全国高等教育自学考试金融理论及实务试题与答案.docx

绝密考试完毕前全国2014年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答凝纸上.选择题局部本卷须知：1 .答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上.2 .每也选出答案后,用2B铅定把答跑纸上对应也目的答案标号涂黑,如需改动.用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号.不能答在试题卷上。一'单项选择题(本大题共20小联，每题1分,，共20分)在每班列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸"的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1 .以下属于布南顿森林体系内容的玷62A.黄金非货币化B.国际他微货币多元化C浮动汇率制度合法化D.实行“双挂钩”的国际货币体系2 .银行向借款人发放100O()元钱款，年利率8%,期限2年。按单利计算，到期后借款人应向银行支付的利息为87A16(K)元B.II600元C.1I664元D.1664元3 .在借贷期限内根据市场资金供求变化定期调整的利率是90A.固定利率B.将准利率C.浮动利率D.实际利率4 .以“一价定律”为基础阐述汇率决定问题的理论是103A.国际借贷说B.汇兑心理说C.利率平价理论D.购置力平价埋论5 .以下关于货币市场特点表述苗球矽造项呈131A.交易期限短B.流动性强C.安全性离D.交易额小6 .目前人民币汇率实行的是115A.以市场供求为基础的、维一的、有管理的固定汇率制B.f易内部结算价与对外公布汇率相结合的双理汇率制C官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度D.以市场供求为基础、金考一篮子货币进展调节、有管理的浮动汇率制7.i¾中央银行对商业银行法定存款准备金骏求而形成的金融市场是132B.票据市场A.回购协议市场C同业拆借市场D.大额UJM让定期存单市场8 .以下关于中央银行票据的表述错误的选项是144A.发行中央银行票据的目的是为了方集资金B其实质是中央银行债券C.期限大多在1年以内D.是中央银行进展货币政策操作的一种手段9 .而电基金业绩好坏的关键性指标是175B.¾佥单位净值的上下D.艇金净值增长能力的上下B1.OFDIMFB.资产业务D.衍生产品交易业务A.基金净伯的上下C.葩金规模的大小10 .“交44所交易坛金”的英文缩写是174AETFCFOF11 .代碑业务属于商业银行的231A.负债业务C.表外业务12 .企业的位定期存款以于我国货币层次中的286A.M<1层次B.M层次UN%层次D.1.层次13 .弗里德或认为货币需求的主要决定因熊是273A,均衡利率B,永恒收入C货币供给累D.流动性效用14 .货币供给量对基础货币的倍数被称为283A.法定存款准备金率氏货币乘数C流动性比率D,资本充足率15 .国际收支经常账户差额等于298A,商品和效劳出口-商品和效劳进口B.贸易账户差就+收益账户基泄！C.贸易账户差儆+收益账户基额+羟常转移账户差额D.资本与金融账户差额贸易账户差额16 .商业银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险i算出来的、垠行偌要保有的最低资本贷被称为237A.账面资木B.监管资本C.核心资本D,经济资本17 .商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括b227A.关注贷款、次级贷款B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款c关注贷款、次级贷款、可疑贷款D.关注贷款、Ur疑贷款、损失贷款18 .投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进展的资金融通业务是255A,并购业务B.证券交易与羟纪业务仁风险投资业务D.资产管理业务19 .某人物其市价为80万元的住房投保，保险金额为KW万元,保险合同有效期间发生保险击任事故,造成全损.保险公F应该赔付258A.100万元B.80万元CN万元20.存款保险属于263D.180万元A.再保险业务C.政策性保险业务B.养老保给业务D.商业银行信托业务二'多项选择逊（:本大题共5小题,每曲2分，共10分）在每Sfi列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将具选出并将“答题纸”的相应代码涂黑.错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21.决定债券交易价格的主委因素有152A市盈率C.票面利率区债券的票面额B.归还期限D.市场利率22.世界镣行集团的构成机构有215A.世界银行C.国际开发协会E.国际投资争端处理中心B.IS际金融公司D,多边投资担保机构23.以下属于商业银行负债业务的是222A.存款C发行货币E.贴现B.向中央银行借款D.发行金融愤券24.与货币需求呈卑里去的因素是275A.收入水平C.货币流通速度E.社会保障制度的健全性B.IE货币性金融资产收益率D信用的兴旺程度25.«国际牧支平所表资本和金融账户工程的有295A.效劳CII接投资E,储诚资产B.收入D.i£券投资非选择题局部本卷须知：用果色字迹的签字簿或钢笔将答案写在答题纸上,不能答在试题卷上.三'名词解释题(本大题共5小题,每题3分，共15分26 .区域性货币一体化区域性货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协网形成一个货币区，的联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的蜕一货币27 .控服公司制商业银行控股公司制商业银行也称“集团制商业垠行”.其特点是，由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购假设干独立的银行28 .证券承销证券承箱是投资银行最为传统与基础的业务,它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进展筹划.并将公开发行的证券出密给投资者以筹集到发行人所露资金的业务活动29 .居民消费价格指数居民消费价格指数即我们通常所称的CP1.内物价指数.七止衲喇"各仲寸期内城乡居民所购置的生活消费品价格和效劳工程价格平均变化程的指标30 .窗【I指导窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行。如商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减对该银行的贷款欲度，甚至采取停顿提供信用等制裁措施。虽然琼口指导没有法律约束力，但其作用有时也很大四、计算密本大题共2小题，每题6分，共12分)31 .某基金于2000年3月II1.发行.基金单位净值为1兀,发行总份数为100亿份.到2012年6月8H该基金的总资产市值为160亿元，无负债。期间该基金共有6次分红,每份翦金累计分红1.(X)元.试计算该基金在2012年6月8日的胞位净值与然计单位净（ft.将金单位净值=后金资产净（fi+基金总价数=16O÷1=1.60（11）葩金累计单位净做=她金的位净值+基金成立后累计单位派息金额=1.60+1.00=2.601元32 .某外贸企业预计9月I日有200万美元的收入.为防止美元汇率下跌蒙受损失，该公司于当年6月3日买入I份9月1日到期、合的金额为200万美元的美元看跌期权（欧式期权），协定汇率为I美元=6.6元人民币,期权费为6万元人民币，假设该期权合约到期日美元即期汇率为1美元=65元人民币。请问该公司是否会执行期权合约并请计律此种情况卜.该公司的人民币收入。执行后的收益=2OOX6.6O6=I314（万元人民币不执行的收益=200X6.50=1300Uj元人民币）执行后的收益大于不执行，因此该公司会执行期权合约,此种情况下该公司的人民币收1314万元人民币.五'简答跪本大凝共5小题，每SS6分，共30分）33 .简述利率平价理论的主要内容.利率平价理论恻重于分析利率与汇率的关系该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目的而进展的食利交易活动。所谓套利交易，是指套利者利用两国货币市场的利率差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放至高利率国家，以吸取利差收益的交易行为.套利行为产生于市场的非均衡，但1.着套利交易的持续进展以及市场供求机制的作用,汇率与利率的均衡关系或者说利率平价关系会得以理新恢S1.该理论提出,套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水.而低利率国家货币符在远期外汇市场上升水,并F1.升贴水率等于两田间的利率差。利率平价理论是对汇率决定理论的笊大开展，该理论对于分析远期汇率的决定以及即期汇率与远期汇率之间的关系具有正要价值，在当今金曲全球化的背景下具有较强的适用性。但由于该理论成立的Hi要前提是资本自由流动，口不考虑交易本钱,但这种状态在现实中并不完全存在，因此，其结果并不完全应验.而且.该理论片面强调利差对汇率的决定作用.而无视了汇率是对经济基本面因素的综合反映和预期.34 .的述发行市场与流通市场的关系.发行市场与流通市场有着严诙的依存关系，发行市场是流通市场存在的掂础和前提，没有发行市场中金融，具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让，同时,流通市场的出现与开展会进一步促进发行市场的开展.因为如果没彳I流通市场，新发行的金融工具就会I1.1.干缺乏流动性而难以推销.从而导致发行市场的萎缩以致无法维埃存在35.的述回购仍议市场的参与者及其目的。回购协议市场的参与者卜分广泛，中央银行,商业银行等金融机构、非金融机构企业都是这个市场的函要参与者，在美国等一些国家，技至地方政府也参与这个市场的交易活动，（I）中央银行参与回购协议市场的目的是诳展货币政策操作。在市场经济较为兴旺的国家或地区，仲1购协议是中央银行进展公开市场操作的，（2）商业银行等金融机构参与目的是为r在保挣良好流动性的基础上获得更高的收益.(3)非金融性企业参与目的是因为逆回购协议可以使它们哲时闲置的资金在保证安全的前提卜获得高于银行存款利率的收益，而回购协议则可以使它们以持有的债卷加合为担保获得急需的资金来源36.简述保险的基本原则。保险的基本原则是：(1)保险利益原则(2)业人诚信原则。损失补偿原则，(4)近因原则.37.简述托宾q理论的主要内容.在资本市场获得深入开展的背景I'.以托宾、莫迪利亚为代衣的一些经济学者扩屣了凯恩斯的利率传导机制理论，开场将资本市场中的金第!资产价格，特别是股票价格纳入到货币政策传导机制中。以托宾的q理论为例.托宾格q定义为企业的巾场价值除以企业资本的重置本钱.托宾认为.q和投资支出之间是正相关关系.如果企业的q值于1.意味着企业的Ift置本找低于企业的市场价值.由于企业发行少Ift股票就他够购置大量新投资品.于是投资支出会墙加,相反,如果企业的q值小于1.意味着企业的重置本钱高于企业的市场价值，企业可以通过廉价购附.其他企业而获得已经存在的资本，此时，企业投资支出的水平较低。中央银行的优市政策通过影响股票价格(PS;对q产生影响，q的变化JS一步引起投资、产出规模改变，这便是托宾的q理论。扩张性的货币政策可以引起股票价格的上升，股票价格的上升使q值大于1,促使企业增加投资支H1.,最终实现产出的增加.用符号可表示为：Mf=>iI=>Psf=>qt=>If=>Yt六,论述踵C此题13分)38.试述消费信用与次贷危机的关我国的启示.次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的货款，次级抵押钱款借款人的信用记录比较差，由此造成次级抵押贷软的信用风畛比较大，次贷危机便与估贷消费文化有着直接的关系.消费信用是指以消费者个人为僮多方的信用消费方式，包括零售分期付款怕用.怕用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款.低利率环境和房产价格的持续飘升在很大程度上掩趣了次级抵押贷款的风险.美国的次贷危机正是消费信用不可过度扩张，这也警示我们提醒我们，一定要建立整套的监管和预警机制，控制信用消费的风险.