快手2023年Q1财报-英_市场营销策划_2024年市场报告-3月第4周_【2024研报】重点报告_.docx

香港交易及结算所有限公司、香港馨合交易所有限公司及香港中央结算有限公司t本公告的内容概不:,t其型碓性或完整性亦不赞表任何磬明,as明碓表示,概不曾就本公告全部或任何部分内容而崖生或因倚赖等内容而引致的任何损失承Ig任何责任。OOCOKuaishouTechnology快手科技（於曼群岛注册成立以不同投票情控制的有限公司）（股份代虢：1024）截至2023年3月31日止三（固月的公告快手科技董事曾欣然宣伟本公司截至2023年3月31日止三偃I月的未核合伊渠最等中期乃根撼IlE祭即第34虢中期同矜幸艮告编裂加由本公司褐立核数肺箍兵咸永道事矜所（核数肺）根撼阈及饕瞪举期理事曾颁伟的H瞟富囿津即第2410虢醴的褐立核数自币封中期财矜资料的富囿三o等中期渠亦已由塞核委具曾寄囿。摘要财牙务概要未核截至3月31日止三他月同比燮勤2°23年估收入2022年彳占收入葡比除题比金额（品席核百K元收入25,217100.021,067100.019.7%毛利11,71246.48,78241.733.4%三s(698)(2.8)(5,643)(26.8)(87.6%)期内l损(876)(3.5)(6,254)(29.7)(86.0%)非国除财矜辍告型贪指十量:整利润雇亏指W三420.2(3,722)(17.7)不逾用整EBrrDA1,9967.9(1,552)(7.4)不逾用附Bi：我凭符整利润/（«5»）浮客即定羲悬期内鹿亏以股份基碘的薪酬支及投资公允僵值燮勤浮整。我凭符1®整EBITDA定羲期内整利润/（«5JS/孚所得税支、物案及折18、使用«1资羟折营、瓢形瓷羟a三g及时矜（收入）/费用浮额整。按分部副分的财矜资料未核截至2023年3月31日止三他月未分撰阈内海外项目mtt（人民第百It元）收入24,87933825,217幺盥管利润4虐亏损）963(823)(838)(698)未核截至2022年3月3IH止三偃I月未分擦阈内海外项目布=+*M>口I（人民整百离元）收入21,0194821,067雇亏揖(1,543：)(1,846)(2,254)(5,643)同比燮i一八S未分撰阈内海外Ig目缚=+*M>QI收入18.4%604.2%19.7%利润不腐亏损）不遹用(55.4%)(62.8%)(87.6%)附注：未分徽项目包括以股份基碘的薪酬支、其他收入及其他收益/（«5»）浮II。除另有指明，下表载列所示期我凭快手愿用的若干主要数摞:截至3月31日止三他月2023年2022年平均日活Si用户（百离）374.3345.5平均月活IS用户（百离）654.4597.9每位日活蹬用户平均上管金肖服矜收入（人民整）34.932.9重商商品交易（人民带百离元）224,766.5175,075.6附Bi：於我5平台交易或通谩我凭平台跳穗到合作夥伴平台交易。棠矜回居直2023年第一季度,我凭首次得自2021年於目前交所上市以来集Iajf面的整利润浮额，彰我凭盈利能力的重大突破。道一里程碑的置瑰乃基於第一季度的强SJ棠三,而Ifi得益於用户指Ii新高、收入增晨及Jl管效率提升等方面的推I1.除日活SS用户及月活三S用户健康增是外，我凭平台上的内容作者、廉告主和商家数量持增是，同畤我优亦推迤了商棠化及流量生熊系统的一醴化。我凭亦通遇推ill廉告和重商棠矜的全路售渠道斡化，使全店RoI戳略取得性迤展。得益於此，再叠加宏觐回暖,2023年第一季度我凭三值!渠矜分部（上管金肖服矜、重商和直播）的收入均加速增是，跑赢各自所虞行棠。我凭在保持渠矜增晨的同畤，在提高燮琪和11管效率方面也取得成功，i三t我凭的盈利能力IS燮樊挥了IO建作用。我凭的画!内棠矜速第四值1季度棠利润，同畤海外分部的管罐亏损亦璟比收窄45.1%,优而带来2023年第一季度集ISjf面的整利润浮容OS正。用户舆内容生熊系统2023年第一季度,我凭把握包括春第在内的季第性第日的增是檄曾，创下用户规模新幺己金录。快手鹰用平均日活Il用户及月活IS用户分别同比增是8.3%及9.4%至3.743德及6.544（意。快手鹰用的每位日活蹬用户日均使用畤是逵126.8分金童，而短视频及直播内容的觐看次数同比增房超10%,看次数增晨率高於用户寺是增房。我凭注重用户增房效率及量，2023年第一季度用户掩取及留存成本璟比和同比下降。道是我相耶言ffl化管理及技雨手段，26僵化原生短视频及直播内容投放策略的结果。同B寺，我凭通谩提高具有更高生命遇期IS值的用户比例迤一步提升用户掩取ROI。我杷览十封不同用户群醴迤行算法强化阜曾以僵化内容供余合，优而加强内容供给典消费的良性循璟。我优亦增强平台的社交性及社11活力,造是我凭1三别於兢事封手的BS维因素。截至2023年第一季度末，快手鹰用的互用户封数累Ib逵到296lf,同比增是57.6%。相结合的方式，1«用户在快手上度祝春第。内容方面，我凭提供瞿富的消费逗撵，包括央视春晚、快手一千零一夜老徵:晚曾、雪上廓曾、短剌等。其中，快手自裂春第屣来是用户增房及品牌推廉的重要窗口。今年，我凭通遇内容+互勤曼主埸的第目快手一千零一夜老箭歉晚曾首播即吸引超27意觐冢，收到超5.2德次鼠互Sb方面，我凭提供各有趣的互勤玩法和社交遁S1.除互置）性活勤内容外,我凭亦畿富各垂的内容供余合。在短剌领域，我凭在瞿富短剌Ig材的同畤，保持了短剌爆款内容破圈的令直先位置。我优於2023年寒假期共推出55部星芒割装作的短剌。其中，束棚雪在上三40小B寺内累言十觐看量逵1彳意次，突破,己我俯的短虐!内容及於领域不断增房的品牌知名度亦掩得廉告主的熬可。2023年第一季度，星芒亶!短剌的品牌招商收入同比增是超300%。在泛知内容令鼠或，我俯畿富教育普惠目新知如BiH兑,我凭典清莘大擘及北京大擘等项尖械情合作,提供涵盖J三史、科技、湃及美衍等廉泛领域的程，吸引5年蕾觐冢。我俯迤一步完善平台上的搜索功能，优而增强用户搜索曾惯，促迤内容樊现。2023年第一季度，快手搜索的月均用户超遇4.2（意，我凭平台上的军日搜索次数峰值也突破6.5（意次。同B寺，我优也看到搜索功能在商渠化方面取得持迤展,2023年第一季度搜索羟生的重商商品交易同比增是翻倍，搜索廉告收入同比增是超50%。上管畲肖服牙务2023年第一季度,儡管相富数量的廉告主仍封2023年宏的便甦及消费趣势持慎槃觐熊度，我俯的上管服矜收入同比增晨15.1%至金勺人民带彳意元J占收入的51.8%,主要受我俯迤一步提升数撼基磁施，僵化崖品能力及精黜化行渠管理策略所推勤。2023年第一季度，我凭平台上的廉告主数量亦畿同比及璟比快速增展2023年第一季度,受平台重商商品交易客直迎增是推勤，我凭的内循璟廉告服矜增fsi5ibo此外，我优率先使用全店RoI作信昌效指襟,加在情人第及三八嫦女育M蓄物盛典期完成了若干廉告主的测就，瞬者登了我优的新系统优品牌推廉到效果廉告到最交易的有效性。此外，我优做IiJ中小型重商商家客户群增是言十ejz以承接他凭的廉告需求at僵化我优的商家生熊系统。具醴而言，我凭加弓金客户掩取及管金肖能力，以及磁力金牛的移IiI端崖品升级。外循璟效果廉告方面,推i廉告主捕捉道一彳复甦趣势及其晨期目襟,我优懑藉全面粽合行渠腐性的崖品及算法来促成高慎值用户群醴的彝现、稹累及用户品牌匹配，优而攘廉告主目襟用户的深度醇化。同B寺，我佗稹撷盛控平台上外部廉告的健康程度，通遇僵化彳麦的流量分彝械制碓保其封高慎值用户的渗透。此外，我优建立原生廉告素材寄核襟型及醴系，以提高创意素材的量，减其封用户醴瞬及我优生熊系统的:a面影警,愤同增强廉告主傅化效率及Rc)I的原生+商棠流量分赞械制，推勤了外循璟廉告服矜的增晨。2023年第一季度,信息服矜、瞽氤金融及教育等行蕖逐渐形成喜人的便甦趣势。品牌廉告方面，我优事注提高羟品能力。我凭建立瞿富的Jl告滥品合,包括屏Jl告、自裂IP招商以及逵人主直和搜索等,迤一步Ji展品牌廉告埸景及资源。此外，我凭亦卷各他!行渠不同B皆段的品牌廉告主旨殳言十和定裂解;夬方案。我凭系统性地卷品牌廉告主建立用户资筐，IftJ建集品牌推11、效果廉告及交易於一飕的端到端斡化路彳里，优而Ie越来越多的品牌廉告主更加可我凭平台的值。i三些聚措推勤我优生熊系统封品牌廉告主的潜力的释放,同B寺受益於2023年第一季度春第及三八嫦女第等主要促限肖活Iil，我凭品牌JW告收入保持增，同比增是超20%。甯商2023年第一季度,我俯畿增强信任重商生熊系统,加幸丸行全域策略。我凭通谩瞿富商品供给，提高方的匹配精举度，利用的主播资源和重商内容，迤一步满足了用户的需求，迤而推勤重商商品交易额同比增晨28.4%,逵人民整2,248彳意元。商品方面,我俯畿增强商品力建言殳，透谩基於更廉泛指檄的商品押估和分级，大更多好货的曝光和推蒿。同畤，我俯指醇商家畿提高滥品信息的量和数量,at提升他优的服矜能力。商家方面,我凭升级商家、逵人愤作械制。我凭深入研究用户需求,加利用逵人裂作的推蒿内容在用户和商家之建立聊槃。我凭il通谩更精黜化的逢人分级i三管策略，有带货需求的逵人提供更型碓的崖品匹配，本季度通遇逵人分渠道的商品交易客宜同比增是超50%o自2023年第一季度起,我始优逵人分限肖中掩得佣金收入。我凭亦予此率符有助於未来重商收入的增是。此外，通遇我优的川流BtfflJ在商家和逵人之建立起一座槁楔，我凭已息J造商品和流量的来翰，推三平台上雨者流量的增加。商家的入融和彝展也是重商棠矜的重要IIii）力。我优舆更多的各行渠品牌商家建立合作，迎合用户第寸品牌商品日益增晨的需求及消费。懑藉我凭封用户消费行的深入了解，我展有金十封性的商家入®，使得2023年第一季度月均入融品牌数量同比增房/勺30%。在超级品牌日等促金肖活勤的支持下，包括快品牌在内的品牌商品交易客直增速逮超整偃1平台。我优亦透遇新伟曾、崖品樊伟曾及老板事埸直播等创新性的内容形式，促迤品牌的自播，以更好地满足用户封品牌商品的瞒黄需求。2023年第一季度,品牌自播的商品交易客直同比增是/勺70%o展望未来，我凭的目襟是M助更多的品牌1三大用户群，同B寺商品交易客酎是升及可持Illo此外，我凭典服矜供鹰商合作，吸引崖渠带的商家改善商家赋能系幺充。2023年第一季度，我凭推出斗金副，提供褐家政策和流量扶持，"助中小商户成房。2023年3月,月均新入融商家及月均新勤金肖企蕖商家数量同比增是超50%。封於在快手上稳定管的商家，我凭利用年三八嫦女第促金肖等活勤,完善祷贴策略，僵化流量分配，提升醇化效率，因而促迤中小商家的商品交易客直规模化。用户方面，我俯畿完善重子商矜付费用户的分级i三管。我凭通谩槿草内容培叠用户心智，通谩智能祷贴、促室肖及流量分配调整，增强新付费用户及潜在客户的醇化。2023年第一季度，新的重商付费用户月度瞒黄步跳欠同比舆璟比持上升，留存率逐月提升。½t於活SS度较低的付费用户，我粗肋口强封醴瞬不佳的用户的别及召回。整寸於活11付费用户，我优在2023年第一季度推出颈警及有金十封性的反流失策略,悬高值用户提供更好的服矜。2023年第一季度，霜商月活Si黄家敦及客罩僵同比持增是，月度下罩步/欠同比上升。算法方面，我凭通遇封重商内容相BS的用户互勤行典消费B寺房之的保迤行建模，降低重商内容封用户使用畤房的影警。Jl僵化了用户的重商内容消费飕瞬,优而带来更有效的内容槿草及11化。架雷商是快手全域重商渠矜戟略的另一偃I主要令鼠或。在2023年第一季度,我凭在快手小店黄家首直了新商城入口，以更好地满足高活Il付费用户碓定性瞒物需求。同畤，随著迤一步僵化搜索功能以更好地别用户意BI,我凭提高搜再结果的崖品相性，使2023年第一季度搜索崖生的商品交易客直同比翻一番。直播2023年第一季度，直播收入同比增晨18.8%至人民第93彳意元，Ifi得益於平均月付费用户和月度付费用户平均收入的同比增是。具醴而言,平均月付费用户同比增是6.4%至6,010离,而月度付费用户平均收入呈雨位数同比增晨。道些成是我凭不断提高直播内容量，SE通遇算法迭代僵化用户典内容匹配效率的结果。在供余合端，我凭著力推l直播殿渠化樊展，不断推迤典项尖公曾及主播的多元化合作。2023年第一季度,公曾的活H主播数量同比增房超140%o我俯亦高品的中腰部主播提供流量扶持，以僵化直播供余合结情。同畤,我俯畿探索不同的直播垂ml包括知1类真直播及虚掇人直播，悬用户带来源源不断的新型直播内容。我凭1新的直播+服矜在2023年第一季度稳步樊展，快聘的日均曾屣投遮次数同比增是超300%,日曾屣投遮量峰值超500,000份。截至2023年第一季度末，理想家渠矜覆盖全H70多值!城市，2023年第一季度累言十交易值超遇人民第8(11意元。海外2023年第一季度，我俯迤一步深化重黑占阈家聚焦戮略，僵化资源配置,提升燮琪能力。因此，我优的海外渠矜收入在2023年第一季度加速增晨,逵人民第3.38德元，同比增是超6倍，IB得益於直播及上管服矜的强弓鼠在巴西及印尼等核心IB域市埸，由於持的内容提升和有效的用户掩取，日活!S用户及用户使用畤同比及璟比增是。同畤，由於迤一步提高管Jl效率，加以RoI向投入，畿降低成本，2023年第一季度海外市埸的整醴管H罐,损畿璟比收窄45.1%。直播方面，我凭通遇大量引入公曾迤行合作僵化了内容供给，3£激(1)现有公曾合作夥伴裂作更多更好的直播内容。同畤，我凭加大封直播收入羟品的探索和11管方案迭代，使得直播付费率及付费用户平均收入稳步提升。此外，我凭通谩一系列改善公曾效率的措施，成功提升直播棠移的毛利率。廉告方面，我僵於予直期的收入增房,通遇加强本地11管能力，将廉告客户覆盖轮IS大到更多行棠，55僵化崖品合及服移能力。此外，我俯於2023年第一季度在巴西上子商矜服矜,以就水旋跑通我优的流程。企渠社曾责任由於中湃数字化迤程的加快，数字技衙深刻改燮人俯的生活、工作及阜雪方式。随著数字技街典各行各棠深度融合，快手已成房卷提升全民数字素叠舆技能的重要擘留平台。2022年，快手推出逾2,60OIt埸涉震直播，落助震民售晨滥品,26通谩培款I提高知舆技能。2022年，圉招聘就渠，快手全年迤行超谩500离埸直播,促迤了招聘上化。由於在提升第Ii者数字化能力及兢事力方面的卓越蹑，以及通遇数字技林亍及工具就槊舆渠赋能，快手於2023年3月入逗2022年提升全民数字素餐典技能侵秀案例。管理眉言寸i舆分析2023年第一季度舆2022年第一季度比较下表分别载列2023年典2022年第一季度比较数撼的金客直及估收入的百分比：毛利11,712金肖售及管金肖支(8,723)行政支(919)研支(2,920)其他收入52其他收益dJfi损）浮客直100446.lzX)/666243103(1<z(x8,782(9,488)(871)(3,523)263(806)1717!/.76J-721546144(1(Xz(x3.未核截至3月31日止三他月2023年2022年人民酹人民带%（以百篱兀言十，百分比除外）收入25,217100.021,067100.0金肖售成本(13,505)(53.6)(12,285)(58.3)三5J三(698)(2.8)(5,643)(26.8)财矜收入费用Ill0.5（三）(0.1)分估按i益法入时之投资的断1(14)_(OJ)_(37)_(0.1)除所得税前雇号损(601)(2.4)(5,691)(27.0)所得税支(275)_(1.l)_(563)_(2.7)期内IStS.(876)一(3.5)_(6.254)_(29.7)非阈除同牙务幸艮告型即峰十量：整利润dJfi损）浮容直420.2(3,722)(17.7)整EBITDA1,9967.9(1,552)(7.4)收入收入由2022年同期的人民第21M意元增加19.7%至2023年第一季度的人民第252德元，主要是由於上管金肖服矜、直播及重商渠矜的增房。下表分别载列2023年及2022年第一季度按类直型副分的收入金额及估收入的百分比：未核截至3月31日止三他月人民歉3年人民沪年（以白禽兀言十，百分比除外）%53.937.28.9上管金肖服矜直播其他服矜13,06451.811,3529,31937.07,8422,83411.21,873德尉25.217100.021.067100.0上管展肖服矜收入由2022年同期的人民第114彳意元增加15.1%至2023年第一季度的人民带彳意元，主要是由於我俯迤一步提升数撼基磁言殳施、僵化崖品能力及精黜化行渠管理策略,推勤廉告主数量及廉告主投放增加，尤其来自我俨重商商家的投放。直播直播渠矜收入由2022年同期的人民第78德元增加18.8%至2023年第一季度的人民第93德元，由於月付费用户同比增房6.4%,得益於内容供余合的瞿富，典公曾合作策略不断樊展以及直播生憩和算法持迭代。其他服矜其他服矜收入由2022年同期的人民第19德元增加51.3%至2023年第一季度的人民整28彳意元，主要是由於我佗重商渠矜的增辰,得益於重商商品交易客直的增加及我优重商渠矜策略的持改善。霜商商品交易客射曾加主要是由於重商月活蹬付费用户数量、客罩值及月斜罩频率增加。金肖售成本下表分别载列2023年及2022年第一季度售成本的封金客直及估收入的百分比：未核截至3月31日止三他月%人民沪年（1.%1百寓元言十，百分H人民铲2年I除外）收入分成成本及相H税Ii8,25132.77,04933.5三lffl三三1,6956.71,6057.6舞形瓷崖1,5736.21,3186.3俯具福利支7092.87823.7支付渠道手费4952.04081.9其他拿肖售成本7823.21,1235.313.505_53i61228558.3附Ii:服矜器l¾管成本包括租期一年或以下的互数撼中心的管费，用已根撼阈除时矜幸员告举即第16虢租赁豁免。租期超谩一年的互中心的租赁入时列使用崖，彳度折蕾入呈肖售成本。售成本由2022年同期的人民第123彳意元增加9.9%至2023年第一季度的人民第135德元，主要是由於随著收入增加，收入分成成本及相税Ii亦有所增加。毛利及毛利率下表分别载列2023年及2022年第一季度我凭毛利的金Ii及估收入的百分比（或毛利率）：未核截至3月31日止三值）月人民肥年人民歉2年（以百Il元,百分比除外）毛利11,71246.48,78241.7基於上文所述,毛利由2022年同期的人民第88彳意元增加33.4%至2023年第一季度的人民第117彳意元。毛利率由2022年同期的41.7%增至2023年第一季度的46.4%。金肖售及管$肖支售及管金肖支由2022年同期的人民第95彳意元减少8.1%至2023年第一季度的人民第87德元，其估收入的百分比由2022年同期的45.0%下降至2023年第一季度的34.6%,主要是由於有管。制及更有效地控制用户掩取及留存支出。行政支行政支由2022年同期的人民第871百离元增加5.5%至2023年第一季度的人民第919百K元，主要是由於俯具福利支（包括相IS以股份基磁的薪酬支）增加。研支研支由2022年同期的人民第35彳意元减少17.1%至2023年第一季度的人民第29彳意元，主要是由於俯具福利支（包括相IS以股份基碘的薪酬支）；咸少。其他收入其他收入由2022年同期的人民第263百离元减至2023年第一季度的人民第52百离元，主要是由於增值税税收僵惠及其他退税较2022年同期有所减少。其他收益4（1亏损）5fO2023年第一季度卷其他收益浮客直人民整100百离元,而2022年同期其他揭浮容直人民第806百离元，燮化主要是由於2022年第一季度得投资减值接借。管IIG揭基於上述原因，我优於2023年第一季度金录得管鹿亏损人民第698百It元,管利润率悬负2.8%,2022年同期期金录得管雇亏损人民第56德元,管利润率26.8%。下表分别载列2023年及2022年第一季度按分部剥分的管利润/）t亏损源包封金客直：未核截至3月31日止三fl三月2023年2022年同比建置）（人民整百IS元，百分比除外）阈内963(1,543)不遹用海外(823)(1,846)(55.4%)未分撰Ii目(838)(2,254)(62.8%)(698)_(5,643)(87.6%)2023年第一季度,我凭自Il内分部得利润人民第963百离元,而2022年同期得管罐亏损人民第15（意元,燮勤主要是由於1内收入同比增是18.4%。2023年及2022年第一季度,我俨自海外分部得的管罐亏损分别人民第823百It元及人民第18彳意元,少主要是由於海外收入快速增晨及更有效地控制管金肖支。同矜收入Z（费用）；f§I我优於2023年第一季度金录得财矜收入浮额人民第Ul百离元,而於2022年同期得财矜费用浮额人民第11百It元，燮勤主要牖因於金艮行存款利息收入增加。分估按才瞿益法入时之投资的（I亏损2023年及2022年第一季度，我凭分估按本霍益法入时之投资的罐亏损分别人民第14百Il元友人民第37百K元。除所得税前IIG损基於上述原因，我优於2023年及2022年第一季度分别得除所得税前罐亏损人民整601百K元及人民第57（意元。所得税支我粗E2023年及2022年第一季度的所得税支分别卷人民第275百It元及人民第563百葛元，咸少主要是由於2023年第一季度碓Igii延所得税收益，而2022年同期即碓延所得税支。期内IIG损基於上述原因，我凭2023年及2022年第一季度的期内虐亏损分别卷人民第876百Il元及人民第63彳意元。2023年第一季度舆2022年第四季度比敕下表分别载列2023年第一季度典2022年第四季度比较数撼的金额及估收入的百分比：未核截至下列日期止三，固月收入金肖售成本2023年3月31日人民酹(以百惠25,217(13,505)%漏十，100.0(53.6)2022年12月31日人民第百分比除外)28,293(15,417)%100.0(54.5)毛利11,71246.412,87645.5金肖售及管支(8,723)(34.6)(9,740)(34.4)行政支(919)(3.6)(1,034)(3.7)研支(2,920)(11.6)(3,446)(12.2)其他收入520.24501.6其他收益×()fi损Wli1000.4(349)(1.2)三5JS(698)(2.8)(1,243)(4.4)财矜收入浮客直Ill0.51070.4分估按耀益法入时之投资的雇循04)(0.1)(27)(0.1)除所得税前雇亏损(601)(2.4)(1,163)(4.1)所得税支(275)(1.I)(384)(14)期内厨损(876)(3.5)(1.547)(5.5)非阈除时矜甄告型即技十量：整利润犬罐亏损)浮额420.2(45)(0.2)调整EBlTDA1,9967.91,9366.8收入收入由2022年第四季度的人民第283德元;咸至2023年第一季度的人民第252德元,主要是由於上管服矜、直播及重商蕖矜收入;咸少。下表分别载列2023年第一季度及2022年第四季度按类直型副分的收入金额及佑收入的百分比：未核截至下列日期止三，固月煨雷月"日熠鼾月31日(以白篱兀rr白分比除外),a上管金肖服矜直播其他服矜13,06451.815,09453.49,31937.010,03435.52,83411.23,165IlJ25217100.028.293100.0三上管限肖服矜收入由2022年第四季度的人民整彳意元;咸少13.4%至2023年第一季度的人民第13M意元，主要是由於廉告行渠的季第性影警。直播直播渠矜收入由2022年第四季度的人民第1()(H意元减少7.1%至2023年第一季度的人民第93彳意元,主要是由於2022年底的直播年度盛典活勤32O22年第四季度贡献增量。其他服矜其他服矜收入由2022年第四季度的人民第32彳意元减少10.5%至2023年第一季度的人民第28德元，主要是由於重商渠矜收入减少，是由於2022年第四季度重商促金肖活勤亥季度带来更高的收入。金肖售成本下表分别载列2023年第一季度及2022年第四季度金肖售成本的封金容直及估留总收入的百分比：未核截至下列日期止三1三月三331三%T（以百离元差十，百分比除夕三,2310%卜）收入分成成本及相H税II8,25132.79,98735.3随期醯频鼐矗矗以及w9567184465辗形瓷羟撰副）萃736.21,4865.3俯具福利支7092.85391.9支付渠道手4952.05802.1其他售成本7823.29813.4IBt.135051541754.5附Bi：服矜器管成本包括租期一年或以下的互数撼中心的管费，费用已根撼阈除时矜幸员告津即第16虢一租赁豁免。租期超遇一年的互数獴中心的租赁入时列悬使用耀资崖，彳爰折蕾入堂肖售成本。售成本由2022年第四季度的人民第154彳意元减少12.4%至2023年第一季度的人民整135彳意元,主要是由於随著收入波勤，收入分成成本及相税项亦有所减少。毛利及毛利率下表分别载列2023年第一季度及2022年第四季度我凭毛利的封金额及估收入的百分比（或毛利率）：未核截至下列日期止三（固月煨蒙月3巾煨鼾月"日（以百Il元含十，百分比除外）毛利11,71246.412,87645.5基於上文所述,毛利由2022年第四季度的人民第12%意元;咸少9.0%至2023年第一季度的人民第117彳意元。毛利率由2022年第四季度的45.5%增至2023年第一季度的46.4%。金肖售及管$肖支售及管金肖支由2022年第四季度的人民第97德元减少10.4%至2023年第一季度的人民第87彳意元，主要是由於有第制及更有效地控制用户掩取及留存支出。行政支行政支由2022年第四季度的人民整I（H意元;咸至2023年第一季度的人民第919百离元。研支研支由2022年第四季度的人民第34彳意元减少15.3%至2023年第一季度的人民第29德元，主要是由於俯具福利支（包括相以股份卷基碘的薪酬支）；成少。其他收入其他收入由2022年第四季度的人民第450百离元减至2023年第一季度的人民第52百葛元，主要是由於增值税税收僵惠及其他退税较2022年第四季度有所减少。其他收益共雇亏损2023年第一季度其他收益浮容直人民整100百离元，而2022年第四季度悬其他雇亏损浮Ii人民第349百离元，化主要是由於2023年第一季度按公允慎值量且其燮勤官十入损益之金融资筐（上市和非上市骨三投资）碓熬公允僵值收益浮客直，而2022年第四季度公允僵值雇亏损浮客疏灌号损基於上述原因，我优於2023年第一季度金录得管雇亏损人民第698百离元,2022年第四季度得管It亏损人民第12德元，2023年第一季度的管利润率负2.8%,2022年第四季度4.4%。下表分别载列2023年第一季度及2022年第四季度按分部剥分的利润式厨损媚封金客耻未核截至下列日期止三他月2023年2022年3月31日12月31日璟比燮Ul（人民整百葛元，百分比除外）画）内9631,267(24.0%)海外(823)(1,499)(45.1%)未分撰Ii目(838)_(l,0H)(17.1%)(698)_(1.243)(43.8%)我凭自内分部得的管利润由2022年第四季度的人民第13彳意元减至2023年第一季度的人民第963百K元，主要是由於受季第性因素影簪,H内收入璟比;咸少。我凭自海外分部得的管鹿弓揖由2022年第四季度的人民第15德元减至2023年第一季度的人民第823百!（元，主要是由於我凭在ROlIlI勤的全球戟略下不断提升管金肖支效率。时矜收入浮额我优於2023年第一季度及2022年第四季度分另喉录得财矜收入浮Ig人民整Ill百离元及人民第107百离兀。分估按榷益法人时之投资的H亏损2023年第一季度及2022年第四季度，我凭分估按本瞿益法入时之投资的鹿亏揭分别人民整14百离元及人民整27百离元。除所得税前IIG损基於上述原因,我优於2023年第一季度得除所得税前虐亏损人民第601百离元，2022年第四季度得除所得税前雇亏损人民第12德元。所得税支我伊眨023年第一季度的所得税支悬人民第275百离元,2022年第四季度的所得税支即卷人民整384百离元。期内IIG揭基於上述原因,我凭2023年第一季度的期内罐亏损卷人民第876百离元,2022年第四季度人民第15德元。非阈除同牙务辍告量舆根IJl阈除同牙务幸艮告型刖编裂的最接近言十量的整寸时我粗盹忍，呈列非H除时移幸员告津量通遇消除管理我有指襟作用的项目的潜在影鬻例如若干非现金项目），有助於比较不同期及不同公司的管棠余氤等非画!除财矜辍告津艮唁十量用作一槿分析工具存在局限性，下不鹰符其脱雕按照H除财移幸员告津刖所申幸员的或财移状:兄而3蜀立看待，符其祝悬按照阈除时矜辍告型即所申幸员的管或财矜状:兄之替代分析，或其僵於按照阈除时矜辍告津即所申辍的或财矜戕沆。止匕外，等非H除财矜辍告型即时矜B+量的定羲或曾典其他公司所用似定羲不同，亦未必可典其他公司同类居十量项目比较。等非阈E祭财矜辍告型即三十量的呈列不鹰解释我优的未来不受不再常或非常性Ii目的影警。下表分别载列2023年第一季度、2022年第四季度及2022年第一季度的非画IE祭财矜辍告型即时矜含十量舆根摞阈除财矜辍告型即编裂的最接近量之封时：未核截至下列日期止三偃1月2023年2022年2022年3月31日12月31日3月31日（人民整百离元）期内18号损加：(876)(1,547)(6,254)以股份基碘的薪酬支9901,1121,711投资公允值燮Ii浮Ii(72)390821整利润4虐亏损）;?§!42_(45)_722)幺至整利润损）;?O加：42(45)(3,722)所得税支275384563物渠及折蕾964891733使用耀资羟折营788776828趣形瓷383735雌（收入P费用浮客直(Hl)(107)11A强周整EBITDA1.996_1936_(1.552)附U：投资公允僵值燮勤浮指按公允值者十量且其燮勤者十入损益之金融资崖之上市和非上市飕投资的公允值（收益）/视卷虑置投资的（收益）/S指浮客直以及投资减值接借，其典我优的核心渠矜及昌囱，且曾受市埸波置）所影簪，而剔除可投资者提供可押估我表现的更相及有用的资料。流重力资金及资本来源除通遇2021年2月全球彝售簿集的资金外，我优遇往一直主要以股束注资、彝行可斡换可晴回僵先股所得现金及活勤所得现金满足管H资金及其他资金需求。於2023年3月31日,我凭的现金及现金等倩物卷人民第125（意元,2022年12月31日人民第133彳意元。我凭在现金管理中考JI的可利用资金额包括但不限於现金及现金等慎物、定期存款、金融资崖和受限制现金，金融资筐主要包括理财崖品及其他。於2023年3月3IH,我优可利用资金人民第44苗意元,2022年12月31日卷人民第447彳意元。下表截列2023年第一季度的现金流量摘要：未核截至2023年3月31日止三固月(人民第百!(元)活勤所得现金浮额1,795投资活勤所用现金浮额(1,693)融资活勤所用现金浮额(818)现金及现金等慎物减少浮额(716)期初现金及现金等僵物13274隆率建勤封现金及现金等僵物的影(85)期末JR金及垣金等慎物12.473管活勤所得Ji金浮额管活勤所得现金浮客直