粤港澳大湾区跨境保险通白皮书.docx

目录第一章：大湾区跨境保险通背景介绍3第二章：大湾区保险业互联互通现状与另破7第三章：大湾区金融业互联互通成功案例15第四章：跨境保险通实现路径211 .大湾区介绍型港澳大湾区（英文名GlJangdOngHongKong-MacaoGreaterBayArea,缩写GBA）（以下简称"大湾区”）由香港*澳门两个特别行政区和广东省广州、深圳、珠海.俳山、惠州、东芫、中山、江门、警庆九个珠三角城市组成，总面枳5.6万平方公里，2021年第七次人口普查数据显示,总人口已达8617万人,是中国开放程度日高、姓济活力最强的区域之一，在国家发展大局中具有更要成第地位.2021年，大湾区“9+2”GDP达到人民币12.6万伍元，比2017年增长约24万亿元，综合实力显著增强，W港澳合作更加深入.大湾区金触业竞争力不断凸显.据全球金磁中心指数（GFeI）2022年3月最新数据，全球金融中心城市排名中，香港.深圳及广州分列第3、10和24名，深圳成为前10大金超中心中排名和部分上升幅度Itt大的城市，大湾区成为罕见的金融中心城市电集区.W*5fXERfl!KaQEW|32 .多项政策支持大湾区金触互通2019年2月18日,中共中央、国务院发布了（港澳大湾区发展规划纲要（以下简称"大河区钢要"）,明确了大湾区的战ES定位.发展目标、基本原则等内容.大湾区纲要提出有序推进金融市场互蟠通"，*S依法合规前提下，有序推动大湾区内基金.保险等金超产品踏境交易，不断丰富投资产品类别和投资渠道，建立资金和产品互通机制”；在“大力发展特色金融产业"中指出“在符合法律法规及监卷要求的前提下,支持卷港澳保险机构合作开发创新型跨境机动车保险和跨境医疗保险产W,为跨境保睑客户提供便利化承保、套勘、SI8等服务"2020年5月，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会'国家外汇险理局联合发布关于金融支持等港澳大湾区建设的意见（以下简称"意见"），提出”支持内地非银行金融机构与港澳地区开展冷境业务”和”扩大保险业开放”,包括'支持考港澳保险机构合作开发吟境医疗保埼等更多创新产品"、"完善股境机动车辆保险制度”以及“研究在内地与香港、澳门关于建立更紧密经贸关系的安排（CEPA）协议框架下支持香港、澳门保检业在大湾区内地设立保吃售后服务中心”等内容.2021年7月.广东省人民政府印发广枳省金域改革发展"十四五"规划，提出辍”保险通"，促进W港澳三地金融敢合发展,支持大湾区内保治机构合作开发跨境医疗、人寿保险和航运保险等产品，以及为客户提供便利化承保、查勘.理蜘后务，探索"等效先认”和“单保三地“，推的设立港澳保愿售后服务中心并逐步犷大所涵盖的产品类型.2021年9月,中共中央.国务院印发，横等雪澳深度合作区建设总体方案和全面深化前海深港现代版芬业合作区改革开放方案，提出阐氐溃资金班机掏在横琴设立保险机构准入门IS,支持在横学合作区开展85境机动车保险、35境商业医疗保险等业务，支持国际保险机构在前海合作区发展等重大举措.2022年6月，国务院印发广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案,明确提出“积极支持南沙参与碑港澳大沌区保蛙股务中心设立"R11支持南沙在管境机动车保检、跨境商业医疗保险等方面先行先试,促进专港澳三地保陂市场融合发展.”3.各方领导对大湾区保跪通表示支持2019年6月,前香港保睑业监管局主席郑彩智在财新峰会香港场提出“为了提升两地互联和产品互通，正探索落实保脸通，将仿效债券通'沪港通、深港通采取的封闭首道.2020年10月，前香港特区行政长官林郑月康指出"内地与香港在证券、债券、理财方面都已实现互联互通，保幽业也离不开互联互通，期待保检都可通”.2020年11月,中国银行保险监督管理委员会副主席黄洪出席第三届叨港澳大湾区金融发展论坛，指出将进一步加强内地与港澳金融监管的交流与合作，要研究建立跨境金怨创新的监管沙盒，并建立大湾区风睑全渡盖的监管框架.2021年9月，舌港财政司司长陶茂波指出：推出“跨境理财通“象征国家在逐步开放资本账户方面的前了一步；他形容第一步要稳妥小心，初期会限于风险姣低的银行产品，下一步可以扩展至颔度姣大的保险产品.2021年12月,香港保险业监管局行政胞监张云正在大港区保盼业高质量发展论坛上提出"香港保监局在全力筹备设立保谕任后服务中心，未来将进一步探讨香港保险业开放应用程序界面（APl）助力跨境合作，研完J立一站式沙盒联网”.2022年2月，苔港立法会议员院沛良在立法会上建议：政府应该投资成立专门基金用于推动't境磁通”的工作，香港更应该考廨头成立”香港保跄交易所”.2022年9月，香港特区行政长官李家超在凤总湾区财经论坛发表演讲,指出“为促进保险市场互联互通，正争取尽快让香港保险业在大湾区内地城市设立保母传后服结中心，为持有香港保单的大湾区居民提供全方位的服务”；深圳市市长覃伟中也提到，“深圳将联手香港打造大湾区保险眠务中心”.一太苻水,方兴东J-）O三大再区目坂的丑口支”IS大湾区保险业互联互通现状与挑战/x1.港澳与珠三角9大城市保险业发展现状从保费规模看，2021年舌港的保费收入已达到约人民币4927亿元，遥遥领先于大湾区各大城市，区至超过珠三角9大城市保费收入的总和.内地城市保费规模则与自身经济发展情况亘接相关，广州及深圳两市保费收入基本持平，均已超过人民币1400亿元,其余城市均低于人民市600亿元.澳门由于其面枳较小，人口较少,因此其保超收入规模在大湾区中排名较低，但仍高于珠海、理州等部分珠三角城市.2021年电港澳大湾区各城市原怪怪收入（亿元人民币）单位亿元到靛来源：中酶行保跋监督管理委员会FlS首籍.中国银行保检衽口管理委员会豕圳监管局、否港保险业市售S3.澳门金IK管理日百网：注：外雨以2021年末汇率折算为人民币1.港澳与珠三角9大城市保险业发展现状从保险密度和保检深度看，2021年香港人均保费达人民币6.66万元，澳门人均保费约人民币3.83万元，而珠三角九市人均保费均尚未突破人民市1万元，港澳地区与珠三角城市的保险密度存在明显差距；从保险深度上看，香港2021年保母收入占GDP比田约21%,澳门约为14%,其余地区均未超过7%,香港和澳门的保睑深度同样大幅领先于大湾区其他城市.根据瑞士再保险发布的Sigma全球保忠报告，2020年香港保险密度位居全球第二，保险深度位居全球第一.2021年埠港澳大湾区名城市俣绘深境和保绘密度（万元人民而）保胎也健保粉濠建单位：万元点位：%-a-S½三保绘密度敷振来源中国级亍援威监督管理委员会广东监筒局.中国报行隐监督管理委员会深圳Jfi管同.香淞保华业监就局.澳门合助Wwi直网.wnd½½S:注外市以2021年未汇率折It为人民币除此之外,港浪保睑市场国际化程度显著高于大湾区内地城市，目市场竞争更加激烈全球排名前20的保险公司中有13家在香港经营业务，众多国际知名保睑巨头在香港设立全球或区域危部,例如友邦保检将其全球总部设于香港，保城保除将其亚洲总部设于香港,市场竞争极为激烈.一代苓作，W*3t一一雷三大刀区得03SfciS（IeFI82.两岸三地居民籍境投保现状1）内地居民投保港澳保险香港保睑产品因为洪率较低（特别是保障类，如终身寿险）及保单币种多元化（包括人民币、美元、港元等）等原因对内地居民有较大吸引力.自2003年监管指出内地居民赴港投保的合规路径后l内地访客的新单保空逐年上升，至2016年达到峥值.此后，受疫情冲击、社会事件和政策变化等因素影响，内地访客保费逐年下降.就至2021年底，内地居民赴港投保累计有效保单量达到217万张，这些保单将产生大量续保、理赔、保全等服务需求.此外，随着香港社会由乱转治和新冠疫情的缓解,未来内地居民应买港澳保险产品的潜在需求依然较大,且预计会在封关筹措倦放开后出现反弹，内培括W赴港投保新单保刘及业务占比变化况内地矩中保费占比单位：%内地访咨斯中俣费单位：亿港元一内惭单俣费占比内地访得郎中俣里内地JSW4h港投税欧计有效例维年化保费金骸政史来理：否慝保险业即内地访的效单内地访客年化保费金85单（5：亿港元2.0001.5001.000500201020112012201320142015201620172018201920202021内地访客年化供每金款内常访客有效保单B一衣a爪，万兴布艾重震大为IZ两编弘腐日皮书192 .两岸三地居民跨境投保现状2）港澳居民投保内地保险港澳居民在大湾区内地城市工作生活追多，带来更多投俣内地保附产痣的需求.大湾区是港澳居民到内地工作生活的苜选区域,港澳回归以后，特别是大湾区国家战珞加快推进以来，港浪居民来往内地和在内地创业工作.学习生活的人数不断增长，据香港特区政府统计处费料，2019年年中约有53.8万名香港永久居民长期在广东省生活.据广东省港澳办数据,酸至2021年10月，港演居民在广东省参保27万人次，享受待遇2.6万人，比2020年底分别增长了46%和18%.港澳居民在内地尤其是大湾区叁加社保规模的扩大，揭示了这一群体对在内地获取保睑保障的强烈需求.同时，港溃居民在内地购买商业保险规模逐渐扩大，相当比例人群在内地购买消药怨商业医疗及意外蛤,以应对当地就医、家庭成员意外、房屋财产安全等需求.3 .大湾区保险互联互通实践1）产品创新实践产品创新方面，随君两岸三地监险机构政策指引不断细化，在各地政府部门与头部保险企业的牵头和推动下,大湾区内跨境保跄产品持续突破创新，在百点的财产险.人身陷领域,均有代表性的静境保睑产品试点落地和规模化推广.跆境车险方面，广东省人民政府与银保鉴局制定了一系列支持跨境车险的政策柜架，多家保睑公司积眼响应政策，推出了相关滂境机动车俣睑产品,依在三地眼若网点,通过构建跨境机动车险产品库.8?境产品培训体系、报价出单平台建设、理赔体系的例同55设，为三地客户提供“一地投保三地通赔、的一站式服务保障.广枳保的业新闾通气会数据显示，2021年广东保睑业共承保2.04万辆港澳跨境机动车.常爱人身险方面,中国银保监会发布了中国银保监会办公厅关于推进也港澳大湾区人身保险产品有关工作的通知,对大湾区人身保险产品设计与监管规则做出具体安排，其中包含大湾区专属的田大疾病经蜿发生率叁考表格，充分体现产品费率的地域特色.新规发布后，中国人寿、平安人寿、太平人寿等保睑机拘均推出了大湾区专雇的亚疾陵及医疗睑.而疾睑方面,从2020年11月15日首单承保落地珠海以来,大湾区专厩田疾险已承保超过7.4万人次，保费收入4.08亿元人民币,提供SE疾风险保障246亿元人民市.医疗睑方面，自2019年首款大湾区医疗保国上市以来，被至2021年11月，大湾区专属隆行舱累计提供风险保障超过500亿元人民币.此外，其他监境谕种，例如跨境族泊意外险.海事除、航运险.重大基础设施险、一带一路项目除、井购睑.巨灾的等产品的政策空间也已逐步打开，市场已呈现多个成功试点项目.3 .大湾区保险互联互通实践2）服务创新实践服若创新方面.2020年5月，中国人民银行、中国银行保睑监的管理委员会、中国证券监ISm理委员会、国京外汇管理局共同发布关于金吸支持呼港澳大湾区硅设的意见,提出“研究在内地与香港.浪门关于建立更紧密及留关系的安排（CEPA）办议框架下支持香港、澳门保险业在大湾区内地设立保睑售后版若中心".目前，大湾区已规划前海.横琴、南沙三个服务中心.整体来看，截至目前，三个服务中心仍处于"征求意见”或研究阶段，尚未开展业务实际落地，服务中心的具体运营模式和发展路线如何落实,有待进一步观察.三大跨境保险服务中心广州南沙深圳前海珠海横琴4 .静境保睑互联互通面临的挑战目前，内地监管及保险公司已经在推动大湾区"跨境保险通上做了一系列卷试，但也遇到了法律法规、监总规的、业务实换层面的不同挑战.1 ）法律法规层面在跨境捎鱼、资金跨境流通、数据及障私保护上面临现战.跨境销售在当前法律法规下不被允许，主要体现在以下三点：一是境外保舱机构不褥在境内足苣境外保跄业务；二是境内保险机构不得俏色或t办助俏售境外保睑；三是未经内地及舌港监管机构批准的公司不得在当地姓营保睑业务.资金流通方面，无论是前端续期保费的牧取，还是后端理赔数的支付和保险金给付，都受到政策限制，主要体现在以下三点：一是境内个人赴香港购买方险及投资返还分红类产品违反外汇管理政策：二是购买境外人身患外睑、疾病保睑虽被允许，但缴纳保费和续缴保（手续难度高，三是跨境收取保险理赔歆耗时长.数据及除私保护方面，内地与香港均在立法及公司内控合规方面对于客户数据存较为严格的保护制度，对于数据的存慵.出境、使用都有严格规定，因此四境保睑业若需要制定合法合规的信息流动与存储机制.2）监管规则层面在代理人管理与产品规则对接上面临挑战.代理人管理方面.软体来看，舌港与内地对代理人的管理制度存在差异，主要体现在以下三点：一是代理人准入门槛存在差异；二是代理人的销售费格认定存在差异；三是代理人培训管理上存在差异.产品规则对接方面，港澳与内地在保险产品设计规则上存在较大差异，缺乏统一的标准,体现在底层玷H定价假设不同.条款定义标准不同.产品审核制度不同、落付要求不同.健康告知要求不同、偿付能力监管要求不同等方面.3）业务实探层面在跨境跑管机制和跨境龈务提供上面唱挑战.跨境销售机制方面，当前前端投俣流程较为困雉，主要受限于以下三大原因：一是内地及香港保单必须在当地投保和签发；二是对于港澳与内地投保人居住时间规定不同；三是踏境账户开设繁琐，保费支付及赔偿获得便利性优跨境服务方面，投保人在享受后稣服务上体验不佳，主要受限于以下五大原因：一是理Jg环节务.耗时长；二是投诉受理限制多，维权费用高、时效长；三是医疗包付差界，内地投保人出险时无法快速获得Ig偿；四是跨境服务多由第三方管理（TPA）提供,或未能更好满足客户需求；五是跨境保单技乏专属服务通道，创新传后服务更待完善.03大湾区金融业互联互通成功案例1.互联互通模式作嫡政策支持及市场需求，目前大湾区已实现了股票.债券、总金、理财多种金融产品的鳄境互联，推动了香港资本市场与内地的深度连接，同时有力促进了人民币国际化的加速发展.目前的境金殿互联互通的主要慢式有以“沪深港通“及”债券通“为代表的平台对接模式与以“理财通”及“基金互认”为代表的白名单模式.在不同模式的设计中,依据标的金附产品特征的不同，对于业务奥金跨境管理方式、投逐者走囤、额度管控等方面采取了不同的管理方式,两类模式均梧建监爸沙盒，并实行资金封闭式管理.1）沪深港通沪深港通是平台对接模式的代去，通过内地与香港交易所平台对接的方式,搭建监卷沙窟，实现单内证券产品的场内交易.沪深港通克服了法律体系不同.货币不同.利率汇率形成机制不同.金班监管模式不同，白次为内地及香港市场的投资者IS供了一个可行、可控.可扩容的柔道百接进入对方市场，成功探索出一条内地和香港市场互联互通之路.沪深港通分为“沪港通"（沪港股票市场交易互联互通机制）及“深港通”（深港股票市场交易互联互通机制）两郃分.投费者在本地开户后实现同一账户、统一交易两地市场，无需跨境开户.沪港通与深港通分别设置了每日较度限制.可交易的股票范围.投资者资质要求.资金管理方面，内地客户以本币交易普港市场指定券种（即港市报价.人民币结算），同时香港客户以人民币交易内地市场指定券种，借助离岸人民币中心，完成双向人民币换汇，实现资金全程封闭运行，且与现行外汇首理制度并不冲突.1.互联互通模式沪港通、深港通自2014年及2016年推出以来平您运行，成交持续活跃、展创新高，已经成为中外投资者跨境资产配出的主要架道之一.依据香港交易所市场统计数完，2021年沪深股通的成交总额为27.6万亿元人民币，与2020相比18福31%；2021年港股通的成交额为9.3万亿元人民市，与2020年相比i0S7O%;港股通成交金额占港股总成交金额比重持续提升至13.7%,同比提升3%,各项数据仍处在快速堵长阶段.沪深港通历年成交金修沪深股通成交金款港股遇成交金SS-?<»*.*-ERtteeaasn1 .互联互通模式2）理财通理财通是白名单模式的代表，机构与产品白名单依托银行账户开设、产品发行、资金结及”三者合一”的天然优势，对参与眼行实行严格准入形成,实现理财产品互联互通，以及有效的监管，理叼通模式下，投资者在购买投资产品时，需在投资产品购买地开立投资专户、在资金汇出地开立汇款账户，即在投费专户与汇款专户之间建立费金闭环汇划关系（投资专户与汇款专户为同一开户人、一一对应），费金从汇款专户出去进入到投资专户,再由投资专户返回到汇款专户.理财通设置了总额度与个人交易破度、可交易的理财产品类型、投资者资质要求.资金管理方面，个人投资者两地的“投资JK户"与"汇款账户”绑定，形成资金闭环划汇管道，跨境资金划汇仅使用人民币结算，不涉及外币.港澳投资者的资金兑换由投资者自行在离岸市场完成，并承担汇率风险.理财通«式示雳图理财谶自2021年启动以来，姓过一年试点，大港区共有3.56万位投资者叁与，办理.踏境理财通”业务1.3万墨，金Sg达14.56亿元人民市.其中，北向通业务8831笔，金额4.61亿元人民币；甯向通业务4227笔，金额9.95亿元人民币.2022年1月第二批试点银行名单公布后，内地试点银行扩容到27家,舌港地区银行增至24家.浜门合作银行9家.2 .模式对比对于平台对接和白名单两种模式，可以从监首效率、运营效率.落地速度等维度进行比较.从监检效率来看.基于平台对接模式构建的监苣沙盘鉴险效率更高，首理更为灵活可控.沪港通自上践以来根据业务规模以及发展规划，从最初的既有总额限制又有每日猷度限制，发展到取消总颔，再到每日经度扩大四倍，且每月都会进行股票名单的调整，充分体现了跨境金胧监管沙盒可行、可控.可犷容的特点.从落地速度来看，白名单模式对于无场内交易基础的金融产品来说，前期准备工作相对他单，能够更快落地.基金、理财产品没有统一策售平台，因此基于人民银行CIPS系靛通过银行之间“点对点"格建交易通道,并以白名单模式向监管部门报备，落地速度更快.从运营效率来看，平台对接模式可以充分发挥平台经济的集约化运营优势，在整合资源、创造价值、提高效率、降低成本.拓履市场范围、解决供需不陪.数据留痕等方面发挥雨要作用，同时燕具避免再治建设，疣一对接标准，强化客户信息保沪等优点，为的境金融交易各参与方陡本增效.3 .对跨境保险通的启示平台对接与白名单两件模式各有特点,而现有条件也是选择监修沙盒搭建方式的重要原因.对于“沪深港通”，由于股票交易天然存在集中交易所，且有场内交易菽础，因此更适用平台模式,对于“盼境理财通”,产品本身即由银行提供，同时业界并无理财产品集中交易场所，故此业务天然存在开户银行、理财产品、外汇结算"三者合一"的优势.选择白名单模式合情合理.对保险行业而言，平台对接与白名单两种模式都能实现跨境互联互通目标,若采用平台对接慢式，刖需要在内地与香港分别建立保险平台，将两地的保睑平台进行跨境连接，形成监管沙盒，在监管机构的指引下在沙盒内实现跨境交易创新试,点、实时的数完统计、外汇颔度的严格管理.业务规则的灵活调整,以及标准化集约化的客户服务,若采用白名单模式,则由监管机构或监管机构授权机构制定不同类型的白名单，包括机构白名单、产品白名单、区域白名单等.白名单中的机构允许开展相应跨境金理业务，或白名单中的产品允许进行跨境俏售,或白名单中的区域允许开展金融创新试点.在设计模式的过程中，也需要考虑保险行业的自身特色.一是存在大量存量保单面临续保及理踣难Jfl.藏至2021年末内地访客购买的港险累积有效保单数达216.5万张，由于现行外汇管理政策收紧，加疫情带来的跨境旅行难度，部分存量保单出现新SS危机，同时在出埼情况下无法及时获取理踣款应对保理需求.二是保睑产品服务需求复杂，涉及服务主体较妥，售前包含产品咨询、体检、核保等服务，色后包含各类保全及理踣服务，服务主体涉及保睑中介.保睑公司、银行、医疗机构等.因此在跨境保睑通便式设计中，需要考虑存量保单的紧迫性以及服务需求的复杂性带来的挑战,充分发挥已规划的三个保睑服务中心的作用，形成综合解决方案,才能百正实现跨境保吃互联互通的目标.1.跨境保险通的目标跨境保险通的目标是建立大湾区保险互联互通机制，可细化为如下.五通“：规则通：在三地鉴首指导下，制定规则，包括保险机构准入、中介及代理人准入、产品;入,消超者准入、消费者权益保护与纠份处理等,对各参与方迸行管理，斓保跨区域保跪业务合法合规.资金通：外管局指导下，搭建封闭式资金通道，实现跨境保单相关的缴变、续保、理赔、分红、满期金等静境资金服务.跨境资金使用人民币结算,兑换在离岸市场完成，并实施总额度和单个投资者额度省理.俏普通：实现大湾区内合规的跨境新单曲任，分为经常项下险种捎传通与资本项下除种销售通.服务通：实行统一服务标准,为客户保单全生命周期股务，可通过线上或线下保险服务中心提供.同时实现账户互认.做到一个客户一个账户享三地版务.产品通：在保育三地优势保睑产品的同时，开发设计大湾区专属保险产品,实现"一张保单保三地".