建材行业基本面数据库-国泰君安-220806.docx

您好，请专收本期庵材行业公本面数据岸20220806,玳迎陵时交流I国泰春安证券一速材行北展本面盘Ii大会一下我处接：国泰春安龙材行研M*TE1.:18676684351上月金要蒙史动哀20220W）I-20220805水谑芹号灵笛林士去变更会提*AftXI£国东泥各地区案足价格印州高处（*15）435文庆高标（+30）375西安商标（-IO>440冬泥价格.冬尼煤度伯格N2全国宗品各M口鼻存2事庄(5%)XO,上海(-5%)65.杭州5%70.合把(-5%)6().大汉(45%)85.广州(-5%)65.立庆(5%)45.*N(-5%)75¼l-*4宏观及其它行主参,维4号女新招标上妥更更找朝对应会照天I抑材伊格（北京）钢材鼻存（lfl）HR&4OO2Omm:全国（4265亢，吨,坏比+78元Zt）年存:螺技钠（含上海先邻仓奔）（603万嘎.年比39万比，天）迂筑钢材汽车产皱存片号45对皮敦提克I洛法成物产悔及生产烧级计本网金W就喝在产产能（日堪量172眄2.环比+95O）M根-旬度J使2纯“修格及用派趺华东交质检&（2950-t,球比-110元，吨）就埼王曼原材升价格3燃料油.原油价格市场例今为价）:燃制油（小浆）;山东也区：4710元八t球匕180足注4各饱成坳价格.，*存及A£国<1652,*1.,环比”.21%):华北(1461.'*t,环比074%)：华东(1749元2,环比-0.97%):华中(15663.环比-1.01%):华曲(17474,环比101%):戒均价格很戏5立点我系件i欣增生产企业恩存及孤魂变点K系涔i成城生产企业瘴存（7226万/我.坏比J99万童掂）城均公业出厂价格（jA.ft,f（fri）市场能招片号7。财a敷糖页I松块设个版近期走停机对殳圻5日欣均曾遑相片沪XM)O核禁，水录,胡遣、A他Xt材杷对F深300枚抬：10H胶均物造相时产3OO*2fl1.木足，造、其他迂材桐时A浅300较V:弘H破照制造板时泸第30()K.左EMi4、其范咫材的叶沪黑N)O标加：60W欣瑞Mit杷射沪,X300校镣.*M,典他爱材杷时涉浅300核必市场动金25日、20H板块资金浅.人多S日明胜资金湛入：鲁汨节跄、臼川双马、沔什价我5日明显资金3而/：崔文欣地、南航A王益集国资金流向及基金仓化X他外号55J1.芸雷更戮提时应敦提贡I国或：说极级(2440Q7,环比持平)IQft:黄版纸(22SOt.瓜比110元/山)名*上及其他庵材行业点蒙史牝E隼住it新价格I周涨次】月涨改3月乐次6月乐观1年陈观华无PO425均价472.000.00%1.87%-14.49%1339%9.77%本无P(M2.5为侪山叱430.00<).00%444%-18.61%23.44%157%*P042.5功的415.000.00%0.35%-18.05%20.19%8.07%中曲PO42.S均份t400.830.63%-1.03%-15.17%-20.63%-13.80%为而P042.5均价元八1351.252.18%0.00%-19.48%-17.11%-3.4454tP042.5%饰。叱460000.36%1.47%7.85%12.80%12.88%A4单住我新价格I网媒及1月深改3月麻城6月沫技1年涨跌北京地区向球均份无此1706.180.69%5.49%-17.26%-21J7%45.08%广州地区彳由均价155().400.65%2.63%-16.96%-2433%-47.%上海地区浮台为伯。叱1826.931.49%-4.11%1753%18.98%-44.73%均安地区浮白玲玲1623.(503.09%-6.15%-19.28%-27.29%-47.76%大区地区浮白均份4.1847.601.10%-3.40%1427%1888%40.40%成都地区多白均份Ml169().W0.29%-1X21%-19.62%-22.63%46.01%沈濯地区冷白为价元Z1698.531.73%3.86%-15.99%16.68%-43.72%单住我新价格I周深及!月潭段3月涨跌6月淋映I年藤城£*心:平仓价:动力煤(Q55OOK)七*B5.(X>0.87%8.84%-5.81%758%2U.4WMA单住最新传格I用深成I»武段3月来段6月科帙I年裱跌价格:嫁tw钠:HRB40020mm:全七4.4265.000.81%-0.19%-14.44%-12.69%-20.44%国价格:媒材:6.5再我：北京山叱4740.00984%-4.05%-21.52%20.47%-24.(M%*住最新价格I周涨成1月漏段3万旅次6月祢跳1年;东戏亚我统&华东2730.00-3.53%9.00%073%8.76%-25.21%立岫地&华东)t2950.003.59%635%1.67%926%-18.96%单住*frWI网学及1月潭城3月涨鼓6月源株1年涨鼓IpE布油(X蝴)美元雨94.66-13.93%907%-16.39%1.84%37.63%然料油价处施会4710.00-3.68%-7.10%-5.04%21.08%25.60%»单住我新价格I网就及1月深映3月沫映6月麻株1年沫跌i+fftUM七4.4225.000.56%。航%-1.26%15.19%28.73%PVC隼<1最新价格IfflA1月减J3月裱股6月旅成14SKMPVC（电石法全w）PVC（乙烯汰.分a）山叱4.6569.00676.>-2.75%209%-3.01%-4.1!%-25.46%-26J2%-22.65%-2431%-27.44%2H.65%PE单住放新传格I用法以I月蒸帙3A米段6月裱趺1年裱峡出厂份:高空度聚乙体HDPE（SOGOS”甚山石文:周出厂修:爆密度聚乙访1.DP&IC7A）:A山石化:周七上五38500.0012900.00-3.41%2.27%-5.56%-12.84%-7.61%-19.38%0.00%10.42%6*9.32%AA华住最新僚格IffiI月旅效3月殊以6月旅成1年诔就Nzt到厂价（不公税）；黄板嫉:A板:本荒山叱228Om460%3.64%0.00%10.59%7.69%水比行（0801-0805）行业动感（*R）:本局金圉水丸布珞价林环比上行，漱幡为03%.价格上族迫区主要右河南、支庆和江苏北部，10-30元/吨：价格回落也区为陕南西安.价格上东后小幅画撤10七吨。8月初.受拈续大范围高温大以及资金域缺彩哨.国内水泥市烤需求环比呈蜕弱势复方态将：供给端.企业绝块开展错峰生产.J1.多找地区执行情况良好，供招收维明显，支找价格小幡上行.华牝地区水电价林开始藻.京津唐地区水港仰格平枪，北京下游需求边定,企业出黄78成；天津、唐山地区由于资金紧张,新开工项目较少,下游富东维拈在54成,耳存高位运行。唐山地区熟料价格前期有所松动.为防止价格堆续回落.企业统一报束至400元“电.水退价格后期也有挂涨计划,但考志利短期需求提升有他，价格落实中度较大.河北石宾庄、保定和昨那等地林通企业公布价格上调2O3O已吨，桃料价格上调30-50元/吨，价格上调主要是前期个即K营企业假价抢量,导致价格不断下行，为抑削价结维埃间落.以及改否盘利.企业通过自律推动价格上il.目前下游需求表现仍然我新，企业出货5-7成.石家庄地区受环保督察彩啥.企业熟料生产线停产检修至8月7日，Ia当前各企业存存均处于高11,价格落实情况持明察.东牝地区水电传带大幡撑速.辽宁地区水泥价格大幡相称6080元/吨，辽中也区P.O42.5收装出厂价裱至35O360元/吨。8月份,瓜城内企业执行错峰生产30天,市场供应大幅诚少,加之价格映破成本伐,企业全煤亏报.为提升经利.极械推动价格上旃.从反馈情况看，市场需求衣蜕仍较为就软,企业发货5-6成,库存高住运行，的期低价订单较多,新价格钾无我£,但企业牯峰生产执行情况较好，仅有一条生产线在产，其他公郃处于停产代态，件现布依价订*执行它毕后，价格将实现上旅。吉林地区水泥价格公布上调70-80元/吨.企业错峰生产执行状况叔好，旦周边辽宁地区价格陆续上淤，带动本池金业眼深.下游求表现一41.企业H出货维持在5成左右.但近期有£点项目柚续开工,后期水泥需求向好.黑圮江除尔洛地区部分水源企业公布价格上调4（X50元/叱，价珞上调也是位益于错峰生产30天，以及周边见区价格上戒影响。华东地区水此价格大备小动8月份，江苏南京及用边地区高温天气片簸.下游工程项目施工受限,水泥受求提升有隈.企业发货维持在7-8成水平.库存60%左右,第一轮价格上网有部分企业未能落实对住,若后期挣禁不跟进，豉影响其他企业傍珞溺壑.苏粉常也区水泡价珞稳定，同样受高温影响，下游需求不温不火，企业发货Si拘在7用取，辱存中曾根平。淮安、宿迁地区诲标号水泥价珞上调10元/吨，市场需求略有帙良，企业发货能达78成，交周边地区价格上涨帝劫，本地企业陆块基改。连云港、敷城地区冬泥价格4张，水陶实求相对稳定，企业发货7成左右.随青闾边比IK价格上调,后期价格也将跟涨。浙江杭湖地区水泥价格热定，市场雷未表现一舱,不问企业日出货4&8成水平,库存略备而。用温台地区水海价格平短期殳闭而、高温天三干扰，本周需求表现一般.企业日出贷7-8双，等后期东北地区伶军情况能保持艮好，将会成少时沿海地区的冲击，本也企业价格在8月中旬有望继跳上旅.金建衢地区水呢价格上调后保拈住定,近日便抖生高温天三影响,水泥需求环比咸少，企业发货降至7成左右,但受五于雄蜂生产和避峰用电.肆存尚无压力.络体维持在50%-60%适中水平。安徽合史及巢沏地区水湿价珞种定，水泥客未表现仍体弱，企业日出货7成左右，库存中等水平.沿江安庆、比湖等地区水泥价格粒定，高温天弋拘找时间较长，以及新分新开工程项目施工选区嫌慢，下游需求表兄一.全业发货在7-8成，因部分猛科生产埋在停客检修,库存大多处于中等或偏低水平.<北也区水泥价格平稳.由于区域房地产占水泥常求比京标大，新开工由目大怙成少，导致水氾窈未持绝破软,企业发货仅45成，妞期价格上灰有小皮.此外，近期长三角沿江地区主导企业有计划推动热料价将第二轮上调.使计格度20-30元/吨。江西南昌和九江地区水泥价格平他,短期高温大三对市场需东虽有一定影响,但需求拈皴袅现我软主要迁足资-½tt,企业发货移定在5-7成.库存高低不一.薪东北水泥价格桃定.企业发贷6成左右.库存7O%-8O%.依*停产我少供给，堆持价珞平柳.领州和吉安地区水泥价格下调30-50元/吨，进入8月份，市场需求没有明要提升，企业发货维胜在7成左右，底存偏海，我仗价格级续回落。为促使价格止股回升，区城内企比计划8月份执行错峰生产10.福It地区部分水退企业公布价格上码2()元，吨。价格上涨原因：一是8月份企业将执行指峰生产20天.咸产60%以上：二是前期价格降至底部，企业处于亏捕边谆,为改善及营现状，立导企业积极引如复价.但从H旃市场情况看，下得资金区缺他无收蜕，水泥需求保将在68成，庠存高位运行，大多敦企业仍处于境里枚态，价格落实尚需计问。山东地区水泥企业l续也动价格上调30-40元/吨.疥期价格不断回落.部分区域价格趺至儡玳水平.为提升要利，企业油健公布价拈上漏.门前登高;区以及阴雨天，影响,不同区域企业出货思异较大，济俞、温博地区水泥点未和对较好，企业发货能达78成，而安南冬庄'临沂、满泽等地区京港有未表现一般，企业发货56成水平，加之7月份错峰生产结栗,整体库存仍偏尚，8月份错峰生产计划未公布.价格具体落实出况科尔玲。中南地区水无债根大体平.广东珠三角71卑北地区水泥价格定.熟料价格上旃10-2()元*t.出厂价上汹至340-350K,除段性佬而对市场需求影响有限，下游整体需求,族复列8成，不同实力企业出货量思异持绘，底存继续降低，在70%或.以下水平，大企业率先也动孰料价格上调，后期水泥价格也有复价依期。耳东梅州和潮汕地瓜水泥价烙他定.新眩工衽项目收少.以及受高温、阴雨天三干扰.市场常求表现依建，企业发货仅在5-6成.我盛周边地区价格有公布上网,但本地企业带无涨价计划.广西南宁也区原低价企业公弗尔港价格上涧1OI5七吨，市场需求较前期有所住S.,企业发货能达7成左右，以及价格深度下次后，企业多处于亏视状态，为提升运营质量，部分企业率先上盟价格，其他企业效处于现更状态。玉林和青港地区水泥价格平偿,下游需求相对他定,企业发贷保达7-9成水平，庠存中高位。桂林地区水氾价格以稔为主.高温影响，工包项目施工效率降低1,下游区求环比成少10%左右,企业日出货7-8成，部分企小水泥熟料生产线伶客检僮.库存压力不大.湖南长株潭也区水泥价格稳定，由于资金紧张，工崔;力目福工迸度缓慢，市场名未表现校关，企业发仅在56.即使交加情峰生产仍无法达到产的平街,短期价格将以他为主。华推地区水泥价格千色.市场需求4JZ位it.外加贵州玳价水泥仍有进入.企业发货维持在正常水平的5成左右.价格上科可能批核小。惭田、永州地区水泥价格平*九下游世并站资公情况较忌，水泥需求仅在56成，存存商位运行.湖北武汉以及鄂东地区个冽企业水泥价格小幅下调5七吨，其他企业报价平枪。高温天影响，市埼需求表见清淡，企业日发货不足7成.库存持排海位，部分企业面临库满件£.个别全业价格再现小愠优总下调。十堰地区水泥企业计划般涨价格200吨.主要是受河内地区价格上需带动.本地企业跟涨禽感强.利.目肝下游禽求在67成水平，环比变化不大.把了解，湖北越区8月份杵执行牯峰生产10天，时企业已陆犊开始执行.河南地区水泥价格连续两轮推涨，不同地级市累计落实幅度40冗/吨.近期受高温大2I以及下游资金短缺曾射响,水泥需求表现依旧较锚,企业出货枚持在54成,庠存处于相对偏高水平，为进一步蝮解库存上升压力.攵撑溢后价格保持毋定.企业计则8月再增加错峰生产5-10天.&体执行榜眼除.冷南地区水itS格3WUE现.四川第汨地Ii木港价格下涧30元/吨，价格下涧立会是殳周边地Ii降价彭响，稳定客户，企业l续跟降，目冠成桂端地区水泥需求未现一般，阴雨、高温天气持续不断,下游工程施工受到较大限制，企业发货仅剩56成。达州、广元地区水吃价格稳定，市场资金粒跳，同时又交高温天气干扰，T游需求值有6,成,，隼存若遇高值.不排除价格有进一步下滑可能,。宓了解.8月份.叫川地区每条热料生产仪错峰生产1(1.12天.文庆主城地区水港价络上调30元/吨，价络上调原13,一方而近期雨水天毛减少，虽有高温再脸，但企业出好量阶段性可达7-8成：另一方面，忖期冬泥价格不断下调，目前大部分企业处于不拗状态，复价意愿强双，且错峰生产执行靖况较好,薛存多降至中俄水平.支抨价烙上行。泊东南比瓜下游高东烧复欠佳,下游工农开工率就低,企业日出货仅在去年网期的67成水平，受甚于很电,停产.库奇4中寻我偏低水平,杭主城地区价格上涨，区域内企业有限证上调预期.云南昆明和玉溪地区水泥价格弱也运行，市场奥系箫张，下游需求表巩低递，企业发货一直纸拘在45成，产能严史过*J.J1.皓峰生产执行情况也不理想,多为建满件£,有部分台业为增加出货量鳍续小愠下调价格.P.O42.5敢找最低出厂价240元/吨.曲括、文山地区水泥价格移定.雨水天气核为强繁,且新上工穆项目井未实际开工,下游需求表现疲软，企业发货不足5成.丽江、检宏地区水泥价格下涧20W七吨.殳雨水天气、资金短缺等因素分响，下游需求表现极差，企业发贷仅在34成,库存商位承压，导致价格回落。贵州贵阳、安顺以及裕仁地区部分水泥会业登武小幅推涨价烙IO七吨，进入8月份.下游需求环比变化不大.企业出货仍在4-5成水平,价格上涨主要M由于三季皮企业将执行柑峰生产50天,务益执行情况良好,水此侯裕丹到有效枚缩，企业复价意愿增强，主导企业为提振市场信心，率光上裱，其他企业智以理望为主，后期或将跟进.西北地区水泥价格以鱼为主.陕西关中地区水泥价格前期拉;张So元/吨.实际执行右40元/吨左右,小忸忖裕1()KJt.整体执行情况相对枝好.短期市场需求仍然偏弱.下游资金短缺.房电产以乱交点工柜项目施工线慢，企业出好维持在56成,价格能怵上涧成功生委是依我供给瑞减少为主，8月份，各企业白土增加措峰生产20天，已陪续在执行，瓯着水泥供应大幅或夕，后期价格将稳中晅强运行.甘弗兰州也区水泥价格平色,疫情基本得到有效控制，下游需求陆生帙良，目前交点工程出货在8成左右.民用工包项目日出货4成左右.短斯库存处标高水平.平;京地区水泥价格平稳.天气好转,下游需求环比有所提升，日出货在6-7成，库存高位运行，企业多在停宙检修.战南地区下游需求表现机时较好，主委是省内部分见区受疫情影响，道路封拉，低价水泥进入受很，本地企业出增至8成左右，水泥价格手粒为主。甘京*7月20日至8月IO日期间.各企业根据自介生产经营实陆,执行柏峰生产IO天。字更根川、中卫和吴忠地区水泥价拈手器.下游工程项目受资金短狭彩啮，水泥,育术表现持续疲款.企业日出贷不足5成，H前大部分企业熟料生产蛭在执行夏李牯蜂生产，以维持市场供客平衡，妞期库存均在高位，后期水泥价格晶粒运行。玻璃忏业(0801-0805)行生动高(卓创费讯用)J欣靖行业动态：本周国内若法成场均价为1652元，环比上周下脩20.24元.本图济法成皑市场东政互现.部分区烧厂家零工探冻,市场前女意国好转.周内华北、华东、华中、华南郃分厂累点星小幅上涧价格.而期麻工厂库存持续抵住,在“买点不昊欢一下，加工厂有所备货，厂索降存小力小幡缩咸.供应方面，近期部分区域产”存转产计St高成本用力下用计供给仍将边林播发。产能方面,河源稳域8(X>T,D-觌«.产,信义江口95<117D三姣复产.漳州穗;*80017D六线I冷僮：本周在产日熔量共H172840«t,环比增加95。叱，本国空点监测由份生产企业庠存总量为7226万空量相，较上月庠存下降199万常生箱，降幅2.68%,库存天数约36.00天,较上周插或0.38天。我们刈断：2022年布通浮法被珀产旋.利用率独持而住.此当而我们首推环保钝先产fttl0张的代义岐珀(0868.HK)及高分红高股息的擅汽黑团(601636).J纤坟<00l-0805)碇斤行业动方(+it):玳讦柠业动态：本周无K范学杈梦市场价格延续下行走停，多段广用内报价均有不同程度下调.市场成文偏洪，中下游提货枳极Ii仍无/显好转。主流产品线浇梦价格也有松动，降幅2第300元/峻,不易，现电子妙市场卢精较平传，局部个别下游适当补贷,域期供应量增加下.片市场价格改存一定利空.均斯先看.电子廿价格义调后越他。目前，24001exi烧Jt接炒主流价牯在5200J600元/吨左右,电子纱G75主流成文在93009400元t左右.电子布价格主流报404元，米左右，个由大户价格可谀。我们列断：冬异化加大（高端郃分的风电客求、工业M遗出及汽车旺量化务需求）.主要利好中国叵石、中材料技：我们认为成奸境I运椁客空折审视，需求拈构升级爷来企业在利能力是异巨大，我们杷续空点推芥中国巨石、中材料技，具各中国虎材S.合材料诟产络合箱期。本IHlltitl了建材行业较长时同序列的历史歌ft,目录如下,目录产业链地图:建材产业链梳理市场动态：巾场动态资金流向及基金仓位估的跟踪宏观：冏投铁路房地产新开I：分省面积明细建筑钢材-汽车产销存水泥行业：水泥行业投贡完成领水泥产能水泥价格-水泥煤炭价格差水泥产IR-库存企业月度产fflfit水泥财务指标玻璃行业:玻璃企业出厂价格主要原材料价格跟踪工业用天然气价格成点企业平均价格玻璃产fi浮法玻璃产能跟踪Ifi点公司产、梢、库存玻璃财务指标其他建材I石疗板及玻瑞纤维纱PVC.Pt.石油沏声价格多晶硅价格BestWishes-!M+首席研JtJI建材行业Bi泰君安证券研究所