期货基础知识：股指期货和股票期货测试题（三）.docx

期货基础知识：股指期货和股票期货测试题（三）1、名词解释消费者信心指数正确答案：主要是为了解消费者对经济环境的信心强弱程度，反映消费者对经济的看法以及购买意向。2、判断题沪深300股指期货当日结算价采用当天期货（江南博哥）交易的收盘价作为当天的结算价。O正确答案：错3、单选沪深300股指期货的合约乘数为OoA.每点100元B.每点200元C.每点300元D.每点400元正确答案：C4、多选沪深300股指期货的每日价格波动限制与前一交易日不相联系的是（）OA.开盘价B.收盘价C.最高价D.结算价正确答案：A,B,C5、单选股指期货是从股市交易中衍生出来的一种新的交易方式，其交易合约的标的物是OoA.股票B.股票卖出权C.股票购买权D.股票价格指数正确答案：D6、名词解释止损正确答案：当所持有的头寸与市场发展方向相反时，为了保护其利益而采取的一种保护手段。7、名词解释合约乘数正确答案：股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示。股指期货标的指数的每一个点代表固定的货币金额，这一固定的货币金额称为合约乘数。8、单选影响无套利区间幅宽的主要因素是OoA.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案：C9、判断题沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月两个合约。O正确答案：错10、单选股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其部分或全部持仓将被OOA、强制减仓B、强行平仓C、协议平仓正确答案：B11、单选假如沪深300股指期货某合约的报价为4100点，那么1手该合约的价值为OOA. 41万元B. 82万元C. 120万元D. 123万元正确答案：D12、判断题理论上，金融期货价格有可能高于、等于相应的现货金融工具价格，但不可能低于相应的现货金融工具价格。（）正确答案：错13、名词解释交割日正确答案：根据芝加哥期货交易所规定，交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书，连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。14、单选沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量为O手.A. 50B. 100C. 200正确答案：B15、名词解释资金管理正确答案：在交易中为了控制风险，对资金的动用实行的财务管理方式。目的是不要将全部资金动用交易，也就是不要满仓交易。16、名词解释当期收益正确答案：债券利息与当时债券的市场价格之比。17、名词解释即市交易正确答案：先买后卖或先卖后买都是在当日开市后收市前完成的交易。也叫TO交易，短线交易。18、单选当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票，这种操作称为OOA.正向套利B.套期保值C.反向套利D.投机交易正确答案：A19、多选假定某股票的收益率(Ri)和指数的收益率(Rm)有关系:Ri=2+1.5Rm,则下列说法中，正确的是()。A.指数收益率增加3%,B.指数收益率减少2%,C.指数收益率增加3%,D.指数收益率减少2%,正确答案：A,D该股票收益率增加4.5%该股票收益率增加3%该股票收益率增加6%该股票收益率减少3%20、判断题股票期货与股指期货的标的物是一样的。O正确答案：错21、名词解释做空机制正确答案：认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出，待平仓时在买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。22、名词解释停板正确答案：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度(范围)。23、多选股指期货期现套利在O情况下可以实施。A.实际期货价格高于下界B.实际期货价格低于下界C.实际期货价格高于上界D.实际期货价格低于上界正确答案：B,C24、名词解释加权量正确答案：交易所计算结算价时所涉及的参数。25、多选正常情况下，沪深300股指期货的涨跌停幅度为OoA.前一日结算价涨幅的10%B.前一日结算价涨幅的8%C.前一日结算价跌幅的10%D.前一日结算价跌幅的5%正确答案：A,C26、名词解释抢帽子者正确答案：仅做当日交易，以利用微小、短期合约价差获利为目的的交易者。此类交易者极少将手中空盘保留至下一交易日平仓。27、单选假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是O元。A.1004900B.1010000C.1015000D.1025050正确答案：A28、名词解释实物交割正确答案：指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。商品期货交易一般采用实物交割的方式。29、名词解释有效保证金(EM)正确答案：指交易账户在交易过程中黑为使用的资金。30、名词解释反转形态正确答案：价格在上升或下降趋势中预示趋势结束的形态。31、判断题金融时报股票指数是由英国金融时报编制，并在该报上发布的股票指数。O正确答案：错32、单选期货交易品种中的第一大品种是OoA.外汇期货B.股指期货C.股票期货D.利率期货正确答案：B参考解析：目前，股指期货交易已成为金融期货，也是所有期货交易品种中的第一大品种。所以B选项正确。33、名词解释浮动盈亏正确答案：合约为平仓时，以合约成交价对比当前市场价格或收盘后的结算价，而产生的盈利或亏损。34、单选?假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利。假设该股指期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等，则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是OoA. 10250.50B. 10150.00C. 10100.00D. 10049.00正确答案：D35、名词解释双向交易正确答案：相对于单向市场而言，如股票市场只能有一种方向可以获利，在期货市场上即可以低位买进高位卖出获利也可以高位先卖出后再低位买进获利。36、单选标准普尔指数的权数是O.A.各种股票的发行量B.各种股票的上市量C.各种股票的成交金额D.各种股票的成交金额加上市量正确答案：A37、名词解释金叉正确答案：均线或指标出现短期线向上穿越长期线形成的交叉。38、判断题股指期货的最后结算价是期货合约的最后清盘价，意味着合约到期时，所有未平仓合约均按照最后结算价全部平仓。()正确答案：对39、判断题所有交易所都采取每日价格波动限制。O正确答案：错参考解析：并非所有交易所都采取每日价格波动限制，例如中国的香港恒生指数期货，英国的FT-SElOO指数期货交易就没有此限制，所以题目表述错误。40、名词解释欧式期权正确答案：只有在合约到期日才被允许执行的期权。41、单选香港恒生指数成分股由在香港上市的具有代表性的()家公司的股票构成。A. 25B. 33C. 100D. 200正确答案：B参考解析：中国香港恒生指数的成分股最初由在中国香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，所以B选项正确。42、多选假设S(t)为t时刻的现货指数，F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)，r为年利息率，d为年指数股息率，股指期货理论价格的计算公式可表示为：OA.F(t,T)=S(t)×(r-d)×(T-t)/365B. F(t,T)=S(t)+S(t)×(r-d)×(T-t)/365C. F(t,T)=S(t)1+(r-d)×(T-t)/365D. F(t,T)=S(t)×r×(T-t)/365正确答案：B,D43、名词解释对敲正确答案：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。44、单选?假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利。假设套利交易涉及的成本包括交易费用和市场冲击成本，其中期货合约买卖手续费双边为2个指数点，市场冲击成本也是2个指数点；股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为成交金额的0.5%；借贷利率差为成交金额的0.5%。无套利区间为OOA.(9932.5,10165.5)B.(10097,10405)C.(10145.6,10165.3)D.(10100,10150)正确答案：A45、单选4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点，合约乘数为100元。三只股票的B系数分别为3、2.6、1.6o为了回避股票组合风险，该投资者需OoA.买入期货合约20张B.卖出期货合约20张C.买入期货合约48张D.卖出期货合约48张正确答案：C46、填空题股票上市，被称作是股票发行和股票交易的“()”。正确答案：桥梁47、多症我国股指期货与股票交易的区别是OoA.交易对象不同B.交易方式不同C.交易时间不同D.到期日不同正确答案：A,B,C,D48、名词解释武士债券(SanIUraibonds)正确答案：在日本债券市场上发行的外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以日元为计值货币的债券。武士债券均为无担保发行，典型期限为310年，一般在东京证券交易所交易。49、多选S&P指数包括()。A.工业股B.农业股C.铁路股D.公用事业股正确答案：A,C,D50、多选哪种食物成分不能供给机体热能OoA.蛋白质B.脂肪C.碳水化合物D.维生素E.矿物质正确答案：D,E51、判断题我国股票现货市场没有卖空机制，因此目前推出股指期货交易的条件尚不成熟。（）正确答案：错52、名词解释连锁关系正确答案：在某一交易所买进（卖出）合约，其后在另一交易所卖出（买进）这些合约的能力。53、判断题股指期货合约的交割普遍采用现金交割方式。O正确答案：对参考解析：股指期货合约的交割普遍采用现金交割方式，即按照交割结算价，计算持仓者的盈亏，按此进行资金的划拨，所以题目表述正确。54、单选沪深300指数的定期调整的时间为OoA.每年调整一次，实施时间分别是每年年初第一个交易日B.每月调整一次，实施时间分别是每月的第一个交易日C.每半年调整一次，实施时间分别是每年的1月、7月第一个交易日D.每季度调整一次，实施时间分别是每季度开始月份的第一个交易日正确答案：C55、填空题金融时报证券交易所100种股票价格指数的基期是O,基期指数为O.正确答案：1984.1.3;100056、名词解释上市推荐人正确答案：发行公司向证券交易所申请股票上市、必须由一至二名经证券交易所认可的机构（即上市推荐人）推荐并出具上市推荐书。57、判断题道琼斯欧洲STOXX50指数由全球资本市场上市的50只超级蓝筹股组成。O正确答案：错58、名词解释结算价正确答案：当天某商品所有成交合约的加权平均价。59、名词解释路演(Roadshow)正确答案：也有人译做“路游”，是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动。60、单选?3月1日，某基金目前持有的股票组合市值2000万元，组合的B系数为1.2,由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益，于是卖出6月份股指期货进行套期保值。当前期货指数为3880点，现货指数为3780点：，期货合约的乘数为100元。该基金套期保值的结果是OOA.净亏损26.6万元，大部分回避了股票市场的系统性风险，基本保持了股票收益的稳定性B.净盈利26.6万元，完全回避了股票市场的系统性风险，保持股票收益的稳定性，还额外增加了收益C.套期保值效果不佳，导致股票市场仍存在巨大亏损D.盈亏完全相抵正确答案：B61、单选某人的期货初始保证金为250万元。假定201义年11月26日，他在沪深300股指期货12月合约的报价为4000点开仓买入11张IFlX12合约。11月27日，IF1X12合约的当日结算价为3750点.截至27日，该客户的亏损额为()。A. 82.5万元B. 54.56万元C. 8.25万元D. 27.28万元正确答案：A62、判断题在我国，如出现连续的单边市时，或交易所规定的其他情况出现时，交易所都有可能会提高保证金比例。O正确答案：对63、单选对沪深300股指期货合约，下列说法正确的是OoA.股指期货合约采用实物交割方式B.股指期货合约最后交易日收市后，交易所以收盘价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约C.沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数的收盘价D.中国金融期货交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整正确答案：D64、名词解释近期交割月份正确答案：离交割期最近的期货合约月份，亦称现货月份。65、判断题沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映我国股票市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。O正确答案：错参考解析：沪深300指数是由中证指数公司编制、维护和发布的。该指数的300只成分股从沪深两家交易所选出，是反映国内沪、深两市整体走势的指数。所以题目表述错误。66、判断题股指期货合约交易在交割时采用现货指数，这一规定不但具有强制期货指数最终收敛于现货指数的作用，而且也会使得正常交易期间，期货指数与现货指数维持一定的动态联系。O正确答案：对67、名词解释实际盈亏正确答案：期货合约平仓后账面上的盈利和亏损。68、判断题股票期货与股指期货的差别仅仅在于股票期货合约的对象是指单一的股票，而股指期货合约的对象是代表一组股票价格的指数。O正确答案：对69、多选上海证券交易所股价指数是采用加权综合法编制的，它的权数是O.A.基期的同度量因素B.计算期的同度量因素C.股票的成交金额D.股票的上市股数正确答案：B,D70、单选2009年6月30日，甲、乙签订一份远期合约，约定本年12月31日乙向甲交割某一揽子股票组合。该组合当前的市值为20万美元，此时银行短期存款利率为8%,年指数股息收益率6虬该远期合约的净持有成本为O美元。A. 1886.5B. 1983.6C. 2016.4D. 2042.8正确答案：B参考解析：该远期合约的净持有成本=2000OoX（8%-6%）×181/365=1983.6（美元）。所以B选项正确。71、名词解释两平期权正确答案：期权合约敲定价（履约价）与相关期货合约的当时市场价格相等或大致相等的期权。72、名词解释投机交易正确答案：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据自己对期货价格走势的判断，做出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。73、单选建立多头持仓应该下达O指令。A、买入开仓B、买入平仓C、卖出开仓正确答案：A74、单选当期价低估时，可通过(),进行反向套利。A.买进现货，卖出期货B.卖出现货，买进期货C.同时买进现货和期货D.同时卖出现货和期货正确答案：B75、名词解释结转库存正确答案：主要用于谷物市场，意指将上一销售年度结余库存转入下一销售年度的库存。76、多选心理咨询应该让求助者意识到O,才能帮助人们恰当应对现实。A.不同的反应方式各有各的用途B.保持理性能使人准确地判断形势，完善地形成决策，有效地应对事件C.接纳七情六欲，才有生活质量D.感性、理性、悟性三者把握其一并用其极正确答案：A,B,C77、名词解释现货价格正确答案：通常指可立即交货的实际商品的现货市场价格。78、多选下列不是沪深300指数期货合约期月份的最后交易日的是OoA.第3个周五B.第3个周四C.最后一天D.30号正确答案：B,C,D79、单选道琼斯股价平均指数的基期是多少，基期指数是多少O.A. 1928年10月1日100B. 1928年7月1日100C. 1928年10月1日50D. 1928年7月1日50正确答案：A80、判断题道琼斯指数股票数量多，对美国股市的覆盖面与代表性高于S&P500指数，且计算方法采用加权算术平均法，能够精确地反映美国股票市场的变化，因此备受世界各国的关注。O正确答案：错81、单选沪深300股指期货合约非最后交易日的交易时间为OoA、9：15-11：30(第一节)，13：00-15：00(第二节)B、9：30-11：30(第一节),13：00-15：00(第二节)C、9：15-11：30(第一节)，13：00-15：15(第二节)正确答案：C82、名词解释期权卖方正确答案：通过卖出期权合约赚取权利金，并在期权持有者要求行使权利时负有履约义务的人。83、多选编制股票指数，采用的计算方法有OoA.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.指数法正确答案：A,B,C参考解析：编制股票指数通常的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。所以A、B、C选项正确。84、多选假设S(t)为t时刻的现货指数，T代表交割时间；T-t代表t时刻至交割时的时间长度(暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略)下列计算公式正确的是OOA.持有期利息公式为：S(t)×r×(T-t)/365B.持有期股息收入公式为：S(t)×d×(T-t)/365C.持有期净成本公式为：S(t)X(r-d)×(T-t)/365D.股指期货理论价格的公式为：S(t)1+(r-d)×(T-t)/365正确答案：A,B,C,D85、单选世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯期货交易所开发的OoA.道琼斯指数期货B.标准普尔指数期货C.上市价值线综合平均指数D.主要市场指数期货正确答案：C86、填空题06年7月恒指期货的结算日是().正确答案：7.3187、名词解释IFO经济景气指数正确答案：由德国IFO研究机构所编制，为观察德国经济状况的重要领先指标。德国是欧元区最重要的经济实体之一，德国的经济状况对于市场判断欧洲经济前景有很重要的指导意义，就一般情况而言，德国的经济指标对欧元的影响很大。88、单选某投资者买入开仓IFlOO3合约10手后，于次日卖出平仓该合约4手，该投资者对IFlO03合约的持仓为OoA、4手B、6手C、14手正确答案：B89、多选关于股指期货投资者适当性制度要求，下列说法正确的是OoA. 一般法人投资者净资产不低于人民币100万元B. 一般法人投资者具有相应的决策机制C. 一般法人投资者具有相应的操作流程D. 一般法人投资者的操作流程应当明确业务环节、岗位职责以及相应的制衡机制正确答案：A,B,C,D90、多选决定股票价格的基本因素（）.A.股票的收益B.市场利率C.政治因素D.经济因素正确答案：A,B91、名词解释空逼多正确答案：操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。92、名词解释工业订单正确答案：反映了一国工业生产和销售情况，包括耐用品订单和非耐用品订单。93、名词解释加工毛利正确答案：大豆成本与加工品豆油和豆粕销售收入之间的价格差距。94、问答题简述溢价发行的分类方式。正确答案：溢价发行又可分为时价发行和中间价发行两种方式。时价发行也称市价发行，是指以同种或同关股票的流通价格为基准来确定股票发行价格；中间价发行是指以介于面额和时价之间的价格来发行股票。我国股份公司对老股东配股时。基本上都采用中间价发行。95、多选关于股指数货合约的价值，下列说法错误的是OoA.期货合约的点数与某一既定的货币金额之和B.期货合约的点数与某一既定的货币金额之商C.期货合约的点数与某一既定的货币金额之积D.期货合约的点数与某一既定的货币金额之差正确答案：A,B,D96、名词解释垃圾股正确答案：垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。97、名词解释逼仓正确答案：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。98、名词解释空盘量正确答案：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量。99、名词解释突破正确答案：价格冲过支撑和阻挡或某一技术位，一般视为买进或卖出的信号。100、名词解释现量正确答案：以最新价成交的合约数量。