2023年中国跨境物流行业现状及发展趋势研究报告.docx

2023年中国跨境物流行业现状及发展趋势研究报告一、中国跨境物流行业相关概述（一）作为一种国际商业活动，跨境物流覆盖环节众多跨境物流是指以海关关境两侧为端点的实物和信息有效流动和存储的计划实施和控制管理过程跨境电商物流是指在电子商务环境下依靠互联网、大数据、信息化与计算机等先进技术物品从跨境电商企业流向跨境消费者的跨越不同国家或地区的物流活动。其核心环节主要包括国内运输、仓储分拣、国内报关、跨境运输、国外清关、仓储中转、配送等环节。与传统国际物流相比跨境物流有着反应快速化功能集成化、作业规范化、信息电子化、服务系统化等特征；而与国内物流相比跨境物流具有广阔性、国际性、高风险性、高技术性、复杂性等特征。中国nIf国内运输国内仓库服务启运国出报关目的国进口清关火车，轮船、飞机运输O配送至买冢才®UCff1.1.1.中转仓仓库服务/第二方仓降陛马逊运营中心（二）跨境物流主要分为四种：中国邮政体系、商业快递、专线物流以及海外仓目前，跨境物流主要分为两种模式，分别是跨境直发模式和海外仓模式其中跨境直发模式是指中国邮政体系、商业快递、专线物流海外仓模式就是指海外仓。中国邮政中国邮政体系包括中国邮政航空小包、EMS国际快递、E邮宝、其他。中国邮政航空小包又称之为中国邮政小包、航空小包，主要包括挂号和平邮两种方式，可寄达全球各个邮政网点。EMS国际快递是各国邮政开办的一项特殊邮政业务。因其在各个国家的邮政、航空、海关等部门享有优先处理权，导致运输效率较高，广泛地为用户传递各类文件资料和物品，同时提供多种形势的邮件跟踪和查询服务，此外，还提供综合延伸服务项目，如代客报关、代办保险等。E邮宝是指中国邮政为适应跨境电商轻小件物品寄递市场的需要推出的经济型国际速递业务。其他主要包括中国香港小包和新加坡邮政小包。商业快递商业快递是指两个国家或地区之间的从点到点的快速物流业务,具有配送范围广、服务质量高、专业高效等特点。与其他快递方式相比，商业快递价格较高，多用于货值高、客户对物流服务要求高的商品。专线物流专线物流是指物流服务商独立开发的专线专发的物流服务方式,具有时效快、资费性价比高等特点。目前，常用的专线物流有航空专线-燕文专线物流、俄速通专线物流。海外仓海外仓是指商家将产品运输到国外的仓库进行储存，带客户下单后，商品将直接从海外的仓库进行发货。海外仓是针对广大中国电子商务卖家的需求，为其在海外提供仓储、分拣、包装、配送等一站式服务。二、中国跨境电商行业发展环境(一)政策环境分析政策加大行业投资，推进跨境物流基础设施建设跨境物流是跨境电商的关键环节，对跨境电商发展具有重要推动作用。近些年来，越来越多的消费者喜欢通过线上购物平台购买国际产品，导致跨境物流需求不断增长，因此，我国政府推出一系列政策来推动跨境物流发展。如推进海外仓、海外物流中心建设，提高物流运作和资产利用效率；加大对跨境物流的建设投资，推动行业快速发展。202082021年8月2021年12月2022年1月2022年1月2022年1月2022年2月2022年4月2020-2023"中S1.内旅行业相关收91国务院发布关于促回I产立WasJifia震见：三s舞提b-58易斯必:彻t.充分可用分镇用专砌三叁食IB劣更易割新切弓I导”会等呢有她.电用军SF90*贡发屏町海外aitgH穷郃.浏。茶发布网现M5HM专项行动计旬(2021-202R):良0要MSB际窈检M于IWQ支用中灌贸气压.跨境电声军白.君图睢企iy三82升6.海外悔度33&利自GMa哂蠹务网修国务篇发而十四五泠的触覆照划:搜M0j列4M奈Si身米巴H佗多为联运组iP嘘刀,崛i交欧g冷色埼施&a依劭n注力的企业急”*设冷$痔外e.及升身心铤*食用电IRQ.3B务施SE<,+ffi'故字经中展延0依托自由樊蜀辎区.W务d匚A3KE自力集易常.Wff堤喜道幡息.为事支付和依应由T理“里场V1.拘安全便个曲国际巨整网存虞溶同遢10国际化散据信里专用遢BMOM<丁m¾!Iwg>:90M*I1.MM1.ttM*MMMMMMKtT5S马”6.配送0。#»?=电.r三em产科号效率ii¾hOCjmjIim1.ikiUan则“见IIr1.n口三nMmDfww(M俞ntmT可m烫下.如5t外贸企业JW卸g®三金MMaW便可出件都虹mI普事NIBQWsf关于发侬皿呀WKfiSS÷iSW修,备符B到一的金配机沟I在依法M1.风XWGHFF.皿6恃3贫企也Ifw<MiMRtIQK»啼”6的金IEmSf1.sSSB*frB三B11>B<Xf1.CMeWWftsM0*e9KK!2)昌士事的，再修电ASWtj.支W。全ua金三台作.三S收;M9方三,白分号/泠桂支全力.Q-mM卡或力的翼代Q施企金.9M»eOFfim+三s5cwx三waw>：Ma舒ekbwsm-骐水耳.H2022<12f1.公益=1.国多元化H*÷ffiM1.QJftm外金ta全尽收系.1三202班3月31711发-娶子1HC京*1.f1.朝StW)Sfi干作区9千1.nC>-1C9f1.S0(W)4Me*EK1.949B4町4t公噎Wq2023年4月野貌立在关于0两外贯双比加力,名a三M*.«202声10月WKm<®a(*r三g由型星=MR味加小36.*外6,通优»金或左工还E1.I<w.wwc(二)经济环境分析购买力不断增强，带动跨国贸易发展随着经济的不断发展，居民的人均收入水平不断提高，从而导致居民的购买能力不断增强。数据显示，居民人均收入从2018年的28228元增长至2022年的36883元，居民人均支出从2018年的19853元增长至2022年的24538元。2023年前三季度，居民人均收入同比上升5.90%,达29398元；居民人均支出同比上升8.80%,达19530元。消费能力的提高使得多元化需求逐渐显现，国内市场已无法满足消费者需求，转而追求国外市场的商品，这就导致跨境物流需求不断增长。预计未来随着跨境贸易需求的持续增长，跨境物流将得到进一步发展。2018-2023年前三季度中国人均收入和人均支出情况(元)hhhhI1.Ii201»«2019«2020«2021*2022隼2023年三SSRAtWA民人闻I出（三）社会环境分析网民用户规模持续增长，跨境贸易需求旺盛在互联网快速发展的背景下，智能手机的用户数量不断增加，使得人们能够随时随地完成跨境网上交易服务。数据显示，2018-2022年，我国网民用户规模保持不断增长趋势，2023年上半年更是达到10.79亿人，比2022年全年的网民用户规模还要高，这为跨境贸易的发展奠定基础。2023年上半年，中国跨境电商交易规模达到8.2万亿元，预计2023年全年的交易规模达到17.48万亿元。跨境电商的发展给跨境物流带来积极影响，一方面，这将加大了跨境物流需求量，推动跨境物流市场的发展和壮大；另一方面，有利于加强质量控制和网络运输建设，提供更加高效、可靠的物流服务。2018-2023年上半年中国网民用户规模情况（亿人）2018-2023年上半年中国跨境电商交易规模情况（万亿元）（四）技术环境分析数字技术快速发展，跨境物流行业不断创新近年来，大数据、云计算、人工智能、区块链等数字技术的快速发展，全面渗透到跨境物流各个环节，逐渐成为推动行业迭代升级的重要动力。一方面，数字技术推动跨境物流模式创新。数字技术和数AIWIIg识别图潮X.应用于警IEAJ6.m5t<t三:Man用*风险M.字工具逐步成熟，催生跨境电商saas、跨境电商销售SaaS等服务领域。另一方面，数字技术的应用能够推动跨境物流降本增效。数字技术在跨境物流各个环节的深度应用，能够提升跨境电商物流效率、转化率和决策质量，实现全链路的降本增效。营销茨客大数相X1.e分寿.Kiatgirx以节；分饰用户所晶信,实视人SKH匕及外7物流仓健跨境支付客户*务电W3*的堂娶报东安漳.IteJ力声41电商企业实现生尸.KI5.幡流.6,支付、京柄全忸UIr字化:M.良方供应他运EZ.具表Go化、可H性.天可*改性等得卓.应用于j0猥/S1.H电刷标品遢舞等缮I1.同升H,支BS女易速度,AS交JM库.透过大II按东助力企业从1.0句代零落及±Mt£,*3!以R成总分干,再大IK的a史钝勘符*电无企业提升的效左和业三、中国跨境物流行业运行现状分析(一)进出口总额平稳向好，跨境物流需求量有望增长一直以来，我国就在积极推动贸易便利化和国际合作，不断吸引外商投资，同时，数字化和电商的兴起也为我国外贸增长提供有力支持。自2018年至2022年，我国货物贸易进出口总额呈现逐年增长的趋势，增长幅度持续不减。2022年我国货物贸易进出口总额相较于2021年增长了7.6%,表明我国外贸在全球市场中展现出强劲的实力。2023年以来，面对复杂严峻的外部环境和国内多重困难挑战，我国货物贸易进出口平稳运行、积极向好。2023年前三季度，中国货物贸易进出口总额达到30.8万亿元，与上年同期相比微降。.2%。其中，出口同比增长。.6%,达17.6万亿元；进口同比下降1.2%,达13.2万亿元。我国货物贸易进出口总额的平稳运行，将为跨境物流带来利好，跨境物流需求量有望持续增长。20182023年前三季度中国货物贸易进出口总额（万亿元）2023年前三季度中国货物贸易进出口结构（万亿元）出口进口（二）东盟贸易总额位居首位，逐渐成为跨境物流重要发展市场2023年前三季度，从中国贸易伙伴进出口总额情况来看，东盟仍旧是我国第一大贸易伙伴，进出口总额同比增长0.8%达4.68万亿元。2023年以来，我国与东盟在电子信息、汽车等产业领域合作紧密，前三季度，我国主要向东盟进口音视频设备零件、平板显示模组等产品，导致进口值实现快速增长。同时，我国也不断加强对东盟的出口，在汽车零部件、二极管、锂电池等方面均实现不同程度增长。未来，随着合作道路的持续拓宽，中国与东盟国家的贸易将会更加丰富这将极大的推动跨境物流行业的发展。2023年IW三季度中国贸曷伙伴迸出口总题餐充（万亿元）（三）市场下行压力大，中欧班列持续稳步增长2023年以来，全球集装箱市场受全球贸易放缓影响，运输需求增长乏力，加之集装箱船交付量显著增加的影响，市场运价呈现较大下行压力。2023年ITO月，我国出口集装箱运价综合指数持续下跌，但跌幅有所收窄1月，中国出口集装箱运价综合指数环比下降I1.20%,但在5月、8月均有小幅回升，10月虽环比下降6.9%,但与年初相比有所收窄。2023年17O月中国出口集装箱运价综合指数（点）1400200%120010006004002001 .B000%-200%400%-600%-800%一B国出口集装箱运价综合指数一环比中欧班列已开通5条线路，跨境货物运输品类不断拓展，运输时效和运输成本的不断压缩，有力保障了国际供应链稳定畅通。据统计2023年1-9月，中欧班列开行量同比增长7%,达1.3万列，发送货物同比增长20%,达142万标准箱。20192023年9月中欧班列开行量（万列）（四）跨境物流市场规模持续增长，东部沿海成为企业首选之地跨境物流是物流产业的重要组成部分，受各个国家贸易活动，特别是对外贸易的显著影响。当前，我国跨境电商处于高速发展阶段,进一步带动我国跨境物流的需求增长2022年中国跨境物流市场规模达到2.36万亿元，预计2023年中国跨境物流市场规模将达到2.52万亿元。与此同时，跨境物流企业数量也处于上升趋势，预计未来将会有越来越多的企业涌入，2023年跨境物流企业数量达到15.67万家。从企业数量分布来看，2023年中国跨境物流企业主要分布在东部沿海地区，如广东省、上海市、山东省、浙江省、江苏省等，这主要是因为东部沿海地区能够充分利用分工的优势，加强彼此协助，形成产业集群，能够挖掘更多市场商机，成为跨境物流企业的首选之地。其中，跨境物流企业数量最高的是广东省，达到47916家企业。值得注意的是,新疆因位于我国西北部，与俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦等八国接壤所以跨境物流企业相比于中部地区数量较多，为2582家。2018-2023年中国跨境物流市场规模预测趋势图（万亿元）5201阵2019年2020*2021年2022尾2023年E2020182023年中国跨境物流企业数量（万家）2023年中国跨境物流企业数量分布（家）0100002000030000400005000060000广东省d5三浙天津市辽宁省新建（五）中国邮政：国际/港澳台业务增长强劲，未来发展潜力巨大从跨境直发模式来看，邮政占比最大，达44%o邮政数据显示,2018-2022年，中国邮政行业快递业务量呈现持续增长趋势。2023年前三季度同比上涨16.4%,达到931.17亿件，其中国际/港澳台业务量占比为2%,业务量达到21.38亿件。虽然国际/港澳台业务量占邮政行业快递业务量的比重较低，但国际/港澳台在2023年前三季度的增长速度高达55.3%,表明国际/港澳台发展潜力巨大。未来，随着跨境交通设备的不断完善，人们收入水平的提高，邮政行业中的国际/港澳台业务量将迎来巨大的需求量，进而刺激跨境物流行业发展。2018-2023年前三季度中国邮政行业快递业务量及国际房澳台业务量情况（亿件）2020年中国菁境直发各模式业务量占比 ffi三（ 后凌专吭 国际商业快递2023年前三季度中国快递业务量占比（亿件）2132%960510%813.7488%异城国际/港演三（六）海外仓：积极加强海外仓项目建设，主要集中在欧美地区海外仓作为跨境物流行业主要模式之一，不仅具有时效优势，还能节省高价值产品的增值税和进口关税，此外，还有助于客户办理退货。在行业激烈竞争的背景下，海外仓的优势更加凸显。近年来，海外仓数量持续增加，2022年中国海外仓数量就达到2400个以上。从扩仓区域来看，2022年跨境物流企业计划建仓区域较为集中，有92.46%的企业想要在欧美地区建仓。2023年以来，国家不断推动海外仓项目建设，预计未来海外仓数量将保持持续增长态势。20182022年中国海外仓数量（个）中国潮枪数量2022年中国跨境物流企业计划海外扩仓区域13.64%48.48%事四强亚日本四、中国跨境物流投融资（一）融资：跨境物流融资不断，逐渐受到资本热捧当下在跨境电商火爆之下细分领域的跨境物流也迎来良好的发展机遇加之国家政策支持跨境物流俨然成为如今的“香管管”2023年以来跨境物流融资事件接连发生根据IT桔子数据截至2023年10月20日中国跨境物流融资数量达到18件,融资金额达到16.55亿元。其中2023年9月，多发货获得数千万元天使轮融资。多发货是一家全自营跨境物流物联网平台专注于为跨境卖家提供安全、专业高效的一站式跨境物流服务此次融资降投入到产品的研发、品牌的建设等方面。20182023年中国跨境物流融资金额和数量（亿元,件）60402002018年2019年2020年2021年2022年2023年时间事件2023年1月融海网络获得上千万pre-A轮融资2023年2月驿玛科技完成数千万美元A轮融资2023年3月EaSySent获得数亿人民市Pre-A融资2023年4月希空网友天使轮战略融奥2023年5月ReturnHe1.per三150万砺Pre-Ai2023年6月发网物流荻数亿元D+轮融资202阵7月喜运达完成数千万元Pre-A轮融密2023年8月窑火虫完成3500万人民币A轮跑经2023年9月多发货获数千万元融资.202310月富仓物流完成新一抡殷权融资2023年以来越来越多的跨境物流企业顺势择时走上IPO之路。2月佳裕达箱美国证券交易委员会提交首次公开募股申请拟筹资至多1200万美元计划在纳斯达克上市。5月日日顺供应链科技股份有限公司创业板首发获通过，这也是海尔集团继海尔智家、海尔生物、盈康生命及雷神科技之后的第五家上市企业。6月易达云向港交所递交上市申请，拟在香港主板上市。作为跨境电商一站式端到端供应链解决方案供应商易达云此次融资主要用于加强全球物流网络的建设、改进智能系统并优化效率、加强客户关系提升市场份额。7月赛维时代成功在深交所创业板上市此次募集资金达到8.2亿元。此次募集资金主要时尚产业供应链及运营中心系统建设、物流仓仓储建设、品牌建设等。9月乐舱物流在港交所成功上市，共发售股份2839万股募集资金1.34亿元。10月极兔速递环球有限公司通过港交所聆讯计划募集5亿TO亿美元。事件2023年2月2023年2月2023年5月2023年5月2023年6月2023年6月2023年7月2023年9月2023年10月时间佳裕达物流科技有限公司向美国证券交易委员会（SEC）提交首次公开募股（IPO）申请，拟筹资至多1200万美元，计划在纳斯达克上市.泛远国际控股集团有限公司向港交所主板递交上市申请。阿里巴巴公布阿里巴巴集团董事会批准启动探索菜鸟集团上市，预计在未来12到18÷月内完煎日日顺供应链科技股份有限公司创业板首发获通过。浙江凯鸿物流股份有限公司申报材料获受理，拟登陆北交所.易达云向港交所递交上市申请，拟在香港主板上市。赛维时代成功在深圳证券交易所创业板上市.乐舱物流在港交所成功上市，共发售股份2839万股募集资金1.34亿元极兔速递环球有限公司通过港交所聆讯，计划募集5亿101乙美元。（二）事件：跨境物流行业动作频频，不断加强海外布局建设2023年以来跨境物流行业动作频频运去哪官网正式上线海外仓服务板块进一步推动公司物流服务升级；极兔国际发布B2B全链路跨境物流服务打通了极兔网络从中国到全球的物流运输链路；菜鸟国际宣布下调无忧物流部分运费降价以进一步提高跨境出海竞争力；阿里国际站上线物流跟踪平台为中小外贸企业提供多维度、高效、便捷的轨迹跟踪查询做到物流全程智能可视；速卖通菜鸟物流降价同时拓展9国新线路；拼多多跨境平台Temu马来西亚站上线等。从上述事件可以看出跨境物流企业仍不断加强海外布局一步拓宽服务空间；积极推动物流服务升级，逐步提高企业核心竞争能力;降低物流价格以获取客户资源等。2023年以来中国跨境物流企业相关事件时间事件2023年3月2023年4月2023年4月2023年5月2023年6月2023年9月运去哪官网正式上线海外仓服务板块极兔国际近日在广州举办B2B全链路跨境物流服务发布会菜鸟国际宣布下调无忧物流部分线上发货线路的运费阿里国际站物流跟踪平台于日前上线速卖通菜鸟物流降拓展9酶线路拼多多跨境平台TemU马来西亚站上线五、中国跨境物流行业重点企业分析(一)市场格局：行业中度整体偏低，主要以中小型企业为主从跨境物流企业营业收入分布来看，营业收入在500万以下的企业占比达到2365%、500-1000万的企业占比达到4.49%、1000-5000万的企业占比达到82.4%、0.5T亿的企业占比达到2.08%、1亿以上的企业占比达到2.9%、未知企业占比达到58.64%。通过以上数据除未知企业外，我国跨境物流企业营业收入占比最高的为500万以下的企业，营业收入越高企业数量也就越低。从行业T0P50企业营收来看，头部企业纵腾、中外运、递四方合计名义营收400亿元经调整后CR3仅为42.3%,而T0P50企业总营收打包经调整后CR50也只占市场的体偏低138%表明跨境物流行业格局仍较为分散行业集中度整面对如此庞大的市场，T0P50企业的营业收入仅占据冰山一角。而其余中小企业虽然庞大但因其议价能力低下持有的运力资源的庄家及次级货代层层加价信息不透明行业效率不高以及成本居高不下等因素的综合影响导致行业毛利率较低。未来龙头企业将持续加强上下游资源的整合，不断优化资源配置，行业将迎来大洗牌。2023年跨境物流企业营业收入分布情况（二）嘉友国际：多联运营优势明显，公司业绩大幅增长嘉友国际于2005年成立，并于2018年成功登陆上交所A股主板市场，是国内率先开展跨境多式联运的物流企业，也是国际化的、稳定发展的中国物流领先企业。目前，公司业务网络遍及亚洲、欧洲1、北美、非洲等十六个国家和地区，其中中国、蒙古、中亚和非洲地区是公司长期开展业务的重点领域，已具有领先的物流设施和丰富的网络资源。0俨版达50万冲铜供应改I2孙等是蕊黑臂“甘加增帙常中亚陆港贸易跨境多式联运综合物流卡i三项目超期，9月单B通$!1000$8月，公司中标if产品物流项目簌金卡Jt阿产能达45万吨铜卡运/Mffi金阿产万吨*8m或万知综流境运物202再上半年.公司中交出，同比上濯247%紫金卡同广,产轨62万吨的共建a-K'.中国与中亚五BWB1.合作有望持续潦化.古OTr二期开工4一嘉友国际主营业务包括跨境多式联运综合物流服务以及在此业务基础上拓展的供应链贸易服务和陆港项目服务。2023年以来，得益于中蒙业务与非洲业务双轮驱动，公司2023年前三季度业绩大涨。数据显示，2023年前三季度公司营业收入同比增长33.95%,达51.01亿元；归母净利润同比增长61.61%,达7.55亿元。20192023年前三季度嘉友国际总营收及归母净利润跨境多式联运综合物流服务是指提供包含国际、国内海陆空铁运输、港口中转、仓储、通关装卸、信息跟踪在内的一揽子物流组织实施管理服务。2023年上半年，公司跨境多式联运综合物流服务同比上涨1.1%,达10.55亿元。根据客户需求定制线路和服务范围，跨境多式联运综合物流服务主要分为国际多式联运、大宗矿产品物流和智能仓储。2019-2023年上半年嘉友国际跨境多式联运综合物流服务收入情况（亿元）20192023年上半年度嘉友国际供应链贸易服务收入情况（亿元）50O2019«2020«2021«2022M20233上半«公司供应链贸易业务是以物流服务为实质的物贸一体化业务，主要应用于中蒙主焦煤产业。2023年上半年，受益于甘其毛都口岸进口量的大幅增长以及全流程合同执行率的提升，公司供应链贸易收入同比上涨180%,达14.79亿元。以综合物流展务创造商境外矿企减少中间环直校定的物流平台嘉友境内用户减少中间环节、窿低库存、经济高效与传统贸易经营模式相比，供应链贸易服务是根据供应商的要求,向其提供全供应链服务过程。公司以自身名义进口商品，之后将商品销售给境内用户，物流环节持续的降本增效是公司盈利的主要来源。2022-2023年上半年嘉友国际陆港项目服务收入情况（亿元）近年来，公司不断积累陆运锁定国家和地区的物流经验，在不同地区、不同阶段对陆运口岸物流基础设施进行投资建设，以实现该区域跨境运输降本增效的需求，同时也在发展过程中形成独立的、可盈利的陆港运营业务。2023年上半年，公司陆港项目服务收入得到大幅度增长，与2022年全年相比上升了87.1%,达1.89亿元，预计未来仍有较大提升空间。（三）华贸物流：公司业绩承压，积极推动数字化转型华贸物流于1984年成立，并于2012年在上海证券交易所挂牌上市，是中国物流集团有限公司控股的二级子公司。目前.，公司旗下分支机构已发展至90多家，广泛分布于内陆经济发达城市以及没过、新加坡、德国等160多个国家和地区，拥有国际空运、国际海运、工程物流、铁路运输、仓储第三方物流、跨境电商物流等核心业务，实现了跨境物流产品的全覆盖。其他相关配套服务竞争优势经过多年的发展积淀，公司已发展成为品牌影响力强、产品多样化、服务专业化、网络全球化的第三方国际综合物流服务产品提供者。在组织、文化、人才、服务、产品、营销、科技、网络、协同、差异化等方面具有一定的竞争优势。2023年以来国际贸易需求持续疲软全球海运、空运需求下滑和有效运力持续恢复的多重挤压下市场运价持续向下国际空运、海运量价齐跌国际物流市场低迷。2023年前三季度公司整体业绩处于下滑态势，营业收入同比下降42.01%,达103.99亿元归母净利润同比下降23.16%,达5.64亿元。20192023年前三季度华贸物流总营收及归母净利润（亿元）2019年2020年2021年2022年2023年前三季度总营业收入一归母净利润从细分业务来看近几年国际空运和国际海运的收入占据公司大部分比重，是公司最主要的收入来源；跨境电商物流发展迅猛占公司总营收的比重持续上涨，已成为公司第三大业务支柱，2022年达到15.57%o2023年上半年公司国际空运和国际海运收入分别占公司总营业收入的218.3%.19.91%；跨境电商物流收入占公司总营收的10.77%o20202023年前三季度华贸物流细分业务收入占比（亿元）15000%特种物流仓第三方物流兵他2023年上半年跨境电商物流业务营业收入同比下降48.7%,达I1.2亿元；毛利总额同比下降32.3%,达1亿元。从业务量来看，国际空运和国际海运业务量分别同比上涨359.9%、91.11%,达4.2万吨、1.I万箱；中欧班列同比下降67.74%,达0.3万箱。2021-2023年上半年华贸物流跨境电商物流业务收入及毛利总额乙元）2021年2022年2023年上半年收入毛利总额20212023年上半年华贸物流跨境电商物流业务量2021年2022年2023年上半年国际空运（万吨）6.187.054.2国际海运（万箱）15815811中欧班列（万箱）1771230.3为不断降低公司运营成本，提高服务的效率和质量，实现科技驱动。华贸物流不断加强对全流程物流智慧运作与管控信息平台的研发投入，实现对去留全过程的控制和管理。数据显示，2021年公司研发费用突破往年新高，是公司内部研发软件的高峰期，而2022年已进入各项系统的二次开发，研发费用有所下降。2023年前三季度，公司持续加大业务系统数字化及信息化建设的投入，研发费用同比上涨28.61%,达1877.86万元。20192023年前三季度华贸物流研发费用（万元）研发费用（四）永泰运：公司营收和利润双降，操作箱数量持续增长永泰运于2002年成立，并于2022年4月再深交所主板上市，是一家主营跨境化工物流供应链服务的现代服务企业。根据客户需求,为其量身定制物流服务方案，提供专业化、标准化、可视化的一站式物流服务，以满足客户多样化的服务需求。目前，公司已拥有位于宁波、嘉兴、义乌、香港、美国等地的自有服务团队及服务平台资源,销售网络辐射华东、华北、华中等国内主要化工产业集群和宁波、嘉兴、上海等国内主要化学品进出港口。发展历程2019年：公司并购凯密克，整合其危化品运输车队，开.展运输业务。.201阵：设立香港永泰，.2022年，永泰运过会,支持公司全球业务布局，.登陆深交所主板。开拓海外业务。201眸公司先后完成对永港物流、达储运、百世万邦的收购。2002年:陈永夫出资创建公司前身永泰有限。公司前身永泰有限于2002年成立；2016年设立香港永泰支持公司全球业务布局积极开拓海外业务；2018年先后完成对永港物流、喜达储运、百事万邦的收购分别取得宁波、上海地区的化工仓储资源整合了服务团队与客户资源并拓展北方地区的业务2022年永泰运过会登陆深交所主板。数据显示2019-2022年间公司业绩呈现良好的增长趋势，2023年前三季度受国际海运费价格下降的影响经营业绩受到一定的冲击总营业收入同比下降23.57%,达18.43亿元，归母净利润同比下降42.2%,达1.42亿元。但值得注意的是公司凭借全产业链布局优势及时调整经营发展战略避免了经营业绩与国际海运市场同频波动的风险。20192023年前三季度永泰运总营业收入及归母净利润（亿元）永泰运主营业务包括跨境化工物流供应链服务、仓储堆存、道路运输其中跨境化工物流供应链服务占据公司总营收80%以上的比重是公司最主要的收入来源。2023年上半年在国际海运费价格的影响的下跨境化工物流供应链服务收入下降同比大降494.9%至7.86亿元，这也导致公司总营业收入大幅下降但受道路运输同比上升和新增供应链贸易服务影响公司总营业收入下降幅度比跨境化工物流供应链服务略降7.29个百分点。2019-2023年上半年永泰运跨境化工物流供应链服务收入及占比（亿元）公司是以海运出口为主的跨境综合物流服务商，操作箱量是反应公司服务能力的主要指标。数据显示，2019-2022年，公司操作箱量持续增加，从12.14万TEU增加到18.43万TEU,2023年前三季度公司操作箱同比增长38.52%,达到7.12万TEU。从细分业务来看，跨境化工物流供应链服务箱量最高，前三季度占比达到54.5%,达到20192023年前三季度永泰运操作箱量（万TEU）20650%数据显示，2019-2020年间，永泰运跨境化工物流供应链服务的单位操作箱量收入基本维持在1亿元/TEU左右，2021年受海运运价大幅上涨的影响，跨境化工物流供应链服务的单位操作箱量收入同比大幅上涨。2023年上半年，公司跨境化工物流供应链服务的单位操作箱量收入达到0.72亿元/TEU,与上年同期相比下降60%o2019-2023年上半年永泰运跨境化工物流供应链服务的目前公司的业务主要集中在宁波港、上海港、青岛港和天津港周边地区。这些地区不仅经济发展和对外贸易水平较高，而且港口区位优势明显，能够为公司提供庞大的客户群体和充裕的货源基础，为公司带来较大的发展潜力。据统计，公司港口的危化品集装箱出口规模逐年上升，2021年增长至57101TEU,其中宁波港出口规模最大达27506TEUo20192021年永泰运港口的危化品集装箱出口规模(TEU)T*z*x*1（五）中国外运：业绩增长动力不足，跨境电商物流收入减少中国外运于2002年成立，并于2003年2月在中国香港上市，是国内领先的综合物流服务提供商和整合商。目前，公司依靠完善的服务网络、丰富的物流资源、强大的专业物流能力与领先的供应链物流模式，能够为客户提供定制化的专业物流解决方案和一体化的全程供应链物流服务。其主营业务包括专业物流、代理及相关业务和电商业务。1950«.船身力1950年成立的中OB网外型期运崎（集团）W公勖.197»,中国外运与8本班就公司合件,并解我国白条窗X名4试运航线，Hff1.我ISRX1.I运幡的先司.1980«.中BQ外溢与日本OCSf>,G慎骑过率先引进航空愦传业务.2002«,中国外运股价4用公司成文.2022年.公司在青港.新加城成立新公司,初步修成东W3EQ0M71.4.20酒中BJf迷完则欧洲K1.a1.伏的收哨，夷了公司在欧洲的航勇网络坦IV角能力2009年,中OD对外赞41运，（震团）总公司与长航集团稣含含芹.2003年中0外逸于看海上力C2019-2021年间,公司业绩整体较为景气，总营业收入和归母净利润整体处于上升趋势。2022年，全球贸易需求疲软，海运、空运运价的下降导致公司总营收较上年同期有所下滑，降幅达到12.49%02023年前三季度，公司业绩仍受到需求、运价下跌的持续影响，总营业收入同比下降9.85%,达727.73亿元；归母净利润同比下降11.55%,达31.64亿元。总营业收入与上年同期下降17.81%相比有所减少，而归母净利润增速转负。2019-2023年前三季度中国外运总营业收入和归母净利润（亿元）从细分业务来看，公司专业物流收入同比基本持平，达147.68亿元；代理及相关业务收入同比下降14.74%,达283.47亿元；电商业务收入同比下降32.87%,达47.22亿元。从其占比来看，代理及相关业务收入是公司主要收入源泉。20212023年上半年中国外运细分业务收入（亿元）专业物流代理及相关业务电商业务100%80%60%40%20%0%公司的自有海外网络已覆盖42个国家和地区，在全球拥有66个自营网点，为客户提供通达全球的物流服务。2019-2021年，公司跨境电商物流业务量不断攀升，2021年达到最高，为3.98亿票。2022年在外部因素的影响下，公司跨境电商物流业务量降至3.11亿票。2023年上半年业务量达到1.54亿票,与上年1.56亿票相比减少0.02亿票。值得注意的是，在2023年上半年公司空运通道业务量中，含有跨境电商物流9.6万吨，与上年同期相比增加了2.2万吨。20212023年上半年中国外运跨境电商物流业务量（俗）随着公司跨境业务量的减少，公司2023年上半年跨境电商物流收入逐渐下降,达到41.96亿元,与2022年同期相比减少22.7亿元。2021-2023年上半年中国外运跨境电商物流收入（亿元）跨境电高物流（六）东航物流：即期运价下跌导致业绩下滑，综合物流板块占比持续提升公司业务发展持续赋能。东航物流是一家现代综合物流服务企业，致力于为全球客户提供安全、高效、精准、便捷的天地合一全程综合物流服务。经过多年的发展，公司已构建行业独特的天网+地网全球航空物流网络，为金赁矶网际凯网：3«.R公司己角冉17w货VI.全票用于执飞欧曼.乐宝亚,里北亚吸内航出ra机全珠航同：公司牧事纭台航段份近800«矶的贯W立务.国际就网*乏全球1«4xr个Amo地区691088个目的国得Ia生第快供应JM俩中a½s不帚界联通北次.牛邂英.东5i.a.电史氏K负结：311.公司毫M17个rsg.7育度网多阶和曲希动效应的国内曲制空续以呕图区工，至B悬产业朝：在现材管整网MHKS1.t.公司0