Analyse Financière法国大学三年级课程--财务分析.docx

Ana1.yseFinaneiere财务分析Comptab1.e,Finaneireann<5esemestretrimesIreBi1.an:31/12/N30/06/N31/03/N.Iebi1.an资产负债表(1.epatrimoine财富de1,entreprise)企业在一定时期的财务状况1.essituationsPiitrimonia1.essonIConIPoSeeSde<1.euxpar1.ies:ctif资产Emp1.oisPassif负债Ressources1.'nbiIanco<nptab1.cestundocumentquiSynthdtiSeunmomentdonn6Cequeentreprisepossde,appe1.6*actif*(terrains,irmeub1.es,etc.)etsesressourcos,appe16*passif*(capita1.,reserves,credits,etc.).A) Actif1. ActifInnObiIiSe固定资产:Immobi1isationsCOrpOreneS有形资产(Terrain,Construction,MatGrie1.设备、版材.)ImmobiIisationsIncorpore1.1.es无形资产(FonddeCOminerCe商业资产，1OgiCie1.软件.)IiiunobiIisationsFinanCiereS金融资产(Ti1.reSdePar1.iCiPa1.iOr1.股份，Pr¢1出借)2. ctifCircu1.ant流动资产：Stocks(MtidresPremidres原料,Marchandises,pro<1.uitsfinis,Encours.)CrdancesC1.ientS客户债券DiSPOnibi1.iteSift动资金:Caisse1BanqueVa1.eurMobi1.iferedePIaCement有价证券(VMP)ChargesConStatdeSd'avance预付费用(CCA):ex.assuranceAvancesetAcomptesversus预付款和定金Tota1.Actif=Tota1.ActifIanobi1.is6÷Tota1.ActifCircu1.antVa1.eurbruteProvisionsVa1.eurNetteEncomptabiIit6,1.aVa1.curnettecomptab1.e(VNC)est1.ava1.ourbruted,unactifminor6eduInontantdesamortissementset/oudesprovisions.B) Passif1. CapitauxPrOPrCS股权Capita1.Socia1.社会资本1.ecapitai(ou«capita1.socia1.»pourUnesoci6t),Correspondantauxapports根据duProPri6taire所有人,desassocis合股人OUdesactionnaires股东.R4s1.tat盈余Reportnouveau招存盈利(uncumu1.desbn6ficesoudeficitsdesann6esant6rieuresnondiStribuCsetnonaffect6senreserves)ReservesMga1.es法定储藏金2. DetteS债务I)EmPnJn1.banCaire银行贷款/ob1.igaiaire债券2) Dettesfournisseurs应忖账款3) DettesSoCiaIeS企业债券4) Dettesfisca1.es欠税5) Concoursbancoire银行垫款6) Produitsconstat6sd'avance递延收入7) AvancesetacomptesPerPUeS收到的预付款Tota1.Passif=Tota1.QitauxProprs+Tota1.dettesTota1.Actif=Tota1.Passif二.Amortissement折旧:1.'nePertCdeva1.ourregu1.iereetdefinitifsur1.ava1.eurd'uneimmobi1.isationsCorpore1.1.esa1'exceptiond'unterrain(1.eterrainPeiHprendreouperdredeva1.eur)Troismodesd'amortissemcnt:1.emode1.inaire线性的，d<rCSSif递减的,d0rogatoire特殊的(PoUrIeSentreprisesquibn<ficentdesavantiiges)三.Provisions准备金保证金1. C,OStunoSon1.nCd'argentenmettrepouranticiperuneperteouUnrisquefutur,parexemp1.e:onpeu1.Consta1.eruneprovisionsurunc1.ientdou1.eux.2. 1.aprovisionreprsenteneperteprovisoire预先的.Onpeut1.aBcupdrer补偿U1.tdricurcmentquandonauraIepaicmentduc1.ient(onappe1.Iereprise收回surprovision)3.Exemp1.esdeprovision:ProvisionsPOUrRisqueProvisionspourPerteProvisionssurdesc1.ientsdouteux四.Sep1.C1.assesComp1.ab1.es(de1.d5biIan,6e1.7Comp1.edeRaSUI1.Ut)1. CapitauxPropres(Passif)2. Ifmiobi1.isa1.ions(Ac1.if)3. IesStocks(Actif)4. Iescomptesdetiers:CrdanCeSc1.icnts(Actif),dettesfournisscurs(Passif)5. Disponibi1.it(Actif,Passif)6. Charges7. Produits8. .Compteder6sutat损益表1. Pouruneentreprise,iIsertdeterminerIersu1.tatfina1.de1.aPeriOdeGCOU1.ee过去了的.11s'agitd'ana1.yser1.asituationd,unpatrimoinede1,entrepriscsur1,ann6eCCoU1.Ge.2. R6su1.tat=produit-charge3. Siproduits>charges,unb6nficeSiProdUi1.S<charges,unePer1.eSiIer6su1.tatestpositif,i1.s,agitd'uneaugmentationdesressourcesde1, entreprise(augmentationd'uncapita1.)SiIer<Jsu1.tatestn6gatif,i1s'agit<1,unediminutiondesressourcesdeentreprise(diminutiond,uncapita1.)4. presentationducoaq>teder6su1.tatDpresentationparChargeS/produits2)presentationparIistefindedeterminerIersu1.tatfina1.de1'entreprise,i1fautSeParer1.estroisoperationssuivantes:Operationd'exp1.oitation经营活动(1.i6ea1,activity)Operationfinancire(intr1.,escop1.e贴现利息、折扣.)Operationexceptionne1.Ie!operationnetteCHARGES:1. chargesd'exp1.oitationEx.Achats,sa1.aires.2. chargesfinanciresEx.int<5retemprunt,1.esagios手续费3. chargesexceptionne1.1.es4. participationsdesSaIaridS职工分红5. imptsurb6n6ficeB6n6ficeProdiits1. produitsd,exp1.oitationEx.Ven1.e(chiffres<1.'afaires)2. ProduitsfinanciersEx.Int6retPr1.,dividen1.股息分红3. produitsexceptionneIsPortoTota1.ChargeS=tota1.produitsParIiste:Produitsd'exp1.oitation-chargesd'exp1.oitation=1,resu1.tatd'exp1.oitationProduitsfinancirs-chargsfinancieres=2.resu1.tatfinancierProduitsexceptionne1.s-chargsexceptionne1.1.s=3.resu1.tatexceptionne1.4. participationdessa1.aries5. inptsurrevenu所得税R6su1.tat=1.+2+3-4-5六.1.cSso1.<1.esInteitnddiairesdeGestion(SIG)Rdsu1.tatfina1.1.esSoIdeSInIennCdiairesdeGes1.ionme1.1.entenEvidence1.aforma1.iondursu1.ta1.fina1.d'u11eentreprise.Eneffet,Iecomptederesu1.tatn,estpastresparIantsur1.aperformancede1,entreprise.insi,pourco<nprendreIer6su1.tatde1,entreprise,nousa1.iensutiIiser1.esso1.<1.esInteitnddiairesdeGestion.1. MargeConunercia1.e(seuIementpour1.esentreprisesCommercia1.esex.grandedistribution)MC=VentcdemarchandisesHT(horstaxc)-1.ecoutd'achatdesmarchandisesvenduesAVEC:a.VentodeIiiarchandisesHT:CAHTb.Cou1.<achatdesrmirchandisesVendUeS:Aeha1.denarchandises+Eraisaccessoire(transport,distribution,douane.)+-variationdustock(stockinitia1.-stockfina1.)C'estunso1.dotrsint6ressantpour1.esentreprisesPUrQmen1.仅仅COranCrCiaIes(d'unefapongn6ra1.eenacceptunemargepar1.irde20%)2. 1.aproduction(scu1emcntpour1.esentreprisesindustrie1.1.es)-Productionvendue-ProductionSIOCkdeProductioni11mobi1.ise:1.aproductiondestinepour1.espropresbesoinsde1,entreprise(1,interne)1.aproductiontota1.e=PV+PS+PII1.s,agit<UnIiion1.aritdeCequiafabriqupar1,entreprise.3. Iechiffred'affairesCVentedemarchandises+Productionvendue4. Iava1.eurajout6eVA=MargeCoranercia1.e+Production-ConsommationenprovenancedestiersAVEC:Consommationonprovenancedestiers:Acha1.dema1.ireprenire+VariHIiondes1.ockde11wni<'rePrPIni"e+1.esautreschargrsexternesE1.1.eIiiesure1.arichessenetIeCraGepur1,entreprise.Pourproduire,1,entrepriseachatedesmatieresetdesservicesqu,e1.1.etransforme.1.afinduprocessusdefabrication,Ieproduitauneva1.eurSUPGrieUrece1.1.edosmatieresctservicesincorporc1.1.es.C,estcosupp1.ementdeva1.eurquiconstituo1.ava1.ourajoute.5. ExcGdentBrutd'Exp1.oitation(EBE)EBE=Va1.eurAjoutde-ChargesduPersonne1.(sa1.aire)-ChargesSocia1.c-Impot,taxcetversementassimiId1.,exc6den1.brutd'exp1.oitationreprsenteIeMsu1.1.a1.provenan1.ducyc1.ed'exp1.oitation.C,estunexce1.1.entcrdairedeperformanceGCOnomiqUe(Unindicateurderentabi1.it6pour1.esactionnaireset1.esinvestisscursinstitutionne1.s)6. IeRsu1.ta1.d'exp1.oiIa1.ion=EBE-Do1.a1.ionauxHmOr1.iSSemen1.S-DoIa1.ionauxprovisions+ReprisesurProvision-Autrescharges<exp1.oitations+utresproduitsd'exp1.oitationC'estIersu1.tatnetdCgagCpar1.esoperationsdegostioncourante(d,exp1.oitation)7. ResuItatcourantavantimpt(RCAI)RCAI=Rdsu1.tatd,exp1.oitation+produitsfinanci6s-chargesfinancire+Quote-partsurdosoperationsencommunRCAImesure1.aperformanceGconomiqueainsi(iuece1.1.e<uiestIiaeauChoiXfinancierde1,entreprise(1.esmodesdefinancement)8. RCsu1.tatde1,exercicoRdsu1.ta1.de1,exercice=RC.,I+produiIsexceptionne1.s-chargesexceptionne1.1.es-imptsurrevenu-participationdessa1.aries1.cr6su1.tatde1,exercicemesure1.aperformanceg1.oba1.ede1,entreprisecomptetenudetoutesSeSoperations(exp1.oitationsexceptionne1.1.esetfinanci<!ros)