2024年光伏行业深度分析报告：政策制度、发展概况、机遇挑战、竞争格局.docx

2024年光伏行业深度分析报告（政策制度、发展概况、机遇挑战、主要企业）2024年8月目录一'行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策1（一）行业主管部门1（二）行业主要法律法规及产业政策情况11、主要法律法规12、主要产业政策13、分布式光伏电站补贴政策3（三）行业主要法律法规及政策对行业发展的影响6二、行业发展概况、面临的机遇与挑战6（一）光伏行业基本情况61、光伏产业链简介62、太阳能电池简介73,光伏发电简介8（一）光伏行业发展概况91、碳中和及能源安全背景下，全球光伏行业迎来巨大发展机遇92、中国已成为全球光伏产业生产制造及应用的中心133、电池片市场需求旺盛，大尺寸化、N型等技术快速发展144,受技术提升及政策推动,分布式光伏电站发展迅猛195、光伏应用场景不断拓宽，未来市场空间有望进一步拓展276、光伏制造及运维向自动化、智能化发展28（三）行业发展面临的挑战28（四）行业进入壁垒311、太阳能电池业务312,分布式光伏电站业务32（五）行业技术水平及其特点341、太阳能电池片技术水平及特点34浙江省d浙江省物价局关于进一步明确光伏发电价格政策等事项的通知（浙价资2014179号）3嘉兴市进步促进全市经济平稳发展创新发展的若干意见（嘉政发【2015）67号）3对2（）”年底前并网的市本级分布式光伏发电项目，按发电盘给予0.1元/千瓦时的财政补贴,自2015年起连续补贴3年平湖市关于鼓励光伏发电项目建设的实施意见（平政办发201472号）单个项目装机容量达0.1兆瓦及以上的,从并网起前两年按OI5元/千瓦时，第三至五年按0.1元，千瓦时标准给予补助平湖市S关于印发平湖市分布式光伏发电项目资金补助操作办法的通知（平经信能源20161166号）建设装机容量150T瓦以下光伏发电项目，从并网起前两年按0.25用千瓦时，第三至五年按0.2元/千瓦时标准给予补助:建设装机容量150千瓦以上光伏发电项目，从并网起前两年按015元/T瓦时，第三至五年按O.I元/千瓦时给T补助平湖市关于鼓励光伏发电项目建设的若干补充意见（2018）2018年6月1日至12月31日并网,对工业、农业、公共建筑等屋顶及鱼塘、大棚、滩涂等建设的光伏发电项目给予每千瓦时0元的补助，补助期限为自项目并网起3年。2018年5月31日（含）前并网的项目按，平湖市鼓励光伏发电项目建设的若干补充意见的通知3执行.2019年1月I日以后建成的光伏项目不享受补助政策平湖市关于新一轮鼓励光伏发电项目建设的若干意见（平政办发2021167号）对在2021年1月I日至2023年12月31日期间（下同）并网的工商业屋顶光伏发电项目，实行三年发电量补助，每年按实际发电量给予0.1元/千瓦时电价补助：对学校、医院、党政机关和村社区等公共建筑屋顶光伏发电项目，实行三年发电增补助，每年按实际发电量给予0.15元/千瓦时电价补助海盐县E海林县推进工业强县建设加快转型发展财政扶持若干政策（盐政办发（2015）65号）S对建成并网的屋顶分布式光伏发电项目，在国家、省财政补助的基础上，自并网发电之日起按实际发电量连续补助五年，标准为前三年0.35元/千瓦时，后两年0.20元/千瓦时，单个项目年补助限额500万元此外，对于金太阳示范工程项目，2012年12月20日，浙江省财政厅发布了关于预拨2012年第三批金太阳示范工程中央财政补助资金的通知（浙财建（2012）506号），根据财政部规定，2012年金太阳示范项目按照5.5元/瓦的标准给予补贴，中央财政先预拨35%的补助资式电站的发电效率以及用户端的用电效率。光伏电站单瓦发电量可反映光伏电站投资运营方的技术水平及光伏电站的发电效率。（六）行业与行业上下游之间的关系太阳能光伏行业上中卜游之间的关联性较强，上游包括太阳能级多晶硅、单晶硅棒/多晶硅锭、硅片的生产，中游包括电池片、组件的生产，下游包括光伏电站建造运营以及光伏应用产品制造。多晶硅料及硅片位于光伏产业链上游。多晶硅可用于制成单晶硅棒或多晶硅锭，其生产环节技术门槛相而较高，具有一定垄断性，此外，其扩产建设周期相对较长且生产弹性较小，供应及价格水平直接影响光伏产业链的生产经营状况。2021-2022年，受下游需求爆发式增长影响，多晶硅料和硅片出现短缺现象，价格出现较大幅度增长，导致电池片价格出现显著上涨。2022年12月以来，随着硅料产能的逐步释放，多晶硅料和硅片的价格有所下降。太阳能电池片及组件位于光伏产业链中游，其技术路线和工艺水平直接影响光伏组件的发电效率和使用寿命，是光伏发电的核心部件。分布式光伏应用系统位于光伏产业链下游，其发展情况受中上游供应、价格水平、工艺水平等因素影响.光伏电站运营业务的卜游主要为电网公司、企业和居民等电力需求方，其电力销售情况主要由销售电价和销售电量决定。三、行业竞争格局和主要企业行业竞争格局1、电池片行业呈现“充分竞争、差异化发展”的竞争格局电池片行业参与者众多，专业化电池片厂商具备竞争优势近年来，受下游市场需求推动，光伏行业吸引较多新进入者，整体呈现“充分竞争、差异化发展”的竞争格局。但整体而言，光伏行业具备一定的技术壁垒、人才壁垒及客户资源壁垒，行业参与者的技术积累、人才储备、客户资源情况直接决定了其市场竞争力，从而决定了其在相对充分的行业竞争中是否能够实现持续稳定经营。电池片行业参与厂商类别主要包括专业化电池片厂商、垂直一体化组件厂商、新进入厂商。在电池片环节，一方面，鉴于电池片生产在整个光伏行业中具备技术密集且扩产周期相对组件更长的特点，以隆基绿能、晶科能源、天合光能等为代表的大型组件厂商为了满足自身组件生产需要，均对电池片生产环节进行了一定产能的布局，以提高电池供应的稳定性：另一方面，考虑到电池片生产环节的技术要求、资金要求等因素考虑，龙头组件厂商虽正积极自建电池片产能，但基于资金使用效率、专业分工及灵活性等因素考虑，客观上也会保持组件产能持续高于电池片产能，从而持续存在外购电池片的产能缺口.近年来，降本增效已成为推动行业发展的关键因素，光伏行业逐步完成由政策驱动向技术驱动及市场驱动的转型。光伏电池片行业具有技术密集的特点，具体体现在：光伏技术种类繁多且产品更迭迅速、产品生产工序繁多、研发周期长且技术竞争激烈、产品质量要求严格等方面。电池片生产制造作为光伏产业链中最具技术壁垒的环节之一,行业内企业是否具备自主研发形成的核心技术、工艺控制及持续的创新能力是企业在行业内保持竞争优势的关键。整体而言，专业化电池片厂商长期深耕电池片生产制造领域，拥有较为扎实的技术研发能力、丰富的量产经验、良好的产品质量以及客户资源积累，具备较强的市场竞争力。大尺寸化系行业发展趋势，高效率的210M大尺寸ToPCon电池片产能缺口预计将持续存在大尺寸化在平价上网及降本增效的内生发展趋势下已成为光伏行业未来发展的必然选择。根据PVInfo1.ink数据，2022年全年182mm和21Om1.n大尺寸电池片的合计市场份额占比接近90%,已成为行业主流。在大尺寸化发展方向中，不同组件厂商基于自身技术积累及对未来市场需求的理解，进行了差异化技术及产品布局。与此同时，光伏行业供需具备一定的自我调节以达到动态平衡的能力，210InnI尺寸电池片的供需关系受行业整体供需关系、上下游产能他局等多重因素影响，也存在动态平衡过程。21Omm作为目前光伏行业工艺成熟且已大规模量产的最大尺寸，相较其他尺寸产品而言具备较好的降本效应，已成为市场主流的大尺寸产品之'2023年下半年以来，市场对具备更高效率及大功率产品的需求进一步提升。随着N型技术的迭代和逐步成熟，21Omm尺寸登加丫型技术，能够实现产品转换效率、更大单片功率等方面的性能提高，从而能够有效满足行业向700W+高功率方向发展的需求，21011unN型电池片产品需求有望持续扩大。但现阶段受大尺寸电池片整体供需失衡的影响及大尺寸PERC等面临出清的产能存在去库存需求影响，21Omm大尺寸TOPCOn电池片虽具备较好市场需求，但也面临较大的价格压力。产能缺口方面，210mm组件厂商基于提高资金使用效率、降低电池片产业化风险、专业分工及灵活性等因素考虑，原则上会保持一定210mm大尺寸电池片产能缺口。以天合光能、东方日升等为代表的组件厂商纷纷基于210mm尺寸深化产能布局，电池片合计规划产能缺口也由2022年末的27.60GW进一步扩大至2023年末的39.30GWo而在市场需求由P型PERC向N型快速转换，PERC电池片面临出清，TOPCon电池片需求持续旺盛的背景下，21OmmN型电池片作为能够有效满足行业向700W+高功率方向发展需求的产品，市场需求有望持续扩大，210mm大尺寸ToPCOn电池片的产能缺口预计将持续存在。电池片厂商产能布局方面，2022年及2023年上半年，大尺寸PERC电池片保持电池片行业主流产品地位。2023年下半年以来，随着TOPCon技术的成熟，产能逐步落地及释放，市场需求自2023年底开始由P型PERC向N型TOPCOn进行快速切换，TOPCon逐步占据了市场的主要位置。截至2022年末及2023年末，同行业11J比上市.公司大尺寸(182mm及210mm)电池片产能布局情况如下：序号公司名称2022隼末大尺寸P三C电池片时点产能情几2023年末大尺寸TOPCon电池片产能布局情况.巳投产却其规划产能情况在庵暮地及其规划产能情况产品尺寸情及1通威股份约56.00GW（注2）根据公开披露信息:唐山基地三期2022年11月已投产.产能规划约9.00GW：彭山基地一期2023年7月已投产，产能规划约16.00GW；2023年末实际落地产能未明硼披露(1)眉山基地四期新建规划产能约16.OOGW:(2)双流基地新Ii规划产能约25.00GW：(3)部分PERC产线正向TOPCOn技改：实际规划产隹及落地未明确(1)目前N型TOPCon产线产出仍以182Inn为主，并兼具一定体量21OfmI产能：(2)已持续推进一体化进程，目前组件出货受已进入全球前十，白产电池片已部分用于满足自身纽件生产率要2爱旭股份的26.70GW（注3）(1)N型匕投产产线主要为ABC：(2)部分PERC产蝮正向TOPCon技改，具体落地产能规模未明确3泗阳股份25.45GW根据公开信息披露,其江苏拉城乱地、云南曲沛基地和泰国出地已投产，据PVInfO1.ink效据库，上述基地合计规划产能合计约34.OOGW,实际落地产能未明璃披露部分PERC产线正向TOpCOn技改。实除规划及落地产能未明确目前NSHOPCon产线,产出均为182nm4中洞光能22.40GW根据中涧光能,2023年10月披露的反馈回复,预计2023年末投产产能合计约17.00GW：2023年末实际落地产能未明硼披露(1)滁州基地二期和铜山基地产能建设中，老挝基地新建规划产能约4.OOGW：(2)部分PERC产线正向ToPCOn技改：实际规划产隹及落地未明确目和型TOPCon产线产出以182m为主，存在部分产娘开始向21OnWTOPCon切换(约1GW)5钧达股份9.50GW根据钧达股份2024年2月披露的业绩快报,2023年末已投产产能约40.OOGW,包括游州基地、淮安基地一期和海安基地二期(1)淮安基地二期产旋建设中：(2)部分PERC产线正向TOPCOn技改：实际规划产能及落池未明确目前N型TOPCOn产级产出以182E为主，存在部分产域开始向210InnTOPCon切换(约3GW)6易成新能10.OOGW部分PERC产技正向TOPCon技改，具体落地产能规模未明确注1:_上表大尺寸电池片时点产能系根据公开信息络理.部分企业未明确披露其实林落地产蟆及产能数据情况：注2:根据PVInfo1.ink数据库统计，通成股份2022年末具备合计约56.00GW的大尺寸PERC电池片时怠产能.通成股份目前正持续布局组件产能.2022年组件出货量已位居全球前十，实际21Orm电池片出货量未知；注3:根据PVInfO1.ink数据庠统计，爱旭股份2022年末具备合计约26.70GW的大尺寸PERC也池片时点产能，爱旭股份未明确披露各尺寸电池片时点产能，且主要聚焦ABC技术路线进行N型产施建设：注4：根据公开披露信息，中泗光能、钧达股份、涧阳股份等以18211m为优势产能的部分厂商N型TOPCon电,池片产出仍以182Jnn为主：TOPCon产线正在建设中，预计2024年可投产：位于浙江嘉兴的现有PERC产线已启动技改，完成后可新增2GW2IOnmiToPCOn产能，预计2024年上半年可投产。光伏行业技术持续迭代，已步入N型扩产周期，竞争格局有望重光伏行业技术持续迭代，在行业技术周期的多轮更迭中，具备良好研发布局、长期技术储备及深刻行业理解的企业一旦及时把握住某一技术周期及发展方向，在IiI身具备一定资金规模或通过外部融资获得资金有效支持的情况下，便有望借助自身的技术优势及与客户良好的合作关系，实现产能规模的迅速扩大及业务的快速发展。2022年下半年以来，随着以ToPCOn技术为代表的具备更高转换效率的N型技术的不断成熟，市场对、型电池及组件的需求持续扩大，基于N型技术的大尺寸电池片产线成为电池片行业新一轮扩产方向，各电池片厂商纷纷布局N型电池片产线建设。在此背景卜.，具备良好N型技术积累的电池片厂商在获得资金有效支持的情况下，有望实现N型电池片产能的快速扩大并在N型技术周期中获得优势竞争地位，光伏电池片行业的竞争格局有望重构。2、分布式光伏电站行业步入高速发展期并已进入市场化竞争阶段受煤炭供给不足、煤价高企以及能耗管控等因素影响，同时，随省政府明确可再生能源消费不纳入能源消费总量控制，发展绿色用电已成为工商业企业的一个重要考虑因素。为提高自身用电稳定性，保障生产经营顺利进行，工商业企业利用其经营场所屋顶进行分布式电站建设的需求和意愿显著提升，工商业分布式光伏电站迎来良好的发展机遇，未来市场空间较为广阔。近年来，受“双碳目标”驱动，分布式光伏电站的市场认可度不断提高，目前处于高速发展期，且随着光伏行业完成由政策驱动向技术创新及市场需求驱动的转型，分布式光伏电站行业也已进入市场化竞争阶段，行业参与主体呈现多元化的趋势%(二)行业内主要企业1、通威股份有限公司(6OO438.SH)通威股份有限公司成立于1995年，于2004年在上海证券交易所主板上市，主要从事高纯品硅、太阳能电池片等产品的研发、生产、销售，以及规模化“渔光一体”基地的开发与建设。截至2023年6月末，通威股份太阳能电池片产能达90GW,光伏电站累计装机并网容量达3.7GW。2、上海爱旭新能源股份有限公司(600732.SH)上海爱旭新能源股份有限公司成立于2009年，于2019年通过重组在上海证券交易所主板上市，主要从事高效太阳能电池片的研发、生产和销售。截至2023年6月末，爱旭股份太阳能电池片产能达36GW,其中N型ABC电池片产能达6.5GW,3、江苏润阳新能源科技股份有限公司江苏润阳新能源科技股份有限公司成立于2013年，于2022年申报创业板上市，主要从事高效太阳能电池片的研发、生产和销售。做至2022年底，润阳股份太阳能电池片产能达25.45GW,均具备182mm及以上大尺寸电池片的生产能力。4、江苏中润光能科技股份有限公司江苏中润光能科技股份有限公司成立于2011年，于2023年中报创业板上市，主要从事高效太阳能电池片及组件产品的研发、生产、销售及服务。截至2023年6月末，中润光能太阳能电池片产能达45.04GW。5、海南钧达新能源科技股份有限公司(002865.SZ)海南钧达新能源科技股份有限公司成立于2003年，于2017年在深圳证券交易所中小板(现为主板)上市，并于2021年通过资产重组收购上饶捷泰新能源科技有限公司，主要从事太阳能电池片的研发、生产与销售。截至2023年6月末，钧达股份太阳能电池片产能达4().5GW,其中N型TOPCon电池片产能达31GW。6、河南易成新能源股份有限公司(3OOO8O.SZ)河南易成新能源股份有限公司成立于1997年，于2010年在深圳证券交易所创业板上市，主要从事高效单晶硅电池片及光伏组件的生产与销售，及光伏电站、风电的投资建设与运营等。截至2023年6月末，易成新能太阳能电池片的产能达IOGW,分布式光伏电站累计并网装机容量达13967MW.7、晶科电力科技股份有限公司(601778SH)晶科电力科技股份有限公司成立于2011年，于2020年上海证券交易所主板上市，主要从事光伏电站开发运营转让业务和光伏电站EPC业务。截至2022年底，晶科科技分布式光伏电站累计并网装机容量达1,087.78MW。8、浙江正泰电器股份有限公司(601877.SH)浙江正泰电器股份有限公司成立于1997年，于2010年上海证券交易所主板上市，主要从事光伏电站开发、建设、运营、运维，EPCT程总包，和储能系统、BIPV(光伏建筑一体化)、户用光伏的开发和建设等业务。截至2022年底，正泰电器工商业分布式光伏电站累计并网装机容量达1,150.71MWe9、浙江芯能光伏科技股份有限公司(603105.SH)浙江芯能光伏科技股份有限公司成立于2008年，于2018年在上海证券交易所主板上市，主要从事包括分布式光伏电站投资运营(自持分布式光伏电站)、分布式光伏项目开发建设及服务(开发+EPC+运维)、光伏产品生产销售、充电桩投资与运营，其中以分侦式光伏电站投资运营为主。截至2023年6月末，芯能科技分布式光伏电站累计并网装机容量达782MW,，