xx股份有限公司财务报表分析.docx

摘要本文对XX股份有限公司（,股票代码：601991）2013-2015年的财务报表进行分析，附务报表的信息来自于企业年度财务报告，年度财务报表来源于上海证券交易所。本文将运用整势分析法、因素分析法、比较分析法和比率分析法评价该公司的偿债能力、首运能力和盈利能力，并在分析时发现该公司生产经售过程中出现的问题，同时提出解决对策。本文主要分为四个局部：第一局部是XX股份有限公司的简介和现状；第二局部是对该公司的财务报表分析；第三局部是在分析过程中发现的问题：笫四局部是针对以上问题提出的解决对策。关钺词：财务分析：偿债能力：盈利能力AbstractInthispaper,theDatanginternationa1.powergenerationco.1.TD-(stockcode：601991)2013-2015financia1.statementana1.ysis,financia1.statementinformationfromtheenterpriseannua1.financia1.reports,annua1.financia1.statementsfromtheShanghaistockexchange.Thisartic1.eu,i11USe1.hetrendana1.ysis,factorana1.ysis,comparativeana1.ysisandratioana1.ysistoeva1.uatethecompany'sso1.vency,operationabi1.ityandprofitabi1.ity.ndinthePrOCeSSofana1.ysisfoundthattheprob1.emsappearedintheprocessofproductionandoperation,andputsforwardtheso1.ution.Thispapermain1.ydividedintofourparts：thefirstpartisthesununaryofDatanginternationa1.powergenerationco.1.TD.Andthestatus:Thesecondpartisaboutthecompany'sfinancia1.statementsana1.ysis：Thethirdpartisontheana1.ysisoftheprob1.emsfoundinthecourse：Thefourthpartisthecountermeasuresagainsttheaboveprob1.ems.Keyvords：Financia1.ana1.ysis：Debtpayingabi1.ity：Profitabi1.ity目录摘要AbstractI一、公司简介O（一）开展历程O（二）经营范国O（5）组织结构O（四）公司治理1（五）业务领域1（六）自主创新1（七）企业文化2二、XX财务报表分析2（一）偿债能力分析21.短期偿债能力分析22 .长期借债能力分析63 .偿债能力总体评价8（二）营运能力分析81 应收账款周转率指标分析92 .存货周转率指标分析93 .固定资产周转率指标分析104 .总资产周转率指标分析105 .营运能力总体评价11（£）盈利能力分析121 .经营盈利能力分析122 .投资盈利能力分析133 .盈利能力总体评价154 、XX财务方面存在问题16（一）偿债能力较弱16（一）应收账款周转率偏低17（三）资产利用率偏低17（E）主营业务收入逐年降低17（五）财务费用过高17四、完善公司经营管理的对策18（一）提高偿债能力181.优化资本结构182,制定偿债方案193.增加营运资本19（一）加强应收账款管理19I.及时催收应收账款192.1十提账准备.193.建立信用评估政策19（三）提高密产利用率191 加强固定资产管理202 .加强费金管理203 .盘活资产20（四）提高主管业多收入201.增加销售收入202.加快企业转型20（五）减少财务费用201 .适当增加股权筹资202 .多渠道融资213 .减少长期借款21结论22参考文献23致谢借谟I未定义书签.XX股份有限公司财务报表分析XX股份有限公司是国内发电公司的知名企业，近年来开展迅速，分公司遍布国内诸多省份。对本公司的财务分析有助于了解公司的财务状况及未来的盈利能力，有助于帮助投资者、债权人和公司生产经营管理者做出决策“I一、公司简介（一）开展历程XX股份有限公司是在1994年12月成立，注册资本56.63亿元.XX于两年后在伦敦和纽约同时以H股上市，后获准发行存托凭证和可换股证券。2006年12月，公司以A股股票（股票代码:601991）在上海证券交易所正式挂牌上市。（二）经营范围XX的主要经营范围是与电力热力有关的工程，具体包括：生产、销售电力；提供电厂设备检修，专业咨询，后增加矿产品的销售和咨询效劳。近年来向化工行业和运输业开展。为降低本钱和保护环境，目前XX努力开发新能源，主要是风能和水能。XX已经逐步开展成为多元化公司。（三）组织结构该公司通过数十年的演变与完善，俎织机构日趋健全，能够实现科学合理的日常管理。如下列图所示：图I-IXX组织结构图（四）公司治理在公司治理方面，XX由股东大会，量事会，监事会和经理层几个层次依法运作。在内部控制方面，根据相关监察部门可满足公司内部管理的需要，XX努力根据自身现状和开展的经要，不断完善内部控制制度，编制内部控制条例，并以此明确各梯门的职责，各司其职，有效防止因推卸责任出现大的遗漏和问题。（五）业务领域在业务领域方面.XX依旧以火力发电为主，但公司为最大程度的保护环境，优先选用节能环保和高效率的热电联产和燃气机组，截止2015年，该公司火力发电量到达了35222.8兆瓦，为国内的大局都地区提供电力供给。“生产清洁电力，打造生态电厂”是公司一直以来的奋斗目标，所以XX已经建成许多风能、水能。太阳能发电基地。目前.公司已经在四川和西藏等地建设了水力发电站.为当地的群众提供了清洁能源。按照公司的开展战略,将会更多的开发和使用新能源。近年来，公司与美国通用电气、法国电力集团等熊立合作关系，加强沟通和交流，实现共赢。（六）自主创新在自主创新方面,XX国际坚持以人为本，不断完善科技创新体系，创立创新平台，吸引慢知识懂技术的人员参加XX。为进一步提高创新水平，XX投入大量人员物资,因为公司相信，只有创新才能不断的提高生产力，同时提供更加清洁的能源。截止2015年底，XX的创新实验室已经有21名工作人员，一步步攻克技术海关,目前已经有三项专利，创收60多万元。按照公司的开展需要，同时响应国家号召，加计未来将会投入更多的人力物力到科技创新上"。（七）企业文化在企业文化方面，XX以''价值思维，效拉导向"为核心理念，优化企业资源配置，使企业的每一份资源都得到充分的利用，实现企业利益最大化，促进企业又快又好的开展：并提供清洁电力为使命，将提供清洁，平安,高效的电力为目标，创立美好的家园；坚持奋进务实，争分夺秒,努力建设成国内发电企业的龙头：从公司实际出发大力改良，提高企业的创新能力：屐全大局，提倡奉献精神，回报社会。公司关注员工问题，按照国家相关规定，签订合同，提供福利.定期提供培训和升职考试，实现其最大价值。XX关注员工的健康与幸福，定期体检，为生活国难的员工提供补贴。二、XX财务报表分析（一）偿债能力分析1.短期偿债能力分析(1)营运资本指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的资产负债表中的数据，计算得到营运资本数据如表2-1所示：表2T营运费本指标分析数据库单位：千元工程2013年2OM年2。15年流动先产图2T营运资本柱状图由图表所示,该企业2013年至2015年，营运资本都为负数，甚至在-40000000千元以下，井且呈现出逐年减少的趋势，这对公司的开展是非常不利的。虽然发电企业大局部的资产都是限定资产，但流动资产的重要性也是不可以忽略的.公司的营运资本缺乏会导致日常经营困艰，周转资金缺乏，降低员工的积极性。长此下去，可能会导致公司短期偿债能力越来越弱,降低短期投资者的积极性，很难吸收到短期投资。(2)流动比率指标分析根摒XX股份有限公司2013年至2015年的姿产负债表中的数据，可以计算得到流动比率数据如下表2-2所示：表2-2流动比率指标分析数据库单便：千元工程2013年2014年2015年流动费产流诂负债流向比*0.420.330.30其中:行业平均值0.450.470.42流动比率=流动资产/流动负债(2-2)2O132014时冠2015年大唐发电T一行北平均值图2-2流动比率折线图由以上图表可知，XX的流动比率在2013至2015年分别为0.42、0.33、0.30呈逐年下降的趋势。但行业平均值也在0.45左右，可见发电行业的流动比率受行业特点的影响，流动比率看起来的不是很高。但同行业水平近三年却都高于XX。说明XX的流动资产与流动负债的的比率不合理，否要进行及时的调整，否则长时间开展下去，势必会造成企业捉襟见肘，影晌日常的短期偿债活动«1O（3）速动比率指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的资产负债表中的数据，可以计算得到速动比率数据如下表2-3所示：工程2013年2014年2015年流动资产流动负傥存卷预付款项541256418085速动比率0.330.270.24行业平均值0.360.390.37表2-3速动比率指标分析数据库单位：千元其中:速动比率=速动资产/流动负统<2-3>2O132O142015时间大雪发电£3行业平均值E2-3速动比率柱状图在本公司的数据中，2013至2015年中，速动比率不断下降，其中第一年下降1酰，第二年下降11斩说明该公司速动比率虽然呈下降趋势，但下降幅度有所减小。但与同行业水平比较.XX的速动比率一直小于同行业水平，可以发现其短期偿债能力还是比较弱，公司应该及时采取增加速动资产或减少流动负债，否则将不利于吸收短期投资和维持正常的经营管理。（4）现金比率指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的资产负债表中的数据，可以计算得到现金比率数据如下表2-4所示：由下列图可以看出，XX的现金比率在2013至2014年下滑了38%,这对于企业的短期偿债能力是及其不利的，但在2015年出现了上升,但上升幅度仅为12%,现金比率远低于2013年。所以该企业应该根务实际情况适当提高现金比率，增强短期偿债能力。表2-4现金比率指标分析数据库单位：千元XS2013年2014年2015年货币资金应收票据292543504789516622流动负债现金比率0.130.080.09其中：现金比率=（现金+有价证券（2-4>田27现金比率折跷图2.长期偿债能力分析(1)资产负债率指标分析根裾XX股份有限公司2013年至2015年的资产负债表中的数据，计算得到资产负债率数据如表2-5所示：表2-5资产负愤率指标分析数帮库单位：千元工程2013年2014年2015年负模总额229025268239323616240018216资产总额293323301302431367303368348资产负债率78.08%79.13%79.12%同行业水平67.22%68.03%69.89%其中：资产负捌率=负债总额/费产总题*100%<2-5>r同行业水平大BB射电IS2-5资产负债率会形图由以上图表可以看出.XX的费产负债率在2013到2015年稳定在79%左右，没有太大的波动,说明该企业的负债和资产的变动呈正相关，并且变化不大。但与同行业水平比较就会发现，2013至2015年期间，资产负债率虽然呈小幅度上升趋势，但都控制在70%以下。由比可见，XX的姿本结构还没有到达同行业水平，需要做出改变，提高偿债能力。(2)产权比率指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的资产负债表中的数据，可以计算得到产权比率数据如下表2-6所示：表2-6产权比率指悚分析数据库单位：千元工程2013年2014年2015年负债总糊229025268239323616240018216所有者权会总翻产收比率3.563.793.79其中：产权比率=负捌总额/所有者权控总额*100<2-6>门福产权SE2-5产权比率面积图由图2-6可以看出，XX在2013至2015年间，产权比率都超过了3.5,这说明企业股东占有的资产严重低于债权人占有的资产，这是一种高风险。高报酬的后务结构，并且是企业长期偿债能力弱的表现。但任何情况不能一概而论，在经济繁荣期，债权人和股东可以获得更高的利润。（3）利息保障倍数指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的财务报表中的数据,计算得到利息保障倍数数据如表2-7所示：根据以下列图表，XX的利息保障倍数呈现20M年降低，2015年升高的趋势，而行业平均水平根本稳定在6.3左右，XX大体高于同行业水平，说明XX在归还利息费用方面还是比较强的。但这一指标还存在这很大的波动，有进一步完善的空间。工程2013年2014年2015年利润总领利息费用609980利息保漳倍数9.095.9711.77同行业水平6.176.476.39表2-7利息保障倍数指标分析数据库单位：千元其中:利息保障倍数=（利润总额+利息费用>/利息费用<2-7>14.001200_10.00_.9?8002600,.'一一4002.000.00201班201碑2015明目一-大度发电W1.1.i*E2-7利息保障倍数折线国3.偿债能力总体评价根据以上数据汇总径到XX股份有限公司偿债能力分析一览表加下:表2-82013-2015年XX借债能力分析一览表工程2013年2014年2015年营运资本-37925224-47902937-19895193流动比率0.120.330.3连动比率0.330.270.24现金比率0.130.080.09资产负债率78.08%79.13%79.12产权比率3.563.793.79利息保障倍数9.095.9711.77根据以上救资和分析，我们不难发现，XX的整体偿债能力根本低于同行业水平，并且存在资本结构不合理的现象，这对公司吸收投赞和长期开展是不利的。并且公司已经出现了资金周转困难，投资减弱的现象。所以公司的经营管理者必须引起高度重视，合理调整公司的奏本结构.加强资源的优化限置，提高企业的偿债能力。（二）营运能力分析1.应收账款周转率指标分析根裾XX股份有限公司2013年至2015年的财务报表中的数据,计算得到应收账款周转率数据如表2-9所示：表2-9应收寐款周转率指标分析数据库单位：千元工程2013年2014年2015年主营业芬收入净额应收寐款平埼余照应收取软冏般率7.396.986.93同行亚水平9.068.80&54其中：应收半款周转率=主甘业芬收入净额/应收系款平均余额（2-8）E2-8应收账款冏转率柱状图根裾以上数据可以看出，2013年至2015年XX和同行业的应收版款周转率都呈小幅度下降趋势，但下降福度不大，说明整个发电企业的应收账款收回的能力在下降。XX的应收账款周转率平均比同行业低1.7,还在合理范圉之内，说明XX的应收账款还是处于一个艮好的状态，但仍然需要不断加强,减少因应收账款周转速度谖慢造成的损失。2.存货周转率指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的财务报表中的数据,计算得到存货周转率数据如表2-10所示:由下列图可以看出，XX2013年至2015年的存货周转率先上升后下降，而同行业水平是先下降后上升，两者背道而驰。由此可见，XX的存疑周转率存在一定的问题，企业的经营管理者应该根据该指标及时调整存货情况,减少因存货处理不当造成的损失。*2-10存贷周转率指标分析金据库单位：千元工程2013年2014年2015年主营业分本恍存货平均余额存贷周转率12.1613.2211.16同行业水平10.6910.1413.27其中：存卷周转孥二主营业务本钱/存货平均余桢<2-9>14UOO-100O£886004002OOO一大（I发电同行11水平图2-9存货周转率折线图3.固定资产周转率指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的财务报表中的数据，计算得到固定资产周转率数据如表2-11所示：根据以下数据，XX2013至2015年的固定资产周转率逐年下降，第一年下降】4%,第二年下降18%,下降幅度越来越大。同行业的周转率也呈下降趋静.第一年9轧第二年8乐XX的下降幅度高于同行业。并且XX的周转率一直低于同行业水平，说明其固定资产的利用效率不高，应及时采取措施提高固定资产利用率”。表2T1固定资产周转率指标分析卷:若库-fi:千元IS2013年2014年2015年主营业务收入SI定荏产平均余额148017018160072640173522842固定资产冏转率0.510.4-10.36同行业水平0.580.530.49其中：国定资产周转率=主营业务收入/固定资产平管余秋（2-10）同行北京平D大屯发电图2T0由定荏产周转率条形图4 .总资产周转率指标分析根强XX股份有限公司2013年至2015年的月务报表中的数据,计算得到总资产周耨率数据如表2-12所示:表2T2总资产周转率指标分析数据库单位：千元XS2013年2014年2015年主管业务收入平埼费产总就总密产周转率同行业水平2822526942986074423028998580.270.240.200.330.310.30其中：总资产周转率=主曹业务收入/平均资产总额(2-1.1.>口大雨发电内行业太平82-11总资产周转率柱状图由上表可以看出，XX国际2013年至2015年总资产周转率逐年降低，降低幅度分别为1和17%,下降幅度越来越大。在同行业平均水平中，周转率也在降低，降低幅度为6*和3%,下降幅度小于XX。由此可见，XX的总资产周转率并不尽如人意,资产周转速度缓慢，使一些资产闲置,没有到达提高利洞的目的。5 .营运能力总体评价表2-132013-2015年XX营运能力分析一览表工程2013年2014年2015年应收半款周转率7.396.986.93存货周转率12.1613.2211.16国定资产冏转率0.510.440.36总费产周转率0.270.240.20综合分析得出：XX应收版款周转率低于同行业水平，并呈下降趋势，反映企业应收账款管理的不是很好：存货周转率与同行业水平开展枝势相反，说明企业存货处理出现问题：固定资产周转率不高，没有到达固定资产的合理优化配置：总资产周转率低于同行业水平并有所下降，反映出企业的资产管理没有到达良好状态。总体来说XX的整体营运能力并不大好，需要进一步完善间。（三）盈利能力分析1 .经营盈利能力分析（1）销售毛利率指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的利涧表中的数据，可以计算舜到销售毛利率数据如下表2-14所示:*2-14销售毛利率指标分析蚣据库单位：千元工程2013年2014年2015年辆售收入销售本钱销售毛利率28.11%30.05%31.48%同行业水平25.51%28.fr1.%31.38%其中：销售毛利率二（错售收入一箱售本钱）/梢售收入MoK（2-12）201坪。大*发电同行北水平201。rta205图2T2销售毛利率柱状图由上图可以看出，XX在2013至2015年期间，销售毛利率逐渐升高,并且高于同行业水平。但其上升幅度低于同行业水平的上升幅度，以至于同行业水平有赶超的精势。所以XX应该再接再厉，努力增加收入、降低本钱，不断提高销名毛利率。(2)销售净利率指标分析根裾XX股份有限公司2013年至2015年的利涧表中的数据，可以计算得到销售净利率数据如下表2T5所示：表2-15销售净利率指标分析数据库单位：千元工程2013年2014年2015年净利润销售收入铠售净利率7.64%2.74%5.31%同行业水平12.35%13.95%15.51%-X三%冏行北水平®2-13销售净利率折线图根据上图可以看出，XX的额销售净利率在2014年降低64%,降低幅度非常大，主要是由于各种费用的升高引起的；在2015年上升93轧但仍小于2013年的销售净利率.同行业的销售净利率一宜保持在12%以上,且呈逐年上升趋势。可见XX的净收益并不高，企业必须通过减少资产减值根失和各种费用来提高净利润,否则将影响公司的长期开展。2 .投资盈利能力分析(1)总资产净利率根据XX股份有限公司2013年至2015年的财务报表中的数据，计算得到总资产净利率数据如表2-16所示：通过下列图可以看出.XX的总资产净利率总体呈下降趋势,.在2014年降低至0.65%,这对于投资者和债权人来说是非常不利的.会降低他们对公司的信心。从横向上看,同行业在2013年总资产净利率到达4.09是XX的一倍，并逐年升高，可见整个行业总体上是比较乐观的，XX必须及时采取措施改变这一局面。2XMKD大发电冏过水平201毋2014年峋201译表2T6总资产净利率指标分析数据庠单位：千元工程2013年2014年2015年净利润平均总资产总资产净利率同行业水平2822526942986074423028998582.01%0.65%1.08%4.09%4.27%4.61%其中:总资产净利率=净利潮/平均总资产*100%(2-14)B2-14总资产净利率柱状图(2)净资产收益率指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年的财务报表中的数据.计算得到总资产净利率数据如表2-16所示：表2-17净资产收登率指标分析数据库单位：千元工程2013年2014年2015年净利润所有者机投净资产收费率9.52%3.04%5.19%同行业水平13.45%13.5813.87%其中：净费产收费率=净利润/所有者权技“100*<2-15)T-大发电一冏行业水平1500%图2-15净资产收龙率折规图由上图可以看出，XX的净资产收益率在2013至20M年期向下滑严重，在2014至2015年有所上升，观察数需发现，这三年中所有者权益的变化并不大，主要是净利润的变化引起的，所以XX应想方法提高收入和净利润,以此来提高净资产收益率。在横向看,同行业远高于XX.并缓慢上升。（3）每股收益指标分析根据XX股份有限公司2013年至2015年财务报告，得到每股收菰数据如下表2-18所示：表2-18每股收改指标分析数据年单位：元/每股工程2013年2014年2015年年段收改0.25550.13510.211同行业水平0.32290.32560.3969口目行业水平大管发电2O1S-*S201碑103201声J0OOS0.x0.1S0.20_2SOJ03S0.40.45马股或益图2-16孥股收登条彩图从图表中可以看出，XX在2013年每股收益最高，2014年突然大幅降低，在2015年有所上升.但整体来看，XX的每股收益是不高的。由此可见，该公司的盈利能力不是很稳定，也不是很强，经营管理者应该引起重视.，改变这种情况皿。2.盈利能力总体评价表2-192013-2015年XX当利能力分析一览表工程2013年2014年2015年钠名毛利率28.11%30.05%31.48%销售净利率7.64%2.74%5.31%总资产净利率2.04%0.631.08%净资产收拄隼9.52%3.04%5.19%每股收益0.25550.13510.2110根据以上分析我们发现，除销名毛利率以外，其他指标都存在一些缺陷，表示企业盈利能力一破。这些情况主要是企业净利润的变动导致的。究其原因是2014年,所得税费用剧噌.导致企业净利润强减。所以企业管理者应努力减小本钱和费用，提高盈利能力，恢复投资者信心。三、XX财务方面存在问题（一）偿债能力较弱根揖以上的偿债能力分析不难发现,在短期催债能力方面，XX的流动资产低于流动负债很多.这就可能造成姮期之内无法归还某些债务，增加各种费用，影响公司日常的经营活动。在长期偿债能力方面，该公司的资产没有得到有效利用，负债过多，偎难到达投资者的期型值。（二）应收账款周转率偏低根据XX与同行业应收眯款周转率比照可以发现,XX在7次左右，而同行业在9次左右。该公司应收赎款越过流动资产的1/3,甚至远高于存货和货币资金的数额,如果应收账款的周转速度一直得不到提升，就会产生许多的呆账、坏账等，使企业流动资金更加供不应求，消加企业的财务风险1叫（三）资产利用率偏低从XX2013年至2015年的资产负债表中可以发现，该公司有很多的应收张款,固定资产、在淀工程和无形资产，但在利润表中可以发现，这些资产并没有创造出应有的利洞，反而是各种资产的收交率都偏低，可见该公司的资产没有得到充分的利用。而这些资产占用了公司大局部的资金，使公司出现了资金紧张的现象。（四）主营业务收入逐年降低根据XX2013年至2015年利润表发现，该公司主管业务收入逐年降低，2014年降低7%,2015年降低12%,趋势为逐年噌加。在公司资产增加的情况下，主营业务收入却在连续降低，这说明公司的经营巳经出现了问题,必须制定对策提高收入。（五）财务费用过高根据XX2013年至2015年利润表发现，该公司的财务费用都在80亿元人民币左右，这使得公司的净利润大大降低。财务费用中大局部是利息费用，企业大量的负债导致利息费用过高°还有一局部是交易中的手续费，也是可以省去的。四、完善公司经营管理的对策(一)提高偿债能力1.优化资本结构XX可以利用优化资本结构的方法提高偿债能力企业在选择资金来源的时候先选择使用企业内部资金，然后是负债筹资，最后是股权筹资，这样的选择具有一定的局限性，不能充分合理的利用各种资源.在XX的资产负债表中可以发现，其流动资产不多，可利用的资金有限，其他资产交现能力较弱；在负债筹资方面，其负债总额逐年上升,但凭借公司的知名度和资产数额,但所需财务费用高,综合来说还具有可行性；该公司2015年每股收益大幅增加，股权等费较容易。综上：使用内部资金、负债筹资、股权筹资比例为2：4：4较合理。2.制定偿债方案在企业发生负债时，公司的财会人员不能放任不管，应在负债发生后就制定偿债方案，预计公司在何时归还债务最合理、本钱最低、以何种资产偿付最方便等，以免在归还债务时手忙脚乱。有了偿债方案，财务人员就能合理的预测出企业所能归还负债的最大值.防止企业因大量负债而导致企业信誉降低，投资者信心减小。3.增加营运资本由表2-1和图2-1可以看出，XX的营运资本三年都为负值，并且数额非常大。营运资本对企业的短期偿债能力来说至关重要，提高营运资本巳经势在必行。公司一方面可以通过增加流动资产的方式，另一方面可以通过减少流动负债，或者二者同时进行.在漕加流动资产方面，可以通过提高销售收入和进行科学合理的理财实现；在减少流动负债方面，可以通过以用置资产抵偿应付账款的方式实现。（二）加强应收账款管理1.及时催收应收账款根据XX应收账款进行明细分类管理，可以详细的反映各项应收账款的客户信息、信誉、和归还还款能力等。根据账龄分析法的原理.时间越长越难要回，所以催收变得非常重要。因此XX应该足立专门的催收小殂，对到期或者应该及时收回的应收瓶款进行傕收，增加应收账款收回的可能性，加速应收账款周转，加快资金流动。2.计提坏账准备对于可能收不回来的应收账敖及叶计提坏账准备，在确认无法收回时减少因这局部资金造成的冲击。坏账准备的计提要有一定的标准,并且要根据应收账款年限的不同有不同的提取比例，不能陵总计提，以免高估或低估企业资产。当坏账发生或者收回时，要及时冲减坏账准各，不能计提过多的坏账准备，低估企业资产（闾。3.建立信用评估政策在企业与合作商发生应收账款之前，必须深入了解该公司的财务状况和经营成果，科学合理的判断该公司是否能够到期归还该项应收账款。对于信誉好、经营好的企业，可以多与他们发生应收账款，但对于信誉差。经营困难的公司，就应该慎重,以免给公司造成重大损失。还要随时关注对方企业的财务状况，确保及时调整对他们的玫策（三）提高资产利用率1.加强固定资产管理XX的固定资产数置已经到达了1800亿元，并且还存在许多正在建设中的在建工程。所以应关注固定资产的问题。从该公司拥有的固定资产创造出的利湖推测，该公司的固定资产有很多在闲置.为解决固定资产闲置的问蹈，可以在必要时出售该局部资产，防止其因占用厂房、场地，消加不必要的本钱。提高固定资产使用年限，提高企业销存收入。2.加强资金管理实施资金的集中管理，臧少因使用不当造成的资金浪费.在企业的日常管理中，会涉及到大量的流动资金，在其流动的迨旌中很可能会在某个部门长叶间滞留，不能及时投入到生产经营中，企业应随时对资金的流向和使用情况进行跟踪，及时发现滞留费金，并对其进行科学合理的安排，使企业的每一名资金都能得到及时合理的利用。加速应收账款周转速度，使应收账款能够及时足虢收回。编制资金收支表，了解企业资金的流向，以便于合理安排资金3盘活资产定期对企业资产迸行盘点，发现闲置资产加以利用，提高经济效益。在货币资金方面，对于企业剩余资金，可以迸行科学合理的投资和购置理财产品；在应收账款方面，按期进行账龄分析，及叶收回货款，投入到下一个环节；在存货方面，按照生产订单有方案的生产.防止大量库存占用企业资源；在固定资产方面，应根据产出要求，合理购置固定资产，并且选取科学的折旧方法。（四）提高主营业务收入1.增加销售收入XX的主要业务领域是火力发电，应不断调整营销镣略,推动全员营销，提高收入。关注电力调整动杰以及各种补贴政锭，利用各种渠道创造有利条件。电力销售主要集中在发电区附近，这是具有局限性的。胞若电力设施的完善,远距离运输电力已经成为可能，XX应面向经济更兴旺的地区提供电力，这会增加很多收入。对于一些耗电量高的企业.要尽量与其建立长期合作关系，以此谋求更高的销售量，并且增加知名度。2.加快企业转型在经济迅速开展的时代.单一的产品结构已经不能适应社会的开展.XX虽然巴经进军煤炭化工领域，但煤炭行业的情况并不十分可观。但是在效劳业和交通业上面还是有很大的开展空间的。XX应该向新领域开展，改变自身局限性，不要只局跟于与发电有关的行业，一些新兴产业应该涉足，以便于提高铜售收入。（五）减少财务费用1.适当增加股权筹资债款筹资帝要付出高额的利息.并且有时间限制.到期必须还款。否则会降低公司信誉度,但股权筹资不需要支付利息，筹资限制少，本钱较低，在公司信誉度高度的情况下，发行股票即可获得大量资金。而且股权第资没有时间限制，可以无限期使用。我们在财务报告中可以发现，XX大局部财务费用都是利息费用，只要利息费用减少，必然会大量减少财务费用。2.多渠道融资根据国家的相关政策，公司可以选择多种融资方式。在符合国家相关规定的前提下，努力争取国家相关优惠扶持，这必然会减少利息费用。在归还债务时，可以选择分期付款，减少支付利息费用的难度和金额。在不影响公司信誉的情况下，可以在票据或贷款到期日的前一天还款,保证该局都资产得到充分的利用。3.减少长期借款根据XX2013-2015年资产负债表可以计算得到，该公司三年中长期借款平均占非流动负债的8居，占负债总额的57%。长期负债相比于短期负低利息较高，并且归还难度大，可能会对企业的经营造成困难。长期负债金额较大的情况下，企业可能无法归还某局部借款，造成“利濯利”的现象。用短期借款代替一局卷长期借款，既可以加快资金流动，又可以减少财务费用。结论本文利用XX股份有限公司财务报表，通过比校分析法、比率分析法、趋势分析法等对该公司的偿信能力、营运能力、盈利能力进行分析，发现该公司在生产经营过程中的问题“闾。例如偿债能力较弱、应收账款周转率低.资产利用率低、营业收入逐年减少、财务费用过高、税收筹划不完善等，并提出以下解决对策：提高短期偿债能力、加强应收账款管理、提高资产利用率、提高主营业务收入、减少财务费用、完善税收筹划。通过对本课题的研究，能够展示XX的偿俯能力、营运能力、盈利能力,为相关人员提供决策依裾%发现XX存在的问题，提出相讨应的建议，希望能够对该公司经首管理者提供帮助,进一步改善公司的状况，提高竞争力本课题研究中的缺乏是没有对该公司财务报表中的所有指标进行分析，不铭全面，而且有些指标计算不够精确，存在误差。而且本课题没有利用财务报告以外的信息，所以反映问题不是很全面。本课题是一个较大的课程体系，由于本人知识有限,时间不是很充足，所以在撰写论文时还有一些缺陷，希型老师们提出捷议，完善论文。