月份的最后一周乘用车的销量占到当月全部销量的40%,这是极不正常的。而且这个销量是依据汽车制造商的销售得出的，而非汽车经销商的销售数据，因此这里有相当部分的乘用车其实并未到最终消费者手中。而从2004年第四季度的情况看，如果汽车制造商向汽车经销商“压库”，到年底汽车经销商为了取得汽车制造商承诺的“返点”和回笼资金，往往会主动进行大幅度的降价清库，进而引发汽车整体价格重心的再度下移。另外，在目前高燃油价的情况下，消费者观望、等待也就是意料之中的事了，而且在这样的“博弈”中，汽车制造商和汽车经销商的耐心似乎比消费者要差。此外，在乘用车制造领域，虽然小排量、经济型车型的产销增幅明显，但是企业的盈利状况却不容乐观，有的企业甚至陷入亏损的境地。整体看，不同的企业在发展中的差异在持续加大,强弱分化更为明显。鉴于2005年第三季度汽车行业受各种因素的影响，我们认为汽车产业发展仍将处于低潮，第四季度的情况也不太可能出现急剧的逆转，因此在综合考虑各项影响因素后，对汽车行业今年第四季度明年第一季度的增长预测评定为“中性”，预计今年汽车全行业同比增长12%左右。在细分行业中，保持对乘用车中级车和经济型轿车“积极”的判断。第一章、汽车行业季度运行情况综述9月份汽车产销量保持快速增长，乘用车与商用车分化加剧。9月份汽车产销量同比分别增长15%和14%。其中，乘用车产销量保持30%以上的同比增长,而商用车则同比下滑近15%,连月来呈现加速下滑态势。1-9月，汽车累计产销量分别同比增长8%和10%o预计10月份将出现产销量环比下滑和同比增速回落。第一节、整体运行经济指标分析1、宏观经济运行指标平稳增长初步核算，前三季度国内生产总值106275亿元，同比增长9.4%,增速比上年同期低0.1个百分点。而2005年全年的GDP增长率将有可能保持9%以上,总额超过15万亿元人民币。其中，第一产业增加值13510亿元，增长5.0%；第二产业增加值60440亿元，增长11.1%；第三产业增加值32325亿元，增长8.l%0分季度看，第一、二、三季度分别增长9.4%、9.5%和9.4%,呈现出稳定增长态势。图1：GDP季度值余额（单位：亿元）03年Ql03年Q203年Q303年Q404年Ql04年Q204年Q304年Q405年Ql05年Q205年Q3数据来源：亚博数据库第三季度GDP同比增长9.4%,比去年同期水平下降0.1%,比今年上半年增幅同样下降0.1%。总体看前三季度增幅略高出此前主流预期，但考虑到第三季度单季增速为9.4%,去年第三季度在宏观调控影响下单季增长曾回落至9.1%,因此剔除以上因基数降低产生的“虚增”因素后，今年第三季度增长的可比增幅应较9%高出有限，前三季度实际可比增幅也应低出目前公布的9.4%水平。以总量视之当前宏观经济运行平稳，在较快经济增长背景下既无明显加速膨胀的苗头，也无周期转折导致硬性着陆的迹象。1.1、经济结构深层次矛盾加剧，宏观调控任务艰巨持续快速增长的投资、强劲的出口以及平稳增长的消费，是目前和未来一段时间拉动中国经济快速增长的动力。虽然政府今年一直强调宏观调控，控制包括房地产在内的固定资产投资增速，但从目前看，投资依旧居高不下，尤其民间和社会自发的投资力量日渐强大，其对经济的拉动作用不可小视。不过这部分的投资是政府难以用行政的手段进行控制的，因而显示宏观调控的任务依然艰巨。目前经济的结构持续在恶化，这反映在内部，在于投资对GDP的贡献率越来越大，消费对于GDP的贡献率越来越低。尽管消费增长较快，但是由于居民储蓄增长迅猛，此导致未来消费形势仍不明朗，经济持续增长的动力不足。在外部，经济的结构失衡反映在贸易顺差对于经济的贡献率增长过快，内需增长严重不足，此带来外汇收支不平衡，人民币升值压力加大，通货紧缩压力增加。9月末，国家外汇储备大幅度增长，达到7690亿美元，比年初增加1591亿美兀O另外统计显示，目前全社会投资总额占GDP的比重，持续增长到历史最高水平，直逼55%,而消费所占的比重却达到今年新低。在第一、第三产业的增幅远低于第二产业时，第一产业（农业）、第三产业，占GDP的比重达到历史新低，分别只有12.7%、30%o第二产业占GDP的比重却达到历史最高水平超过55%0中国社会科学院的分析报告指出，预计2005年我国全社会固定资产投资占GDP的比例将超过55%,2006年将可能进一步接近60%,“这是一个必须立即引起我们十分重视并采取有效措施加以缓解的问题。”而“外贸顺差的激增，在一定程度上反映了内需减弱的问题。”经济结构的深层次矛盾还在加重，此非单纯的宏观调控手段所能解决。而在10月18日公布的温家宝总理的关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划建议的说明（以下简称十一五说明）中，可以看到，中国正准备通过体制、机制、制度、增长方式的改变来解决此问题。预计，在接下来的一个季度里，CPI虽有可能小幅回升，但年内物价回落已成定局。产能过剩、内需不足将在很长一段时间内困扰价格传导，基本面则有望继续保持“高增长、低通胀”格局。2、工业增加值继续保持高位增长国家统计局公布的信息显示，1-9月份，全部国有工业企业及年产品销售收入500万元以上的非国有工业企业完成增加值50450亿元，同比增长16.3%。其中,9月份完成增加值6275亿元,增长16.5%。工业企业产品销售率为97.86%,与去年同期持平。工业企业完成出口交货值33724亿元，同比增长28.6%。图2：2005年9月工业增加值及增速2005年9月工业增加值及增速62005700520()470042003700320027002200IM5%0%当月工业增加值（亿元） 一工业增加值增长速度04-504-704-904-1105-105-305-505-705-9数据来源：亚博数据库从行业看，黑色金属冶炼及压延加工业、农副食品加工业、纺织服装鞋帽制造业、通用设备制造业、有色金属冶炼及压延加工业、食品制造业、通信设备、计算机及其他电子设备制造业、化学原料及化学制品制造业增长速度较高，分别增长18.7%-26.9%o从主要产品看，原煤产量同比增长10.2%；天然原油增长4.2%,发电量增长13.4%,生铁、粗钢和钢材产量分别增长31%、27.4%和25.8%,水泥增长10.6%,汽车增长10%,其中轿车增长17.7%。图3：2005年9月各产品产量增长率2005年9月份各产品产量增长率35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%数据来源：亚博数据库2.1、 工业生产支持GDP走高5月份以来，累计工业增加值同比增速保持在16.3%到16.4%的狭小空间内波动，经济的快速增长具有相当持续性，这也是支持GDP走高的主要因素。不过，反映在经济增长的结构方面，似乎好转不大。投资与消费的关系持续恶化；三大产业的发展不平衡，第二产业（工业）增长过快，占GDP比重达历史最高。此外，对外贸易顺差过大，导致外汇储备增长过快，外汇收支失衡，从而造成经济增长的内外部失衡。郑京平也指出，经济运行中存在的主要问题是“农业基础薄弱，粮食增产和农民增收后劲不足；固定资产投资规模依然偏大，且结构不尽合理；进出口贸易不平衡的矛盾依然比较突出；部分工业企业利润增幅回落较多。”2.2、 汽车工业增长面临严峻考验进入2005年，汽车工业面临着较为严峻的挑战。一方面，由于钢材等生产资料价格不断上涨，电力、能源持续紧张，使得企业生产成本加大，盈利能力减弱；另一方面，由于汽车市场受油价上涨和用车成本的提高，使得消费者购车需求明显下降。2005年1-8月，全行业完成工业总产值7557.47亿元，同比增长5.47%；产品销售收入完成7404.62亿元,同比增长6.80%；利润总额完成309.21亿元，同比下降42.52%。图4：前三季度主要车型月产量走势图（单位：辆）00000ZWOOOITOOOOO190000100OOO90000O2004 4 <? *05月主号一& C产，由e>ffl货率4本JH余明不£；：.1.十自:注S数据来源：中国汽车工业网数据显示，1-8月汽车工业重点企业累计产销率为98.19%,同比提高1.68%,产销衔接继续保持较高水平。与去年同期相比，东风公司和广州集团完成工业增加值的增速在重点企业中为最高，同比增长均为20.88%。其中，江淮集团完成工业增加值同比增长为18.62%；哈飞公司和南汽集团同比增长为9.80%和8.29%；庆铃公司工业增加值同比微增0.06%,由负增长变为正增长；重汽集团工业增加值同比下降1.03%,由正增长变为负增长；北京公司、一汽集团、上汽集团、东南公司和昌河公司工业增加值同比下降在11.33%-61.54%之间；金杯公司和长安公司工业增加值同比下降为56.09%和19.7%,下降幅度比1-7月分别加大了3%和7.26%02. 3、利润总额利税总额下降幅度仍然很大广8月汽车工业重点企业累计实现利润总额140.52亿元,同比下降56.62%；累计实现利税总额为363.4亿元，同比下降32.54%。其中，产品销售税金及附加值为99.57亿元，同比增长1.95%；应缴增值税为123.31亿元，同比增长5.26%0从汽车工业重点企业（集团）实现利润的具体情况看，江淮公司是惟一一家实现利润保持增长企业,其他企业盈利能力均处于下降状态。与7月相比，部分企业下降幅度虽然有所减缓，但降幅仍然很大。其中，江淮公司累计实现利润总额为5.06亿元，同比增长41.79%,增幅比与7月相比回落8.64%；重汽集团实现利润同比下降13.11%,下降幅度比7月加大19.01%,由正增长变为负增长；广州集团、北汽集团、上汽集团和一汽集团实现利润同比分别下降了14.86%>63.11%>63.38%>81.57%,下降幅度同7月相比均有所减小,减小幅度在1.49%8.08%之间；东风公司、长安公司、庆铃公司和哈飞公司实现利润同比分别下降了31.04%、62.58%、64.02%和95.2%,且下降幅度比7月有所加大，加大的幅度在1.79%56.23%之间；金杯公司、南汽集团、东南公司和昌河公司依然为不同程度的亏损，金杯公司、南汽集团和昌河公司亏损额与7月相比继续加大；东南公司的亏损额与7月相比略有减少。3. 4、汽车产品销售收入继续保持小幅增长统计数据显示，前8个月汽车工业重点企业（集团）累计实现产品销售收入3778.92亿元，同比增长4.38%。与去年同期相比，10家企业产品销售收入保持增长，4家企业产品销售收入同比下降。其中，东风公司实现产品销售收入同比增长39.77%,在重点企业中增速仍为最高；江淮集团和广州集团实现产品销售收入同比增长为18.6%和17.09%；南汽集团、哈飞公司、北汽集团、金杯公司、长安公司、庆铃公司和一汽集团实现产品销售收入同比增长在3.67%-7.57%之间。昌河公司、重汽集团、上汽集团和东南公司产品销售收入同比为下降。其中，重汽集团产品销售收入同比下降3.6%,下降幅度比1-7月加大5.25%,由正增长变为负增长；昌河公司、上汽集团和东南公司产品销售收入的下降幅度继续减缓。图5：2005年1-9月份汽车工业发展走势数据来源：亚博数据库3、宏观调控下企业景气和企业家信心指数继续下滑4. 1、三季度全国企业家信心指数继续小幅回落国家统计局对全国19500家各种类型企业的调查结果显示：三季度，全国企业家信心指数为127.6,与二季度基本持平，比去年同期下降5.0点。采矿业、房地产业、交通运输仓储和邮政业、建筑业、制造业、电力燃气及水的生产和供应业的企业家信心指数分别为158.5、121.8、127.6、127.5、122.6和135.6,分别比二季度下降&9、3.4、2.3、1.3、0.7和和6；批发和零售业、住宿和餐饮业的企业家信心指数与二季度基本持平，分别为129.0和124.7；社会服务业、信息传输计算机服务和软件业的企业家信心指数分别为132.6和154.3,分别比二季度提高2.7和0.6点。与去年同期相比，除社会服务业、建筑业、信息传输计算机服务和软件业略有提升外，其他行业均有下降。国有企业、XX、XX的企业家信心指数分别为128.5、127.2和130.5,分别比二季度下降0.9、0.9和3.9点；联营企业、外商及港澳台投资企业的企业家信心指数与二季度基本持平，分别为112.7和132.3；集体企业、股份合作企业和私营企业的企业家信心指数分别为113.4、121.0和126.3,分别比二季度上升1.8>3.4和6.3点。与去年同期相比，除联营企业、私营企业的企业家信心指数有所提升，其他类型企业均有不同程度的下降。大型企业的企业家信心指数为137.8,比二季度下降2.0点；中型和小型企业的企业家信心指数与二季度基本持平，分别为121.6和116.6。与去年同期相比，大型和中型企业的企业家信心指数分别下降12.9和2.0点，小型企业提高2.0点。东部和中部地区企业家信心指数分别为127.6和129.6,分别比二季度下降1.0和1.2点；西部地区的企业家信心指数与二季度基本持平，为125.70与去年同期相比，东中西部地区企业家信心指数分别下降6.9、1.9和4.0点。4.2、 三季度全国企业景气指数回落明显国家统计局对全国19500家各种类型企业的调查结果显示：三季度，全国企业景气指数为132.0,与二季度基本持平，比去年同期下降2.6点。国有企业、联营企业、XX景气指数分别为128.2、111.0和130.3,分别比二季度下降2.7、14.2和O.2点，比去年同期下降2.5、4.8和4.1点；股份合作企业景气指数为116.1,比二季度下降2.7点，比去年同期提高4.5点；XX、其他内资企业景气指数分别为142.6和129.0,比二季度略有提高，比去年同期下降8.6和12.5点；集体企业景气指数为109.0,与二季度和去年同期基本持平；私营企业、外商及港澳台商投资企业景气指数分别为127.1和140.8,比二季度提高7.2和3.4点,比去年同期提高5.O和0.1点。采矿业、房地产业景气指数分别为156.2和123.7,分别比二季度下降6.6和2.9点，比去年同期下降5.9和8.7点；建筑业、批发和零售业景气指数分别为130.9和136.7,比二季度提高2.2和1.7点，与去年同期持平；制造业、电力燃气及水的生产和供应业、交通运输仓储和邮政业、社会服务业、信息传输计算机服务和软件业、住宿和餐饮业景气指数分别为128.9、138.1、130.3、126.8、154.7和126.2,与二季度基本持平，比去年同期均有所下降。大、中、小型企业景气指数分别为149.7.121.1和114.6,与二季度基本持平。与去年同期相比，大型企业景气指数下降10.2点，中型企业持平，小型企业提高5.2点。东部和西部地区企业景气指数分别为135.3和127.6,比二季度提高1.0和2.O点；中部地区企业景气指数为129.3,比二季度下降2.2点。与去年同期相比,东部和中部地区企业景气指数分别下降4.1和1.3点,西部地区持平。表L全国企业景气指数与企业家信心指数季度比行业企业景气指数企业家信心指数上季本季上季本季总体131.7132.0128.5127.6制造业128.4128.9123.3122.6建筑业128.7130.9128.9127.5交通运输、仓储和邮政业130.7130.3129.9127.6批发和零售业135.0136.7128.8129.0房地产业126.6123.7125.1121.8社会服务业126.0126.8129.8132.6信息传输、计算机服务和软件业154.2154.7153.7154.3住宿和餐饮业125.7126.2124.2124.7数据来源：国家统计局第二节、三季度汽车产销动态分析1、第三季度汽车产销平稳增长2005年1-9月，汽车产销双双越过400万辆，与上年同期相比，产销增幅较上年虽继续呈一定下降趋势，然而与今年上半年相比，增幅有所回升。截止9月底,汽车产销420.21万辆和413.62万辆，同比分别增长8.18%和10.12%。其中乘用车产销285.43万辆和280.33万辆，同比增长13.09%和16.83%；商用车产销134.78万辆和133.30万辆,同比下降0.92%和1.74%0表2：三季度汽车产销汇总（单位：万辆）相关项目汽车总量同比相关项目产量420.21t8.18%产量销量413.62t10.12%销量相关项目乘用车同比相关项目产量285.43I13.09%产量销量280.3316.83%销量相关项目商用车同比相关项目产量134.78I0.92%产量销量133.3011.74%销量数据来源：亚博数据库1. 1、9月份乘用车产销整体回暖全国汽车9月产销分别达到50.17万辆和49.60万辆，环比增长13.52%和18.38%。乘用车销售35.40万辆，环比增长20.98乐同比增长31.11%,其中基本型乘用车（轿车）销售25.45万辆，环比增长18.28%,同比增长35.70%；多功能乘用车（MPV）销售L38万辆,环比增长5.29%,同比增长89.45%；运动型多用途乘用车（SUv）销售2.07万辆，环比增长8.86%,同比增长56.47机图6：19月份单月汽车产量走势（分车型）40乘用车商用车单位:万辆1月 2月 3月4月5月6月7月8月9月数据来源：亚博数据库图7：19月份单月汽车销量走势（分车型）数据来源：亚博数据库2、第三季度乘用车各车型产销动态分析9月乘用车生产35.85万辆，环比增加13.45%；销售35.42万辆,环比增加20.98%。其中基本型乘用车生产25.48万辆，环比增长7.42%；销售25.45万辆,环比增加18.28%0分车型看，19月份基本型乘用车累计生产199.14万辆，同比增长14.79%；销售193.37万辆，同比增长18.万。在乘用车中，MPV产销量同比增长幅度最大，分别达到36.87%和37.33%0MPV的增长主要集中在1.62.5升排量，2.5-3.O升呈下降趋势，3.0-4.0升大排量MPV增长了50.51%。SUV产量累计同比增长4.65%,但是累计销量增长13.56%。四驱SUV中,2.02.5升排量级国内制造产量增长了33.72%,2.5一3.0升产量增长了68.69%。两驱SUV中，2.53.0升产量增长205.59%。2. 1、MPV高增长态势需要靠新增长点来维持1-9月，MPV主导品牌瑞风、奥德赛和别克GL8分别销售2.39万辆、1.86万辆和L79万辆，与上年同期相比，除别克GL8有所下降外，瑞风和奥德赛继续保持快速增长。1-9月，上述3个品牌共销售6.04万辆，占MPv销售总量的54.03%O分析员认为，眼下MPV的几大生产厂家当然不用为生存犯难，无论高端、低端，迅速扩大产能、抢占市场份额是当务之急。有消息称，不久后，东风风行的第三生产基地将正式投产，产能将再度提升。业内人士认为，在北美市场，MPV销量大约占乘用车市场的10%,而在国内市场，这一比例仅为4%左右。这一上升空间正是厂家扩大产能的信心所在。产销数据大幅增长的背后，MPV市场也有令人忧虑的因素。目前，MPv市场销售绝大多数面向公务领域，私人用户购买比例很小。而在北美市场，公务用户与私人用户各占一半，某些地区私人用户购买比例甚至更多一些。国内MPV市场尚未成熟，仍然有待于发展是原因之一。事实上，大众推出的途安、海南马自达普力马两款产品都面向家庭用户，但销量即一直不能与面向公务领域的几大产品抗衡。分析员认为，以公务领域销售为主的情况还将延续23年时间，而此期间，率先进入家庭用户市场的企业，将历一个相对“痛苦”的市场培育期。与公务市场的顺风顺水相比，费力不讨好的家用市场是否会让更多厂家敬而远之？公务市场饱和后，再通过家用市场寻求新的增长点，必将面临更多的竞争对手，对众多MPV生产厂家来说，此时再迈出这一步，是否显得既仓促又迟缓？轻客与MPV相比，既能载人又能拉货是其共有的优势，MPV的安全性与舒适性则是轻客所不具有的，这正是MPV能挤占部分轻客市场的原因所在。而在城市中，轻客很大程度上承担了一部分短途运输与物流的功能。当面向这一部分用户时，二者相比，MPv价格以及使用成本仍然偏高，对抗轻客产品并不具有绝对优势。这样的问题也存在于私人消费市场，对于家庭观念较浓的国内消费者来说，MPv比SlJV更加适合家庭使用，但其价格仍然是阻碍消费者做出选择的重要因素。经济型车以及中档车价格一降再降，油价一路看涨，SUV的高价和使用成本使其难以再“挖轿车墙脚二与SUV情况有几分类似，对比经济型轿车，大部分MPV价格仍高高在上，大排量带来的使用成本也是消费者不得不考虑的因素之一。SUV市场的骤热骤冷给我们提了个醒，未雨绸缪，MPV市场别再重蹈覆辙。图8：第三季度多功能乘用车(MPV)产销走势(单位：万辆)数据来源：亚博数据库2.2、 低档车型畅销拉动SUV销量回暖由于油价上涨，汽车消费市场偏向于小排量汽车，进入2005年结束了SUV的黄金时期，销量全面下滑，出现了前四个月国内SUV销量同比下降近四分之一的惨淡景象。进入8月份，SUV销量出现触底反弹的现象。1-9月，SUV销量排名前三位的赛弗、本田CRV和猎豹等品牌，分别销售2.08万辆、1.82万辆和1.66万辆，与上年同期相比，赛弗和猎豹呈小幅下降，本田CRV继续保持快速增长。1-9月，上述3个品牌共销售5.56万辆，占SUV销售总量的39.52%。其中，北京吉普以2500的销量带动为主因，连续7、8月超过东风本田，以3452辆的月销量成为SUV市场新霸主。据了解，北京吉普2500在8月份销量达到2544辆，远远超过7月销量1400辆。同时，8月值得关注的是两大SUv车型正面展开斗争，东风本田与北京现代相继推出新款SUV,进行直接交锋。8月初，东风本田借长春车展推出了2.OL和2.4L两款手动挡车型，售价分别为21.78万和23.78万元,将其整体价位拉低了1万元,产品级拓展至4款车型。而在8月20日，北京现代推出一款2.OL手动豪华版的途胜,定价19.58万元。这一定价比之前6月上市的2.7L途胜便宜了4万元。我们认为，临近年底，SUV厂家整体仍将继续发力，力改今年上半年的萎靡不振状态,接下来几个月，SUV市场竞争将更为激烈。此外，SUV经过两个多月的市场爆发式增长，累积销售总量已经从负增长变为正增长。数据显示，SUv市场明显回暖，15万元以下的低档SUv起了决定性作用。由于今年以来低档SUV技术进步飞快，汽车内的配置已经与轿车没有明显的区别。另外，在这个统计数据中，包含了出口车的销量，而低档SUV生产厂家汽车出口与内销的比例要比轿车高几倍。同时，数据显示，与去年同期相比，各SUv品牌的排名格局发生了变化,不少实力差、规模小的品牌陷入困境，月销量不过千位数者为数不少。分析指出，近年来，大量企业加入到SUV市场竞争中来，导致市场良莠不齐。SUV市场整体下滑，将加速行业内各企业洗牌，有利于整个行业健康发展。图9：第三季度运行型多用途(SUV)产销走势(单位：万辆)7月8月9月产量销量数据来源：亚博数据库2.3、轿车销量仍是拉动整体指标上升主要动力9月份，基本型乘用车（轿车）生产25.48万辆，环比增长7.42%；销售25.45万辆,环比增加18.28%o2005年19月基本型乘用车累计生产199.14万辆，同比增长14.79%；销售193.37万辆，同比增长18.05%。以累计产量排行是上海通用（含东岳）、上海大众、一汽大众、北京现代、广州本田、一汽夏利、奇瑞汽车、东风日产、神龙汽车；而以累计销售量排行依次是上海通用、北京现代、广州本田、上海大众、一汽大众、一汽夏利、奇瑞汽车、神龙汽车、东风日产、神龙汽车。产量增长幅度最大的是上海通用五菱（183.83%）、其次是上海华普（146.88%）、东风日产（133.37%）、奇瑞汽车（I00.27%）、吉利浙江豪情（97.16%）、北京现代（72.76%）。主要生产企业中下降幅度