“双碳”目标战略下中国银行业ESG实践的若干思考.docx

“双碳”目标战略下中国银行业ESG实践的若干思考实现“双碳”目标是一场广泛而深刻的经济社会系统性变 革，将会对中国经济增长模式产生极其深远的影响。中国银 行业作为经济增长的重要支持部门，在实现“双碳”目标进程 中既面临着重大机遇也面对着多重挑战。在此背景下，ESG 实践成为银行业把握机遇应对挑战的战略选择。中国政府于2020年9月向全球做出了庄严承诺，即中 国将在2030年之前实现“碳达峰”、2060年之前实现“碳中和”, 这是全球应对气候变化的里程碑事件。实现“双碳”目标是一 场广泛而深刻的经济社会系统性变革，将会对中国经济增长 模式产生极其深远的影响。中国银行业作为经济增长的重要 支持部门，在实现“双碳”目标进程中既面临着重大机遇也面 对着多重挑战。在此背景下，ESG （Environmental, Social and Governance,环境、社会和公司治理）实践成为银行业 把握机遇应对挑战的战略选择。ESG实践是“双碳”目标战略下银行业的必然选择碳金融是实现“双碳”目标的重要支撑全球气候变化和新冠肺炎疫情的冲击，引发对于经济增 长模式、环境保护等议题的全球性重新评估和思考，公众的 环保意识提升，越来越多的国家将可持续发展理念融入其经 济发展之中，低碳经济发展模式已成全球共识。目前，全球 多个国家和地区以政策宣示方式宣告未来实现“碳中和”的目 标和时间表。巴黎协定195个缔约方中，113个已提交或 更新了其减少碳排放的“国家自主贡献”计划，明确了低碳发 展路径。中国政府将“双碳”目标正式纳入“十四五”规划，并 嵌入多项国家发展战略，推动加快低碳经济发展。包括：发 起成立绿色“一带一路”国际联盟，与各沿线国家共谋绿色发 展；多部委发布的26条支持粤港澳大湾区建设意见中，重 点关注绿色金融；2021年7月16日，备受瞩目的全国碳排 放权交易市场正式启动上线交易，标志着全国统一碳市场正 式启动。纵观全球，低碳经济已是大势所趋，碳金融作为服 务低碳经济发展的重要支撑，面临着巨大的发展机遇，仅从 投融资角度分析，要实现“双碳”目标，众多机构都预测未来 3040年需要投入百万亿元级以上的投资，如根据中国金融 学会绿色金融专业委员会课题组研究，涵盖绿色产业目录 中211个领域的更宽口径投资需求将达到487万亿元人民币。ESG实践是银行业达成碳金融发展目标的必然选择第一，ESG实践符合全球低碳经济发展趋势和国家战略。 中国作为世界上最大的发展中国家、碳排放大国，实现“双碳” 目标，任务十分艰巨，而作为碳金融主力军的银行业，必须 承担起更多的ESG责任，业务发展目标的设定和管理模式必 须更多地关注环境保护、社会公义和治理模式的提升，助力 提升企业、公民在经济可持续发展、履行社会责任方面的意 识。第二，ESG实践满足社会公众对银行业愿景的诉求。2020 年以来新冠肺炎疫情的反复冲击，进一步提升了公众对社会 议题的关注，尤其是对大部分上市银行来说，无论是其投资 人、债权人还是普通的金融消费者，都更加关注ESG在银行 愿景中的体现和实施路径，可以预见，不久的将来，公众将 会以一种截然不同的方式看待银行机构，不仅要审视股本回 报率(Return on Equity,简称ROE)和流动性比率，还要 审视财务报表的碳效应。根据汇丰2021年对200家中国内 地资本市场发行人和机构投资者调查，近八成(77%)的受 访内地企业已将可持续发展视为其业务发展战略的重点，约 四成受访企业表示将制订自身的碳中和计划。第三，ESG实践顺应金融监管发展趋势。随着越来越多 国家将低碳经济纳入本国发展规划，监管机构将会要求银行 在促进社会改变发展方式和遏制气候变化的过程中发挥更 为重要的作用，推动银行消除客户的“漂绿”，识别客户的ESG 表现，强化ESG信息披露。未来新的ESG报告规则很有可能 是自巴塞尔协议走出2008年经济衰退以来，全球银行 体系最大的监管变革。这从近年来对气候风险监管中，可见 一斑。欧洲央行对400万家企业与欧元区的银行机构进行为 期30年的全面气候风险压力测试，以强化企业、银行在气 候风险下实体风险和转型风险的应对能力。香港金管局于 2020年发布的绿色及可持续银行业白皮书中，明确首要 关注气候变化对银行带来的风险，并要求香港主要银行参与 “气候风险压力测试试验计划中国央行、银保监会等五部 委于2020年10月联合发布关于促进应对气候变化投融资 的指导意见，明确了气候投融资的定义和支持范围。因此， 从全球监管趋势看，银行业ESG治理转型势在必行。第四，ESG实践是银行业自身价值创造和风险控制的内 在需求。随着低碳经济快速发展，银行业加快从过去“监管驱 动”的被动发展，转向“战略驱动”的主动转型，将ESG融入经 营发展战略。ESG领域是银行业未来竞争高地，银行需要通 过转型策略，提升ESG治理能力，以抓住产业转型、消费升 级带来的业务机会，提升在未来经济发展中的竞争力。在风 险管理方面，银行业已广泛认同气候风险是银行业的风险来 源之一，需要加紧推进ESG理念在气候风险管理框架中的落 地。