【《奥马电器现金流控制问题及完善对策研究》9200字】.docx

的支出,不利于企业的发展（马宏伟,梁思源）。关注中山奥马电器企业的现金流量不仅可以使企业的资金达到一种良性循环的状态，还能有效防止这种现象的产生。（四）防止企业投资不当众所周知，企业使用自有资金进行投资不仅可以为企业带来额外的收益，还能对促进企业资金的使用效率。但是如果一个冰箱家电企业过度关注对外投费.不考虑企业自身的发展,极易形成投资金额分配不合理的现象,这样不仅不会提高该冰箱家电企业效益反而可能会降低企业的营运能力。加强这一方面的控制，可以有效防止这种现象的发生（徐慈敏，邓文轩,冯俊,2021）。四、加强现金流量控制的措施（一）我国现金流管理现状现阶段我国冰箱家电企业对现金流量管理主要存在以下三种状况：对现金流量不够重视,缺乏流动资金的补偿.资金使用效率低下。1 .企业对现金流量不够重视对于我国的大多数冰箱家电企业而啻,企业的经营目标是追求超高的销售额从而获得可观的利润额。但是，因为一些冰箱家电企业高层和普通员工等并不是对现金流管理有很深的了解,导致这些人忽略了现金流量控制这一重要的经济支持。这些管理人员无法及时鹿确地预测出现金流量,对良性生产过程中现金流量的问题缺乏重视,造成企业生产无目的性（魏小飞,侯佳音,2022）,生产过剩造成库存等问题,造成例如中山奥马电器的很多冰箱家电企业资金供应不足的局面.阻碍企业的发展。2 .缺少流动资金的补偿现阶段,一些冰箱家电企业只注重营利这一方面,疏忽了资金的良性循环，造成了企业初期效益好但寿命短的局面,缺乏长久发展的能力和经济支撑。也有一些企业不作很好的计划现金的使用,将所有收益全部用于再生产,缺乏项目投资计划、资本结构计划以及企业建设周期的长期规划，这些现段将会导致中山奥马电器企业大量的长期项目无法完成，最终被迫停产（赵一鸣,高天）。此外，还有一些冰箱家电企业致力于利润分配,不考虑企业的实际情况,形成了流动资金缺乏的现象.扩大了财务风险对企业的影响,最终以破产收场。3 .资金周转效率低下对于国内的小企业而言,特别是冰箱家电企业,他们为了掂够长久的生存下去.降低原材料的采购成本,在原材料处于低价时过量的采购原材料。一般来说,采购原材料需要直接付款或者预付部分款助.这样一来,很多冰箱家电企业大量资金被占,处于各个生产环节的中小企业彼此间货金长期拖延不还的现笠严生.导致支付能力下降,影响企业的资金周转效率。虽然这种现象在大的冰箱家电公司并不明显，但也并不能完全排除（林志勇.田新.2021）。（二）加强现金流控制的措施1 .培养管理层的现金流量管理意识对于一个冰箱家电企业而言，不是企业的最高管理人懂得如何控制现金流就足够了,而是需要冰箱家电企业的每个人都自发的去关注现金流量的管理,只有这样，企业才能更方使的控制成本，降低资源浪费,将资金用在更合理的地方，助力于企业的长远发展。2 .完善现金流管理制度，加强企业制度管理对于现金流入流出制度严格执行,将存在的漏洞在冰箱家电企业的日常运苗中及时调整,加强企业制度的管理,不断完善企业的制度。3 .建立组织机构，加强现金流量监管冰箱家电企业可以聘请专业人士从事监管现金流的工作,设立相关的预警值.明确企业每一笔资金的流向,注重对现金流星的监管,形成现金流壁控制管理体系,防止冰箱家电企业在日常发展过程中因为资金使用不合理而造成额外的损失。4 .重视短期债权管理公司减轻财务压力的重要方法是减少坏账。华帝企业应该时常对短期债权进行检索,将中山奥马电器企业债权与公司的收入和利润挂钩,以便这些指标能够更准确地反映公司的实际运营情况”MEi。不断补充中山奥马电器公司在的债权管理制度方面的欠缺,对于赊销对象进行严格把关，提前对除销对象的银行征信程度进行深入的调查分析,选择征信良好的赊销对象B,*1防止冰箱家电企业产生债权问题,影响现金流的质量。五、案例分析-以中山奥马电器为例（）公司简介中山奥马电器公司是我国冰箱家电行业的代表性企业.深耕冰箱家电领域多年,中山奥马电器在瞥经在2018-2020年三年连续获得我国“国家冰箱家电企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质冰箱家电企业500强”。中山奥马电器的发展是我国冰箱家电企业改革创新的缩影.因此能够在很大程度上代表若我国冰箱家电企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神,坚持“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，拥有一批商素质的管理人才和高素质的专业技术队伍,吸收新创意,严把质星关口.全方位的服务跟踪,坚持做出高品质产品,本着“追求、质金、技术、精神”8字宗旨,基于冰箱家电市场需求进行不断创新,使公司始终处于冰箱家电行业前沿.引领冰箱家电行业的发展。图1中山奥马电器公司组织结施(二)选取原因中山奥马电器在2022年第四季度顺利召开了关于使用自有资金购买委托理财产品议案的董事会议,为了能够充分利用公司的闲皆黄金,提高它的使用效率.增加额外收益.弟事会冏益公司及其控股的子公司可以使用不超过7亿元的闲置自有资金投资于低风险产品。在保证中山奥马电器日常营运资金需求的前提下,对不超过2年合理期限的金融产品进行风险投资，由董事长行使投资决策权，由首席财务官负责组织实施“不仅如此,中山奥马电器在现金流量控制方面属于典型的现金流量为“+-”型的企业,具备极福的持续发展能力,极具参考性。(三)现金流置表分析对于一个冰箱家电公司来说,债务是资本的主要来源之一。如果公司的债务水平较低，将引起该冰箱家电公司无法获得财务杠杆收入的现象.但如果公司拥有极高的债务水平，将会对公司构成巨大的财务风险威胁。企业承担这一风险的能力与企业自身的现金流状况有着直接的美系。散设山奥马电器公司质务已经到期但企业皆不具备偿还掂力,那么平常注蔗不到的财务风险将转移到现实的财务危机中，如果性质恶劣还有可能会使企业倒闭。相反,如果一家冰箱家电公向有足够的现金并且现金流量处于稳定状态，那么它有能力承担高负面,同时也可以将高负债用于杠杆收入中。因此对现金流量表的分析旎够满足债权、企业经理等预测中山奥马电器公司将来现金流量的需求。1.基本财务状况分析表5-12019-2023年度中山奥马电器主要现金流徽据年度2023年2022年2021年2020年2019年销生音品、提供劳务收到的现金101983.19101146.9592685.7652330.0547580.45超买程品、受受劳务支忖的现金5757056630.1354803.923O2O3.M31177.42处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额7.54.726.8534.521.32照建囿定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金5736.55940.03544.34152.341221.57密还质务支付的现金30002500100o1398724475.11数据来源：根据中山奥马电器财务报表数据整理所得（单位：人民币万元）表5-22019-2023年度中I1.J奥马电卷主要财务数据年度2023年2022年2021年2020年2019年营业收入106310100501965574941043776苣业成本7555069622726754121040385销售费用45285254455630092169管理费用365734025078034413795财务费用1742602797380!331所得税费用42143630251468107现金及现金寻价物净时加额】0«6643145344376-3026数据来源：根据中山奥马电器财务报表数据整理所得（单位：人民币万元）由分析可得的务费用=（I742O5I.5O-26O3984.I5）;2603984.15=-33.1%同比减少33.1%,分析中山奥马电器公同财务费用可得.奥马公同偿还了部分银行贷款,支付的利息答年在递减。2021-2023年度中山奥马电器产生的财务费用明显少于2019-2020年度，可见奥马公司财务状况好转,资金周转效益良好.不再需要太空的银行借款来维持企业的运营。现金及现金等价物净增加额=(10856346.91-64311803.15)/64311803.15=-83.12%,由表5-2分析可得中山奥马电器公司2020-2022年度现金及现金等价物净额在不新增加.2023年明显减少是由于奥马冰箱家电公司合理利用资金,购袈理的产品金额增加以及本期偿还银行借款.进行分红导致。2 .现金流量表质量分析现金流量是权衡一个冰箱家电公司的经营状况,旎不旎够有充足的现金进行还债、资产流动性好坏的重要指标。中山奥马电器企业的未来现金流量预测来自企业的经营,投资和融资活动。上述僖息都在财务报表的基本报告其中之一的现金流壑表中反映,因此其构成了预测冰箱家电企业现金流量的根本。以下是这三个项目的整体分析：表5-32019-2023年度中山臾马电器相关现金流量净额2019年年度2023年2022年2021年2020年经营活动产生的现金海流量19596.461»462.7914843.376886.713124.29投资活动产生的现金净流量-13608.10-1211436JOo96.5511764.66-13.19箸资活动产生的现金净流量-4903.5082.75212.40-14275.59-6137.29歙据来源：根据中山奥马电器财务报表教据整理所得(单位：人民币万元)图5-12019-2023年经营活动产生的现金流量变动超势经营活动的净现金流是流入小计减去流出小计，经计算可以得出中山奥马电需在2023年度中这一差值为19596.46万元,由中山奥马电器公司近几年这方面的变动情况趣够看出，其结果均为正数，并且呈每年递增趋势,由此分析得出中山奥马电器企业生产经营状况正常.奥马企业“造血功能”良好。其与现金总额的比率越高,说明奥马冰箱家电公司的现金状况就越稳定.支付能力就越有保障。图5-22019-2023年中山奥马电器投资活动产生的现金流量变动趋势投费净额是投资现金流入减淖流出后的差值,中山奥马电器2023年度的差值为-13608万元,由图5-1可以看出，企业在投资过程中产生的这一净额除2020年外每年递减.并且近三年中山奥马电器的投赞活动产生的现金流量净额均小于零,通过分析企业现金流壑表得出导致这种情况的原因是：中山奥马电器支付的其他与投资活动有关的现金比例较高，在2020年处于投资回收期,因此收入大于支出。其分别又在2021年到2023年进行了不同程度的投资，而且投资金额逐年增多,这种较大金额的对外投费可能会转化成中山奥马电器企业的长期赞产,对奥马冰箱家电企业日后的生产经营能力产生一定影响,综合中山奥马电器企业整体情况分析.图5-32019-2023年受中山奥马电器参贲活前产生的现金流量变动召势24,475.11图5-42019-2023年菁资活动产生的现金流出由图5-3可以看出中山奥马电器的筹资活动产生的现金流量近五年内只有2022年大于零为82.75万元，其他年度均小于零且程度各不相冏。由图5-4可以看出中山奥马电器在一个会计期间内现金流出主要是用于恺还债务、其次是分配股利、利润或恒付利息.仅有一小部分用于支付其他与筹资活动有关的现金。在2023年度中中山奥马电器在这三项活动中的比例分别为54%、37%和9%。由此可分析得出，中山奥马电器企业筹资活动产生的现金流星主要是由于奥马企业本身所创造的价值,对匕亍业均值可得契马企业在同行冰箱家电市场竞争中活力较强,中山奥马电器企业发展良好。3 .现金流呈流入与流出结构分析«5-42OI92O23年现金流入与现金流出结掏分析表年度2023年2022年2021年2020年2019年羟管活动现金流人：现金流出1.221.211.191.141.07投资活动现金流入：现金流出0.800.520.5720.361.00寿资活动现金流入：现金流出0.111.020.900.120.81现金趋流入：怠现金流出1.011.06I.(M1.071.00激据来源：根据中山奥马电器财务报表整理所得通过对表5Y现金流入与现金流出结沟的分析可得(I)表中第一类项目的比值均保持在1以上，近三年比例稳定在1.2左右,这表明中山奥马电器企业有足够的现金来维持奥马企业的运昔.能够为中山奥马电器企业规模的扩张和企业以后的战路发展在资金上提供支持。(2)中山契马电器的投资活动中由于收到的现金和收到的其他与投资活动有关的现金之和低于支付的现金之和，表中这一类项目的比值比最近三年高的多。之所以会产生2020和2019年这两种比值.是因为中山奥马电器不包括股票股息的现金(例如从长期股权投资收到的现金)以及由于奥马股权投资而产生的现金股息不计入到期的交易性金融资产的回收中。(3)由上表中第三项可见，中山奥马电器的现金流入和流出的比值差别很大。根据对奥马冰箱家电企业现金流至表和资产负债表的分析,契马冰箱家电企业筹资渠道主要是短期借款、商业票据和企业间预付款.并没有签订有关长期筹资的合同。(4)上去最后一类坊目比例合理.其保持在I的正常波动范围内,说明中山奥马电器在现金流方面具有很强的管理能力,由于中山奥马电器在多个会计年度内一直保持这种比例，可见奥马冰箱家电公向其具备可持续发展的良好条件。(四)相关建议及措施1 .现金流量总额的控制对于一个没有任何潜在危机的冰箱家电企业而言,它的现金流量和流动费产总额应占企业总资产的百分之三十到四十左右,由上述分析可知中山奥马电器现金流量和流动资产总额的比例是企业总资产的65%70%左右.奥马冰箱冢电企业在生产经营过程中产生了自由现金流。奥马冰箱家电企业应根据自身的发展状况,参考企业的年度和季度现金流量去进行年度和季度现金流壁预测,以这种方式艇够迅速发现企业可能存在的隐患.防患于未然。问时.奥马冰箱家电增强应收账款管理,臧少应收账款的收账时间和降低资金循环的周期。奥马冰箱家电公司还要加强应付账目管理,注意支出。中山奥马电器在确保自身可持续发展的基础上.可对奥马股东进行股利分配.提前偿还未到期的债务减少利息的支出,进行冰箱家电产品的研发扩大公司规模。2 .投资活动的现金流量控制(I)公司内部企业投资关系着企业的生存，为企业的发展提供最基础的保障,中山契马电器可采用稳定发展型的投资战略，把提高奥马集团整体效益作为出发点，合理配苣黄源。在迸行投赞前,重点关注其投资活动中现金流出与中山奥马电器公司投资计划之间的一致程度，明确行业性质和中山奥马电器公司发展宗旨，确定公司活动范囹，并根据公司投资计划重点投资。进行投资活动时，合理把握投资活动现金流入与流出的总比例低于I,并在比例过大时考虑噌加中山奥马电器企业投资。(2)公司外部由于中山奥马电器在利用闲余的自有资金进行投资时,投资朗限均在两年以内，因此中山奥马电器公司的货币时间价值对公用投资效益产生的影响较小，可以忽略。但是中山奥马电器在进行对外投资时,财务总监应该严格按嫄奥马公司制定的经济制度进行实旌,由中山奥马电器的财务部门具体操作执行,选择投资那些由银行等机构发行的安全性有保障、流动性强、风险比较低的理财产品,中山奥马电器在选择委托理财产品时不能触及由证券交易所认定的高风险品种。3 .筹资活动的现金流量控制中山奏马电器企业融资活动产生的现金流与流出之比应随企业资金盈余程度在1的范用内上下波动，奥马企业筹资活动产生的净现金流量应控制在不同年度内正负波动。中山奥马电器应根据自身的发展情况,在自身发展的基础上,根据企业制定的发展目标及方向,结合中山奥马电器企业本身的潜力,充分考虑原材料的采购,产品生产和分销环境等,分析开发中山奥马电器企业短期、中期和长期项目所需要的资金总额，并确定它们的比例结施。在进行筹资时首先考虑自有资金的额度.赊销商品可以提供的额度,最后再进行外部筹资。根据所需资金水平，在综合考虑之后分阶段制定和实施筹资计划及方案。不仅如此，中山契马电器还应根据效益最大化原则将自筹资金与外部资金的比率控制在6:4左右。同时中山奥马电器企业还应在投资和战略发展方面多加关注,吸收优质投费,助力奥马企业在原有的基础上更进一步。六、结论高质量的现金流是企业得以稳定发展的重要因素.出现金流反映出来的财务信息也是中山奥马电器企业管理者在进行决策时的里要参照。因此,一个冰箱家电企业要想在如此复杂多变的环境中生存下来,长远的发展下去,就需要加强管理者对现金流量管理的看法，强化中山奥马电器企业制度管理，开展以现金流管理为主要管理方向的财务管理,完善该冰箱家电企业自身现金流入和流出制度。便企业良好的现金流管理成为企业生存和发展道路上的动力。中山奥马电器企业不仅要重视对短期债权的管理.加快资金的返还，还要注重闲资金的分配，从而提高资金的使用效率,结合优质的现金流管理模式,取长补短，完成进一步提升公司自身的经济效益、促进公司长期发展的目标。参考文献II1.赵磐瀚.基于价值链视角企业现金流菅理优化策略研究一一以晋城凤馁公司为例J全国流通经济.2023.(24):175-178.张海明.李舂.投资企业融资决策与现金流管遑的优化U纳税.2023.17(36):79-81.3J王秋雨,赵瑞丽.冰箱家电企业现金流管理优化策路研究J.西83财会.2023.(12):5840.周静雅，孙晓.中UJ英马电器公司现金流管理问题优化策珞研究J1河北企业，2023.(12):126-128.5陈咛淳.刘家豪.中山奥马电器企业财务管理中现金流管理与资金运作北中国会展(中国会议),2023,(22):III-II3.黄志强,弗美.基于企业生命周期的奥马现金流管理探究IJ1.现代营销(下旬刊),2023.(11):153-155.马宏传.梁思源.冰箱家电企业资金支付潺划对现金流的影响U1.国际三6务财会.2023.(21):75-79.8GG基于业财融合视角的国有企业现金流管理策略研究叫.窗业观察.2023,933):101-104.魏小飞.侯佳音.基于大敬据分析的中山奥马电器企业现金流百理优化研究I1.合业观察.2023.9(33):73-76.1.0a-!¾,高天明.生物育种产业中的现金流管理与预测切.分子植物育种.2023.21(23):7790-7795.I1.I1.林志勇.田新.冰箱家电企业现金流管理中的常见问题及优化蜜路J天津经济.2023.(11):69-71.”2许文龙,宋心怡.郭可.中山奥马电器企业现金流管理及其对企业绩效的影。期J1.中国中小企业.2023.(11):219-221.”3丁宇航.场天意.冰箱冢电企业现金流管理存在的问题及解抉策略探讨(J企业改革与管理.2023,(20):119-121."4|黄天赐.贾羽鼬，唐次.价值导向下中山奥马电器企业现金流管理存在的问题及解决对策来析U1.营销界.2023.(20):53-55.115际浩然.刘雅睁.价他创造视域下奥马企业现金流管理中国价咯盅管与反垄断.2023.(10):66-69.116马丽丽，帏阳.中山奥马电器企业现金流管理问题Sff究以.现代营俏(上旬刊).2023.(10):19-21.|17|黄小刚.邓佳佳.中小冰箱家电企业现金流营理现状及对策山.山东纺织经济.2023.4()(09):21-24.”81王克楠,赵梦企业应收账款管理与现金流管理的关系福究【儿箴讯,2023.(18)：97-100.