从结算中心到财务公司是铁路企业走向市场的选择.docx

从资金结算中心到财务公司是铁路企业走向市场的选择作者：杨建国上海铁路资金结算所稽核部主任内容摘要：资金结算中心是企业集团或大型企业为加强企业结算资金管理而成立的内部资金管理机构，是企业引入银行机制对集团公司成员资金进展集中管理的一种模式。财务公司是由大型企业或企业集团投资设立，代表本集团从事金融活动的非银行金融机构。本文介绍了结算中心和财务公司的根本功能，对两者的地位、功能、业务范围、成立条件进展了比拟，阐述了铁路财务公司在铁路企业走向市场过程中可以为铁路企业供应哪些效劳。关键词：铁路企业结算中心财务公司财务公司是由大型企业或企业集团投资设立，代表本集团从事金融活动的非银行金融机构。随着企业的开展壮大，越来越多的企业集团选择成立自己的财务公司，为集团公司供应具有产业特色的金融效劳。从已有的财务公司案例来说，财务公司在为企业集团体制改革、企业集团资金集约化管理、增加内外部融资功能、优化产业构造、提高集团企业竞争实力方面发挥了重要作用。随着2021年铁道部撤销和中国铁路总公司的成立，中国铁路企业开场真正走上市场化开展道路，铁路企业经营体制改革的大幕也将拉开。在铁路经营体制改革中，按现代企业制度对现有铁路企业进展改制是一个必要的过程。作为交通运输领域内的超大型企业，铁路企业将依据行业生产经营特点、生产规模及管理须要，以资本为纽带组建与运输生产特点相适应的铁路企业集团。与此同时，铁路企业成立财务公司的法律条件也将具备。综观国内外，一个大型现代集团公司，一般都有一个与其身份相适应的资金管理机构。国际上通行的做法是建立财务公司，如通用电气财务公司、摩托罗拉财务公司、通用汽车财务公司、西门子金融效劳集团、中国石化财务、中国电力财务、中海石油财务、宝钢集团财务公司和上海汽车集团财务等。从国内外众多大型企业集团的开展实例中看到，财务公司在企业集团的开展过程中发挥着独特的作用。从铁路企业当前面临的经营状况和投融资体制改革需求看，铁路企业成立财务公司的需求变得越来越紧迫实际，无论在铁路筹资融资、资产配置、内部资金管理，还是资本运作、对外扩张沟通方面，都须要拥有自己的财务公司。目前铁路总公司和各铁路局都有自-的资金结算中心，并有十几年的运营经验经验，在组织、网络、制度和人员等方面为建立财务公司打卜.了肯定的根底。铁路企业成立财务公司已经到了水到渠成之时，相比资金结算中心，财务公司在铁路走向市场过程中能发挥更多更大的作用。下面就财务公司和资金结算中心功能、作用作一番介绍和比拟。一、关于资金结算中心资金结算中心是企业集团或大型企业为加强企业结算资金管理而成立的内部资金管理机构，是企业引入银行机制对集团公司成员资金进展集中管理的一种模式，它集银行金融管理和企业资金管理于i身。企业集团通过资金结算中心对成员单位资金实行内部结算，加快资金周转，提高集团资金效率。资金结算中心的功能：1、资金结算功能。结算中心为集团内部单位办理结算业务，使内部单位之间的资金往来不经银行在结算中心内部就可以完成，资金从体外流转变为''体内循环"，缩短了内部各单位资金往来的时间，降低资金结算本钱。在资金对外支付方面，将各内部单位单独与银行业务接触改为由结算中心统一与银行接触，便利内部单位结算，提高财务工作效率。2、资金调剂功能。结算中心汲取内部单位存款，把集团内各单位短暂闲置和分散的资金集中起来，再以发放调剂款的形式调配给须要资金的内部单位，实现集团内资金互调余缺、资金内部融通。3、资金运作功能。结第中心集中资金，在满意集团内部资金须要的根底上,将沉淀多余资金进展对外短期运作，包括银行定期存款、国债投资、银行理财产品等方面的投资，提高资金效率。4、资金监视功能。集团公司管理部门可以通过结算中心对各单位进出资金的用途、流向进展审查和监视，使集团内各单位的资金活动置于集团的监控之卜.，有效地限制内部单位的资金运动，尤其是大额资金的动态，对违纪、违规资金支付起到威慑、遇制作用。5、增收节支功能。(1)结算中心通过集团内部资金融通，盘活了内部闲置资金，降低了集团生产经营过程中保持的现金资产，在同等生产规模状况下，降低了对银行资金的需求数量，节约了集团运营资金本钱。(2)由于内部单位资金结算不需通过银行，削减了资金结算费用和资金在途时间，降低了集团财务费用。(3)银行对各单位银行账户上的结算资金通常以活期存款利率计息，而结算中心集中资金后，由于结算中心的资金规模因素，可以与银行谈判协商，在利率市场化的背景卜.，能争取到实惠的上浮利率，对集团来说会形成一笔可观的收入。6、扩大信用功能。能否从银行获得信贷，企业的还本付息实力起着主要作用。一般来说，集团内各单位的开展是不平衡的，有经济效益好的，也有经济实力弱、财务状况差的单位。从实际状况看，后者要从银行获得贷款的难度和代价比拟大，即使取得贷款，贷款利率也相对较高。这种状况在很大程度上影响了集团内各单位的平衡开展和集团整体实力的提高。有了结算中心后，集团内各单位不再单独与银行发生信贷关系，可以由结算中心代表集团公司向银行申请贷款或授信额度。一般来说集团公司的经济实力、信誉度大大高于单个内部单位，可以较简单地从银行获得较低本钱的融资，从而扩大/集团的对外信用。7、信息反应功能。集团公司管理部门可以通过结算中心的资金信息平台，全面、刚好地驾驭集团公司和内部单位的资金信息，如资金流量、资金结余、资金分布、资金流淌规律等，使集团在资金管理方面的决策更加科学合理。二、关于财务公司财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金运用效率为目的，为企业集团成员单位供应财务管理效劳的非银行金融机构。这是2019年7月27日我国公布的？企业集团财务公司管理方法?对财务公司的定位。(一)财务公司业务范围?企业集团财务公司管理方法?对财务公司的业务范围做出了规定，其业务范围分为根本业务和延长业务两大类。财务公司根本业务：1、对成员单位办理财务和融资参谋、信用鉴证及相关的询问、代理业务；2、帮助成员单位实现交易款项的收付；3、经批准的保险代理业务；4、对成员单位供应担保：5、办理成员单位之间的托付贷款及托付投资；6、对成员单位办理票据承兑与贴现：7、办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；8、汲取成员单位的存款：9、对成员单位办理贷款及融资租赁；10、从事同业拆借；H中国银行业监视管理委员会批准的其他业务。符合条件的财务公司，还可以向银监会申请从事以下业务，即延长业务：1、发行财务公司债券：2、承销成员单位的企业债券：3、时金融机构的股权投资；4、有价证券投资：5、成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。（二）财务公司的功能：依据财务公司业务种类和效劳，其功能可概括为：1、金融效劳功能财务公司作为企业集团内部金融机构，以“立足于集团，为集团效劳”为宗旨，绕集团公司的开展战略，充分利用自己的优势为集团公司和成员单位供应职能范围内的金融效劳。财务公司可以供应的效劳：（1）为成员单位办理财务和融资参谋、信用鉴证及相关的询问、代理业务；（2）帮助成员单位实现交易款项的收付；（3）为成员单位供应担保；（4）为成员单位办理票据承兑与贴现；（5）为成员单位办理贷款：（6）为成员单位供应产品消费信贷、买方信贷及融资租赁效劳。2、融资功能财务公司是企业集团连通金融市场的桥梁，作为金融机构干脆面对金融市场，为集团公司或自身谋取资金。财务公司可以：（1）汲取集团成员单位的存款，聚集集团内部资金：（2）从金融市场拆入市场资金，弥补集团企业临时资金缺乏。（3）发行财务公司债券或代理发行集团公司成员企业债券，向社会筹集中长期资金。3、投资功能财务公司是独立法人机构，具有投资功能，能够利用集聚的资金进展投资运作，财务公司可以：（1）可以对金融机构进展股权投资，代表集团公司参股控股金融机构，实现产业资本向金融资本渗透；（2）进展有价证券投资，可以利用F1.有或吸纳的资金买卖股票、债券、基金等：（3）对集团成员单位发放贷款,获得贷款收益；（4）可以向同业市场拆出短暂闲置的资金。4、内部结算功能财务公司也是集团公司的内部银行，可以办理成员单位之间的内部传账结算。限制集团公司的货币头寸净额，对资金实行统一调拨，加速集团内的资金周转，削减集团公司对外筹资融资规模。5、中介功能财务公司不运用F1.有资金，为集团内的成员单位供应金融中介效劳并从中收取手续班，财务公司可以：C）办理成员单位之间的托付贷款和托付投资业务：（2）办理经批准的保险代理业务，为集团成员单位代收代缴财险、贷运险、车辆险等险种保费；（3）承销代销集团成员单位企业债券。6、其他功能财务公司同样具有资金信息反应功能、资金监视功能。三、财务公司与资金结算中心比拟财务公司和资金结弊中心都是集团公司内部的金融机构，但两者还是存在明显差异和不同。1、单位性质方面财务公司是为本集团供应金融效劳的银行金融机构，是一个依法具备投资、融资、中介效劳等功能的金融实体，一般由集团公司或成员单位出资组建,是一个具有注册资本的独立法人。从法律关系上看，财务公司具备企业的一切性质，主要经营货币资金，在听从集团利益的前提下谋取公司自身的利润。作为金融机构，财务公司承受国家银监会监管。结算中心是企业集团内部的货币资金管理职能机构，是集团公司内部的“事业性单位”，为集团企业办理资金结算和资金管理，一般没有注册资本，不具备法人效应。2、成立条件及监管方面为了标准财务公司的行为，促进财务公司的安康开展，国家金融管理部门先后公布了关于财务公司的管理方法，中国人民银行于1996年公布了？财务公司暂行管理方法？、2000年的？企业集团财务公司管理方法？，最新管理方法是中国银监会于2019年修订的？企业集团财务公司管理方法?。成立财务公司须要上报国家金融机构管理部门审批，并对集团公司和财务公司注册资金、资产规模都有条件规定及硬性指标。结算中心是企业内部资金管理机构，国家层面至今还没有成熟完整的结算中心管理方法，对结算中心成立条件也没有进展规定。财政部1997年发布的？关于加强国有企业财务监视假设干问题的规定？指出：”有条件的企业，要逐步建立资金结算中心，统一筹集、安排、运用、管理和监视资金活动”。在批准成立资金结算中心方面，国家除对铁路公布了？关于加强铁道结算中心管理的通知？（银发2019526号）文件外，其他行业结算中心根本处于不批不禁状态。3、业务范围方面?企业集团财务公司管理方法？明确/财务公司的业务范围和业务种类，对结算中心，国家没有公布过统一的、针对结算中心的文件。从已有的文件看，原那么上业务限于企业内部绽开。银发2019526号文件中对铁道结算中心性质和业务范围进展了限定，文件指出“铁道结算中心属于铁道部门内部的资金管理机构，业务范围：为铁道系统内部单位开设内部账户、办理内部转账、监视资金运用、刻在本结算中心开户的单位统筹调剂资金余缺。严禁办理金融业务,铁道结算中心不准集资，不准投资，不准贷款，不准办理内部票据贴现，不准从事股票、期货交易，不准开办储蓄业务、不准承受外部单位开户和汲取存款、不准实行打算金制度和备付金制度”，文件根本规定了铁道结算中心的业务边界。财务公司的业务范围明显大于结弊中心，尤其在对外投资、融资、金融效劳、运用金融工具方面。财务公司的业务表现为外向拓展型，其业务延长到企业集团外部，而结算中心业务表现为内向封闭，业务一般限于企业内部。4、从业人员条件方面财务公司对从业人员有明确的资质要求，规定从事金融或财务工作3年以上的人员应当不低于总人数的三分之二，其中从事金融或者财务工作5年以上人员应当不低于总人数的三分之一。结算中心对从业人员要求，一般具有会计人员从业资格即可。四、铁路财务公司可以在铁路走向市场过程中发挥独特的作用2021年铁路行业政企分开，铁路企业不再有享有运用政府行政手段特权的可能，将完全依嵬市场经济手段来谋取开展。对铁路企业来说，须要通过转换经营机制、转变经营方式进展闩我改造、臼我转型，主动适应市场。铁路企业今后将以一个独立的市场主体身份面对市场，遵循经济规律，按市场规那么行事，真正走上市场化经营开展道路。铁路财务公司可以在铁路企业走向市场过程中，帮助铁路企业运用经济手段从市场获得资源、运作资产，支持铁路企业开展壮大。依据财务公司功能，铁路财务公司可以在以卜几个方面为铁路企业供应效劳或发挥作用。1、对外筹资融资方面铁路财务公司可以汲取外部资金支持铁路企业的资金需求，铁路财务公司可以承销铁路企业债券，为铁路企业筹集中长期资金：可以通过同业拆借市场拆入比拟廉价的资金，帮助铁路企业解决经营过程中遇到的资金头寸缺乏问题;可以发行财务公司债券取得社会资金，为铁路企业供应借贷资金。铁路企业还可以通过财务公司出面参加银团贷款，获得较低利率的银行贷款。有了自己的财务公司后，铁路企业的融资本钱可以大大降低。2、时外投资方面铁路财务公司可以利用公司金融机构属性和熟识金融市场的优势，承受铁路企业的托付，代理铁路企业理财，将系统内部短暂沉淀的闲置资金投到金融市场，利用资本市场各金融品种，为铁路企业进展专家理财，实现资金保值增值。可以利用公司汲取的各种资金在金融市场进展证券投资。铁路财务公司还可以对金融机构进展股权投资，有目的地进展产业资本与金融资本融合。3、内部资金平衡方面财务公司是企业集团内部金融活动中心，发挥着融资中心和结算中心的作用。铁路财务公司汲取铁路内部单位存款，把资金贷到须要资金的企业，还可以将短暂闲置的短期资金拆出铁路系统到金融市场，产生较高利息，盘活铁路内部资金，提高资金效率。同结算中心一样，铁路财务公司可以开展内部结算,降低资金占用规模和头寸净额，削减资金在途耗损，节约资金结算本钱。4、在中介效劳方面。办理托付贷款，由于法人企业之间不能资金借贷，铁路企业可以托付铁路财务公司办理托付贷款。保险代理，铁路财务公司可以为铁路企业代收代缴旅客旅行损害险、货物运输损坏险及铁路企业涉及的财险、车辆险和人寿险等险锄。5、在金融效劳方面铁路财务公司可以为铁路企业供应以下金融效劳：(1)办理铁路企签发的商业汇票的承兑及未到期的商业票据的贴现业务，为铁路企业盘活资金供应便利；(2)为有产品销售的铁路企业供应买方信贷，对购置铁路企业产品的单位供应贷款，促进铁路企业产品销售：(3)为铁路企业购置高价值物品供应融资租赁效劳，如铁路企业在购置机车、车辆、生产机具等大型设备时.，铁路财务公司可以利用臼己的资金优势供应资金效劳：(4)为铁路企业办理信用担保、信用签证、资信调查：(5)充当铁路企业财务参谋。在铁路企业投资融资、兼并收购、资产及债务重组、财务管理和开展战略等活动中供应询问、分析、方案设计等。铁路财务公司可以利用熟识资本运作、铁路企业状况及专业技术人才的优势，当好铁路企业资本运作的参谋，引导铁路企业投融资行为。铁路投融资体制改革是铁路经营体制改革的一项重要内容。中国铁路总公司成立后就背负沉重的债务包袱，一方面铁路企业面临运量、收入柔性缓慢增长，本钱费用刚性增长，经营经营压力巨大。另一方面，铁路根本建立仍需接着筹集口额资金，财务费用居高不下，铁路企业面临经营和筹资双重压力。为改善经营局面，铁路企业开展了以货运体制改革为先导的经营体制改革，通过简化受理、价格透亮、便利客户促进增量增收，提高经营效益。但仅单靠挖潜内部资源是不够的，必需坚持内外并举，在提高内部资源效率的同时引进外部资源。通过投融资体制改革，引进外部资源。探究创新铁路羟营模式，明晰资产收入本钱边界，降低资本介入门槛，吸引社会资本参加铁路，投资主体多元化。同时出让盘活存量资产，调整资本构造，变更铁路企业单一资本属性、一股独大的格局。铁路财务公司可以在引入社会资本进入铁路、优化资本构造、盘活存量资产过程中发挥其独特的作用。关于是选择单独成立财务公司还是选择财务公司与结算中心并存方式，灯以依据财务公司与结算中心各自的各自优势、特点和集团利益最大化原那么，充分权衡两种模式的利弊后进展选择。参考文献：(1)?企业集团财务公司管理方法？(2)王毓敏(中海石油财务公司)关于企业集团财务公司职能定位的思索财会实务2021-4(3)单纯中国企业集团财务公司开展问题探讨(4)宋智勇李迎昌浅谈企业集团财务公司的运作治金财会2019-9