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从盈余管理角度检验审计任期对审计质量的影响CQ一、引言国内外证券市场大量的造假案件证明，审计失败的一个关键因素在于审计主体丢失了独立性。为了提高审计独立性，很多国家都制定了系列制度，包括审计轮换制.美国2002年通过rC萨班斯奥克斯利法案4该法案规定：负责某公司审计项H的合伙人或负责复核该审计项目的合伙人须以5年为限进行轮换。中国证监会、财政部于2003年10月8号联合发布了关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定该规定的主要内容是：设定签字注册会计师和审计项目负成人为同一被审计客户连续供应审计服务的期限，一般状况下不得超过5年。审计轮换制主要有两种类型：主审会计师轮换制和会计师事务所轮换制,从理论上讲，两种审计轮换制各有优劣。主审会计新轮换制可以削减审计学习和选择成本并在忖定程度上能提高审计独立性，但其可以通过主审会计师之间的“合谋”而规避管制：而会计师事务所轮换制虽然可以实现更高的独立性，但会形成审计市场较大的动荡，增加审计成本和审计风险。在我国，一般采纳主审会计和轮换制，也有学者提出应采纳较严厉的会计新事务所轮换制，以根治地方爱护主义和人情审计。所以在我国探讨会计新事务所轮换制相关问题是有现实和长远意义的。本文利用1999年至2004年沪市原材料制造业上市公司的财务数据，采纳扩展的Jones模型，从盈余管理的角度对我国校长审计任期下上市公司不同年度间的审计质量进行实证探讨，以期为会计师事务所轮换制实施的必要性和我国现阶段审计轮换制的选择供应参考依据。二、探讨设计1.探讨假设(1)假设一:公司盈余管理的凹凸能反映审计质量。审计服务是有质量区分的，但其质量是难于衡量的，只能为审计质量的衡量寻求咨代指标。Schipper,Kathcrinc认为管理当局为了获得私人利益，而有意地对对外财务报告进行限制的盈余管理行为是在财务信息方面增加代理成本的详细体现.由此可推知，审计就是审计人先发觉并揭示虚假财务信息这一过程较高审计质量更能发觉和制约财务信息钳误和违规，从而更有效地制约盈余管理行为。因此，审计限制盈余管理的作用是随审计质量的凹凸而变动的。(2)假设二：会计师事务所审计任期第4年和第5年的审计痂量各自不低于前一审计年度，但审计任期第6年的审计质量低于前一审计年度。(3)假设三：审计任期的第5年为第0年，并以此为基点依次倒计或顺许前后的年份。2.样本选择本文以2004年沪市原材料制造业上市公司为探讨对象。选择原材料制造业上市公司主要是为降低行业政策对公司盈余的影晌(原材料制造业是我国传统产业，受国家政策影响不大)，以增加盈余管理衡量审计质量的精确性；另一方面，选取同一行业的样本进行探讨可以在肯定程度上削减行业差异的影响。2004年沪市共有164家原材料制造业的上市公司，除去终止上市1家、同时在B股或H股市场上市10家、未披露审计任期18家,披露的审计任期小于5年的56家后，按以下原则进行其次次筛选：a.审计任期适中(年度跨度大，影响样本的可比性)最长审计任期应为6年，考虑到扩大样本，可以增加到7年：b.审计任期小于等于上市年度(上市前后面临不同的监管力度和审计风险)：c.未受ST处理的上市公司(受到ST处理后的上市公司盈余管理显若。最终共得到30家上市公司有效样本，审计任期为6、7年的上市公司分别为19家和11家。3.探时方法国外最常用的盈余管理计量方法是应计利润分别法，即将应计利润总额分为非操纵性应计利润(NCndiSCretiOnaDAccrua1.s)和操纵性应计利润(DiSCre1.ionaryAccrua1.s)两部分，并以操纵性应计利润作为验证盈余管理假设的依据。所谓应计利洞是指那些不干脆形成当期现金流入或流出，但依据权货发生制和配比性原则应计入当期损益的那些收入和费用所形成的利涧，所以，应计利润总额可看作是净利润和经营现金潦址之差.本文采纳由陆建桥对修正的琼斯模型进行了再修正的扩展的琼斯模型。其模型如下：式式(2)式中，NDAt是t年的非操纵性应计利润：DAt是t年的操纵性应计利润：TAt是I年的应计利润总额：AI-I是1-1年的资产总额：REVt是I年的主营业务收入与1.1.年的主营业务收入之差；AREC1.是I年的应收账款净额与1.1.年的应收账款净额之差：PPEt是t年的固定资产原值：Mt是t年的无形资产和其他长期资产：t是年份：1、。2、。3、4是公司特征参数.这些特征参数的估计值依据以下模型网来取得：式(3)t为剩余项，代表各公司应计利润中的操纵性应计利涧部分。其他变量含义与式(1)、式(2)相同。四、实证结果及分析本文应用扩展的琼斯模型进行实证分析时其步骤是：首先，将n-1年的数据按模型(3)进行回来，得到回来系数：然后，将n年的数据和已得到的回来系数相结合，计算出该样本公司第n年度的操纵性应计利润：最终，用肯定的方法来检验操纵性应计利润的显著性，来检验某年度操纵性应计利润差额的显著性，评价年度间盈余管理，从而达到评价n年与n-I年年度间的盈余管理和审计质量的目的。依据扩展的琼斯模型计算的样本公司审计任期比较年度操纵性应计利涧的描述性统计量及其统计检验结果见表1。在表中，我们利用T检验和Wi1.eOXOn符号秩检验结果显示：样本公司在第4、5年审计任期上，其操纵性应计利润平均数和中位数在小于等丁70%的水平下都不显著的大丁零，表明审计任期4、5年的审计质量不低于前一审计年度，从而支持了假设】和2：样本公司在第6年审计任期上，其操纵性应计利刑平均数和中位数在小于等于o%的水平卜.亦均不显著的大于零，表明审计任期6年的审计质量也不低于前一审计年度，假设3未获得支持。这表明以5年作为审计任期的轮换的关节点的政策缺乏肯定的阅历基St也有可能是由于样本的行业局限、数量不足、模型尚待完善，以及操纵性应计利润的计算不当等缘由，导致/实证结果对假设的支持力度不够。我们留意到：如图(依据表中平均数和中位数显著性水平与年度绘制)所示，虽然历年操纵性应计利刑平均数和中位数在肯定的显著性水平卜(WIo¾)均不显著的大于零，但显著性水平逐年下降的趋势是明显的，说明较长的审计任期对审计质量存在肯定的消极影响.五、结论和建议本文为会计新事务所较长审计任期卜的审计质量的比较供应了阅历数据。论文的实证探讨结果表明：在较长的审计任期下审计质员并未出现明显的恶化。此外，本探讨表明：随岩审计任期的延长审计质量存在肯定的消极改变，所以应当对里长的审计任期下审计质量予以肯定关注。鉴于我国实行的是主审会计师审计轮换制，年度会计报表附注中就应当强制披露诸如：主审会计师职务、主要审计项目、本项目审计任期等状况和轮换主审会计师的其他有关信息，以便于报表运用者分析、决策。参考文献：1建桥:中国亏损上市公司盈余管理实证探讨.会计探讨，1999,第2期2夏立军：国外盈余管理计量方法述评.外国经济与管理,2002.第10期3西伟桂友泉:上市公司审计轮换制探讨.中国注册会计师，2003,笫7期4余玉苗李琳:审计新任期与审计质量之间关系的理论分析,£经济评论.2003,第5期5吴粒张璐：论我国经济转轨时期该采纳何种审计轮换制.价值工程，2004,笫2期6JamesN.Myers.1.indaA.Myers.ThomasC.Omer.Exp1.oringtheTermoftheAuditor-C1.ientRe1.ationshipandtheQua1.ityofEarnings:AcaseforMandatoryAuditorRotation?,TheAccountingReview,2003(Ju1.y)：779-799