【《增值税改革对企业的影响浅析》9600字（论文）】.docx

增值税改革对企业的影响浅析摘要近年来我国的社会主义经济能力逐步提升,产业结构也在不断调整,社会形式发生翻天覆地的变化。为了顺应时代的进步,税收作为与我们的企业、社会和国家密切相关的一部分，自然也就是深化改革的重中之重,减税降费也已经成为了激励企业生存和发展的重要手段之一，尤其是作为当前我国税收规模第一个重要的税种,增值税制度的调整和改革也就越来越引起了人们的重视。从2019年4月份起,财政部、税务总局共同出台了一系列关于征收增值税的法律,此次深化增值税制度改革,税率大幅下调、牵涉众多行业、影响资金金额高,无疑给企业发展带来了影响。本文主要通过综合分析了增值税相比于其他各类税种的优越性以及我国推进增值税税制和结构性改革的主要目标和内容，分析总结了我国推进增值税制度结构性改革对于企业的意义和影响，提出了企业财务发展的应对策略，降低企业经营成本,减少税负,增加企业现金流,推动企业的发展,从而提升企业的市场竞争力。关键词：增值税改革；企业财务；应对措施目录一、增值税概述2（一）增值税的概念2（二）增值税的特点3（三）增值税的主要优点4（四）我国增值税的改革历程5二、增值税改革对企业的影响7（一）增值税税率调整对企业营业收入、营业成本的影响7（二）增值税税率调整对企业现金流的影响8（）增值税税率调整对企业税负产生的影响9（四）增值税税率调整对企业利润产生的影响10（五）增值税税制改革对企业投资的影响10三、增值税转型下企业财务的应对策略11（一）提升财务人员业务水平，降低企业经营成本11（二）合理选择固定资产供应商，优化税收筹划管理11（三）规划固定资产采购时机，节约现金流12（四）科学决策投资行为12结语13参考文献14税收是我国财政收入中的重要组成部分之一，纳税制度作为纳税活动的重要前提,其健全性和完善性不仅能够直接影响国家经济上涨水平，还与企业稳定发展息息相关。2019年4月1日起，国家为减轻中小企业的经营压力,增强企业经济发展的内生动力，出台了一系列税制改革的政策，这一重大改革措施的实施，不仅可以减轻企业的增值税税收负担，而且可以改变公司所处的外部环境，推动企业的可持续发展。企业需要意识到这次改革对自身的发展所带来的影响，制定应对策略，以便能够更好更快的适应新形势。所以，本文针对增值税税制改革对企业产生的影响进行分析具有一定的现实意义。一、增值税概述（一）增值税的概念增值税是指对在我国境内销售货物、提供加工修理修配劳务、销售服务、无形资产或者不动产，进口货物的企业单位和个人，就其销售货物、劳务、服务、无形资产或者不动产的增值额和进口货物金额为计税依据而课征的一种流转税。（二）增值税的特点1 .税收中性原则国家规定征收企业税收时企业社会所有者付出的税收代价应以法定征税人的数额为限,尽可能不给纳税人带来经济负担，不要使其干扰资本市场经济的正常运行,使其直接影响社会资源配置和经济社会决策。2 .普遍征收从商品增值税的公开征收适用范围上来看，对依法从事各类商品生产经营和为其提供生产劳务的所有单位和企业个人，在从事商品生产增值的各个主要生产线和流通经营环节向全体纳税人普遍公开征收。3 .税收负担由最终消费者承担虽然企业增值税一般是向个体企业主直接征收,但由于企业主在直接销售商品时又通过销售价格将上一税收者的负担直接转嫁给下一商品生产者的流通经营环节,最后由最终纳税消费者自己承担。4 .实行扣除已征税款制度出口商品的企业在计算应纳税款时，要扣除商品在之前已经缴纳过的相关税款,并且大部分都是凭企业购货时的发票直接进行关税抵扣，这样就防止了商品重复征税。5 .实行比例税率增值税一般税率纳税人直接缴纳出口增值税主要采用的方法是一般税率计税计算方法,它适用三种不同情况的基本比例税率：第一种也就是基本税率；第二种也就是低税率;第三种也就是一般纳税人直接出口某种货物、服务或者出口无形资产适用的比例零税率，也可说是相关税收政策优惠的一种重要体现,是为了充分鼓励出口企业直接出口某种货物或者出口劳务而制定采用的一种优惠税率。6 .实行价外税制度现在我国的价外税只有增值税一种，在企业计税时,作为企业计税主要依据的生产销售价格中不可能包含企业增值税的应税额,这样不仅有利于基本形成均衡的企业生产销售价格,并且同样有利于税负直接转嫁的有效实现。（三）增值税的主要优点1 .能够有效避免重复征税，充分体现公平税负的原则以前的营业税从企业经营方面上来看，一个企业产品在通过全能型工业厂房生产时，从各种原材料生产到成品形成同类商品的流转过程中其生产线和流通过程环节相对较少，因此税负比较轻;但是通过多个全能厂房流转过程生产销售出来的同类商品，从生产原材料到生产半成品再生产到最终的产成品，需要流经的生产线和流通环节就可能会随之有所增多,要缴纳的税就会增多。而增值税政策相比于营业税来说,使商品在实际生产销售过程中，在上个商品加工环节已缴纳的增值税款能够及时得到全部抵扣，不管这个商品流转多少次,它所需要负担的各项增值税都是一个固定值,这样就减少了由于重复征税而给企业带来的经济负担，就充分体现了税负公平。所以征收增值税重点体现了市场税收的集中性,有利于促进市场经济有效平衡运行。2 .有利于发展对外贸易出口时每个产品以不含税的产品价格直接进入整个国际贸易市场。这有利于出口产品在整个国际贸易市场竞争中始终占据有利者的地位，所以目前世界上许多发达国家都在研究运用出口产品退税管理制度。在实行税款抵扣制度后,按照一定税率进行退税,能够促使各项税款征收退得干净、彻底，也就不会轻易出现多收就退或者是少退的退税现象。这样既促进到了我国对产品的大量出口，又肯定不会因此给我们国家公共财政收入造成任何大的经济损失。3 .有利于稳定国家财政收入由于企业在计算增值税时是依据增值额计算的，从社会角度而言，一个时期销售货物或劳务的增值额大体上相当于生产、经营部门所产生的国民收入。随着国民收入的增加，增值税也随之增加，当确定了增值税税率时，它既不会因企业联合而减少税收负担，也不会因实行特殊的合作生产而增加税收负担。这样既有利于市场经济的正常进行，又可以限制某些企业故意进行不应有的合作生产进行避税。同时由于增值税征收是在销售应税货物或者应税劳务时获得一定销售收入后，按照国家规定纳税计算公式征税，也就保持了增值税收的有效及时性，实行增值税征收也有利于有效保证一个国家公共财政收入及时稳定地快速增长。（四）我国增值税的改革历程1 .引进并建立增值税制度在1979年恢复基本税收制度的背景下，我国开始引进增值税并逐步在全国试点。当时我国的税收管理制度还比较落后，增值税的核算也比较复杂。所以只对部分行业进行了试点，包括机器机械、农机农具、造船等行业。1994年,新增值税对之前的增值税征收制度建设进行了一次全面的改革，即传统规范化的生产型增值税制度建立基本完成,在对企业生产或者代理销售各类货物、提供产品加工等劳务普遍需要征收增值税的基础上,选择了少数个体消费品再一次征收消费税,对不需要实行增值税的修配劳务生产交易企业征收营业税,这样就形成了增值税、消费税、营业税同时存在的形势。2 .增值税转型改革2004年到2011年,为了促进我国的经济发展。在全国各地试点和推广了增值税从生产式向消费型转变的制度性改革。当一个企业新买入某一种类型的机器设备时,所产生的增值税各个进项纳税额就能够得到抵扣。企业当年应缴纳的企业增值税是指销项减除了进项,所以自然降低了企业的税收负担，减少税收对市场经济机制的影响。3 .增值税“扩围”改革经过一系列的改革,使增值税从原来的生产型企业转为走向消费型,这种新的抵扣方式制定，降低了中小微企业税负。但这次税制改革并不彻底,增值税和营业税同时缴纳出现了一种重复征税的情况。所以如何扩大增值税的征收规模、避免营业税再次被重复征收的现象，是当前我国进行增值税转型和改革后又一个重要的方向。全面地完成营改增税收结构改革后,抵扣范围的进一步扩大和扣税流程的日益完整,这样既从根本上减少了中小微企业反复纳税的问题，又可以减轻中小微企业的税收压力,有利于促进我国中小微企业的的健康发展。4 .深化改革阶段2017年开始的增值税改革主要以减税并档为主，2018年政府工作报告中提出“改革完善增值税制度，按照三档并两档方向调整税率水平，重点降低制造业、交通运输等行业税率，提高小规模纳税人年销售额标准”，2019年政府工作报告中提出“深化增值税改革，将制造业等行业现行16%的税率下调至13%,将交通运输业、建筑业等行业现行10%的税率下调至9%,确保主要行业税负明显降低；保持6%一档的税率不变，但通过采取对生产、生活性服务业增加税收抵扣等配套措施，确保所有行业税负只减不增，继续向推进税率三档并两档、税制简化方向迈进”。二、增值税改革对企业的影响(一)增值税税率调整对企业营业收入、营业成本的影响增值税属于商品的价外税、流转额,它是指商品的生产或者销售各个环节中持续地流转,最终由消费者承担。因此,增值税税率的下降也并非是对所有的企业来说是有利的，不同行业和结构的企业所用生产资料和劳务人员之间的占比不同，实际影响不仅是与行业的总体减免额和规模大小有关，也需要从根本上看出企业是否能够适应上下游及其他消费者群体的议价。对于一些竞争性比较强的产品或行业,企业普遍认为自己没有正确的议价权,则这些红利大多数是由上下游的企业及其消费者分别得到,企业获利将很有限。对于一些国内市场竞争力较弱的企业公司来讲,一个原因就是增值税税率的下调会直接影响到这些企业的销售商品价格,这时公司就要求企业将这些税率的降低所能够带来的潜在盈利让利给这些顾客一部分以及如何提升这些商品的国内市场竞争力，从而也就会直接导致公司的营业收入和销售商品数量的降低；二是一个企业的管理成本能缩减,主要原因就是受到两个方面原因的限制，一方面是当年税率下调后会直接影响到固定资产供应商的价格,进而大幅度地降低了企业新购入固定资产的转移入账价值,接着企业的折旧费用成本也就会大幅度地降低，另一方面则更重要的是由于企业在供应商采购原材料的整个过程中，若上游的供应商在整体竞争力则这些供应商很有可能通过主动降价的方法等形式将税率下调所带来的潜在利润的部分让利给了企业，从而也就会直接导致了企业原材料生产成本的大幅下降；第三个原因就是由于企业的营业利润和营业成本总额都会产生周期性的波动，由于营业收入和营业成本发生变化，企业的营业利润和营业成本总额都会因此而浮动，成本的降低也就会直接引起利润的上涨,而营业收入的降低也就很容易导致利润的下跌。(二)增值税税率调整对企业现金流的影响众所周知,现在这个时代已经是一个现金流量占主导地位的时期,现金流量要比一个企业盈利更重要，只有拥有足够数量的现金流，以及快速的资金回流来保障资金链不断裂,这样才能够促使整个企业正常地运行和壮大。如果通过大量的应收账务或者贷款模式,企业就会获得可观的经济营业利润,但是随后发生的大量应收账务或者贷款无法及时地收回，还是很有可能甚至会直接地影响整个企业正常的经营或者生产活动，而且大量的企业应收账务账款一旦被转变为大量坏账将会使企业情况更糟糕,现金流一旦中断对企业的打击是致命的和毁灭性的。这一次税制改革,减轻了企业总额和整体的税赋,间接也减少了企业的资金流出。太原六味斋实业有限公司为一般纳税人，原适用税率16%,在税率调整后下降至13%,购进项以原材料为主。假设购进一批原材料实际花费了300万(不含增值税)且取得增值税专用发票,销售商品可以取得实际销售收入500万(不含增值税)。如果按照16%的增值税税率来对企业的收入进行计算,则当期可以直接抵扣的增值税进项税额为48(300*16=48)万，可抵扣的增值税销项税额为80(500*16%=80)万。在一般计税方法下一般纳税人当期应缴纳的增值税为当期销项税额剔除当期准予抵扣的进项税额,所以该企业当期需要向当地国家税务局报请申报的增值税应纳款项的总额是32(80-48=32)万。但是,若以19年4月1日实施的13%的税率计算，则当期实际发生可以直接缴纳抵扣的进项税额为39(300*13%=39)万，当期的增值税销项税额为65(500*13%=65)万，该企业当期需要向当地国家税务机关报请的增值税应纳款项的总额是26(65-39二26)万。通过对比数据分析,企业的税负下降,企业内部现金净流出就少了6万。同时，留抵退税优惠政策的出台,是为了最大限度地缓解企业的流动性和资金负担压力，不占用企业的有限流动性和资金,不干扰整个企业的正常生产和经营,对一些前期投入的资金量较大、生产和销售周期较长的企业来说,十分利好,而对一些资金短缺、后期流动性较低的企业来说,可以有效地解决这些企业流动性和资金负担不足的问题,带来直接的纳税人的收益。所以企业增值税税率改革可以为中小企业暂时聚集有限的现金流，企业可以通过优化资源配置，改善经营状况，进行一些战略性的业务扩张或者发展创造更好的企业市场环境，这对于很多企业来说是有积极的促进作用的。(三)增值税税率调整对企业税负产生的影响企业经营成本规模大小直接关系着一个企业核心竞争力，税务收入支出成本是决定企业经营成本的重要组成部分,因此如何减少税务支出，降低企业税务负担是企业十分关心的问题。增值税缴纳税额的比重大小直接决定着一个企业面临整体的社会税务经营负担,而税率变化又会影响增值税税额大小。鉴于此,增值税税率一旦发生调整势必会导致企业税负随之改变。至于是使税负增加了还是减少了，也不能很绝对地说,而需结合企业的实际情况去具体分析。假设某纳税企业当年不含税的主营销售业务收入为100O元,可以全部取得抵扣实际进项税的不含纳税的原材料产品采购费用成本金额为700元,能够全部抵扣取得的实际进项税抵扣金额暂用表中字母数为h的来替换,不存在其他则据此可计算今年改革前后的纳税企业的实际缴纳增值税税负情况分析表格为：表一税率调整后增值税税负变化对比项目深化增值税改革前深化增值税改革后销项税1000*16%=1601000*13%=130可抵扣进项税700*16%+h=112+h700*13%+h=91+h增值税税负48-h39-h由此可以计算出税率调整前后企业的税负降低比例为(48-h)-(39-h)/(48-h)=9/(48-h)0在财税实务中由于它的h一般定义是h大于等于0,因此在如果假定其中h的值等于O时,企业的税负水平降低时的比例最少为18.75%o如果一个企业希望能取得更多的可抵扣企业进项税，则这个企业降低税的比例可能会随之有所上升。所以这次我们国家对于增值税征收率的大幅下调,总的来说就是大大降低了中小型企业的税负，增加了中小型企业的现金流,推动了企业的生存和发展,从而大大提升了企业在国际市场上的竞争能力，同时也能促进各行各业齐头并进共同健康和谐发展。（四）增值税税率调整对企业利润产生的影响对于我国制造业行业来说,税率由之前的16%降为13%,对企业整体利润的直接影响性还需逐步结合我国制造业和企业的实际议价核算能力情况进行综合分析。对于本地议价竞争能力强、处于建材行业龙头竞争地位的制造型建材企业,在当地增值税企业税率大幅下调后，它可继续保持本地产品的销售价保持不变,价格不需要随当地增值税企业税率大幅下调而有所下调，而其本地采购的主要原材料产品价格有可能有所下调,计算下来,企业的利润就会相对增加。所以,对于这样的企业来说,税率下调是给它们带来了利润。然而对于实际议价决策能力弱、处于相对竞争激烈市场地位的我国制造型出口企业来说,在整个增值税企业税率同步下调后，其出口产品从内对外的销售价极易随整个增值税企业税率同步下调而随时同步出现下调，而其实际采购价格很可能会随整个增值税企业税率同步下调而随时同步出现下调,这样一来,这样类型企业可能会得不到增值税率同步下降所可能带来的减税红利,极有可能出现经营毛利下降的情形。（五）增值税税制改革对企业投资的影响目前我国现行的消费型增值税只准扣除外购机器设备的进项税，而且税率的调整降低了企业税负，增加了企业现金流，所以企业有更多资金去投资，增加机械设备和固定资产投入，从中获得更多利润。尤其对一些技术密集型中小企业来说,增值税政策调整后，有利于其大幅提高企业投资活动回报率，减少企业投资活动风险,控制企业投资活动成本。所以公司投资的方向很有可能是更多地偏向于固定资产或者其他机械设施。三、增值税转型下企业财务的应对策略(一)提升财务人员业务水平，降低企业经营成本为了使企业更好地适应增值税改革下的市场经济，企业应加强财务人员的业务培训和继续教育。增值税税率的变化对中小企业的日常财务工作来说也有些影响，税率调整前后发票处理要及时准确。对于一些公司，还需要进行沟通降价的处理，普惠性的税率降低减轻了企业与个人税收负担，但供应商给公司的价格一般为含税价格，因此税率的降低，意味着供应商税负的降低。财务人员可以以此为突破点与供应商洽谈，争取最大限度的降低价格，为公司争取更大的政策红利。另一方面，国家相继制定出台了一系列关于支持小微实体企业健康发展的的优惠政策,各地也陆续制定出台了一些配套优惠政策,从增值税、附加税、所得税等方面提供税收优惠，尤其是针对自然人纳税人的税收优惠力度较大。同时，公司的各业务部门，财务支持部门应该能够结合最新优惠政策，与供应商、房东、运输商以及承建商等争取优惠，以分享政策红利，进一步降低公司经营成本。总而言之，作为一个企业的财务人员要掌握与增值税相关政策以及税率变动密切相关的各个方面,要做到与时俱进,对新出台的政策以及相关优惠政策等问题进行探究和分析,针对性地调整自己的财务工作,深刻地掌握增值税税率变动下财务核算模式,同时也能够正确处理存在的问题，从而有效促进企业尽快地适应我国增值税税率改革的需求,使得更多的企业获得可观的经济收益，全面增强企业在国际市场上的话语权。.(二)合理选择固定资产供应商，优化税收筹划管理企业要做好企业税负筹划工作，使企业能够最大限度提高经济效益。由于中小微企业所需缴纳的应税额度与供应商之间也是有着紧密的联系，所以中小微企业的管理和经营者在选择供应商时，要分析和考虑自身企业内部资本的构成和实际情况、上下游企业的纳税人种类,再加以选择判断。比如一般纳税人企业在申请购买固定资产时.，必须首先选择一般企业纳税人公司作为长期供应商，才能及时抵扣相应进项税额。如果小规模企业纳税人及其供应商的实际商品销售价格远远低于一般规模纳税人的商品价格，则该公司需要秉着税负最低的原则结合实际工作进行计算,来选择是否选项小规模纳税人。（三）规划固定资产采购时机，节约现金流公司在当期购买的固定资产时所包括的增值税实际纳税额应当从当期商誉和产品销售时所产生的增值税销项税中全部扣除，因此公司必须选择适当的购买时间。如果公司当前的销售情况良好，并且持续缴纳有大量的增值税销项所得额,则企业就可以直接通过买入固定资产来抵扣其进项所得税。如果我们在过去很长的一段时间内所购买的固定资产的进项税金额要比销项税金额要大，那么就会导致还是少数部分的进项税金无法对其进行适当的抵扣，这样就导致了固定资产被抵扣的金额和幅度就会有所减少。为了加速企业的资本周转,公司需要合理地计划其投资活动发生的时间及其规模,分阶段、分批地更新企业的固定资产,拆除老旧设备,加速技术流转并促进公司企业的发展，实现企业固定资产的投融资规模及其投融资周期和企业的财务目标相互协作。并且在购买成本实际发生时，要与预算资金进行对比分析，优化各方面内容，强化成本管理，尽量降低成本，节约资金；在开展下一投资活动时，要合理计算企业可获得资金，在保持合理的资本成本的原则下进行正确的购买决策。（四）科学决策投资行为增值税的转型会刺激企业的投资，但在投资时始终要保持谨慎，避免盲目投资和低水平重复投资。虽然我国增值税税率降低已经能够大幅度地增加中小型企业的利润和现金流,但是目前我国还仍然处在一个资本和市场不完善的阶段，中小型企业融资困难的现实问题依然存在，固定资产投资完成后仍需要资金推动企业正常运转。所以企业在保持企业最佳现金持有量的情况下，可以加大对税收优惠政策试点地区和项目进行投资,从而获得更大的营业利润。如果国家经济政策对本地区经济发展不利,那企业也可以相应改变投资方向。另外还可以加速对企业主营业务产生影响较大的设备更新和技术改造的力度,提升其产品数量和服务质量,保持其在企业核心竞争力上的投入和支持,让整个企业实现可持续发展。例如在制造业这类的机器设备投融资中，占比较高的行业公司，所以留抵的税额通常比较多。实行留抵退税,能够直接地增加了企业的现金流,进而更好地有利于推动企业增加对技术、材料的投资和科学技术研发的投入,拉动对社会固定资产的投入,增强了企业盈利的能力和其发展的后劲,激发了制造业等国家实体经济的发展。但是无目的的增加固定资产风投并不利于企业进行合理的长期投资规划，因此企业需通过各种研究分析手段证明长期投资决策的可行性，尽可能多地规避资本市场上的风险。结语增值税税制改革转型一直以来是一个国家和社会企业高度密切关注的热点话题,其对国家宏观经济、企业经营发展、产业结构的发展具有非常重要的深远影响。通过综合分析当前增值税税率变动及其对中小企业的税负影响之间的直接关系性就可以充分看出，增值税税制改革在短期内不仅可以为中小企业有效减轻税收整体税负，降低中小企业运营成本费用，增加企业现金流，提高中小企业对外投资的积极性；长期效益来看它还可以有效刺激企业投资快速增长，扩大内需,缩短企业投资增长周期,促进中小企业及时采购更新生产设备、改进生产技术,鼓励中小企业社会资金向其他资本密集型和其他高新技术新兴产业领域流动，调整当前市场经济下的产业结构格局。因此，企业在今后的经营管理工作中要不断就自身的经营管理模式予以调整，企业人员应该全面而深入的去研究解读相关税收政策,作为一个把握政策变化的前线纳税人员，要不断充实自己的财税理论知识,并与企业实际情况相紧密结合,保证企业的整体经济社会利益，提高企业工作效率,合理的进行征收税务政策筹划，利用好我国增值税税率制度改革对部分企业所有者带来的有利机遇，以有效减轻部分企业的成本税收业务负担，实现保持企业低廉的成本纳税投入及企业利润效益最大化。参考文献嵇丽萍.增值税税率改革对企业的影响J.金融经济,2019(06):203-204.孙磊明.关于增值税税率改革对企业的影响的分析J当代会计,2019(04):149.3衣建莉.增值税税率调整对企业的影响探讨J.纳税,2019(08):12-14.4吴霏雨.谈增值税转型改革对我国经济及企业的影响J.全国商情(经济理论研究),2009(9):64-66.邓紫芸.关于增值税税率改革对企业的影响分析J.中国商论,2020(04):186-187.6丁飞.增值税税率调整对中小企业的影响及对策研究J.西部皮革,2020(02):96.7祝秀.增值税税率降低对企业税负的影响J.纳税,2019,13(28):23.网赵大海.增值税改革对企业财务的影响分析J.财讯,2019(07):64.9吴可非.增值税转型对企业业绩影响研究J.全国商情(经济理论研究),2018(14).10王立奋.增值税转型改革对我国中小企业的影响研究J.中国民商,2018(5).11张盛旺.增值税转型对我国企业财务的影响研究J1.现代商业,2018(9).12接文槊.增值税转型改革对制造业的影响J.当代经济,2018(4).13梁开勇.增值税转型对财政财务影响的对策与方法J.中国民商,2018(11).14张凯.增值税转型对企业融资约束的影响研究J.环球市场,2018(13).15陈星.增值税改革对中小企业财务的影响及对策J.市场研究,2020(5).16汪丹.增值税税率改革对企业的影响研究J.中国集体经济,2020(31).17卢静.基于增值税改革下分析对企业税负产生的影响J.商讯,2020(29).18金杏花.深化增值税改革对建筑企业的影响与应对策略J.纳税,2020.14(24).19傅中亚.增值税改革对企业的影响J.全国流通经济,2020(12).20邓紫芸.关于增值税税率改革对企业的影响分析J.中国商论,2020(04).21姜玲.浅析减税降费对企业的影响J.财经界,2019(35).22王东瑜.增值税改革对企业财务的影响研究J.纳税,2019.13(33).23BjrnFalkenhall;JonasMansson;SofiaTano,ImpactofVATReformonSwedishRestaurants:ASyntheticControlGroupApproachJVblume122,Issue2,2020,PP824-850.24AIGahtani;Bollino;Bigerna;Pierru.EstimatingthehouseholdconsumptionfunctioninSaudiArabia:anerrorcorrectionapproachJVolume52,Issue11,2020,PP1259-1271.25JingxianZou.Theeffectofvalue-addedtaxonleverage:EvidencefromChina,svalue-addedtaxreform,Volume54,2019,PP135-146.26FuqiangZhang.A1.egalReflectiononReformofInternetFinanceTaxJVblume10,2019.27JoaqufnArtes,TaxreformsandGooglesearches:thecaseofSpanishVATreformsduringthegreatrecessionJVolume46,Issue1,2017,PP19-29.