光伏边框行业深度分析报告（政策法规、发展状况及趋势、竞争格局）.docx

光伏边框行业深度分析报告（政策法规、发展状况及趋势、竞争格局）2024年7月扫码关注“快慢思考”公众号获取更多深度报告oo士微信搜一搜Q快慢思考I淘宝扫一扫关注店铺“光线写作社”I尊享原创写作服务调研报告方案文案述职报告申报立项工作总结稿件润色"业团队精益求精一、行业管理体系及政策法规1（一）行业主管部门及监管体制1（二）下游行业法律法规及产业政策2（三）行业政策对行业经营发展的影响4二、行业发展状况及趋势6<-）光伏行业发展状况61、全球光伏行业发展势头良好62、我国已成为世界最大光伏应用市场73、全球产业重心进一步向中国转移84,光伏组件行业集中度不断提升，龙头企业优势明显9（二）光伏行业发展趋势101、光伏行业迈入平价时代，持续健康发展102、光伏发电成本降低，替代效应初显113、分布式光伏快速发展，建筑与光伏深度融合124,光伏组件回收问题亟待解决14（三）光伏边框细分行业状况及趋势151、铝合金为光伏边框首选材料152,其他边框材料的优劣势、研发及产业化进展163,光伏边框市场需求持续增长21三、行业竞争格局及行业主要壁垒32（一）行业竞争格局32（二）行业主要壁垒341、资金壁垒352、工艺质量及量产能力壁垒353、客户资源壁垒36四、行业利润水平变动趋势及变动原因36五、影响行业发展的有利和不利因素36（一）有利因素361、国家节能环保战略支持362、市场需求持续增长373,原料市场供应充足37（二）不利因素371、行业集中度低372、融资渠道受限38六、行业技术水平及技术特征38（一）挤压产线技术水平不断提升38（二）表面处理工艺要求高38七、行业特有的经营模式及行业的周期性、区域性和季节性特征40（一）行业经营模式40（二）周期性40（三）区域性41（四）季节性41八、行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况对本行业的影响41（一）产业链上下游情况41（一）上下游关联性421、上游对行业发展的影响422、下游时行业发展的影响42一、行业Ira体系及政策法规（一）行业主管部门及监管体制光伏设备及元器件制造（C3825）行业主管部门为发改委、工信部、国家能源同，行业F1.律组织主要为中国光伏行业协会、中国循环经济协会可再生能源专业委员会、中国可再生能源学会，相关行业主管部门、行业自律组织及其职能主要情况如下:机构名称主要职能行业主管部门国家发展和改革委员会中华人民共和国工业和信息jy1.国家能源局拟定并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划：负责能源规划与国家发展规划的衔接平衡负责研究提出工业发展战略，拟定工业行业规划和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的制定；监测工业行业日常运行：推动重:大技术装备发展和自主创新：拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关改革方案，协调能源发展和改革中的重大问题：组织推进能源重大设备研发及其相关亚大科研项目，指导能源科技进步、成套设备的引进消化创新行业自律组纲中国光伏行业协会中国光伏行业协会（CP1.A）于2014年成立，是由中华人民共和国民政部批准成立的国家一级协会。负贡研究光伏行业发展，参与制定光伏行业的行业、国家或国际标准，推动产品认证、脑量检测等体系的建立和完善，促进光伏行业内部及与其他行业在技术、经济、管理、知识产权等方面的合作，推动市场机制的建立和完善，营造良好的行业环境（资料来源：中国光伏行业协会官网）中国循环经济协会可再生能源专业委员会中国可再生能源学会而国循环经济机会可再生能源专业委员会（CRE1.A）于2002年成立，致力于施动可再生能源领域的技术进步和先进技术的推广应用，积极促进中国可再生能源产业的商业化发展。作为与政府部门、行业组织机构、科研单位和企事业总位沟通的桥梁,加强可再生能源行业与政府部门的沟通与联系，反映产业发展中的问题，为政府部门制定技术经济政策服务。促进国内可再生能源领域与国际间的联系合作与交潦，及时获取信息，寻求国际机构的支持和各种投资机会，组织开展国内外学术交流、能源科学知识与技术普及（资料来源：中国循环经济协会可再生能源专业委员会官网）中国可再生能源学会（CRES）于1979年成立,是由从事新能源和可再生能源研究、开发、应用的科技工作者及有关单位自愿组成并依法登记的全国性、学术性和非营利性的社会团体.开展新能源和可再生能源领域的科学技术发展方向、产业发展战略、科技规划编制、相关政策以及重大技术经济问题的探讨与研窕，提出芥询和建议：组织开展学术交流,活跃学术思想，促进新能源和可再生能源学科发展，推动技术成果的转化，促进产学研相结合，促进产业科技进步（资料来源：中国可再生能源学会）（二）下游行业法律法规及产业政策产品主要应用在光伏发电领域，光伏行业最近5年产业政策及相关法律法规如下:序号名称发文单位发文时间主要内容IJ十四五”可再生能源发展规划国家发展和改革委员会、国家能源局2022年6月I日规划要求，2025年可再生能源年发电量要达到3.3万亿千瓦时左右：一十四五”期间,可再生能源发电量增量在全社公用电量增量中的占比超过50%,风电和太阳能发电班实现翻倍：同时，对于可再生能源电力的消纳，明确一到2025年，全国可再生能源电力总量消纳责任权重达到33%左右，可再生能源电力非水消纳贡任权重达到18%左右，可再生能源利用率保持在合理水平”2关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案国家发展和改革委历会、国家能源局2022年5月14日通知指出，要求加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为田点的大型风电光伏基地建设.促进新能源开发利用与乡村振兴融合发展，推动新能源在工业和建筑领域应用，引导全社会消费新能源等绿色电力，加快构建适应新能源占比逐渐提高的新型电力系统，全面提升电力系统调节能力和灵活性，着力提高配电网接纳分布式新能源的能力，稳妥推进新能源参与电力市场交易，完善可再生能源电力消纳我任权重制度36“十四五”现代能源体系规划国家发展和改革委员会、国家能源局2022年3月22日规划明确要求加快发展风电、太阳能发电，全面推进风电和太阳能发电大规模开发和裔质量发展，优先就地就近开发利用，推动电力系统向适应大规模高比例新能源方向演进4智能光伏产业创新发展行动计划2021-2025年）工业和信息化部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业农村部、国家能源局2021年12月310内容指出，要求推动光伏产业与新一代信息技术深度的合，加快实现智能制造、智能应用、智能运维、智能调度，全面提升我国光伏产业发展质量和效率：要求在有条件的城镇和农村地区,统筹推进居民屋面智能光伏系统，鼓励新建政府投资公益性建筑推广太阳能屋顶系统,开展以智能光伏系统为核心，以储能、建筑电力需求响应等新技术为我体的区域级光伏分布式应用示慈5Q030年前碳达峰行动方案中共中央、国务院2021年K）月26IEI方案指出，要求重点行业能源利用效率大幅提升，煤炭消协增长得到控制，新型电力系统加快构建,绿色低碳技术研发和推广应用取得新进展，有利于绿色低碳循环发展的政策体系进一步完善。方案重点任务要求大力发展新能源，全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地。加快智能光伏产业创新升级和特色应用，创新“光伏+”模式，推进光伏发电多元布局，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上6关于2021年新能源上网电价政策仃关事项的通知国家发展和改革委员会2021年6月7日2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴,实行平价上网，鼓励各地出台针对性扶持政策，支持新能源产业持续健康发展7关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知国家能源局2021年5月“日建立消纳货任权重引导机制，测算卜达各省年度可再生能源电力消纳货任权重，引导各地据此安排风电、光伏发电项目建设，推进跨省跨区风光电交易：建立保障性并网和市场化并网并行的多元保障机制，促进电力系统整体灵活性的提升8£关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见中共中央、国务院2021年2月22日意见提出，建立健全绿色低碳循环发展经济体系，促进经济社会发展全面绿色转型：坚持节能优先，完善能源消费总量和强度双控制度，同时提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展9关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见国家财政部、国家发展和改革委员会、国家能源局2020年9月29H意见提出，为促进可再生能源发展，明确r可再生能源电价附加补助资金结算规则，明确指出按照按合理利用小时数核定可再生能源发电项目中央财政补贴资金额度：并要求加强对相关补贴项目的核查工作,进步明确政策，稳定行业预期10G关于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知国家发展和改革委员会20200月2日通知指出，对集中式光伏发电继续制定指导价,将纳入国家财政补贴范围的1111类资源IX仙婚集IH式Jt伏电站指导价，分别确定为每千瓦时。35元、0.4元、049元：降低工商业分布式光伏发电补贴标准，能源主管部门统一实行市场竞争方式配置的所有工商业分布式项目，市场竞争形成的价格不得超过所在资源区指导价,且补贴标准不得超过每千瓦时0.05元I1.关于2020年风电、光伏发电建设管理有关事项的通知国家能源局2020年3月5日通知要求合理确定需国家财政补贴项目竞争配置规模，明确指出202()年度新建光伏发电项目补贴预算总额度为15亿元.其中:5亿元用于户用光伏，补贴竞价项目(包括集中式光伏电站和工商业分布式光伏项目)按IO亿元补贴总额组织项目建设12关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知国家发展和改革委员会、国家能源局20I9年5月15H共制定了13项可再生能源电力消纳货任权重的政策措施,建立健全可再生能源电力消纳保障机制，以加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系，促进可再生能源开发利用13关厂完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知国家发展和改革委员会2019年4月28H对集中式光伏电站标杆上网电价进行r指导定价，并指出新增集中式光伏电站上网电价原则上通过市场竞争方式确定，完善了集中式光伏发电上网电价形成机制，同时要求适当降低新增分布式光伏发电的补贴标准14关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知国家发展和改革委员会、国家能源同2019年1月9日通知指出，在资源优良、建设成本低、投资和市场条件好的地区,已基本具备与燃煤标杆上网电价平价(不需要国家补贴)的条件，通过制定相关支持政策，进一步推进风电、光伏发电平价上网项目和低价上网试点项目建设。15智能光伏产业发展行动计划(2018-2020年)工信部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业农村部、国家能源局2018年4月I1.日内容指出，为促进我国光伏产业迈向全球价值链中高端，要求加快产业技术创新，提升智能制造水平，推动发展智能光伏集成运维，促进光伏行业应用示范，并进一步完善技术标准体系，加强综合政键保障，以逐步实现光伏智能创新驱动和持续健康发展(三)行业政策对行业经营发展的影响光伏行业受政策支持的影响程度较大，积极的产业引导政策推动了光伏行业在应用端的发展，从而带动了光伏产业在制造端的迅速提升。在我国光伏行业的发展初期，行业的景气度一定程度上依赖于国家政策的支持，行业规模的迅速增长一定程度上得益于政府补贴。随着光伏发电行业的蓬勃发展，国内光伏装机规模持续增长，行业上下游技术水平不断提升，政策效应促使光伏系统建造成本大幅卜.降。在这i背景下，国家发展和改革委员会、国家能源局等光伏监管部门陆续制定并发布了关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知、关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知、关于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知、关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知等一系列产业指导政策，在综合考虑行业发展阶段的情况下，逐步下调补贴标准。直到2021年6月，国家发展和改革委员会发布了关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知，明确规定自2021年起，对新备案的集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，光伏行业迎来了“平价上网”时代。短期来看，光伏发电补贴标准的历次下调使得国内光伏电站的投资规模缩小，2018、2019年国内光伏发电新增装机容量为44.26GW、30.11GW,较2017年的53.05GW有较大卜.滑。但长期来看，随着光伏产业链的技术水平的整体进步以及关于加快推动新型储能发展的指导意见、“十四五”可再生能源发展规划等支持性政策的陆续发布，补贴退坡对于光伏行业的影响已日趋减弱，行业迅速回暖，202K2022年全国新增光伏并网装机容量为54.88GW、87.41GW,同比增长13.9%、59.3%据中国光伏行业协会预测，乐观估计下2023-2030年我国年均新增装机容量将达到120-140GW。由上，国家对光伏行业的一系列支持政策，逐步引导光伏产业发展质量和效率持续提升，推动我国光伏产业健进入技术创新驱动和持续健康发展的新阶段，光伏产业已由补贴推动的竞争化配置阶段过渡至成熟的市场化竞争阶段，光伏行业景气度持续提升，进一步促进/光伏组件领域的市场需求，从而为光伏边框的业务发展提供了有力的政策保障。二、行业发展状况及趋势以下主要分析光伏领域的行业发展状况、市场规模及发展趋势：（一）光伏行业发展状况1、全球光伏行业发展势头良好当前全球化的能源危机正在掣肘着工业生产领域，能源结构加快调整转型是解决传统化石能源短缺的唯一途径。在此背景下，全球已有众多国家相继提出了“碳中和”的气候目标，低碳经济成为全球各国发展的主旋律，而发展光伏太阳能等可再生能源将成为低碳发展的稳固基石。据CPIA数据，2023年，全球新增光伏装机约345GW,创历史新高。2022年，全球新增光伏装机光OGW,同比增长35.3%。其中,欧盟光伏新增装机41.4GW,同比增长54.5%,印度光伏新增装机14GW,同比增长35.5%。全球至少20个国家光伏累计装机超过IGW,15个国家累计装机超过IoGW,全球范围内光伏应用市场增长势头强劲。20112023年全球新增光伏装机量统计图（单位:GW）数掳来源：CP1.A伴随着地缘政治冲突导致的欧洲各国能源问题持续发酵，石化能源供应形势紧张，世界各国对光伏装机的重视程度不断加深。2022年5月，欧盟委员会发布REPoWerEU计划，方案中指出2030年欧盟可再生能源占比E1.标将提升至45%,计划在2025年欧盟整体光伏装机达到320GW,2030年达到600GW,德国内阁更是于4月宣布，计划于2030年80%的电力由可再生能源供应，到2035年几乎全部电力由可再生能源供应。除此之外，美国于2022年8月正式签署了通胀缩减法案，其中包括提高美国的能源安全性及大幅减少温室气体排放，并推行了较多光伏项目补贴政策。整体来看，全球各国减少能源依赖度的情绪不断提升，节能减排意愿不断加强，为全球光伏产业的发展带来了强有力的支撑。2、我国已成为世界最大光伏应用市场太阳能作为目前人类已知可利用的最佳清洁型能源，一直是我国新能源开发领域的重要新兴能源。2021年中国新增装机54.88GW,占全球新增装机32.28%,2022年中国新增装机87.41GW,占全球新增装机38.00%,持续领跑全球。2023年，我国光伏新增装机216.88GW,同比增长148.12%,再创历史新高。我国光伏行业不断快速发展，年光伏新增装机量连续10年位居全球首位，累计装机量连续8年位居全球首位，长期处于世界领先地位。2022年全球累计光伏装机容量份额统计图中僧XN卬度1141,1-&N西班牙莉:澳大利"数据来源：国际可再生能源机构3、全球产业重心进一步向中国转移由于国内光伏龙头企业晶硅技术水平在全球范围内领先，成本控制方面的优势显著，低成本先进产能持续释放，制造端产能、产量全球占比均实现不同程度增长，国内制造端产能及产量在全球占比颇高,全球光伏产业链重心进一步向国内转移。2022年全球光伏产品产能、产量及中国产品在全球的占比如下：项目多晶硅睁电池片组件全球产能134.17jn¾664GW583.IGW682.7GW中国产能在全球占比87.0%97.9%86.7%80.8%全球产珏100.1万吨381.IGW366.1GW347.4GW中国产量在全球占比85.6%97.4%90.3%84.8%数据来源：CP1.A凭借国内从硅材料、光伏电池片、组件、光伏辅材、光伏设备及系统集成到光伏产品应用的完整而成熟的产业链，中国光伏企业在持续遭受国际贸易壁垒、海运物流价格大幅上涨、能耗双控政策导致原料价格大幅上涨等负面因素影响下，展现出了顽强的韧性，中国光伏产品出口持续增长。根据CP1.A2022年光伏行业发展回顾与2023年形势展望数据，2022年光伏制造端产值（不含逆变器）超过1.4万亿元，同比增长超过95%o中国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约512.5亿美元,创历史新高,同比增长80.3%。同期光伏组件出口量153.66GW,同比增长55.8%,出口额和出口量均创历史新高。2017-2022年中国光伏产品出口额统计图（单位，亿美元）90.0%«0.0%70.0%6C0%S(1.O%40.0%30.0%20,0410.0%0.0%10-0%数据来源：国家能源局、CPIA4、光伏组件行业集中度不断提升，龙头企业优势明显光伏组件是太阳能发电系统中的核心部分，也是最小的提供电流输出的发电单元。得益于全球光伏市场需求的推动，国内光伏组件制造厂商近年来不断加大投资力度，龙头企业在产能扩充、技术革新、产品研发、成本控制、自动化与智能化程度提升等方面优势显著，显现出强者恒强的态势。2018-2022年来，全球光伏组件出货量前十的厂商中有8席为中国厂商，晶科能源、天合光能、隆基绿能、晶澳科技、阿特斯、东方日升、协鑫集成等厂商长期稳居出货量排名前列，市场占有率持续提升，马太效应显著。2022年，中国光伏组件企业Top1.O的门槛达到7GW,提升一倍有余，据索比光伏网统计，TOP1.O出货量合计超过240GW,同比增长60%左右，在全球光伏组件需求中的占比提升到90%补贴规模补贴退坡阶段2021年1月至今关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知3（发改价格2021）833号）自2021年起,全面推进平价上网，中央财政对新备案的集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目不再进行补贴，2021年新建项目上网电价按照当地燃煤发电基准价执行：新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价从2013年国家对光伏发电项目进行财政补贴支持开始，主管部门根据光伏发电发展规模、发电成本变化情况等因素，通过一系列政策的调整，逐步调减光伏电站标杆上网电价和分布式光伏发电电价补贴标准，大幅促进了光伏行业的科技技术升级，降低了光伏发电成本。在平价上网政策推出之前，历次补贴政策调整时，光伏行业都会出现“抢装”以赶在调整后的政策开始实施前完成装机并网，而历次抢装潮迫使中国光伏龙头企业进一步提升自身的技术水平及成本控制优势,低成本先进产能扩张持续释放。经过产业上下游各环节多轮次的技术创新以求“降本增效”，光伏发电成本持续降低，光伏产业已摆脱了对终端电站补贴政策的依赖，转向由市场旺盛需求推动的模式，中国光伏产业已进入平价时代后的持续健康发展的成熟阶段。2、光伏发电成本降低，替代效应初显近年来，在积极政策的引导下，光伏新增装机容量持续放量，伴随着平价上网对光伏产业链各环节降本增效要求的不断提升，光伏发电成本持续下降，越来越多的国家及地区使用光伏发电电价已经低于火电电价，全球光伏发电竞价中标电价屡破最低记录。2020年前萄牙700MW光伏项目中标电价达到1.32美分/kWh,2021年沙特600MW光伏IP项目以1.04美分ZkWh低价创造r最低纪录，并且价格下降的趋势仍然在继续。通常用1.COE（平均发电成本）来衡量光伏电站整个生命周期的单位发电量成本，并可用来与其他电源发电成本对比。根据中国光伏行业协会发布的2022-2023年中国光伏产业发展路线图，2022年全投资模型下的集中式光伏电站在1.800小时、1,500小时、1,200小时、1,000小时等效利用小时数的1.COE分别为0.18元/度、0.22元/度、0.28元/度、0.34元/度，己可以与全国大部分地区的脱硫燃煤电价媲美，具有较高的经济性。根据国家发改委等9部委联合发布的“十四五”可再生能源发展规划（发改能源20211445号），“十四五”期间我国可再生能源将进入高质量跃升发展新阶段。随着我国光伏产业充分利用自身技术基础和产业配套优势的快速发展，光伏产品技术发展的日新月异，光伏新增装机大规模的并网将会逐步打破光伏发电调峰辅助的传统的定位，逐步改变我国的电能生产结构，逐步实现将能源电力消费增量补充转为增量主体，达到可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%的目标。3、分布式光伏快速发展，建筑与光伏深度融合在我国光伏行业发展的初期，太阳能光伏主要以集中式电站的形式在我国西北人迹罕至的荒漠地区落地应用，而我国经济发达、人口密集的东部沿海地区的用电需求远远高于集中式光伏电站主要分布的西北地区，客观上存在大规模的电力输送需求。2016年，伴随着集中式电站补贴开始退坡，分布式光伏仍维持定补贴水平，并且凭借其输出功率相对较小、易于灵活推广安装、就近缓解局部用电紧张等特点，分布式光伏迎来快速发展期。根据中国光伏行业协会数据，2021年，我国光伏新增装机量，分布式装机量、户用装机量以及分布式装使用寿命橡胶等仃机材质易被风化，难以达到25年使用寿命接地孔处易发生锈蚀,难以达到25年使用寿命铝合金使用寿命长达30-5()年，远高于光伏组件25年使用寿命标准保护性组件边缘受力不均匀，因安装夹具、内部应力等原因造成应力隐患。组件有变形、玻璃爆裂风险钢合金弹性模量2.06*105N10mm2,与光伏玻璃().72:*IO5N/!Omm2½距过大，有组件爆板风险铝合金冲性模量0.7*105N10mm2,与玻璃0.72*105Naomm2相近，能够与光伏玻璃同步形变，不易发生组件爆板问题承载性不足良好，但钢边框光伏组件全量的增加加大了风压、雪栽下的承重风险，限制了分布式光伏应用场景良好重量金属部件减少,重盘较轻钢铁密度较大，重量较大，单位面积钢边框组件较铝合金边框组件重22.5kg铝合金密度较低,重员较轻外观-外观存在颜色不均匀现象铝合金经喷砂、氧化后具行整洁、美观的优点环保与可回收性橡胶不可回收，风化的橡胶会产生一定环境污染钢的熔点较高，回收再利用过程能耗大，回收经济价值比仅22.8%左右铝合金熔点低于钢铁，回收再利用过程能耗低，回收经济价值比可达83.9%左右在光伏产业“降本”、“增效”两大发展目标下，组件厂商在实践中不断尝试其他材料的边框替代方案，而铝合金材料凭借其本身密度低、易强化、导电性高、利于接地、塑性好、表面处理后抗腐蚀及抗氧化能力强、使用寿命长、金属外观优秀装饰性佳、造型美观、易IuI收等诸多优点，成为实际应用最为普遍的光伏边框材料，根据CP1.A发布的中国光伏产业发展路线图，铝合金材料在光伏边框市场占有率达95%以上。由上，铝合金是光伏边框的最佳结构材料，中短期内暂无替代可能，将较长时间维持较高的市场占有率。2、其他边框材料的优劣势、研发及产业化进展以铝合金边框、钢边框、橡胶卡扣边框、玻璃纤维等曳合材料边框为例，其材料优劣势、研发及产业化进展情况如下：I材料种类前产业化进程3、光伏边框市场需求持续增长受益于组件市场的持续增长，带动了光伏边框持续放量，未来光伏边框的需求量将进一步提升。2022年我国组件产量达到288.7GW,同比增长58.8%,根据中国光伏行业协会2022年光伏行业发展回顾与2023年形势展望，在全球各国“碳中和”目标、清洁型能源转型及绿色复苏的推动下，乐观预测下2023-2030年全球每年新增光伏装机规模将达到330-516GW,光伏行业将继续保持增长势头，市场需求进一步扩大。单位GW光伏组件的边框耗用量与光伏组件的尺寸大小相关，光伏组件的尺寸越大，其单套功率越大，虽然单套组件搭配边框重量增加，但由于单位GW所需组件数量下降，单位GW组件的边框耗用量随之小幅下降。目前下游组件以182mm(MIO).210mm(GI2)等大尺寸硅片电池为行业内主流，以P型单晶182mm(M1.O)电池组件为例，按照装机容配比1.2,单套组件功率550W,每套组件配套边框2.85kg进行计算，估算每GW新增光伏装机边框需求量在0.52万吨左右,根据CP1.A对未来20232030年光伏新增装机量的预测，在不考虑未来大尺寸硅片趋势及其他边框渗透率等因素影响的情况下，可测算未来全球每年光伏边框需求量如下：jWW!TW况项目计算:公式2023E2024E2025E2027E2030E全球新增光伏装机量：(GW)A1.330360386438516乐观估计容配比B1.21.21.21.21.2全球光伏组件需求域(GW)C1.=APB396432463.2525.6619.2何GW组件所需边框重用(万吨)D0.520.520520.520.52全球边框需求量(万电E1=D*C1205.20223.85240.02272.36320.86t÷WVIO计全球新增光伏装机量(GW)A2280300324379436容配比B1.21.21.21.21.2中信渤海铝业控股有限公司中信渤海铝业控股有限公司是中信的全资子公司，位于河北省秦皇岛市，主要从事铝型材、稻车轮、汽车零部件的生产及加工业务，产品面向光伏、交通工业铝材市场秦皇岛基地铝型材产能6万吨，已投产：滁州基地一期已投产，二期建设中，届时其滋州基地总产能可达15GW（约7.8万吨）营口昌泰铝材有限公司营口昌泰铝材有限公司位于大石桥市，主营业务为铝合金型材的生产及销传，产品覆盖建筑暮堵、门窗、光伏边框及支架、通用工业铝型材（铝圆管、铝方管）等多个领域营口基地铝型材IO万吨产能，其中年产光伏边框K）OO万套，约2.85万吨滁州瑞达新能源材料科技有限公司滁州瑞达新能源材料科技有限公司成立于2020年7月,可年产3千万套（IoGW）光伏框架.拥有24条挤压生产线、12条抛丸生产线、一条智能立式氧化线、25条边框加工线年产IoGw光伏框架，约合5.2万吨爱康科技(X)2610.SZ)江苏爱康科技股价有限公司为深交所上市公司，以边框、支架等配件制造、光伏电池与组件生产、电站运营业务为核心。近年来，爱康科技主营业务重心向光伏组件转移，边框业务收入有所下滑，2023年，太阳能电池边框收入37,380.74万元，占营业收入比也为8.02%光伏边框年产能3500万套，约8.75万吨数据来源：上市公司公开披露文件、公司官网、政府部门项目公示信息现阶段我国光伏边框行业参与者数量较多。除爱康科技外，上述光伏边框行业主要参与者，业务发展定位多为铝型材加工企业，而非光伏产业链企业。其铝型材产品不仅包括光伏边框，亦同时涉及轨道交通、汽车轻量化、医疗及电广电器领域，涵盖汽车行李架、建筑门窗等多种品类。2021年之前，铝锭价格较为稳定，基本维持1.3万元/吨的水平，光伏边框成品的加工费基本可维持在未税价7.00（）元/吨以上的水平，具有较大的盈利空间。众多民营中小企业尚可在制造经验不足、工艺水平一般、良品率不高的情况下获得一定的毛利。上述原因导致2021年前行业格局较为分散，CR5不到25%,小企业众多，竞争激烈，普遍以价格竞争获取市场份额与发展空间。2021年下半年起，铝锭价格因能耗双控、限电限产大幅上涨，最高价格一度接近2.3万元/吨。2021年上半年平均价格较2020年平均价格331、资金壁垒首先，光伏边框企业需要投入大量的资金购置生产设备及建设厂房，以形成规模化效应。其次，企业也需要大量的流动资金以满足日常生产经营的需求。在光伏边框生产成本构成中，铝棒占据了绝大部分，其价格受有色金属市场价格波动影响较大，光伏边框企业原料采购议价能力较弱，且结维方式一般为现款现货，故无法实现对上游占款。而下游光伏组件厂商集中度较高，大客户议价能力较强，故回款较慢，一般账期较长。上卜游的结算方式差异导致光伏边框行业需要向下游垫资，回款周期长，有较大的营运资金压力。在上述客观条件下，光伏边框企业需要拥有雄厚的资金实力来承担生产启动阶段购置关键生产设备、购买土地建设厂房等固定资产投入、业务发展阶段生产技术的研发升级和大量的流动资金需求。故光伏边框行业有天然的资金壁垒。2、工艺质量及量产能力壁垒光伏边框属于光伏组件的重要辅材，起到封装电池片、玻璃、背板等材料和保护光伏组件的作用，需要产品拥有较强的承载能力和耐腐蚀特性。下游光伏组件厂商对光伏边框的外形尺寸、发面硬度、力学性能、型材着色、氧化膜厚度、耐磨性、弯曲度与扭拧度、机械载荷等产品质量标准有着严苛的要求。除此之外，因下游客户已进入充分竞争的发展阶段，一般会因为采购量较大而对生产商供货的及时性、成本控制能力、规模化供货能力有较高要求。因此，拥有过硬的工艺质量、成熟的产品质量管理体系、稔定高效的规模化量产能力，是企业进入下游客户供应商体系的必备条件。新进入行业的企业一般不具备在短时间内迅速掌握产品高质量标准与批量生产的一体化协同能力，难以在扩大产能的同时建立成熟的质量管理体系，因此在进入下游客户的供应商体系时存在一定工艺质量及量产能力壁垒。3、客户资源壁垒行业下游客户主要为光伏组件制造商，市场集中度较高，且均具有资金实力雄厚、公司规模庞大、业务体系成熟等特点，其对光伏组件配套光伏边框品质要求较高，对供应商的技术水平、装备条件、资金实力、稳定交付能力、品质管控能力等均会进行严格的审核。一旦确定合作伙伴并纳入上游供应商体系，光伏组件厂商会慎重考虑更换供应商所带来的不确定风险，为保证产品质量稳定，一般不会轻易更换光伏边框供应商，双方会保持长期稳定的合作关系。因此行业新进入者在进行业务拓展时存在着一定障碍，获取客户资源的难度较高,光伏边框行业形成r较高的客户资源壁垒。四、行业利润水平变动趋势及变动原因光伏边框行业销售定价普遍采用“公开市场铝锭价格+边框加工费”的模式，而铝棒原材料的定价主要按照“公开市场铝锭价格+铝棒加工费”，因此光伏边框产品盈利主要来源为加工费，受铝价波动影响不大，其主要受光伏行业下游客户“降本压力”的影响。在光伏产业链整体技术水平不断提升，以及下游客户出于降本的考虑，近年来，光伏边框单吨加工费有所下降，但基本接近边框厂商的盈利边际,预计边框加工费在未来一段时间将保持相对稳定。五、影响行业发展的有利和不利因素（一）有利因素1、国家节能环保战略支持2020年9月22日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表重要讲话，提出我国要在2030年前实现：氧化碳排放达峰,到2060年实现碳中和目标。这一讲话标志着清洁能源行业为新时代中国所重点发展的行业，我国将进一步支持清洁能源领域的行业发展和技术突破，增加清洁能源在能源供应中的结构比重。相关主管机构也陆续出台了对光伏新能源一系列的相关扶持政策，对光伏行业的发展规划给予充分的重视与支持。国家环保战略及相关政策的扶持，为光伏领域带来了持续的利好，也为光伏边框行业带来了广阔的发展空间和发展机遇。2、市场需求持续增长铝合金材料作为目前光伏边框的首选材料，市场占有率达95%以上，全球范围内的持续上涨的光伏装机需求将直接带动光伏边框的需求量不断提升。据中国光伏产业协会预测，全球2023-2030年新增光伏装机规模在乐观估计下将达到330-516GW,基于光伏市场的快速增长的趋势，下游各大组件厂商纷纷推出扩产计划，海内外新增基地陆续投产，按照每GW光伏边框需求量为0.52万吨计算，乐观情况b-2030年光伏边框年均需求量可达到320万吨，市场需求旺盛，增长趋势明显。3、原料市场供应充足光伏边框的上游原材料主要为铝棒，目前主要有电解铝及再生铝重铸两种方式。2022年我国电解铝产量达4.021.4万吨，位居全球首位,占比超过50%,2021年我国再生铝产量亦首次突破了800万吨。我国电解铝产量保持稳定，再生铝产量持续增长，光伏边框行业上游原料市场供应充足，产业发展环境良好，有利于企业的生产经营。（二）不利因素1、行业集中度低光伏边框企业需要投入大量的资金购置生产设备及建设厂房，以形成规模化效应。其次，基于上游供应商现款现货，卜.游客户账期较长的客观因素，光伏边框企业也需要大量的流动资金以满足日常生产经营的需求。目前边框行业集中度较低，CR4不到30%,生产规模较小的中小民营企业众多，产能不足，生产设备及技术水平偏低，产品质量不高、加工精度较低，一定程度上促使了光伏边框市场激烈的价格竞争现象，不利于大中型企业整体效益提升。2、融资渠道受限光伏边框企业需要大量流动资金以满足日常生产经营的需求，行业内大部分企业的发展资金主要来源于经营积累及银行借款，融资渠道有限且砸资成本较高，限制了企业规模的扩张，一定程度上制约了行业内企业未来的发展。六、行业技术水平及技术特征光伏边框行业的技术水平以及技术特征主要体现在模具设计与开发、挤压、表面处理等多个工艺，涉及的技术面广且对产品的质量要求严格，行业技术水平主要呈现以下特点：（一）挤压产线技术水平不断提升现阶段我国铝型材企业数量众多，企业规模相对较小，研发投入和设备投入均不足，因此挤压生产线的闩动化水平整体不高，良品率不足。目前我国铝挤压产业的设备自动化程度仅为65%,而发达国家这一数值达80%左右，仍有约20%的设备处于上世纪80年代初的水平。而大型企业因高效率、高质量的发展需求，在考虑设备成本之外更加注重生产线