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“十二五规划”孕育十八项主题机会1、物联网全球物相连近两年,一个号称要建设全球“物物桁连的互联网”的新技术浮出水面.专家表示，物联网是新一代信息技术的笊要组成部分，而随番中国的物联网产业政策渐渐明朗化，十二五期间物联网有望成为核心关键，日前工信部也表示，目前正同有关部门和省市共同努力，希里通过十二五专项规划的制定,完善物联网产业.短期内在制造业、物流业等领域的应用将大有进展。刚刚召开的2010年中国国际物联网(传感网)博览会射中国物联网大会指出,2010年中国物联网产业市场规模有里邮过20亿元,2015年中国物联M整体市场规模有里达到75(N)亿元。分析人士表示，目前我国物岷网产业铳现已形成了物联忖制造业、物联网璃础设施服芬业和物联网服务业等产业鞋条.推广物联网的条件已趋于成熟.详细到A股上市公司方面,券商探讨报告指出，物联网主要分三个环节：传感器、系统集成和通讯网络，传感1»层次包括智能瑞控领域的海康JM1.大华JR份、大立科技、M创股份和宁波GQY,位摩定位领域的四雉图形、超图软件、合众思壮和华力创通金电子Q城的广电运通、恒宝股份、东侑和平和三泰电子.电子标签G0的中瑞思创、远援谷等：石不歧集成和通讯网络层次,有绿燃科技、赛为智能、银江JR份、数字政通、东华软件、用友软件、桥通讯、启明信息等.2、值总平安无处不在所谓信息平安.就足,服务于通信网络和各种信息系统的信息平安与信息保密.确保通信系统和估恩网络中各类信息的保定性、完整性、真实性及牢然性.随着信忠化程度的加深，网络的普及，全球都面临希愈演愈烈的网络供应压力，重要数据及信息丢失所造成的潜在风险愈来愈大.信息平安已成为保障国家政治、经济和社会稳定的理要力气.据IDC预料,2010年全球信息平安市场的总额可达1188亿美元，其中现件、软件和服务的市场占有率将分别达到32%、34%和34%,市场规模平均增长率分别为11.8%、12.2%和15.8%.而目前整个我国信息平安市场仍处于发展初期，整个信息平安的市场占IT总投入远低于发达国家,将来陋着各类新技术的蓬勃兴起.国家在信息平安上的投入将不断加大,同时随着启明星辰、Tj士通、格基软件等信息平安企业的上市，行业集中度将进一步加大，在产品化、服务化的理念E.国内信息平安格局将面临较大的改变,依据国金证券的假设.假如招来我国信息化平安投入I：升到14.5%的国际水平.财相关企业至少将面临200亿元的新增市场需求：从这个角度而言，国金证券长期行好信息平安行业的发展，维持行业“增持”的评级。另外，自电子政务12大金字工程起，政策就异样重过信息平安的建设,近期通过发改委估息平安专项扶持信息平安类企业资金设就达到千万.启明星辰、卫士通及格基软件是国内实力较强的平安厂商，券商普遍都表示关注，3、三网合修游信息海不是承十一五期间，我们已羟切身感受到了电信网、广播电视网、互联网给生活、工作、学习等等带来的无限帮助，假如将来这三网合成了一个更大的有机整体，那么我们在信息的海洋里自由畅游还是幻想叫？所谓三网融合，即推动电信网、广播电视网和互联网融合发展，实现三网互联互通、资派共产，为用户供应话音、数据和广播电视等多种服务.就在今年6月30日，国务院办公厅正式下发通知，公布第一批W网融合试点地区/城市名单,包括北京、上海、深圳等在内的12个城市均在其中，分析人士指出，三网融合对于促诳信息和文化产业发展，拉动国内消费,形成新的经济增长点,具有军要意义.十七届五中全会推动文化产业成为国民经济支柱性产业,传媒文化是战略新兴产业的重要内容.近日,广电总局听取三网融合试点工作汇报，要求尽快细化试点城市间网络互联瓦通和业务共享技术方案.此外,依据广电总局安排到今年年底前要在试点城市全面推广NGB业务，而为了给建网打算“舛药”，近期多家广电运营Ifii也纷纷加快融资，A股方面,探讨机构大多表示看好传媒行业将来表现，中信证券分析师尚予传媒行业强于大市”评级.投资主线上，分析师建议关注三网融合与有线整合板块，包括欧华有线、天威视讯、武汉案科、东方明珠、电广传媒等，4、西IR板块关注基与特色产业今年以来，西部地区的区域振兴安排相继出台，在十二五规划政策的扶持下，西效、新疆等上市公司数地少、资产规模低的地区，有型迎来跨越式的发展.十二五期间西藏符接着加大交遹运输的建设投资力度,规划投资498.9亿元.用于提升经济干线的通畅水平、农村马路和交通运输枢纽的建设，拟到2015年马路通车里程达到7万公里，5条国遒全部实现路面黑色化，实现县县通油路,60%以上的乡钺通沥青（水泥）路，初步建成拉萨及各地区综合交通运输枢纽，完成8个货运枢纽站、50个乡彼客运站和300个停靠点的建设，对于西敏板块的投资.市场人士认为在国家加大对西藏政策扶持中,西藏面临政策性机遇.而首先受益于此的将是基础建设类的公司.以西IK天路为资本平分的西藏建筑工业集团的成立，为西藏产业整合虫虫打响头炮，水湿等建材产品也将供不应求。此外，犷业、旅游等特色优势产业也将从政策支持中受益.此前，西藏推出矿产资源开发整合总体实施方案，安并做大做强优势矿产业，尽快把资源优分转变为经济优势.由西藏矿业发展总公司控股的mr拥有钙铁矿、锂矿和铜矿资源，有量从矿产业整合中获益。5、农业通寐9（期提升饰值近期央行突然加息,进一步说明经济体中的通张状况不齐乐观,前期农产AA价格大帽上液己渐渐传递出这一信号.今年灾难天气领现、农产品供求惊慌、流湎性充裕等因素，仍将支掠农产品板块的火热行情.中佥公司认为，2007年以后农业股受关注程哎大大提高，而且作物受灾时初加工产品多会上扬，由此，市场的关注以及明确的价格信号使得灾难天气极易成为农业股炒作热点浙商证券认为，农业板块附整后，目前行业整体市盈率已羟落入2011年3O35倍的合理市盈率区间，通胀预期和政策支持将是农业股再次走强的催化剂，建议投资者在农业股下践过程中逢低主动配置农业板块个股.中长线依旧以种子和水产养殖为主.齐鲁证券认为，4季度多数农产MjS入收推及销售旺季Il月份惠农政策（种子产业规划等）可能密集出台，因此按苻全面看好农业股的表现。除了景气度外高的水产品和种子外，重点关注糖、玉米油和饲料行业.今年冬天来得早且近期东北华北黄淮地区招遭受12-16C的降温，引发了市场对出现塞冬以及明年3、4月遭受霜冻的担忧，建议关注遭受塞冬或用陈时业绩受益的农业股。分析师建议由点关注以下股票：隆平高科、登海种业、丰乐种业、鼻子岛、东方海洋、好当家、火桥苗业、敦煌科业、律宁籍业、海大集团、新希彳、中制屯河、农业、国投中鲁、海升果汁56、新材料新兴产业发展的基1广发证券指出，新材料是发展其他新兴产业的基础,假如说新兴产业是经济发展的先导，那么新材料就是新兴产业的先导.投资新材料领域是浇不开的永恒主题.对于新材料行业，广发证券认为应遵循“两个方向、条主畿”的投资逻辑，即遵循自上而下选择相关行业和自下而上选择标的的方向，抓住节能环保绿色低碳这一持续贯穿其中的主线。东北证券进一步指出,新材料触域的电池材料、磁性材料和显示材料等曳点板块假如熨点关注。山西证券则认为，新材料是发展战略性新兴产业的基石，11益受到世界各国的正视，是十:五国家重点发展领域，具备较高的资源燧垒或技术壁垒.尤其是涉及新材料领域深加工、具有自主创新及开发梗用和核心竞争力的企业,值得重点关注.就详细个股而言，综合多家分析师的观点，在化工新材料领域，与工程裁料相关的金发科技和普利特，与高性能纤维相关的中M吉发、娟台气段和中坊投资,高性能/U料相美的IMu艮份、云天化和南洋科技.可适当关注.同时.分析师建议关注与锂广行业相关的西IK矿业、天齐假业、侪山熙男、万向钱潮、多氟多、江苏国泰、当升科技、杉杉股份、南都电容.分析师还建设关注金属新材料额域的西部矿业、废门但业、宝W肽份、费研帕业、包的1»土、厦门旭业、中科三环、安泰科技、金刚石.另外，三安光电、杉超股份、嫌艺股份、中航三、回天胶业、篇龙股份、缸宝面、三维丝和三聚环保，也被分析师看好.7、节能或推面/发展薪契机银河证券报告认为,从卜七届五中全会会议公告来看，政策落实节能取排的决心和目标超出鼓期，环保行业在政策和费金上将得到很大的支持，十二五将是环保行业的黄金发展时期。在十二五期间，预料我国环保投资将达到3万亿以上，将来5年行业笑合增长率至少有20%.到2015年将达到GDP的7%-8%,到2020年环保耨成为国民经济的支柱产业.环保产业磕上游是环保i殳备制造，中游是环保基础设施建立，下游是环保基础设施运营.环保上游产业的技术和工艺门槛比较高，投资回报率高于卜游产业，简单出现爆发性增长的公下游产业投资回报率会受到行业政策的限制.重大投资机会在于并期.银河证券认为.污水处理和固废处理是环保行业中嫉具投资价值的细分行业，工业污水处理投资机会在产业琏上讷，生活污水处理投资机会在卜游固废处理在整个产业链上都有投资机会。日伯证券则认为,就节能减持的细分行业而言，以下四个投资方向依得重点关注：节能技术和相关产品的推广，流点领域是工业节能的电机节能和余热、余压利用；资源回收领域和综合利用领域,理点是核电燃料回收、海水综合利用等：“三废”治理中,重点关注脱硝政策出台和垃圾焚烧事业的破冰：撬动节能环保产业的相关专业中介服务，比如EMC.CDM等。琮合多家分析师的观点来存与污水处理设备相关的波h与电机'A能桁关的合康交月1和汇川技术与余热利用相关的舄世达和海陆工工,与资源回收相关的格林美和九龙电力.与海水利用相关的双良节能和浒岛碱业，与垃坡焚烧相关的桑德环缜和华光股份，与EMCMl关的泰塞科技和智光电，.与CDM相关的天电等节能战抨概念股.均被分析师看好。8、航空制迨低空开放添“羽A”航空制造业1()月迎来多项利好,先是H氐空空域管理改革指导看法获批此后在十二五规划中明确提出将“改革空域管理体制”，通用飞机和直升机类上市公司将迎来大发展的新机遇。宏源证券指出，航空制造业作为高端装备制造业，屈于技术和资本密集型行业，依据欧美发达国家回历统计，其投入产出比在1:10以上，所以推动航空制造业的发展将带来巨大的社会效益和经济效益.尤其在民用飞机轿城.近些年国家加大投入,有望在十二五期间呈现爆发性增长.从产业行，通用飞机和直升机整机将首先受益，其次是飞机维护、机场建设相关设备，再次是通飞和百升机零部件公司.从相对估Gi角度分析.制造业相对估值仍Ill在该产业於中处在较离位置，我点受益股票：中信海宣、海特高新9、电力设备估值优势明显犯£国务院关于加快培育和发展战略性痂兴产业的确定，到2015年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比武力争达到8%左右，到2020年达到15%左右。上海证券认为,电力设备行业相对估值具有合理性,行业动态市盈率为24.65倍，市净率为2.24倍，低于沪深300指数：电力设备行业动态市盈率为37.38倍，市净率为5.34倍.前期沪深300涨幅较大，与其相比，电力设法行业估值日具有相对估值优势。建议重点关注核电,智能电网、清洁煤发电和专用变版器行业等技术壁垒较高、发展空间较大的细分行业股票，如国电南自、集信股份、华光股份等，10、消费开t奏响华美乐章历史上每一次消费升级的代衣性商丛，其实就意味在一批相关产业的升级和发展.如汽车和住宅的发展会带动钢材、石化、建材等行业的发展，进而加速中国或工业化的演化进程。也就是说,消费结构的不断升级.带动了产业结构的升级.从中国人均GDP的数据来看,2003年超1000美元,2006年超2000美元,2008年超乂100美元，2009年达到3700美元,2010年则接近4000美元，而依据国外何历，当人均GDP超过3(XX)美元并渐渐向上承升的时候,住历房租及燃料费用、医疗保健、汽车、交通通讯、休闲消遣等消商支出会明显增加，东兴证券指出，仪仅从第三次消费升级所涵IS的领域来看，目前我国居民在燃料费用、医疗保健、交通通讯、休闲消遣等方面的消费支出还依旧相对薄羽.由此可见，我国当前正处于第W次消费升级渐渐向第四次消费升级过渡和发展的阶段。从我国现阶段消费的现状和发展趋势来存,城镇居民在完成r从衣食向住行消费的过渡之后,正处在住行消费的推广阶段,加速推动住房、汽车等消费,同时完成阶段消费的升级换代。结合收入安排体制改革所依仗的大力发展第三产业的前景，东兴证券最终得出将来由消费升级所衍生的行业投资机会将集中在汽车、房地产、旅游酒店、化工燃料、医药、交通通讯、文化传媒以及家电等领域.北中，一汽罐、华域汽车、中天城投、Ittid股份、康於药业、宏图三曲、华谊兄弟及苏宁电号等是券商普遍关注的投资标的。IK三tt*全球经济新希新能源将是推动将来全球羟济增长的“吊里”,我国已紧限世界步伐,密集推出激励政策,大力推动新能源产业发展.其中,新能源汽车战略正在紧锣率鼓的实施，电动汽车及其关键零部件产业链会出现爆发式增长：而从新能源产业内部分析.核旎、风能、太阳能又是血中之/0据国务院办公厅10月18日发出关于加快培行和发展战略性新兴产业的价定h要求5年后，学问技术密集、物域资源消髭少的战略性新兴产业增加值将占到GDP比垂的8%.而IO年后，新能源汽车等产业将成为国民经济的先导产业。确定指出,到2020年,战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比理力争达到15%左右，节能环保、新一代信息技术、生物、高湍袋备制造产业成为国民羟济的支柱产业，新健海、新材料、新能源汽车产业成为国民经济的先导产业.在高端装备制造产业方面,确定提出.要理点发展以干支线飞机和通用飞机为主的航空装备，而在新能源汽车产业方面，则指出要着力突破动力电池、驱动电机和电子限制领域关键核心技术，推动插电式混合动力汽车、纯电动汽车推广应用和产业化.接莉看好以下两类公司：首先，有里较F实现产业化并产生业绩的新能源电机类公司，如大洋电机、光It份、宁波韵升等；其次，产业Sl较为完整的公司，如中国宝安、杉杉股份，新能源产业汽车的发展也带动新材料产业的发展.如稀土材料.高件能胶材料等产品.主要受益公E为包«W»土、屋门物业、佛融股份等.此外.传统行业中的成孚高科将长期受益于节能环保的发展要求和排放标准提高，12、手机支付布场如巨大十二五期间，3G网络、智能终端、云计兑三大新兴信息技术的虫点培H和发展，将为移动互联网的突破性应用奠定坚实基础。作为移动耳.联网领域的重头戏之一，我国手机支付业芬将来几年将褥到高速发展.近日.中国人民银行与.：.冢电伯运营商达成共识,共同发展胫于1356MHZ的手机支付技术标准。支付标准这瓶颈的打破，为手机支付的大规模应用扫清了障碍,手机支付市场百望迎来井喷.手机支付业务分类包括远程支付和现场支付,分别针对小额支付和大额支付.有机构位料，到2013年，中国手机用户数为9.96亿，手机支付用户数将达到41亿人，其中手机远程支付用户数为2.41亿人，手机现场支付用户数为1.69亿人，知名机构易观国际发布探讨报告认为，我国手机支付市场规模将在2010年内突破30亿.年增长率将达到50%.手机支付产业链上存在若两条主线：网础设备制造和运背服务平台的供应，可以细化为芯片、卡片封装、COS集成、POS终端制造、魔务商、运营商和金融支持等,分析师认为，手机支付业务在近几年内仍将处于投入期，先期受益的将是基础设招制造商；当手机支付用户发展到肯定数量，移动支付平分和琮合平台运营商将逐步受益.上市公H中,分析帅样存好的GBl民技术（芯片）、长电科技（封装、东信和平I卡商序!证通电子（POS）终端制造Ifii）等个股，13、海洋短济播耸-M*-十二五规划中对海洋廷济浓墨重彩，这给包括海产笄殖、港口运怆、海泮工程设备等相关板块上市公司带来了特别好的投资机会。例如,海洋工程装符涉及到的行业包括海洋油气开发、海工平台制造、配套设备制造、油气开果服务以及设备改计总承等我国海洋工程袋备业发展整体较为落后，自主设计实力不足。中邮证券认为，国内具得海洋工程装在设计、制造实力的1:市公司包括中事团、驾华5、上海佳豪、中EMBlla及中Bl工.上述公司有望受益于十二五规划政策利好.值得一提的是，全球油气需求埴加强劲，这不仅利好中石油、中海油等巨头，也为海运费的上涨契定了基础，尤其是防新寒冬的驾临，北方港口大风、大雾、冰冻等恶劣天气条件将严峻影响船舶的周转,导致有效运力削减.加剧运力惊慌的状况，为沿海运输船公司带来投资机会，分析人士建议重点关注：中泰集团、援华重工、上海隹森、中BMB殖、中国重工、中海发展、珠海港、东方充洋、好当家、中海油朦、蜜桥苗业、海油工程、中信海宣等个股.14、机械爻益现代产业体系由于传统制造业、新兴产业、现代能源产业、现代农业.踪介运输体系建设等都是将来!R戊发展的产业，因此以工程机械为代表的机械行业无疑发挥蓿Hi要作用。首先，将来人工成本上涨趋势明确，这将使工程机械的应用率越来越高，单位固定资产投资将更明显地拉动工程机械的需求,其次，目前国内工程机械行业现模占全球的比曳只有20%左右，并且挖掘机等产品的市场占彳j率不i,进口监代空间较大。再次，城市化和新农村建设是十：五规划的重点,将带动工程机械的需求持续增长.上市公司中，I：程机械一线龙头三一重工、中联科、徐工机均规划2015年达到I(XK)亿元收入规模，：线企业柳工、山推股份也规划达到500亿收入现帙。国泰君安认为，工程机械行业短期受益流淌性和业绩高增长利好，中期受益城市化和新农村建设、传代人工、行业整合.更点型疗他工机耀、三一公工、柳工、员工股份、安做合力15、水电再送五座“三峡”我国水能资源储at丰富,可开发盘居世界首位,水电也是我国其次大常规能源资源.Ki着我国在碳减排方面压力和贡任的增大，水电对降低二氧化晨排放、发展低碳经济的作用和效果将会愈加明显。国家发改委和国家能源局公开表示，为了达到2020年非化石能源在一次能源中占比15%的目标.水电招担当至少9%的责任.以当前整个电力建设的平均水平看，水电的发展速度将要明显大于整个发电行业的平均水平，水电投资有空迎来一波海峰期。据英大证券测算，2015年中国水电装机容量安排达到3亿千瓦或者更多，也意味着十二五期间我国至少将有1亿千瓦水电开工建设，基本相当于每年兴建一座:峡水电站.长城证券认为，目前后来，水电将在可再生能源中发挥主体作用，相关企业将受益于国家对重大水电I：和建设的支持,包括川投的海、国投电力、国电电力、长江电力等.16、新能汽车首最广表作为卜二五规划的发展重点，新能源汽车将为多个新兴产业带来广袤的发展前途，A股相关板块和公F也招迎来投资机会.首先，新能源汽车将带动电池产业规模快速发展，相关板块的投资机会值汨看好，锂电池行业相关个股较多，经普实力初、技术颖先、有杵定规模效应、将来有产能扩张或产业链延长实力的公司将超越行业发展.个股方面,国海证券举荐上游碳酸锂材料企北佛山照明.电解砥六氟磷酸锂企业多气多正极材料企业当升科技、中信国安、杉杉股份,锂电池薄展企业佛到R份，电艇液企业江苏Bl泰、新宙邦等.其次，作为新能源汽隼基础改脩.电动汽车充电站也有里爆发.考虑国家电网2015年建设1700个充电站的规划和新能源汽车发展状况，平安证券预料将来五年我国充电站建设年均投资有电达到30亿元,年均增速50%以上.干地充电设备是充电站的核心目前进入该领域的上市公司包拈奥特迅、科他电子、思海电气、许继电气、国电南瑞等。另外.新能源汽车也将为稀土永极行业将来的高逑发展供应强劲动力,依据国家新能源汽车发展规划，平安证券预料到2Q20年国内混合动力车年产破124万辆.纯电动车年产IA超过400万辆，保守估计带来4.4万电年离性能被铁硼海求，市场规模超过200亿元.行业内的重点上市公E中科三环、宁波H升等将充共享受行业高速成长带来的收益，前景值得关注.17、核电闻H或持1«20年在卜二五规划出台之前,今年9月8日，国务院发布了国务院关于加快培秆和发展战略性新兴产业的确定，确定战略性新兴产业将成为我国国民羟济的先导产业和支柱产业.确定在现阶段以节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业作为Ifi点培育对象予以加快推动.在新能源的重点发展方向中,将以核能、太阳能、风能和生物颇能为发展重点，其中核电被置于首要位置.业内人士表示，核电将是将来新能源发展中确定性必高的方向.英文证券指出，依据既有的规划,到2020年和2030年我国核电的装机将超过S(XX)万千瓦和2亿千瓦依据当前核电装机不足I(XK)方瓦计算，这懑昧蓿将来十年核电装机容量将翻八倍，十年期间投资额将超过6000亿元而且,依据目前相关部委人士的表态来看，中长期核电设目标可能还会超出市场预期.面对持续的高规模投资，核电设备产业将迎来历史性发展机遇。由于核电设备制造具有技术壁垒,这个市场注定招被少数企业共享.其中,中国一犬、二篁值装、中核科技、江苏神通、南风股份，以及东方电气、上海电气被机构广泛看好.18、云计算第四次门革命所谓“云计算”,是指一种基于因特网的超级计算模式.通过建立大型的、集中性的远程计算中心，为-般用户供应平安、快速的数据存储和网络计算眼务。云计算被认为是网络发隈到肯定程度必定出现的技术模式，代表的是下一代的因特网说算和下一代的数据中心，云计算产业被认为是继大型计制机、个人计算机、互联网之后的第四次IT产业革命.IO月18I,国务院出台了4国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的确定丸新一代信息技术紧随节能环保之后位列七项战略新兴产业的其次位,其中明确提出要“促进云计算的研发和示范应用”10月22日，工伯部与国家发改委联合印发关于做好云计算服务创新发展试点示范工作的通知h进一步表明白国家层面对云计算产业发展的支持,预料将来将会有更多的产业相关支挣政策出f3从市场的渗透状况看，云计算在目前认至是将来几年内在中国仍是一门新兴产业，共将来的发展尚有赖于云计算学问的普及以及相关运用者时其的评价和反馈。机构预料,将来五年云端服务的平均年复合增长率可里达到30%以上，发展速度是传统IT行业的6倍以上.投资机会方面，从产业St受益依次来看，依次为硬件选购和软件开发一一系统集成运行维护服务供应商.而在现行相关上市公司中.被众多机构共同看好的有华胜天成、华东电脑、浪潮软件等