【《浅析余额宝互联网金融产品的风险及应对策略》9400字（论文）】.docx

浅析余额宝互联网金融产品的风险及应对策略1 .互联网金融风险相关理论11. 1互联网金融的相关理论分析12. 2互联网金融基金类理财产品的定义和分类23. 3互联网金融基金类理财产品的特征32 .余额宝现状分析42. 1公司背景介绍43. 2白J“百、.43 .琉363. 1I1生it632#63.3彳口1173. 474. 5Hii管84.余额宝风险防范对策841)f1.动性风口亚防Ifd84. 2技术风险防氾94. 3信用防ya944市1区1Rn防2194. 5完善相关法律法规105. 6力口弓虽IlI1.旦10J名吉io引言阿里巴巴和天弘基金合作推出的“余额宝”产品的出现让互联网金融的概念变得家喻户晓，余额宝带来的“蜂鱼效应”颠覆了传统的理财市场，深刻影响了现代金融业的格局。根据天弘余额宝货币市场基金2017年第3季度报告，从2013年6月13日成立之初到2017年6月末，余额宝货币基金的管理规模已经达到1.5万亿人民币，成为国内规模最大的互联网货币基金，余额宝的出现，不仅提高了居民的理财收益，也深刻影响着普通民众的理财意识。在过去金融市场不完善的情况下，个人投资者的投资渠道非常有限，闲散的资金大多存入银行的活期存款，收益极低。而随着电子商务的快速发展，居民的消费方式也发生了巨大的变化，网络购物的盛行让第三方支付平台成为天然的资金池，余额宝的推出也变得顺理成章。简单的操作界面、极低的投资门槛、便捷的支付功能极大提升了用户体验，也给余额宝的快速发展奠定了坚实基础。作为熊彼特眼中“创造性破坏”的典型代表，余额宝从刚一开始便搅动了整个金融市场的神经，在获得巨大收益的同时，也隐藏着潜在的金融风险。余额宝虽然有着相对稳定的收益，但毕竟属于传统的“理财产品”，收益与风险相伴而生。因此，理性识别其中的风险并采取相应的防范措施对余额宝以及其他互联网基金类理财产品的长远发展具有举足轻重的作用。1互联网金融风险相关理论1.1 互联网金融的相关理论分析1.1.1 互联网金融中的经济学产业理论互联网金融实现了资源定位和支付计费功能，基于产业经济一体化理论，互联网金融是互联网产业与金融经济的融合，从产业融合的角度来看，技术创新是互联网与金融经济融合的内在动力。金融业务的发展需要以互联网做平台进行大数据分析的科技计算和传播等功能，两个产业的融合相互促进相互补充，是一种高新技术的渗透性融合，互联网行业得到了充分了利用和发展，金融业也的到了技术上的支持，使其在传播速度，营销方式包括效果上都更上一层楼。虽然互联网金融的发展对传统的金融体系的运行方式，风险控制和影响上都带来了极大的挑战，但是依然推动了金融业的发展。1.1.2互联网金融中的金融中介理论大观互联网金融的诞生，其中的形式原理可以用金融中介理论进行解释。在金融中介理论的新论里，研究了金融中介是怎样通过利用技术和资源获取有用的信息，改变交易成本，从而调整风险和收益的比例。这一理论中可以引用延伸到互联网金融中来。互联网金融是金融界的创新，网络企业充当着这一发展的金融中介。互联网企业通过网络科技，获取大数据信息，从而降低成本，减少人们的感知成本，增加收益，控制风险。1.1.3金融风险理论金融风险理论主要包括金融机构不稳定性和不对称信息理论，其中金融机构不稳定性，即H.MINSHY提出的金融脆弱性假说。明斯凯认为金融机构存在一些内在特性,这使得金融机构不稳定，金融危机的发生是可防范但是却不能避免的。根据不对称信息理论，在借贷关系中，贷方处于劣势，因为贷方并不知道借方的真实还贷能力和经营状况。这种状况，人们常常用二手车市场里做例子。这种信息的不对称，最终造成了到了道德风险和逆向选择问题。当然，金融的风险不仅仅是金融机构的不稳定和借贷方的不对称之中，金融资产在市场中的价格剧烈变动也是一个重头。后期又出现了很多理论，对于金融市场的风险，市场资产的价格的变动进行了研究。总体来说，金融产品存在于金融市场中，金融产品的风险对整个金融市场的影响越来越大，随着网络技术的发展，风险的传播速度也愈来愈快。所以，金融风险的意识应该存在于人们对每一个金融产品的认识之中，存在于每一种金融模式之中，即也存在互联网金融中。1.2互联网金融基金类理财产品的定义和分类对于互联网基金的理财产品的定义，顾名思义，互联网基金的理财产品是指互联网平台发布的理财产品，发布的部分产品是自有的理财产品，通过建立互联网平台进行销售；有些是互联网公司和基金公司联合销售的金融产品。互联网基金类理财产品大致能分为4类。第一种，各大银行在线发布的理财产品，比如中国建设银行的建信现金添利，工商银行的工银新机遇，招商银行的朝朝盈，兴业银行的掌柜钱包，广发银行的智能金账户。第二种，基金公司推出的理财类产品，比如，中银基金的活期宝，华夏基金的华夏定投通。第三种是由第三方支付平台上的理财产品，其中由大众最为熟知的由阿里巴巴推出的余额宝，腾讯公司推出的微信理财通，百度推出的拜赚等。最后一种是由其他互联网上代销的理财产品，比如天天基金的活期宝等。1.3互联网金融基金类理财产品的特征1.3.1运营效率高且灵活性较强互联网理财产品摆脱了地域空间和时间的限制，需要理财的民众可以随时随地的进行理财操作。这样高效的方式为理财产品的销售和使用用户都带来了极大的便利。这种运作方式上的便利同时带来的好处还有销售上的畅通与销售数量的增加。在种类上上文中有提到，互联网基金类理财产品的分类主要有四大类，每一种类中有相当多种类的产品。因为互联网的便利，带给了各个公司发售理财产品的便捷，使得互联网基金类的理财产品的种类越来越多。1.3.2交易成本低且收益性较高传统的线下金融理财需要耗费很多人力物力资源。比如在银行购买一项理财产品，银行相关理财人员会先为客户介绍理财产品，评估客户风险承受等级和投资意向。其中银行相关理财人员的培训需要财力，而且这也是运营的成本，其次评估客户风险承受等级和投资意向是需要填写各种纸质表格的。在最终确认理财产品的时候也是需要填写各种资料情况，办理手续。这样才能完成一项完整的理财项目。期间手续繁琐，交易成本高。同时需要耗费更长的时间等待。相比于互联网理财产品，相关理财人员的工作任务可以有网络大数据分析进行完成，将目标客户分类，节省了大量的人力成本，而客户的风险测试和投资意向也可通过网络填写进行快速分类得到结果。最终交易时只需要用电脑客户端甚至手机客户端即可。说起收益性，以余额宝为例，在余额宝兴起之初，余额宝的收益率曾达到6%以上。更厉害的是理财通在上线当天公布了其更高于余额宝的收益率，其7日年化收益率达到了7.529%。在当时都是远超银行存款利息的。1.3.3门槛较低且参与者丰富传统银行理财产品的购买起始资金较高，普通学生或者闲置资金较少的群众无法购买，这对拥有理财想法但是没法进行理财选择的民众来说是一个无形的坎。但是互联网基金类理财产品是面对各种人群，不仅对大企业，大客户开放，而是面对所有企业和工薪阶层，甚至学生。放低门槛后，全民参与到理财的热潮之中，全民理财，实现了散户的碎片化的理财。1.3.4风险传播速度快虽然互联网金融带了很多便捷之处，但是互联网金融的快速发展也会带来风险的传播速度加快。传统银行在理财业务上如果发生业务错误，可以在发现后及时纠正止损，而在网络渠道中，人们的纠错空间很小，在提交确认后往往是不可更改的，所以缩短了预防和解决失误的允许时间甚至直接减少了此过程。这就要求我们风险的预防和控制上要多加注意。这也在一定程度上提醒广大投资者，在选取互联网理财产品的时候不能一味追求高收益，忽略风险的存在。2余额宝现状分析2.1公司背景介绍余额宝是由阿里巴巴和天弘基金共同推出的一款货币基金。阿里巴巴创建于1999年，主要创始人为马云。互联网蓬勃发展，电子商务随之兴盛。2003年淘宝购物网站正式创立;2004年12月阿里推出第三方网上支付平台支付宝;2013年6月推出余额宝，更加巩固了阿里巴巴在互联网金融界的地位；2014年9月阿里巴巴在纽交所正式挂牌上市。天弘基金管理有限公司诞生于2004年年底，是经证监会批准的首批可以在我国境内开展基金管理活动的公司。支付宝与天弘基金在2013年结缘，联合推出余额宝。余额宝出现不久，就要延开来，并被广大用户认可，促使天弘基金迅速占据我国基金行业顶峰。2.2余额宝的特点1.2. I余额宝具有低门槛、高收益的特征根据长尾理论，传统的购物中心由于货架空间有限，只能热销商品，而不能热销商品，因为它们不知名，互联网技术的发展有效地集合了非热销产品原有的“长尾”特征，过去，从成本效益比的角度看，银行等金融机构往往在边际成本不变、资源有限的情况下，向净价值较高的客户提供服务。借助互联网平台和自身独特的产品优势，余额宝以近乎于零，最低投资仅1元，支付宝作为第三方支付平台，凭借用户对支付宝的信任和便捷的支付功能，拥有广泛的客户基础，背书“，用户对国库资金余额的使用与支付宝的正常使用没有显著差异，普通用户即使不具备广泛的投资知识，在简单的财务管理中，他们几乎不需要通过过去的活期产生利息来促进国库账户余额的存款，国库账户的信用也可以随时用于转移和支付消费价格，而且传统银行产品的实际利润在客户的有生之年并不为人所知，而在支付宝应用的资产负债表中，用户每天都可以实时查看宝的余额。7天的年收益、万元的利润和累积的利润对自己的理财收入有了更直观的感知，这不仅大大提高了用户体验，但也让许多过去没有理财意识的人，自觉地照顾投资理财市场，把闲置的资产分好几个方向。2. 2.2T+0实时赎回余额宝的购买要求很低，只需1元钱即可参与基金购买，无需任何其他费用，用户准备将账户中分散的少量资金转入余额宝获取收益，突破传统商业银行5万元的高门槛此外，余额宝的申请更接近银行当期，但收入远高于活期存款，实用性强，可通过余额宝随时用于网上消费和转账还款。可以随时买入或赎回基金份额，这是对开放式基金流动性管理的考验，对于传统基金来说，如果投资者在t日1500:00前发出赎回指令，基金将于T-2日存入投资者账户，如果投资者按照T-2日15:00发出还款指令，天虹余额宝货币基金实时实现“t+0”（日内循环交易），余额宝用户可随时申请或赎回所获基金份额，t+0表示余额宝与商业银行的活期存款具有相同的流动性，用户在余额宝账户存款时，购买一定数量的货币市场份额；用户使用余额宝账户的资金，赎回一定的基金份额，实现基金，易宝与很多消费场景紧密相连，用户在网上消费时可以直接通过易宝支付账单，简单快捷，使余额宝的申购和赎回更具粘性。2.2.3借助大数据技术降低流动性风险在当今社会，数据已经渗透到各行各业，成为影响生产的重要因素，人们对于大数据的挖掘和运用，将为驱动经济发展提供新的动力。在电子商务领域，每天需要处理的数据量是巨大的，用户的大量行为数据沉淀在网站平台上，其中包含了结构化数据和非结构化数据，这些数据里面隐含了大量有价值的商业信息，利用大数据处理技术对这些数据进行集成、清洗、分类、数据挖掘、统计分析和可视化表达，可以发现数据背后隐藏的关键信息，为企业经营提供有价值的建议和辅助决策制定，从而实现精准营销和风险防控。由于余额宝具有随时赎回并实时到账特性，天弘余额宝货币基金的流动性管理成为产品健康发展的核心，利用支付宝积累的海量用户数据，余额宝货币基金基于支付宝客户的历史交易数据对基金的交易时间和规模进行深度数据挖掘并建立预测模型来把握用户的申购赎回信息，有针对性地调整备付金的规模，实现了流动性的精准预测，避免了因用户大规模提现导致的流动性风险。3余额宝风险分析3.1流动性风险流动性是指金融市场的变现能力，传统金融通过融资产生流动性，因此具有流动性风险。因为传统金融流动性在互联网环境下的延伸，所以余额宝具有相应的流动性风险。余额宝的流动性风险主要受到收益率、利率和消费者需求变化的影响。3. 1.1收益率变化大，客户忠诚度低余额宝的流动性风险受到收益率变化影响。用户选择理财产品主要关注点在于收益高低，余额宝带给用户的收益越高，用户就会更多地选择余额宝，从而降低了流动风险。3. 1.2利率的变化影响余额宝的流动性余额宝主要用于投资国债、银行存款等有价证券，这导致其收益率挂钩于短期市场利率水平，余额宝收益率基本随一年期存款基准利率变动而变动。随着我国近年对于市场利率的不断调整，余额宝所要承担的风险会更多。3.1. 3由于消费者需求变化所带来的巨额赎回风险针对变现速度，余额宝提出“T+0赎回”，这种特点为余额宝带来了巨大的用户量，使其成为了国内最大用户量的货币基金，同时，也为余额宝带来了不同于其他货币基金的流动性风险。每逢“双十一”淘宝购物节，都会造成余额宝巨额赎回现象，2013年11月1日余额宝当日的赎回额就达到了61亿，2014年双十一余额宝支付破百亿，这种巨大的单日赎回量，会增大余额宝的流动性风险。3. 2技术风险用户可以借助余额宝进行消费和理财，余额宝本身管理主要由支付宝代为进行，最终主要技术都是依赖支付宝完成的。对于信息技术高度依赖，就需要承担互联网技术带来的风险。计算机病毒、TCP/IP协议的安全缺陷、黑客入侵、系统宕机等都可能引起操作风险，造成余额宝的安全问题。一旦计算机系统受到破坏，用户账户密码被盗，其资金和个人信息也就会被盗取。除了网络系统的安全风险外，余额宝还面临系统自身缺陷造成的风险。用户在注册账号时，只需填写个人信息、银行卡号和账户密码即可，这样既无法保证用户身份的真实性，也无法有效避免洗黑钱等问题。在转账时用户只需输入绑定的手机号码和验证码就可以，这种情况便给了不法分子可乘之机，通过盗取用户手机号并接受验证码，就可套取用户资金。余额宝系统自身技术问题所带来的技术风险也是不容忽视的。2014年2月12日，余额宝在当天未能产生收益，余额宝官方回复，由于系统更新，造成收益不能及时到达用户账户。这一故障的出现，带来了用户对于自己资金安全的担忧。3. 3信用风险信用风险是被委托方不能够履行职责所造成的违约风险，是金融行业经常遇到的风险。互联网条件下的信用风险是指在线交易中受信方出于主观或非主观故意原因，未履行契约中的约定，导致授信方承担损失的风险。目前，我国没有适用于互联网金融产品的信用评级制度，信用评级是度量金融产品风险的重要指标，评级制度的缺失，加大了信用风险。余额宝没有银行的信用保证，用户只能依靠阿里公司的商业信用。余额宝用户通过购买基金，具有基金所有权，实际运营由天弘基金实施，天弘基金具有经营权，这就造成了用户不能实际了解到自己投资资金的使用途径。由于信息不对称，投资者承担的信用风险较高，基金管理者可能会出现片面追求高收益、对市场预估错误、分红不均、挪用用户资金等行为。这种职业操守和道德风险必然会威胁到投资者利益。除此之外，在高利益驱使下，可能还会出现买卖用户信息问题。3. 4市场风险3. 4.1利率风险余额宝受宏观经济波动而变化，最直接的表现就是利率风险。中国经济快速发展使得人民收益增加，存款不断升高，理财需求巨大，而激烈的市场竞争使得理财收益不断提高，理财人数也随之增加，使得市场对货币的需求量增加，造成了短期利率上升。如若经济下滑，回报率下降，市场对于资金需要过大，供不应求，利率降低，投资收益也随着降低。3. 4.2通货风险货币风险即为“通货风险”，当市场对需求总量大于市场总供给时，社会资源能够得到有效利用，企业能够以自己满意价格出售自己的产品，有助于改善市场环境，提升货币回报率，余额宝收益率增加，用户使用率上涨。反之，恶性通货膨胀会导致货币市场收益率下降。所以，适度通货膨胀有益于余额宝的发展。3. 4.3竞争风险余额宝面临的竞争风险主要来自于与同类互联网金融产品和传统银行理财产品的竞争。各种互联网理财产品吸引了大量投资者，使得银行客户数量不断下降，银行也改变策略，推出同类型互联网理财产品，来应对市场变化，例如招商银行的“朝朝盈”，中国银行的“活期宝”等产品。互联网金融产品带来巨大收益，也使更多公司加入到这一行业中来，相继出现“百度百赚”“微信理财通”“唯品宝”等互联网平台理财产品，收益率的高低成为主要争夺客户的手段，给余额宝带来了巨大的竞争压力。3. 5法律与监管风险互联网金融行业形态于2004年才在中国正式形成，相关法律法规和监管制度缺失。余额宝在法律法规缺失和监管不明确环境下发展，会产生钻法律空子的行为，产生法律风险。对于余额宝，当前法律法规没有明确的监管政策，支付宝也只有基金支付牌照，没有相关基金代销牌照，余额宝作为一种连接，将支付宝和天弘基金联系起来，支付宝不需要自己的基金清算、控制系统，也不需要进行基金产品推销，不存在基金代销行为，在并没有取得基金销售牌照前提下，通过余额宝向用户提供基金服务。但是，一旦相关法律和监管制度完善，余额宝就可能被叫停。互联网金融行业涉及范围较广，我国目前没有具体的监管部门，一些出台的监管制度无法得到有效落实。对于用户身份信息核实，也缺少相应管理系统，会出现盗用账户、非法洗钱等行为。一旦一些用户发生意外，其身份无法得到验证，账户内的资金存在无法取出问题。4余额宝风险防范对策4.1流动性风险防范对于余额宝的巨额赎回问题，可以利用大数据分析来降低流动性风险。淘宝庞大的用户数量为大数据分析提供了有力支撑，成千上万用户的消费行为构成了一种有规律的分布情况，余额宝可以利用这种消费行为的大数据库，对用户会大量赎回的时段进行归纳预测，此外，余额宝自身的历史数据也是很有效的数据库，充分利用这些数据，推算出双十一期间会有大量的基金赎回，借此可有效控制巨额赎回带来的流动性风险。对于利率变化问题，天弘基金公司需要精准把握经济走势，提高基金管理者的专业水平，仔细分析宏观经济走势，关注各项宏观经济指标，科学合理安排投资组合，减小因利率变化导致的流动性风险。4. 2技术风险防范余额宝等产品高度依赖于互联网技术，2015年中国人民银行等10部委发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见，要求建立必要的防火墙，使用防网络病毒软件。为了保障互联网金融的安全性，一方面通过提高网络防护网的安全过滤来对计算机病毒进行有效处理，以及对黑客进行有效防护，另一方面，需要构建全面的互联网金融安全体系，并通过加强对互联网的监督管理，防止对用户账号的非法盗用，并遏制非法洗钱等行为。此外，余额宝也需要加强自身软件的升级和维护，避免软件出现漏洞和故障；应用最新的互联网防护软件，维护网络环境安全；建立意外备份，当系统遭受攻击导致瘫痪时，可以快速恢复数据，保护用户的个人利益。余额宝用户也应该提高互联网安全意识，保护自身账户安全，不轻易透露账号密码，不使用未知安全的WiFi,不轻信任何诈骗短信，不打开短信中的陌生网址，使用防火墙和杀毒软件，避免利益损失。4. 3信用风险防范对于短期融资产品自身带来的信用风险，天弘基金可以采取分散投资方式，分散风险。对于信用评级，目前我国并没有适用于互联网金融产品的信用评级制度，信用评级是度量金融产品风险的重要指标，评级制度的缺失，加大了信用风险，健全评级机制十分重要。对于内部管理，余额宝和天弘基金应该加强自身监管力度，通过培训和严格的规章制度，培养从业人员的职业道德和风险管控能力,防止从业人员对用户造成损失。除了培训和规章制度的限制，基金公司还应该提高操作的透明性，让投资者可以清楚了解资金去向，防止基金管理者不当行为的发生。有效严格的行业自律是促进互联网金融产品绿色发展的重要条件。4. 4市场风险防范余额宝的收益率主要受市场利率变化影响，目前我国已经放开存贷款利率的上下限，随着利率市场化改革，余额宝应该精准预测市场利率变化趋势，做出相应投资调整，减小市场利率带来的风险。行业竞争带来的风险，余额宝可以采取合作共赢和创新拓展两个方面同步进行。余额宝的发展离不开传统金融行业，传统金融行业的发展也需要注入新鲜血液，余额宝和传统金融机构应该实现合作共赢，利用自身优势，互相帮助，择善而从，共同发展。对于同种类型的互联网产品，余额宝应该时刻更新自己的产品种类，以提高市场竞争力，为了取得市场的良好效益，应当时刻关注市场变化，依据市场需求来组建自己的产品线，并且优化产品效益来为应对市场竞争打下基础。4. 5完善相关法律法规降低风险，除了余额宝和天弘基金需要采取各种措施外，国家及相关监管部门完善相关法律法规才是重中之重。到目前为止，国家出台了关于促进互联网金融健康发展的指导意见中国互联网金融协会会员自律公约第三方电子商务交易平台服务规范互联网金融风险专项整治工作实施方案等相关法律法规,但相关部门对于互联网金融的监督管理还不能达到要求，对于由于信息泄露、操作不当等对用户造成损失的方面还缺乏具体的法规和赔偿制度。建立完善的征信系统是金融行业良性发展的前提，所以政府应该调整政策来促进互联网金融行业征信系统的建立。此外，还应该出台相应监管制度，管理余额宝等产品的风险预警。余额宝等产品为了吸引用户，主要宣传自己产品的高收益率，而忽略了风险提示，使用户不能认清楚自己需要承担的风险，所以要用相关政策来让互联网金融理财产品明确风险，让用户具有知情权，了解风险，拒绝盲目投资。4. 6加强监管发达国家普遍都将互联网金融纳入已有监管体系下，注重行为监管，具体业务具体部门进行监管。对于余额宝，可以根据其业务性质和功能，划入对口监管部门进行监管，余额宝的实质是货币市场基金，可以将其纳入证监会相关基金监管部门进行监管，使出台的监管制度可以得到有效的落实。监管还需和征信体系相结合，对用户和机构同时进行信用评级，实现用户与余额宝之间信息双向、对称交流。除了相关部门的监管外，余额宝还应该加强行业自律，自我监管。对于余额宝这类互联网金融理财产品，可以成立自己的行业自律监管组织，制定自律规范，相互监管，避免发生恶性竞争。唯有部门监管、行业自律与用户监督相结合，才能营造良好的互联网金融环境，让余额宝等互联网理财产品充满活力、充满竞争、蓬勃发展。总结由于人们对新兴事物的接受程度越来越高，再加上前几年互联网基金类理财产品的出现让人们感受到了貌似高收益，低风险的存在，所以，大众对于互联网基金类理财产品的追捧越来越厉害。在这样一个大环境下，人们常常会忽略到此类产品的风险隐患，虽说互联网基金理财产品风险性低于股票市场风险，但是对该类风险问题依旧应该引起人类的重视。因此本文从相关基础理论出发，以余额宝为例，就余额宝存在的诸多风险进行分析，并探讨其规范对策，希望为余额宝以及我国其他互联网基金类理财产品的良性健康发展提供一些理论思路。参考文献李嘉倩.互联网金融理财产品的现状与风险研究J产业创新研究，2020,(17):54-55.2陈荣达、周寒娴、余乐安、金骋路.基于互联网金融模式的结构性理财产品风险度量研究进展J.中国管理科学,2020,(11):26-37.王潭麟.互联网金融理财产品的风险分析与对策探讨J.商情,2020,(012):98.4张猛.互联网金融理财产品的风险及对策分析J.山西农经，2020,(16):155+157.5吴丽丽,杨晓丽.基于客户感知的互联网金融理财产品风险及其防范J.生产力研究,2020,(03):47-50+96.6李晓丹.互联网金融理财产品风险分析及防范对策J.新财经，2019(16):18-19.谢金静.互联网金融理财产品监管争议分析一以余额宝为例J.征信，2019,037(003):5-11.关宏，刘嘉祥.互联网金融的风险及其防范措施探究J.科技经济市场，2019,(006):5354.周春英.我国互联网金融理财产品的市场风险探讨J.农村经济与科技2019,030(020):76-77.10刘宇浩.关于互联网金融理财产品风险及防范对策的探讨U1.环渤海经济瞭望,2019(2):53-53.11郑然.互联网金融理财产品风险分析及防范对策J.中国商论，2019,(009):44-45.12刘栗.金融理财产品的风险分析及规避策略J.中国商论，2019,780(05):37-38.13邓艳芬.金融理财产品的风险分析及规避策略J.商情,2020,(003):49,51.