2024年期货从业《期货基础知识》考前通关必练题库（含答案）.docx

答案：A解析：股指期货与股票指数之间以及不同的股指期货之间存在密切的价格联系.当市场价格与它们之间合理的价格关系笆时发生背离时，投资者就可以抓住时机,买进价格被低估的资产，卖出价格被高估的资产，待市场理性回归时，做相反的操作，实现盈利。6.关于期权价格的叙述正确的是。.A4期权有效期限越长，期权价值越大B4标的资产价格波动率越大，期权价值越大C4无风险利率越小，期权价值越大D、标的资产收益越大，期权价值越大答案：B解析：对于美式期权而言，期权有效期限越长，期权价值越大；无风险利率对期权价格的影响，要视当时的经济环境以及利率变化对标的资产价格影响的方向，考虑对期权内涵价值的影响方向及程度，然后综合对时间价值的影响，得出最终的影响结果；标的资产收益对看涨和看跌期权有不同的影响。7.除了交易时间、交割等级、交易代码等，期货合约中还规定了O这一重要条款。A4最高交易保障金B4最低成交价格C4最高成交价格D、最低交易保证金答案：B解析：中长期利率期货品种一般采用实物交割.故本题答案为B.11 .股票期权的标的是。A、股票Bx股权Cx股息D、固定股息答案：A解析：股票期权是以股票为标的资产的期权。故本题答案为A。12 .如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，则称这种基差的变化为。.A、走强B、走弱Cx不变O4趋近答案：B解析：基差是正且数值越来越小，或基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，即基差变小，则称这种基差的变化为“走弱”.13 .到目前为止，我国的期货交易所不包括（）。A、郑州商品交易所B、大连商品交易所Cs上海证券交易所为涨停板；而该合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。16.某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为热，最小波动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是O元/吨。A、 17757B、 17750Cv17822D418020答案：B解析：我国期货市场，期货价格波动的最大限制是以合约上一交易目的结算价为基准确定的：涨停板为上一交易日的结算价加上允许的最大向上波动限制，跌停板为上一交易日的结算价减去允许的最大向下波动限制。本题菜籽油涨停板为：17240+17240×3%=17757.2（元/吨），最小变动价位为10元/吨，同时必须小于17757。故本题答案为B17.卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立。头寸。Av多头B,远期C、空头D、近期B、基差=现货价格-期货价格C4基差=期货价格-远期价格D'基差=期货价格-现货价格答案:B解析：基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差.用公式可简单地表示为：基差=现货价格-期货价格.21 .沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的。As最后一小时成交量加权平均价B4收量价Cv最后两小时的成交价格的算术平均价D4全天成交价格答案：A解析：合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。22 .客户进行期货交易可能涉及的环节的正确流程是。A、开户'下单、竞价'交割、结算B4开户'签订风险合同、下单'竞价,结算,交割C、开户、下单、竞价'结算、交割D4开户,签订风险合同、下单'补仓,竞价,结算、交割答案：C解析：客户进行期货交易可能涉及的环节的正确流程是：开户、下单'竞价、结算、交割.C项为期货交易的正确流程.故本题答案为C.A、计算机撮合成交B'连续竞价制C、一节一价制D'交易者协商成交答案：B解析：连续竞价制，是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。26 .当期货客户风险度。时，客户就会收到期货公司“追加保证金通知书”。A4大于80%Bx大于90%C4大于95%D、大于100%答案：D解析：当风险度大于100%时，客户就会收到期货公司“追加保证金通知书”.27 .棉花期权多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行交收，空头可节约交割成本200元/吨，空头进行期转现交易比不进行期转现交易。A、节省180元/吨B4多支付50/吨Cx节省150元/吨Dv多支付230元/吨30 .关于我国期货持仓限额制度的说法，正确的是O1,A4同一客户在不同交易所的持仓限额应保持一致B4同一会员在不同交易所的持仓限额应保持一致C4同一交易所的期货品种的持仓限额应保持一致D、交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额答案：D解析：交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额及大户报告标准“31 .某投资者购买面值为100000美元的1年期国债，年贴现率为6%,1年以后收回全部投资，则此投资者的收益率。贴现率.A、小于B,等于C、大于D、小于或等于答案：C解析：1年期国债的发行价格=100OOo700000x6%-94000(美元)收益率=(100000-94000)-r94000x100%=6.4$显而易见，此投资者的收益率大于贴现率。32 .对于卖出套期保值的理解，错误的是。.Ax只要现货市场价格下跌，卖出套期保值就能对交易实现完全保值B、目的在于回避现货价格下跌的风险C、避免或减少现货价格波动对套期保值者实际售价的影响C41513000D413000答案：D解析：当日盈亏=(3940-3900)*20*10+(3950-3900)*10*10=1300040 .当股票的资金占用成本。持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。A、大于B、等于C»小于Dx以上均不对答案：A解析：当股票的资金占用成本大于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。故本题答案为A,41 .技术分析中，波浪理论是由。提出的。A、索罗斯B、菲波纳奇C4艾略特D、道?琼斯答案：C解析：波浪理论的全称是艾略特波浪理论，是以其创始人RN.ElIiott的名字命名的。42 .下列关于集合竞价的说法中，正确的是。A4集合竞价采用最小成交量原则Bv低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C4高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交Dv当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交答案：D解析：集合竞价采用最大成交量原则，选项A错误。低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交，选项B错误。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交，选项C错误。43 .当远期月份合约的价格O近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。A、等于B、大于C4低于D、接近于答案：B解析：当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时,这种市场状态称为正向市场(NOrmalMarket或COntango),此时基差为负值“44.经济周期中的高峰阶段是。A、复苏阶段B4繁荣阶段C、衰退阶段B45.9445C、6.9445D47.9445答案：C解析：USDA：NY=6.8775×l+5,066%x31/360/1+0.727%x31360=69445o49 .现在O正通过差异化信息服务和稳定,快捷的交易系统达到吸引客户的目的.A4介绍经纪商B4居间人C4期货信息资讯机构D、期货公司答案：C解析：目前，期货信息资讯机构正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。50 .某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动.可在CME()做套期保值。A4卖出英镑期货合约买入英镑期货合约C4卖出英镑期货看涨期权合约D、买入英镑期货看跌期权合约答案：BC、前期交换和后期收回的本金金额通常不一致D4不进行利息交换，通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定答案：ABCD解析：外汇掉期一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易；前后交换货币通常使用不同汇率;前期交换和后期收回的本金金额通常不一致;不进行利息交换;通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。选项ABCD均届于外汇掉期的特点.故本题答案为ABCD.,36.隔夜掉期交易包括。A、0/NB4T/NCvS/NDtP/N答案：ABC解析:隔夜掉期交易包括0/N(Overnight)4T/N(Tomorrow-Next)和S/N(Spot-Next)三种形式037.可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦。等，A、棉花B,大豆G糖D4铜答案：ABCD拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。会增加套利的不确定性，应给予足够的重视0故本底答案为AC。40 .期货投机交易在开仓阶段的常见操作方法包括。A、入市时机选择B、金字塔式建仓C4适度平仓D、合约交割月份的选择答案：ABD解析：期货投机交易在开仓阶段的常见操作方法包括1）入市时机选择；（2）金字塔式建仓；（3）合约交割月份的选择41 .郑州商品交易所上市交易的主要品种包括。期货等，A、菜籽油B4油菜籽C、菜籽粕O4燃料油答案：ABC解析：郑州商品交易所上市交易的主要品种包括棉花、白糖'精对苯二甲酸（PTA）、菜籽油、小麦、早制稻、甲醇、动力煤、玻璃,油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚轴稻、铁合金期货等。42 .关于影响需求的因素的说法，正确的有O.A4对多数商品来说，当预期某种商品的价格会上升时，会增加对该商品的现期需求量解析：标准化合约,保证金制度、对冲机制'统一结算的实施标志着现代期货市场的确立。故本题答案为ABeD。45 .下列属于专业机构投资者的有。A、商业银行Bv信托公司C4企业年金D4社保基金答案：ABCD解析：专业机构投资者包括：一是商业银行、期权经营机构,保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构；二是证券投资基金,社保基金,养老基金,企业年金,信托计划'资产管理计划'银行及保险理财产品，以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产；三是监管机构及本所规定的其他专业机构投资者。46 .下列关于股指期货合约的理论价格的说法，正确的是。Av根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的B4远期合约的理论价格和持有成本相关C、股票持有成本由资金占用成本和持有期内可能得到的股票分红红利组成Dv平均来看，市场利率总是大于股票分红率答案：ABeD解析：根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的；考虑资产持有成本的远期合约价格，就是所谓远期合约的“合理价格”.也称为远期合约的理论价格；股票持有成本同样有两个组成部分：一项是资金占用成Cs6.48%D46.49%答案：AB解析：FRA到期时，市场实际半年期贷款利率低于约定利率时，企业亏损而银行盈利，无论如何，企业甲的真实贷款利率锁定是6.47%,因此，题中A、B两项符合迤意。54 .我国10年期国债期货合约的交易时间包括OAx09：1511:30B、09：3011：30C13：0015:15Dx13：0015：00答案：AC解析：我国10年期国债期货合约的交易时间包括09：1511:30和13：0015：55 .期权的标的资产可以是。A、现货资产B、期货资产C4实物资产D、金融资产答案：ABCD解析：在国际市场，基于短期利率的代表性利率期货品种有3个月银行间欧元拆借利率期货、3个月英镑利率期货059 .下列说法正确的有。A、2002年12月12日，中国银行上海分行在中国人民银行的批准下，宣布推出个人外汇期权交易“两得宝”，打响了中国期权交易的第一枪Bs2015年2月9日，中证500股指期货正式在上海证券交易所挂牌上市C、中国银行在外汇期权的创新方面走在前列D42011年11月外汇管理局规定客户可以同时买入或卖出期权形成外汇看跌期权风险逆转期权组合和外汇看涨风险逆转期权组合答案：ACD解析：2015年2月9日，上证50ETF期权正式在上海证券交易所挂牌上市。60 .以下关于远期合约信用风险的描述，正确的是。.A、随着到期日临近，信用风险会增加B、在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变C、如果标的资产的价格超过了合约价格，而且继续保持上涨，那么买方面临的信用风险会逐渐增大D、远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量。答案：BCD解析：远期合约信用风险并不是在临近交割时才增大，交易双方的信用风险随时都有可能发生.61 .期权与互换的区别包括。A4功能作用不同解析：在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入,远端卖出，则:近端掉期全价=即期汇率的傲市商卖价+近端掉期点的做市商卖价远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价如果发起方近端卖出、远端买入，则：近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价64.下列关于经济增长速度对市场利率的影响的说法中，正确的是。A.经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平上升B,经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平下降C4经济增长速度缓慢，社会资金需求相对减少，则市场利率水平下降D4经济增长速度缓慢，社会资金需求相对减少，则市场利率水平上升答案：AC解析：经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平上升；经济增长速度缓慢，社会资金需求相对减少，则市场利率水平下降。AC项均正确。故本题答案为ACe65.下列属于非银行金融机构的是（）。A、保险公司B4期货公司C4消费信用机构D4信用合作社答案：ABCDAt正确B、错误答案：B解析：我国四家期货交易所存在全员结算制度和会员分级结算制度两种制度，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在两种结算制度下略有差异。107.我国推出的国债期货品种有5年期和15年期国债期货。()At正确Bx错误答案：B解析：我国推出的国债期货品种有5年期和10年期国债期货108金融期货交易不需要指定交割仓库，但交易所会指定交割银行。A、正确B、错误答案：A解析：金融期货交易不需要指定交割仓库，但交易所会指定交割银行。109.道氏理论是技术分析的基础，创始人是美国人查尔斯亨利道.OAt正确B、错误答案：A解析：道氏理论是技术分析的基础，创始人是美国人查尔斯亨利道。HO沪深300股指期货交割结算价是某一期货合约最后两小时成交量的算术平均价。计算结果保留至小数点后三位。OA、正确B、错误答案：B解析：这道频目错误，沪深300股指期货交割结算价并非是某一期货合约最后两小时成交量的算术平均价，而是一个固定的数值，是由该期货合约的最后交易日收盘价决定的.这个结论主要基于股指期货交易的相关规则和实际操作，同时也得到了业内权威人士的证实。因此，回答“错误”是正确的。111 .新上市的品种和新上市的期货合约,其濯跌停板幅度大于合约规定涨跌停板幅度。OA、正确Bv错误答案：A解析：新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的两倍或三倍。112 .利息交换指交易双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，交易双方可以按照固定利率计算利息，也可以按照浮动利率计算利息。OAt正确B、错误答案：A解析：利息交换指交易双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，交易双方可以按照固定利率计算利息，也可以按照浮动利率计算利息。113 .期货市场基本面分析关注影响期货价格变化的宏观因素,产业因素和行业因素。OA4正确Bv错误答案：A解析：期货市场基本面分析关注影响期货价格变化的宏观因素、产业因素和行业因素。114 .当日结算价即为当日收盘价。()A4正确B、错误答案：B解析：结算价是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，用上一交易日的结算价作为当日结算价。115 .远期交易通常是在场外交易市场(OTC)由买卖双方通过谈判或是协商达成的合约。A、正确B4错误答案：A解析：一般说来，双方协议确定合约的各项条款，其合约条件是为买卖双方量身定制的，满足了买卖双方的特殊要求，一般通过场外交易市场(OTC)达成.116结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。目前，我国采取的是这种形式。OAt正确B、错误答案：B解析：结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。我国采取的是这种形式。117 .欧式看涨期权多头和欧式看跌期权空头可以组成远期合约多头；欧式看涨期权空头和欧式看跌期权多头可以组成远期合约空头。OA%正确B4错误答案：A解析：反过来,远期合约多头可以拆分成欧式看涨期权多头和欧式看跌期权空头;远期合约空头可以拆分成欧式看涨期权空头和欧式看跌期权多头.118 .人民币NDF最后以人民币进行交割。A、正确B4错误答案：B解析：人民币NDF最后以美元进行交割，以人民币汇率为计价标准。119 .未经期货交易所许可，任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。OA4正确B4错误答案：A解析：期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价等信息，并保证即时行情的真实、准确.未经期货交易所许可，任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。120 .无论是正向市场还是反向市场，现货价格和期货价格都会逐步趋同，到交割期趋向一致。A、正确错误答案：A论是正向市场还是反向市场，现货价格和期货价格都会逐步趋同.到交割期趋向一致.121 .执行价格间距是决定若执行价格数量多少的重要指标,影响着期权交易的活跃程度。OA、正确Bs错误答案：A解析：执行价格间距是决定若执行价格数量多少的重要指标，影响期权交易的活跃程度。122 .股指期货合约实际价格股指期货理论价格，称为期价高估。A4正确B4错误答案：A解析：股指期货合约实际价格股指期货理论价格，称为期价高估.123 .现货价格高于期货价格的状态属于正向市场。A、正确B4错误答案:B解析：当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时,这种市场状态称为正向市场(NOrmalMarket,或COntangO),此时基差为负值。正向市场主要反映了持仓费。124 .期货交易过程中，当客户保证金不足时，可以给客户透支交易.OA4正确B、错误答案：B解析：期货公司应当严格执行保证金制度，严禁给客户透支交易，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。125 .我国衍生品只可以在郑州商品交易所,大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所进行交易。A、正确B4错误答案：B解析：我国衍生品除了可以在郑州商品交易所、大连商品交易所,上海期货交易所和中国金融期货交易所进行交易外，还可以在经国务院及其衍生品监督管理部门批准的场所交易。126 .外汇期货套期保值只能为套利者提供获利机会.OAt正确B、错误答案：B解析：外汇期货套期保值可以为套利者和投机者提供获利机会.127 .上证50ETF期权合约的单位是100份。()A、正确B4错误答案：B解析：上证50ETF期权合约的单位是100OO份。128 .“当日无负债”指的是当客户当天交易发生亏损导致保证金账户资金不足时,则要求其必须在当天收市前向账户中追加保证金。否则，其合约将会在收市前被强行平仓，以做到“当日无负债”。OA、正确Bs错误答案：B解析：通常是在第二天开市前，追加的保证金要到账.129 .商品期货主要包括农产品期货、金融期货'能源化工期货。OA、正确B4错误答案:B解析：商品期货主要包括农产品期货,金属期货、能源化工期货。130远期利率协议的卖方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险“远期利率协议的买方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。OAv正确Bv错误答案：B解析：远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险.远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。131 .沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割“OA4正确B、错误答案：A解析：沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割.132套利指令通常需要标明买卖各个期货合约的具体价格，同时要标注两个合约的价差。OAt正确B、错误答案：B解析：套利指令通常不需要标明买卖各个期货合约的具体价格，只要标注两个合约的价差即可。