电气设备检测行业细分领域及下游发展分析.docx
电气设备检测行业细分领域及下游发展分析(1)电气设备检测细分领域情况根据国家认监委发布的各年度全国检验检测服务业统计简报，2016年至2021年，全国电力(包括核电)检验检测机构数由259家增长至478家，年均复合增长率超过10%o同时，全国电力(包括核电)检验检测机构营业收入由2016年的32.1亿元增长至2021年的83.7亿元，年均复合增长率达21.4%o我国从事电力检验检测领域的机构中，大多数企业规模较小、技术水平低，具有较强竞争力的检测机构相对较少，业务规模达到亿元以上的第三方检测机构数量少，大型项目多被实力较强的机构承接，市场竞争较为分散，行业集中度相对较低。(2)电气设备检测下游行业发展情况电气设备检测行业下游主要为电气设备制造企业以及电气设备使用企业，电气设备检测的市场空间与电力行业景气状况、下游电气设备制造业以及终端电网公司的发展密切关联，与电气设备的生产销售规模和相关设备的技术更新升级呈正向相关关系，下游行业对电气设备检测业务的市场需求不断增加，市场容量不断扩大。因此，电气设备检测下游行业的发展情况是影响电气设备检测机构业务需求的重要因素。电气设备是保障电力系统安全稳定运行的重要防线，电气设备检测机构出具的检测报告对于提升电气设备产品质量、确保电力行业和人民群众用电安全以及国民经济平稳发展具有重要意义。宏观经济层面，电力检验检测细分领域作为电力产业发展的支撑服务行业，与电力行业整体的景气程度高度相关，我国电力行业的增长、电气设备规模的扩大，将带动相关电气设备检测的市场需求。电网投资方面，电气设备主要由国家电网、南方电网为主的电网企业采购，电网企业的投资计划对于电气设备的生产销售规模及相关设备的技术更新升级具有直接影响，而电网投资增长受到用电量增速、电源大规模建设、基础设施巩固和智能化水平提升等因素带动，其中特高压电网核准开工、智能电网建设、新型电力系统等均不同程度地驱动了电网投资的景气程度，相关电气设备检测需求也进一步增加。1）电力行业和电气设备行业的市场情况国内外电力行业发展持续增长随着经济持续稳定发展、工业化进程逐步推进，电力需求日益增长，可持续性扩张的用电需求将支撑电力产业的新增投资和设备更换需求，电力行业也将维持较高的景气程度，我国电力设备检测需求增长空间巨大。根据国网能源研究院发布的全球能源分析与展望2021，1980年-2020年，全球GDP（以2010年不变价美元计）由27.8万亿美元增长至81.9万亿美元，年平均增速为2.7%,全球用电量由约7.6万亿千瓦时增长至约24.8万亿千瓦时，年平均增速为3.0%,电能占全球能源终端消费的比重由1980年的10.9%上升到了2020年的20.0%o根据国网能源研究院预测，未来在全球范围内大量的可再生能源需转化为电能来使用。在工业、交通、建筑等领域，电能替代煤炭、石油、天然气等化石能源潜力巨大，各行业电气化水平将大幅提升，电能于2040-2045年间成为第一大终端能源。2050年，全球电力需求预计约60万亿千瓦时，较2020年增长约1.4倍。全球发电总装机在2050年将达到约251亿千瓦，较2020年增长约2.2倍。随着我国发电侧和用电侧的持续增长需求，将带动中间的电力运输和调配环节进行升级革新，进一步催生输配电领域电气设备的优化以满足电力资源调配的需求，拉动电气设备检测的市场空间。根据中电联发布数据，2010年-2022年，我国全口径发电量由4.14万亿千瓦时增长到8.85万亿千瓦时,年均复合增长率为6.53%;全社会用电量由4.20万亿千瓦时增长到8.64万亿千瓦时，年均复合增长率为6.19%o2010年至2022年电气设备行业的市场情况随着电力需求的增长，我国电气设备制造业发展取得了重要进展。受下游市场需求稳定向好、技术创新能力显著、重大装备技术突破、产业结构调整过程加快等利好因素影响，我国已进入世界电力装备制造大国行列。2015年，国务院发布中国制造2025，明确电力装备产业是规划发展的战略重点领域之一。2）电力投资的市场情况国内电网.电源建设投资力度不断加大随着我国持续推进以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网建设，在电力工业发展领域陆续出台了一系列支持政策，全面加快电力配套基础设施的投资。电力投资主要包括电源投资和电网投资两大部分，电源投资主要为发电厂的建设，包含传统电力建设及新能源电力建设，电网投资主要为输电线路、变电设备的建设以及对传统输配电网的智能化升级改造等。根据国家能源局数据显示，在电力需求与发电总量持续增长的带动下，近年来我国电力投资始终保持在较高水平。2010年至2022年，我国电力行业投资完成量从7,051亿元增长到12z220亿元，年均复合增长率约4.7%o2016年至2022年，电网投资占电力投资的比例平均超过55%o从投资领域看来，随着近年来我国加大对电网智能化和配电网建设的投入，电网投资的增速自2016年以来一直保持较高水平。未来随着国家不断增大对电网建设的投入，电气设备的市场新增需求还将明显提升,带来电力行业新的市场增长点。国家发改委发布的关于十四五现代能源体系规划中明确提出推动电网主动适应大规模集中式新能源和量大面广的分布式能源发展，其中特高压、智能配电网、主动配电网、智能微电网均被重点提及。根据国家电网公开信息，十四五期间计划投入电网投资2.4万亿元，将大力推进新能源供给消纳体系建设，持续完善特高压和各级电网网架,支撑和促进大型电源基地集约化开发、远距离外送，力争2025年经营区跨省跨区输电能力达到3亿千瓦，2030年达到3.7亿千瓦，输送电量中清洁能源电量占比达到50%以上。由此可以看出，十四五期间电网投资将重点围绕新能源消纳的配套需求，特高压、配电网、数字化领域有望充分受益，从而带动相关电气设备检测的市场需求。“十四五特高压电网建设将进一步增长特高压电网建设能够起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用，是坚强智能电网重要骨架，也是解决新能源电源与终端负荷空间错配的核心举措。我国国土面积辽阔，特高压输电具备输电容量大、送电距离长、线路损耗低、工程投资省、走廊利用率高和联网能力强等优势，是跨区域输送电力主要手段，特高压的发展是建设智能电网的重要基础。一方面，特高压线路的建设有利于提高跨区域电力调度能力，解决我国能源资源与用电负荷分布不均衡的问题，进一步缓解发电和用电上呈现出的地域不均衡现象。另一方面，特高压建设也能够优化新能源的消纳需求情况，减少弃光弃风现象，使得清洁能源能够得到充分利用。根据公开数据显示，2016年至2021年，我国共核准12条特高压交流线路和7条特高压直流线路，涉及线路1.5万余公里，投资规模超过2z400亿元。国家电网在2021-2030年重点任务中提出要加快特高压电网建设，到2025年实现华北、华东、华中和西南特高压网架的全面建成，预计十四五期间我国将新建特高压工程24交14直，涉及线路3万余公里，总投资3z800亿元，较十三五大幅度提升。特高压电网建设涉及的环节较多，既能够拉动包括高压电气开关设备、换流阀、线缆、变压设备等硬件的需求，又能带动智能化终端、智能芯片等需求。随着十四五期间特高压线路的建设提速，下游电气设备供应商的检测需求将进一步释放，对相关检验检测技术也将有更高的要求。目前，由于高压电气设备检测技术含量高、资本投入较大，尤其在特高压领域，国内仅有公司及少数几家机构具备检测能力。
