2023年中国SaaS厂商生态发展白皮书.docx

2023年中国SaaS厂商生态发展白皮书SHaS厂商I研究报告核心要，市场背景：SaaS的发展依托于市场对云服务的接纳和信任，和企业数字化转型的驱动.从外部环境看,目前中国SaaS市场已从快速扩张向稳步发展推进，资本市场对SaaS厂商的态度愈发逆慎，为盗得资本吉映,厂商要展现更多内部经营和外部环境确定性。从内部经营看，SaaS用户的需求和体脸呼声愈发响亮,厂商需要更多突破内生经3，向外寻求资源与技术协同.可见，中国SaaS市场达到进入产业协同阶段的成熟度.厂商难点：近年来SaaS厂商的经营方向呈现以下变化趋势：(1)用户群体向中型部客户收束，产品的场景应用更加聚焦；(2)苜销资源逐渐饱和，厂商需不断死展营销祟道和创新营销模式；(3)为适应中国企业基因，大部分SaaS产品需具备定制属性.近年来SaaS厂商在经言中常面临一下困境：(1)获客成本与客户服务成本高，让厂商盈利困难；(2)部分SaaS厂商在服务"还是"三i产品"之间没有明确定位；(3)单个厂商研发胡力存在局限，从行业上看却存在变复开发*复用率低等问S&.破局思路：SaaS生态平台是能为不同赛道、不同规模的SaaS厂商提供多方合作、业务互通和价值共创的技术与商业综合载体.生态平台让当前SaaS厂商的”腿状生态协同"向"网状生态协同”升级,通过提供技术底座和商业资源,帮助厂商缓解决客压力，实现产品快速迭代.提升生态间资源流动性和系用性，实现生态共荣.OJSaaS行业发展总览SaaS:时代的必然产物SaaS的出现与发展是技术与需求双重驱动下的产物基本定义：SaaS指由部署在云端的应用程序提供服务，并通过Web直接交付，无需本地部署“基于其部署和服务提供模式，SaaS产品通常采用订阅模式收费，同时产品更加标准化，能做到云端版本更新，用户一键同步.驱动因素：SaaS的发展一方面依托于市场对云服务的接纳和信任,另一方面受企业数字化转型的驱动。在厂商的概念普及和标杆案例的影响下，众多企业开始意识到云服务是应对高并发、海量数据和不断膨胀的计算需求的彳效方案。同时企业内部系统柒成、经营管理提效和行业差异化竞争等需求增长，受政策引导，市场上掀起数字化转型浪潮。OHBS!3,S的四*旗企业0SmSM发!机»BSbI6五JBffEi1.M7«WXH62025年中8MI体云备而身及靖速«n«SaaS的赛道呈现动态分化预计2023年SaaS市场整体回暖，相邻赛道呈现融合趋势市场规模：顺应数字化转型潮流，2020年以前SaaS市场规模快速扩张，渗透率也逐步提高。受投情影晌，客户侧需求波动导致近3年市场增速显著降低，但随着政策放开，SaaS市场会布2023年网暧，预计2024年市场规模将达到1201亿元.场景分化与赛道融合：SaaS厂商在产品迭代与客户需求磨介的过程中，按产品通用性可分为业务垂直与行业垂直两大类型，并根据场景覆靛分化出更多细分赛道，随着SaaS市场供求磨合，赛道边界也逐渐模糊，产品形态也从“单模块''走向”一站式320192024年中BB企业JSSmS市场f1.W及结构SaaS的事道|1合理©武内含：SaS产同CHS分HiS内用RWiMia：工H堡as到例!K*MaSMsMIK经«MOHt安全MB一打u.agaitN粒(<4nj中am-HWa*三aMitMKn«k*<%)XHWSwS(三<.IH潜2号)：mmWittn.年代anmwow.三1.-UMMS0三A?)Wnwrt1.资本对SaaS的态度更加谨慎为赢得资本青睐，厂商要展现更多内部经营和外部环境确定性融资环境：受疫情影响，2020至2022年整体融资笔数有所下滑，的着政策调整和市场活动驻苏，预计会在2023年迎来新增长。资本偏好：资本市场对SaaS厂商的偏好呈现以下特征：（I）关注点从产品概念向商业模式倾斜，偏好经营成熟的厂商,<2）业务垂直型和行业垂直型融资结构维持动态平衡。（3）行业垂直至SaaS市场发展受政策和环境影响较大。20162022Q企ImaSMJMMBMDWnUH2o7202ariMAB3SaUmttIMA三WMMRM1B-M利润成厂商竞争锚点经济下行期间营收稳定性高于利润，降本和盈利提上议程根据市场成熟度和厂商发展阶段.衡量SaaS运营健康状况的指标区间和关注点在动态调整：（I）可沿用指标：ARR,CAC/MRR,1.TWCAC、PMF等指标波动区间逐渐收敛至行业均值。（2）更关注利润：投资人对厂商的关注点从成长性传向抗风险能力，从收入转向利润和人效.（3）新评估指标：40%法则逐渐被投资者所接受，该指标能综合体现企业的商业化能力和盈利能力。从当前上市SaaS厂商的财务表现上看,经济下行期间利润波幅更大,说明抗风险能力依旧是SaaS厂商发展难点.fttmJOISMJOW1.MU2IAY11Y*MSm4mIBJGE9r*M*rIIMmtmm1«HT3SSw2018-2022<MM>±BmVBM，.JtUOJWIAA3tnVVWHB4CHIIKmWXMFWmKTK44，ACmGMUmmMM20182022年中分上书厂20182022隼中分上布厂40%am合一Rwwa.4o%ewa三nus9aAsamo2o中国SaaS市场达到产业协同阶段厂商愈发以客户为中心，市场已具备赛道内及跨赛道资源共享的成熟度目前中国SaaS市场发展呈现以下特征：(1)中客户：客户在产品应用中逐渐将场景需求具象化，SaaS厂商需要帧听更多客户的声音，并反馈至产品形态和服务模式。(2)重协同：现阶段是厂商突破内生.经营，向产业链及市场各方参与者寻求整体资源优化配置的关键周期。进入成熟期的赛道，厂商间需要跨奏道协同：处于发展期的赛道，厂商需要赛道内及产业链协同.中国SaaS市场发展薪殴示意fi1111JUHWtU>00-0附IraftMK斑内施A共享。望3OORWBffiAMeIr力赢父化MHT求IH1.SaaSffMeffftJU1.O厂内EHFMf1.IQi_SaaS厂商成长路径与破局思路变化1:调整客户及场景重心从聚焦KA或SMB到重视中型企业客户，同时深耕具体场景SaaS厂商发展至今在客户企业规模、场景做蓬和地域分布发生一定变化：(I)重视中型企业客户：为减少外部环境影响，提升客群稔定性和购买力，厂商开始兼顾大型KA客户和SMB客户，并将客群重心向中型客户转移。(2)拓展信创场景与社交场景客户：面向KA'客户的SaaS厂商逐渐提升产品安全性、加大信创适配相关宣传力度，发力金融、政府、科研机构等市场.面向SMB客户的厂商开始围绕核心产品构建具有社交属性的生态圈，以实现自裂变与流量闭环.(3)下沉市场与海外市场是恻面发力点：部分行业垂直型厂商，如家装SaaS、零售SaaS,业务布局朝二三线城巾渗透:部分业务垂直型厂商，如协同办公类厂商，将目光转向海外市场。20192022年某厂商UM”SdaSe户结构变化日将MHuISMB为幡©网中r*ECKA户制I9M*amp11MtMo斯支付詹户零0*1141.1.Rtt九IIH1O*7IMt46mSMfMKMAIBII.6M5f/MM1.2不wa>u中MWtMMMhi*力式.KfrW.Mem.mra,NW<mttMD1.HmfXA(111).厂*.VM9fifUJmntM.20202022年某厂iSaaS产品SMWS构文化目标EUSMB力*c中雪客户IOKA户同RuAAPaxZitt(«)Mt*.17MJWATMtAdtt(>2020血220202022年票SaaS厂商机构授权业务菅收变化厢KA的SaaSH茶SmSU切入政企而缰ItMe4>*<VWe61tE1._M*>3ta20202021302211«t-*>4>swMfatH4m»,W<UfSCKMMKKn*WUMtM变化2:从直销到多渠道并行为突破地域及人力局限，厂商尝试构建商业生态扩大用户触点初期拓客：初期以直俏拓客为主。随着厂商业务扩张，直销的局限性显露：直销需要厂商组建庞大的地面团认，人力成木高，同时在地域上难以做到广泛覆盖。渠道扩张：为拓展区域业务布局、提升产品丰富性和品牌影响力，厂商一方面开始分散销华渠道，朝电销、分销、互联网营销等模式延展，另一方面延展生态进，构建行业解决方案,参与ISV集成与咨询公司的商业合作。发展方向：随着赛道玩家增多和销售渠道饱和,SaaS厂商还需持续拓展客户触点.让厂商将重心回归产品和客户。像遒分V1.JO"分SMSE主事变化3：从标准化到兼容定制标准化与定制化边界模糊，厂商开始拆解标准化SaaS的底层架构并搭建低代码产品需求变化：SaaS产品的应用逐渐从中大型企业的营销恻向经营侧转移,从边缘通用场景向核心专用场景涵透。在此环境下，中大型企业开始向下兼容标腐化产品，中小型企业也逐渐基于场景产生个性化需求。产晶形态：为满足企业个性化需求，大部分SaaS厂商开始拆解标准化SaaS的底层架构并搭建低代码产品，在不影响产品功能完整性的前提下提升流程自由度。因此，SaaS产品的标准化与定制化边界逐渐模糊。SMSneimR出at代码产体原发展难点1:获客成本高企在SaaS厂商建立可裂变的品牌影响力之前，获客成本不断递增获客重心：（I）从行业演进视角看，成长期产品同质化竞争诱导厂商加大品牌建设与渠道拓展投入.成熟期市场饱和迫使中腰部厂商增加投入撼动存量客户。（2）从目标客群视角看，面向SMB的厂商需要在获客环节加重品宣等竹前投入挖掘新客，面向KA客户的厂商需要在运营环节加重服务等t后投入，以维持客群动态卷定。获客雄或：要实现获客成本边际递减需要满足两个条件：赛道成熟和厂商有足够的影响力。在SaaS厂商建立可裂变的品牌影响力之前，厂商的荻客成本均会随行业及自身发展不断增加。目前SaaS市场中，符合以上条件的SaaS厂商仍为少数.20182022J（厂南云业务单用户联育成本201320192Q2O20212022目标咨目角度SaaS厂商联育难点fiMMU3MMaASMBTWRMt*MbWWW2018-2022*部分t。SMBSaaS厂才付费漏事流失率个SgPe绐“5元)行业发展角度SaaSE在容瑾点Sf1.MVfOVX三三AW产脚通化只争HWaMWIF*JIIttttgtt-H11wt-mauMQtwa«sftMr>fKMVw<ww*R*>mm«*/7nH(SttiKCMU19M.5iK9%Mt%»?»Mr2r222%M1¼21J¼2AO20120»皿12022，31(*>TM*!M*9(MJwmffm>A1.RKA用S®BAA1»AAVTt>J4iSMVMMMD)MNWEMff«，.vaft*M.二wv(UeKuPm_COtm<0MMVtft»*mmMMmfiw>>发展难点2:服务定位不清晰提升用户留存率要求厂商精细化运营，并动态调整服务与研发的重心用户精细化运营：SaaS厂商在发展过程中需要更加成熟的运营工具和运营团队辅助进行精细化管理“面向SMB的SaaS厂商需要类似C端私域运营的用户管理，面向KA的SaaS厂商需要定期跟踪用户帘求并及时迭代产品.更服务。亚产品：SaaS市场的发展让厂商的关注点回归产品，但企业客户更加重视SaaS的产品交付后的使用指导与技术支持。在客户的视角中,产品与服务不再是相对割裂的增值需求,而是相互渗透的伴生关系.当SaaS产品迭代速度低于客户需求标准化速度时，客户对服务的需求更加迫切。SMSr用RBW主拿用户.UM.广.美W9在摩.发展难点3:产品创新有能力边界厂商产品迭代能力与用户一体化产品需求仍存在矛盾研发回报率低：研发投入逐年增加，但随着市场成熟度提升与产品同质化竞争加剧，厂商研发投入回报走低C开发能力局限性：在资源封闭的环境下，单个SaaS厂商研发能力存在局限。且厂商横向跨赛道开发相比纵向深挖垂直场景，可爱用经验和资源更少,开发难度更大。然而用户依旧青睐统一入口、功能集成、数据联通、风格统一的一体化产品，因此厂商短时间内难以满足用户的一体化需求，商业化风险与沉没成本：尤其在赛道发展初期，SaaS厂商在推进产品创新的同时，承担着极大的商业化失败风险“20192022分SMS厂IHmRf1.I用占收比，a4RWAMt(M>一,MRK1tettHMJQRS1.hKtHW用户T化来厂丽友皿存在摩raRMMiMH*学科.MHKnMVft±fMgy<tew7ewwuH*m8*开费M«：MNMMM三>M>M<RVMM1解决思路：参与网状生态圈从建式生态向网状生态发展，从经验加法转向资源乘法解决方案：从沿产业链发展的链式生态，向网状交叉协同的生态发展，或加入由具备行业影响力的厂商牵头构建的聆赛道生态平台.资源倍乘：在生态平台中的所有厂商，均有机会交叉调用合作伙伴的客户资源、服务能力和产品经脸让资源发挥倍乘效应.这种网状合作模式能突破封闭式发展的生产力障碍，让SaaS厂商的业务也心回到运用优势垂类经验丰R产品本身上。3S厂设ID人生态零自发瘴IBIIm施Far生态平台赋能厂商商业成功生态平台是厂商资源连接器厂商的资源连接器与合作创新场所，客户的一站式应用市场基本定义：SaaS生态平台是能为不同赛道、不同规模的SaaS厂商提供多方合作、业务互通和价值共创的技术与商业综合载体。平台建设：1）SaaS生态平台一般由有足够的用户沉淀和产品经验、同时有成熟的商业模式和集成能力的厂商牵头搭建，止平台内伙伴（ISV）通过网状协同提升综合能力，最终为客户提供全方位、个性化、一站式产品及眼务“（2）业务垂直型厂商有机会Ii1.绕具体场景建设赛道内生态圈，行业垂直型厂商有机会沿产业链建设生态圈.SaaS生0零号角色裨点共创和互惠是生态平台的主题生态平台以基础能力和用户资源为引线，为入驻厂商带来价值生态平台围绕资源调度提供服务打造持续性生态，需提供资源连接调度工具，并健全共创法则三A三叫，厂J*MMM1.ueHWOWHI直复I、*生态平台将优化厂商发展模式通过放大厂商运营和创新能力，为生态终端使用者创造价值生态平台内部价值传导：（I）SaaS厂商是生态平台的直接受益者，用户是生态平台的最终受益者。2）生态平台通过构建利于参与者技术交流、资源协同的大环境，提升SaaS厂商资源利用率，让厂商充分发挥自身优势，赋能产品及服务的交付，最终思及生态平台的所有参与者,完成平台价值的产业链传导.生态平台对行业的价值：生态平台的怖同模式向SaaS行业传递连接与共创的信号，有利于将SaaS行业竞争焦点转向产品和服芬，推进市场的艮性发展。SMS生态零W的价值户mmmffiwttawwwIHMiiimaui.IrtMrmaRM1.tM生态平台挖掘厂商商业价值以持续发展辅助厂商产品升级和流量变现，通过价值传导获得持续发展动生态平台的商业链路：生态平台通过技术和服务支持放大SaaS厂商的潜力，并通过价值传导推进商业钱路沉淀与转化，形成生态平台的商业闭环。生态平台发展的持续动力：生态平台的获益建立在厂商商业成功和用户使用体验之上。基于厂商的商业价值，生态平台在不同发展阶段选择不同的商业模式，收取费用用于维护平台规则和激励厂商持续创新.在此环境下，厂商和用户均能获得可见效益，产品价值和服务价值成为骐动平台持续创新的引擎.SaaS生态零台通过M传WBm业2"零2国内大小生态圈共荣以优同办公为核心的综合生态圈较围绕场景的小生态圈成熟生.态平台类型：（1国内SaaS生态平台按照应用场比丰富度可分为两类：综合型生态平台和垂直型生态平台.（2）综合型平台多以协同办公为核心，向外延展人力、财务、营俏等场景。得益于协同办公在企业内的高使用频率和渗透率，综合型办公平台发展阶段早，成熟度高。3垂直型平台多聚焦单场景或行业,中联上下游产业链，近三年开始发展，成熟度较低，竞争格局：当前我国SaaS生态平台呈现以综合型生态平台为主，多生态圈共荣竞争的局面.G企敢»飞书wn*aa»a.BtenoAMWOWBmS三.三ft8y”.EmMBVD£019Imf1.ra1.,DgMMcmiCT.三IMJ1.B4aaPNttAM<tMSI*QWa<n<1.MttMSMM小,户*大e食食金皿UfiBMBM配SR千万RWQ.GDME0r¾WSWMMMMVffMm&ua铲UfeSWnTA.MSHCF1.MXZ1.V.mmMMMMBIttMRmin89*MKABetsenna力MAJ*9f*V<Z2新技术增加生态平台的想象空间有望引入大语言模型提升平台智能性，将创造力传递给厂商和用户发展方向：SaaS生态平台将沿“完善商业模式为厂商和用户创造价值”和“应用新技术降低厂商创新门槛”两个方向提升服务能力。技术应用：(1)除了大数据与区块链技术等新技术外，大语言模型也有里引入应用搜索、协同办公和智能客服等场景。<2)大语言模型能提升平台服务主动性，让牛.态平台的服务更细想、场景更智能.也能让平台上的SaaS应用更具可塑性,将创新能力沿厂商传递至终端用户。大IM1./IMMt术在生影零g的曲用区域堡等台倒率合习AMB务MEm叫IWmP«ABTWi人工：