财税实操- GP和LP的股权架构设计介绍.docx

做账实操会计实操文库财税实操-GP和1.P的股权架构设计介绍GP是GeneralPartner/普通合伙人(英文直译)1.P是1.imitedPartner/有限合伙人(英文直译)GP和1.P是经常出现在私募股权投资中的词汇,其实私募股权呢就是大家合力干一件事。很多时候,一个项目需要投资上千万乃至更多的资金,投资公司的GP们并没有如此多的金钱或者他们为了分摊风险,因此不愿意将那么多的公司资金投资在一个项目上面,而这个世界上总有些人,他们有很多很多的现金,却没有好的投资方法,而这个世界上总有些人,他们有很多很多的现金,却没有好的投资方法。这是现实生活中经典的"你(1.P)出钱,我(GP)出力"的情况。这就是最直接的GP和老1.P的分工。GP和1.P的常用结构：1、概念不同。1.P是指为风险投资公司提供资金的，即出资人;GP是指负责运营、管理基金的,包括寻找投资机会、管理投资组合公司、设计和实施退出方案等。2、出资额度不同。1.P是风险资本的主要提供者,在有限合伙制风险投资机构当中,1.P的出资比例一般比较高;GP的的出资比例比较低。3、承担的责任不同。1.P以出资额为上限对投资公司和企业承担有限责任;GP贝!J对投资公司的选择和管理负有无限的责任。一、GP和1.P的股权架构设计介绍GP的薪酬和利润分成通常依赖于基金的运营业绩，而1.P的投资风险回报则与基金的表现紧密相关。这种结构设计旨在有效分离投资决策和实际投资操作，同时激励管理层承担风险并提供激励，同时也使得投资者容易参与和退出投资组合。在具体的股权架构设计和操作上，还需要遵循一些基本的原则，如公平原则、激励原则、控制原则以及风险控制原则。这些原则有助于确保股权结构的合理性，从而支持企业的长期稳定发展和团队的积极性。在实际操作中，有限合伙企业可以作为股东的一种形式,股东不直接持有核心公司的股权，而是通过有限合伙企业间接持有。企.常青介绍到，在这种情况下，GP出资较少，但可能通过合伙协议获得全部话语权;而1.P虽然没有话语权，但有可能在未来享有投资收益的权利。这样的安排允许股东分门别类放置在不同类型的合伙企业中，便于管理和约定不同的进入和退出机制。综上所述，GP和1.P的角色分工明确，各自在股权架构中有其特定的职责和权利，共同促进企业和投资的良性运作。二、GP和1.P的股权架构通常如下：1.GP持有基金的普通合伙权益，这意味着他们对基金的投资决策和运营拥有完全的控制权。2、1.P持有基金的有限合伙权益，这意味着他们对基金的投资决策和运营没有控制权，但他们可以分享基金的投资收益。3、GP通常持有基金20%左右的股权，而1.P持有基金80%左右的股权。GP和1.P的股权架构可以根据基金的具体情况进行调整。例如，如果GP的投资经验非常丰富，他们可能会持有基金更大的比例。如果1.P对基金的投资风险承受能力较低，他们可能会持有基金更小的比例。