3442.A 经济全球化下我国加快发展国际保理的探讨 论文.doc

毕业论文题目：经济全球化下我国加快发展国际保理的探讨摘 要随着国际贸易买方市场的形成，国际竞争市场愈演愈烈除，了商品价格和质量外，出口商的竞争主要集中在提供具有吸引力的结算方式，在此种背景下，国际保理业务得到了迅猛发展。该业务既能保证出口商安全收汇,又能为进口商提供买方信贷据统计，在国际贸易结算中信用证的使用率已经降至16%， 在欧美等发达国家甚至降至10。 以下保理方式基本上取代了信用证而成为最主要的结算融资方式。我国的主要贸易伙伴美国欧盟日本等国家的国际保理业务均已相当成熟2003年全球保理业务量达到了7600 亿欧元，我国国际保理业务结算额仅为2.4 亿欧元左右，只占我国出口额的0.07% 。这一状况与国际结算的发展潮流相悖也与我国世界贸易大国的地位极其不相称。随着我国加入WTO ，金融业对外开放的五年时间表启动以来，国际保理业务正迅速成为外资银行抢占中国金融市场的极具竞争力的武器，因此，如何加快发展我国的国际保理业务更好地运用现代金融服务工具，对迎接国际同业银行竞争和国内外客户日益增长的金融服务需求的双重挑战具有十分重要的理论与实践意义。本文主要针对我国发展国际保理所面临的制约因素给出了发展的策略。关键字 国际保理 必要性 制约因素 策略AbstractAs international trade of buyer's market, the international competitive market formed fiercer, except for commodity prices and quality, exporters are mainly concentrated in the competition provide attractive settlement, in such a context, the international factoring got rapid development. This business is to guarantee safety, and can collect exporters importer provides the buyer's credit according to statistics, in international trade settlement in the l/c has to 16%, the utilization rate of developed countries in Europe and even drop to 10. Following the factoring means basically replaced the l/c and become the main settlement financing. China's main trading partners America eu countries such as Japan's international factoring is already quite mature in 2003, global factoring turnover reached 76 million euros, China international factoring settlement amount only 2.4 billion euros, China's exports accounted for only 0.07%. This situation and the development trend of international settlement with our world trade is abhorrent superpower extremely. With China's accession to the WTO, the financial opening schedule since the start of the five international factoring is fast becoming the foreign bank of China's financial market occupy competitive weapon, therefore, how to accelerate the development of China's international factoring better use of modern financial services to meet the international tool, competition and customers at home and abroad interbank financial services increasing demand of dual challenges has important theoretical and practical significance. This article mainly aims at developing international factoring in China are facing the factors restricting the development of strategy. Key works: International factoring necessity Restricting factors strategy目 录前言.11国际保理概况. 21.1 国际保理概念及服务内容.21.1.1 国际保理的概念.21.1.2国际保理的服务内容. 22 我国开展国际保理业务必要性研究.32.1 国际保理业务在国际贸易结算中的地位.3 2.1.1 当前国际贸易结算方式的发展趋势.32.1.2 国际保理业务在国际贸易结算中的地位.43 国际保理业务在我国的发展现状及制约因素.43.1.国际保理业务在我国的发展现状.43.1.1 国际保理业务起步晚经营规模小.43.1.2 国际保理业务知识不普及业务品种单一.43.1.3 我国国际保理主要以有追索权的出口保理为主.53.1.4 国际保理业务市场尚不成熟.53.2 制约我国国际保理业务发展的因素.53.2.1 政策限制.53.2.2我国市场机制不健全政策限制及外汇管制较严.53.2.3 我国的保理法律体系建设落后.63.2.4 保险保障体制滞后.6 4 全球化我国对保理的调控.64.1 政府应制定扶持政策积极引导商业银行及非金融机构大力开展国际保理业务.64.2运用营销理念分阶段确定国际保理业务的目标市场.74.3 商业银行要完善保理业务的授信机制.74.3.1加强风险预警和防范机制的建设 .84.3.2 提高对进口保理商科学评估授信的技术水平.84.3.3 加大国外代理行的建设.8总结. 9致谢.10参考文献.11III毕业论文1国际保理概况1.1 国际保理概念及服务内容1.1.1 国际保理的概念 国际保理International Factoring ，是指保理商为国际贸易中采用赊销Open Account,简称O/A 或跟单托收承兑交单(Documents Against Acceptance , 简称D/A)结算方式时，为卖方即供货商提供的将出口贸易融资销售账务处理收取应收账款及买方信用担保融为一体的综合性金融服务，是集融资结算财务管理和信用担保于一身的融资结算方式。保理的实质就是保付代理，其核心内容就是通过收购债权的方式，提供融资国际保理公约。1.1.2国际保理的服务内容(1) 为出口商提供贸易融资 出口保理商通过国际保理业务，为出口商出口商品或劳务融通资金，自己也同时获得可观的中间业务收入。对出口商来说，从出口保理商处获得资金融通可以维护其资金的正常周转，对保理商来说，在国际保理项下提供融通资金是极好的资金运用途径，具有风险小，流动性强的特点。出口保理商在向出口商融通资金的同时，受让一笔相应的应收账款，对有关债权或物权拥有充分的权利。由于事先对债务人资信进行了一定的分析研究，然后又获得了一定的物权保证，与其它信用放款相比融资风险较小。(2) 为出口商提供销售账务处理 从事保理业务的公司大多是经营规模较大的商业银行或它的附属机构，这些机或公司不仅拥有完备的现代化办公设备，而且还拥有先进的账务处理技术和经验丰富的专业技术人员，从而可以为出口商提供高效的外贸账务管理服务，这样出口商可以集中精力进行生产研制及销售，并可相应减少财务人员从而可以降低管理成本提高效益。(3) 收取应收账款 企业的应收账款回收是一项融技术法律贸易于一体的复杂工作。国际间的贸易纠纷，因各国法律法规交易习惯相差很大，且诉讼程序复杂耗时长律师收费高，使出口企业很难收回应收账款，通过叙做国际保理可以很好地解决这类问题。保理商有专业的收债技术和经验，并且一般都设有专门的法律事务部门，因此他们可以通过行之有效的方式顺利帮助企业完成应收账款的回收，通过国际保理业务销售与收债两个环节，实现了分离使出口商从收债的工作中解脱出来。(4) 为买方提供信用担保 对于出口商来说，很难自行完成对国外贸易伙伴的资信调查，在保理商与出口商签定保理合同之前，保理商一般都要对进口商核定一个信用额度，如果进口商因为贸易争端以外的因素拒绝付款，在已核准的信用额度内，由保理商代进口商承担付款责任，即保理商对其客户承担在核准的信用额度内100%的坏账担保，这样出口商就可以有效地避免由于买方信用所造成的坏账风险。(5) 调查进口商的资信状况为适应国际贸易市场千变万化的行情，帮助出口企业掌握进口商的资信状况，防范可能出现的贸易风险，聘请专业的资信调查公司尤为重要。通过对进口商进行售前调查，可以根据客户的状况制定相应的销售计划，在风险可以控制的情况下给予客户最优的付款条件。对于经营规模较小的企业，由于自身的技术能力经济实力所限，很难对国外的贸易伙伴进行资信调查，贸易风险的防范也就无从谈起。保理商凭借其在国际间拥有的广泛的代理网络和分支机构以及高素质的从业人员可以便利地开展贸易资信调查，通过保理商提供的专业服务，众多出口商面临的跨国度的买方资信调查问题也就迎刃而解。由于保理业务是由商务代理活动演变而来，一直具有商务代理的内容与性质，保理商除了为客户提供以上五个方面的服务内容外，还帮助出口企业进入国际市场进行市场推销在买卖双方发生贸易纠纷时进行调节或进行法律诉讼。有的保理商还会根据企业的要求提供包装商检租运保险等带有商务性质的服务。2 我国开展国际保理业务必要性研究2.1 国际保理业务在国际贸易结算中的地位 2.1.1 当前国际贸易结算方式的发展趋势 现代国际贸易在发展过程中大致形成了四种基本的支付结算方式：预付现金，汇款信用证托收付款交单 D/P ，承兑交单 D/A， 赊销O/A。 它们构成了一个传统的常规的国际结算方法体系。由于进出口商利益相反所以这四种特性不同的传统结算方式对进出口商风险和竞争力的影响作用各异，在其他条件已定的情况下，哪一方的谈判力量大天平则可能向哪一方倾斜。随着经济全球化时代的到来，世界贸易市场的竞争日趋激烈，在当前以买方市场为特点的世界贸易格局中，出口商为扩大出口并力求使自己的商品占领国际市场，除了以商品高质量低价格作为竞争手段外，尤其重视在结算方式上向买方提供更有竞争力的贸易条件。赊销贸易已开始取代信用证而成为许多国家占主要地位的结算手段 。即使是在托收方式中承兑交单也超过了付款交单，显然国际贸易支付结算的天平已明显地向右边即向有利于进口商的结算方式倾斜。采用托收和赊销等商业信用方式成为国际贸易结算方式的发展趋势。2.1.2 国际保理业务在国际贸易结算中的地位 国际结算的应收账款融资与管理随着赊销贸易的迅猛扩张而迅速崛起，反过来又促进了赊销方式在国际贸易中的应用，使得原本只适用特殊贸易条件的记账支付方式得以在国际贸易中广为采用。用赊销结算为出口商提供了新的市场机遇，同时也使他们面临着以下问题：第一是风险，先出货后付款且没有银行信用，出口商面对着进口商违约的风险。第二，所谓赊销结算通常也是一定期限后再付款，这就使得出口商面对着流动资金短缺的压力对许多企业特别是业务处于成长阶段的中小企业来说，流动资金周转是其业务得以扩张甚至继续生存的源泉。第三，赊销结算意味着出口商必须对应收账款进行管理，包括记账催收，收款争端处理等，而国际保理业务的出现使以上的难题都迎刃而解了。近年来国际保理业务更是得到了迅猛发展和大规模应用据国际保理商联合会FCI统计2003年全世界保理公司的数量已达到1003家，全球保理业务的营业额已达到7600亿欧元，1998年至今各年的保理业务总量值得注意的是欧美的保理业务量就占到了全球保理业务量的85%，另据国际保理商联合会FCI 统计1991，年全球发生的保理业务总额为2660 亿美元，到1999年达到了5000多亿美元2000年超过5700亿美元，2003年更是达到6900多亿美元。可见国际保理业务在国际贸易结算中占据了越来越重要的地位，这是国际贸易结算方式的发展趋势。3 国际保理业务在我国的发展现状及制约因素3.1国际保理业务在我国的发展现状3.1.1 国际保理业务起步晚经营规模小 我国国际保理业务与国外发达国家相比，在业务开展的时间上起步较晚，能够开展此项业务的经营主体或保理公司少。我国现已开展国际保理业务的几家银行也因自身的经验和技术条件的限制，在开展国际保理业务服务方面经营范围窄经营规模小。到2003年，我国经营国际保理业务的公司数目仅为12家，这大大低于发达国家的数目美国213家，英国110家，意大利45家，受经营规模小的影响，2003 年我国国际保理业务营业额只有2.4亿欧元，在全球各国保理业务量排名中始终落在后面。3.1.2 国际保理业务知识不普及业务品种单一 国际保理业务是国际贸易中在以承兑交单D/A或赊销O/A为付款条件的情况下由保理商就进口商的信用风险对出口商所做出的一种付款担保，即在进口商因资信原因未履行付款义务的情况下，由保理商在付款到期日后90天，对出口商进行赔付的一种结算制度，但是目前我国国内企业对国际保理常识认识不够普及，已开展的保理业务服务形式和品种也较单一，不能完全满足国内企业的实际业务需求。3.1.3 我国国际保理主要以有追索权的出口保理为主 我国的国际保理目前还停留在以做有追索权的出口保理为主的阶段，这在一定程度上限制了我国国际保理的开展，主要有以下原因：国际保理最适合于批量小流动性强的消费品贸易，而我国进口贸易并不侧重于这方面。在贸易谈判中一般由进口方提出采用保理方式，但是国际保理知识在我国尚未普及我国的进口公司不了解国际保理可以为进口方带来哪些利益，以及如何争取使用进口保理方式来代替信用证或托收结算方式;缺少专业的国际保理机构以及相映成趣的商业机构资信调查系统,因此外国的销售商难以接受我国进口商提出的叙做保理的要求。3.1.4 国际保理业务市场尚不成熟 我国保理业务量占我国贸易结算额的比例很小,保理业务的规模很小且不稳定.我国国际保理业务还远远没有达到被普遍接受的规模.按照产品生命周期理论,保理业务这项金融产品在我国目前尚处于一个产品的介绍推广期,对于保理业务在我国尚没有完善的法律立法规范,保理业务市场的竞争也尚未形成,因此，我国保理业务市场目前还处于推广发展期从我国对外贸易的发展态势看，我国的国际保理还在加快与世界接轨的步伐，我国保理业务的发展空间很大，保理市场的潜力亟待开发发展前景看好。3.2 制约我国国际保理业务发展的因素3.2.1 政策限制 我国实行严格的分业经营分业监管的抑制性金融监管政策，在一定程度上遏制了银行金融创新的空间。外资银行通过引入保险公司共同创新业务，在国际保理业务中表现为保险公司成为保理市场一个重要的主体满足客户的需求。由于外资金融机构可以利用其混业经营的政策优势信息优势及境外后援体系，使综合经营的优势得以充分发挥，而我国现有的金融监管和政策制定存在过于繁琐的弊病制约了包括国际保理业务在内的金融创新的有效空间。除了我国分业经营的政策制约国际保理业务之外，对中外资银行是否可以跨区经营中外资银行上缴所得税实施不同国民待遇的政策也遏制了我国商业银行发展国际保理业务等新金融业务的积极性。3.2.2我国市场机制不健全政策限制及外汇管制较严 我国的外汇管理实行的仍然是结售汇制较严的外汇管理束缚了进出口商开展保理业务的积极性，人民银行的有关限制贷款的政策约束了商业银行大力开展保理业务的范围。2002年3月，就因为应收账款的保理业务，使南京爱立信倒戈去了花旗倒戈事件给我国政府银行界和监管层带来了很大的震动。3.2.3 我国的保理法律体系建设落后 我国虽然已经加入国际保理商联合会，接受了际保理惯例规则及国际上颁布的国际保理服务公约仲裁规则等国际保理统一的业务操作规则，但是国际保理涉及合同法公司法破产法银行法担保法等多方面法律法规，我们现行实施的部门法规缺乏协调统一性法律制度不完善，因此这些规范还不能直接用于指导监督我国保理业务的具体实施。在我国，保理业务是一项新金融业务，中华人民共和国商业银行法中对商业银行是否可以经营保理业务以及对从事保理业务的从业资格业务规范和监管等方面均无规定，我国当前还没有形成类似信用证结算方式那样完整的法律保障体系这，一立法状况极大地阻碍了我国保理业务的应用与进一步发展，我国亟待建立一套指导国际保理业务发展的法律体系。目前法律建设滞后这一立法现状使得我国开展此项业务时无法可依有法难依。3.2.4 保险保障体制滞后在国际上通行的无追索权的保理业务中，一旦发生保理银行核准信用额度内的坏账，保理银行将承担信用，赔偿责任遭受严重的经济损失。欧美一些国家的保理商通常会将保理营业额的三分之二向保险公司进行再投保，若客户出现破产或无力偿还贷款等情况，保理商不必承担全部损失，由保险公司给予一定比例的赔偿，从而减少保理公司的经营风险。但是，目前我国银行保险公司，既无相关业务准入的规定，也无合作经验，这就意味着商业银行必须独自承担较大的经营风险，风险成本的增加和实际收益率的降低，成为影响其开办国际保理业务的重要障碍。4 全球化我国对保理的调控4.1 政府应制定扶持政策积极引导商业银行及非金融机构大力开展国际保理业务 我国是一个贸易大国，据世界贸易组织WTO统计，2003年我国进出口总额达到8512.1亿美元，在世界贸易中的排名由2002年的第5位上升到2003年的第4位，迅速增长的对外贸易份额以及入世给中国带来的机遇，要求我国建立与之相适应的与国际接轨的先进国际结算工具，在这一背景下单纯依靠我国的企业自觉转变交易观念改变传统交易习惯是不能适应这一发展要求的。为扩大对外贸易抓住历史机遇，政府必须出台扶持政策。一方面引导出口企业为增强国际竞争力。高度重视国际保理在当代国际贸易竞争中的地位，积极应用保理业务以扩大对外贸易。另一方面，放宽业务准入条件和简化业务准入手续，在我国商业银行新业务开办金融创新业务品种推出的审批问题上，金融监管当局可在商业银行实行了有效风险防范措施的前提下给予尽快批准，鼓励商业银行拓展自己的经营范围开展国际保理业务。在国际金融机构尚未真正进入中国展开激烈的国际保理市场竞争之机，大力发展国际保理业务。国家发展该项业务最有效的方式就是，坚持保理业务与政府有关鼓励出口的政策措施协调运用。如可以以优惠的预付款融资利率来吸引出口企业运用国际保理，将利益驱动机制引入到保理业务中使出口商保理商都能在开展保理业务中获得一定的收益，从而变国际保理业务被动发展为政府主动引导和先行企业示范推动。4.2运用营销理念分阶段确定国际保理业务的目标市场 如前所述，我国国际保理业务目前尚处于发展的初期，参与者少交易量小。但从全球范围看，随着记账贸易方式的快速增长国际保理业务也将进入一个高速增长时期。据估算全球贸易方式中的记账贸易以及的承兑交单托收，都将是这一业务的潜在市场，虽有如此大的市场前景，但对我国的商业银行来说还需要根据国际保理业务在我国发展的阶段来确定不同的目标市场及发展策略。首先，在国际保理业务的介绍推广阶段，我国商业银行要针对广大进出口企业对国际保理业务由于观念上认识不足而不愿采用国际保理方式的状况，加大国际保理业务的宣传和推介运用金融产品营销手段，引导并培养发展进出口企业对国际保理业务的需求，同时，在研究不同企业业务发展和资金松紧实际的基础上，将重点放在出口产品有国际市场竞争力，采用赊销方式出口比例高出口方向集中于欧美发达国家或者已投保出口信用保险的出口企业上，将这些企业作为目标客户，先可为其提供出口保理项下的进口商资信调查，国际结算承购其出口应收账款在此过程中部分原来选择信用证托收方式的企业会转到保理业务上来也是正常的现象，接下来，随着国际保理业务逐步被普遍接受，有保理业务需求的企业越来越多，且形成了较稳定的客户群，就有必要进一步细分目标市场。对一般客户提供日常的国际保理业务服务，而对少数高端的客户则要依据其各自不同的需求为其量身定制一套应收账款管理方案，提高其现金流量，而要完成上述的营销推广提供具体的国际保理业务各项服务还有赖于在人才技术手段以及商业银行内部管理中制定相应的有效措施。4.3商业银行要加强国际保理业务的风险管理4.3.1加强风险预警和防范机制的建设 国外的保理商在叙做保理业务时始终把风险防范与化解放在第一位，因此，我们也要加强风险预警和防范机制的建设。国际市场是千变万化的，银行应加强对国外客户的了解，在充分考虑市场信用环境政治民族习惯等因素的基础上，建立起对国外客户的信用评估体系，保理商在叙做保理业务之初就应着手对出口商进口商进行各项资信调查工作，包括进出口商的法律主体地位，年度经营业绩，企业财务状况，以往交易中的资信情况有无诉讼记录等诸多方面，通过事前全面调查与审核工作，确保所叙做的保理业务当事人符合保理业务的各项要求，从而达到风险防范的目的，对不同国家和地区的不同客户分别核定大小不等的信用额度并严格控制核准的信用额度以尽量降低业务风险保证银行工作处于主动有利地位。4.3.2 提高对进口保理商科学评估授信的技术水平 出口保理商控制进口保理商方面的风险，主要是在选择合作的进口保理商的时候，应具有一套相对可靠的评估授信办法。根据国际保理商联合会FCI公布的保理商评分资料，保理商寄交的资料分析保理商的财务报表经营状况资信等指标建立合理的授信机制。4.3.3 加大国外代理行的建设 出口企业的国外客户分布比较分散客户，自身状况存在很大差异，国内商业银行只有广泛利用国外代理行提供的服务，才能更好地为出口企业服务，尽量减少自身面临的风险，才能加强对国外客户的了解为国际保理业务的开展创造条件。 参考文献1 K.J. Arrow, The Economic Implications of Learning by Doing, R. Ec. Stud. 1995.2 Michael Porter, The competitive Advantage of Nations, Free Press NY 1990.3 邹根宝主编外贸信用-风险管理及案例分析上海人民出版社2002年第176-179页4 高洁世界保理业的最新发展及我国的应对国际经贸探索2002年第6期第41-43页5 张绪斌新型国际结算业务特点与选择标准跨国经营2003年第6期第40-41页6 吴开棋现代国际结算学上海立信会计出版社1999 年7 王旭东 扩大保理业务 促进外贸增长经济师2004年第5期第43-44页8 李辛培 浅谈国际保理业务在我国的发展华东经济管理2003年第6期第94-96 页9 于立新著现代国际保理通论北京中国物价出版社2002年第123 -133 页10 谢旭主编突破信用危机,北京中国得外经济贸易出版社2003年第191-212页11潘永建商业银行开展国际保理业务的法律思考金融法制2003年第4期第41-42页7