城市水务集团的业务成长战略.docx

城市水务集团的业务成长战略摘要进入存量发展时代，城市水务集团普遍面临外部市场竞争及内部业务转型的双重压力。本文首先简要介绍了我国水务行业发展背景及未来发展方向。在此基础上，针对城市水务集团高质量发展诉求，提出了业务转型拓展的四种成长战略，即市场渗透、市场开发、产品开发和多元化经营，并结合实际案例进行说明，以供参考。关键词：城市水务集团业务转型成长战略一、侬水务行业主要包括供水、市政污水处理、工业废水处理、智慈水务等多个领域。我国水务市场参与者一般可分为外资企业、国有企业和民营企业。由于行业木身具有的公用事业属性，因此在水务行业众多参与者中，以城市水务集团为代表的国有企业居于市场主导地位。特别是近年来在国家政策积极引导和地方政府大力支持下，城市水务集团积极进行市场化改革，不断通过并购、合资、参控股等方式整合业务资源、扩大市场份额。表1-1典型城市水务集团企业名称成立时同主管业务资产，业收入深圳市水务«团）有限公司1981.6.30自耒水生产及修肥业务.污水收集处理及持放业务.水务投资及运营.水务设是设计及整设等369.91110.95南京水务臬团有果公司1990.10.26市东主城城区供排水设施投W.建设.运营.管理等291.6139.96北京城市舞水集团有限责任公司1993.12.28北京中心城区雨污水收集.污水处理.污泥处置及污水再生利用业务812.41108.53武汉市水务臬团有限公司1997.1.10自来水供应.污水处理以及工程埋设等398.5863.20广州市水务投资集团有限公司200«.12.12供水（自来水辆售出务）.净水（污水处理义务）和非水（井水管网和设备缰护.涉水工程施工）等669.O1.105.I1.水发集团有限公司2009.11.8水利水务、现代农业.清洁能源三大主业.其中水利水再板块主要包括水利施工.供水调水.海工设计.咨询值理和招。,水务管材及设备制.污水处理等1578.15745.32西安水务（集团）有果责任公司2010.1.29原水获取.制水、供水和污水处理一体化运营213.13（2021年）26.19（2021年）上海城投水务（集团）有限公司2014.5.13自来水销3、工栈施工与第水服务及污水处理1317.39137.26注：除特殊标记外，资产及营收数据均为2022年披露数据目前，从行业整体的发展情况看，我国水务行业特别是城市水务发展迎来拐点，由高速增长转向了中低速增长。根据相关数据显示,我国供水固定资产投资由2021年770.6亿元减至2022年713.3亿元,减幅7.43%,近3年连续下滑；排水固定资产投资由2021年2078.8亿元减至2022年1905.1亿元，减幅8.35%o此外，我国水务行业发展方向也逐步朝着“大水务”格局转变，即水资源、水环境、水生态一体多面的理念和系统治理的思路。2015年，国务院印发水污染防治行动计划（国发（2015）17号），明确提出了“以改善水环境质量为核心”，“对江河湖海实施分流域、分区域、分阶段科学治理、系统推进水污染防治、水生态保护和水资源管理”。2500.02000.0-一1500.0.IXh曲曲I1.Ih1.1.20102011201220132014201$2016201720182019202020212022供水绰水图IT城市供排水固定资产投资额（单位：亿元）数据来源：住建部2022年城乡建设统计年鉴在城市水务行业已进入存量和高质量的发展背景下，水务集团面临着增量市场减少、政府支付能力减弱、水价机制不完善、企业技术创新能力不强等多重挑战。因此有必要思考如何在现有业务基础上，推动自身实现更高层级的发展。二、业务成长战略选择目前很多集团企业，都是以密集性的成长战略发展起来的。密集型成长战略最早由战略学家安索夫首先提出，是一种在现有的业务领域内寻找未来发展各种机会的战略，即企业充分利用现有产品或服务的潜力，强化现有产品或服务竞争地位的战略。对于城市水务集团来说，策略性地选择符合企业未来发展方向的业务成长战略，能够进一步优化资源配置、提升服务效率、拓展市场份额，实现集团持续、健康、稳定的发展。根据现有市场、新市场以及现有产品、新产品四个要素之间的两两匹配，木文针对城市水务集团提出了市场渗透、市场开发、产品开发和多元化经营四种细分成长战略。图2-1城市水务集团业务成长战略2X2矩阵()市场渗透市场渗透战略是现有产品和现有市场的组合，指企业通过各种措施，在现有市场上扩大现有产品的销售。对于城市水务集团来说，市场渗透战略是其实现业务扩展和市场份额增长的重要手段。该战略的核心在于利用自身在供水、污水处理、水环境治理等方面的专业技术和丰富经验，通过扩大生产规模、创新和优化服务、降低成本等方式，深度开发现有市场，挖掘潜在用户，提高市场占有率。特许经营权是城市水务集团实现而场渗透重要途径之一。通过政府授予的特许经营权，使水务集团能够在特定区域内独家经营水务相关业务，实现对区域市场的快速占领。以重庆水务集团（60U58SH为例。作为重庆市最大的供排水一体化经营企业,前身是1932年成立的重庆市H来水公司。2007年，国资委通过股权划转整体变更为市庆水务集团，并取得了重庆市政府授予的供水和排水特许经营权，经营期限为30年。2010年，公司在上海证券交易所上市，成为当时国内最大的专业水务上市公司，后通过股权划转、转让等方式不断丰富公司股权结构。表27重庆水务集团吸收与合并时同重大收并购事件2011.8先后收购史庆港华水务.里迪给持水工程,渝北区龙兴供水厂股权.9.化区域供井水境筑工程2012.IO出资15270万元收购了重庆得冠石污水处理项目管理有限公司股权2013.4出资1018万元收购更庆中法水务投资2%股权.加强水寻产业投资2014.4斥资6002万元购买水务资产经菅公司国定资产2015.4先后收购开县卑乐、G东污水管网工程费产及其相关债权fft务2016.8出资4553万元收购清溪水界60%股权2017.8出资7212万元收购身江排水公司oR权2018.7出击7113万元收购白含污水100%股权2018.I1.咬我方式并购安陆市工业污水处理厂及肥套管网工程PPP项目资料来源：城市水务集团资本运作之重庆水务IPO上市案例分析截至目前，市庆水务集团已成为集产业投资、建设、运营与专业技术服务于一体的国有控股水务综合服务商，业务涵盖F1.来水生产与供应、污水处理、污泥处理处置、再生水、水环境综合治理、专业科技服务等领域。从市场占有情况看，截至2022年底，公司供水业务（含合营、联营）在重庆市主城区的市占率约为90%，污水处理服务业务（含合营、联营）在重庆市主城区的市占率约为95%,在重庆地区供排水市场具有显著的区域领先优势。从业务经营情况看，2022年，重庆水务污水处理业务收入42.5亿元，供水业务收入17.5亿元，合计贡献营收占比达86.5%,不仅成为了公司最主要的收入来源，并且污水处理业务在盈利能力上也优势明显。根据相关数据显示，重庆水务集团污水处理业务近5年平均毛利率47.6%,显著高于公司综合毛利率和其他业务板块。602018年“19年2020年221.年2022年-尊合王利T-河水处理支各t<图2-22018-2022年公司毛利率变化（单位:%）数据来源：重庆水务集团2018-2022年年报（二）市场开发市场开发战略是现有产品与新市场的组合，指企业在现区域寻找新的细分市场，或进入新的市场区域。现阶段，我国城镇供水已经接近完全覆虚，市场饱和度较大。未来水务衍生业务及相关配套设施还不健全的区县及乡镇地区或将成为城市水务集团拓展业务及异地扩张的机会。以深圳市水务（集团）有限公司（简称“深圳水务集团”）为例。深圳水务集团作为深圳市重要的水务运营主体，承担深圳市近100%的供水业务和约50%的污水处理业务。近年来，依托“深水”品牌效应，深圳水务集团在经营深圳本地供排水业务同时，也布积极拓展异地水务投资业务。异地业务主要依托控股子公司深圳市环水投资集团有限公司（简称“环水投资集团”）开展，公司主要以传统供排水、水环境治理和环保三大业务板块拓展为核心，实现全国性布局和全产业链发展。其中，异地供水业务主要采取股权投资和ToT模式运营,项目原水主要从邻近水库或河流；异地排水项目主要采取ToT、BOT.股权投资和委托运营等运营模式。截至2023年1月，环水投资集团已在广东、安徽、浙江、江西、江苏、山东、河南7省投资运营了40个项目，拥有自来水厂38座、污水处理厂36座,供水能力286.65万吨/日，污水处理能力126.09万吨/口，服务人口近100o万，成为深圳水务集团打造环境水务行业“深圳标准”辐射全国的重要窗口。表2-2环水投资集团异地水务典型项目业务串局项目名称备注城市供排水焦作市水务有限It任公司第一个异地投资项目,开创水务行业国有企业产权跨地域重缎的先河池州主城区排水PPP项目国家住走笥.财政部苜勉“双试点”PPP项目.全国第一个排水设施”厂.站.Rw一体化PPP试点H目浙江安吉水务有限公司-水环境治理池州清溪河流K水环境库合整治P,项目全国首批海第城市建设试点沧州海摇城中&设重要项目右扑市主城区是且水体讦合整治工程全国首削足矣水体治理示范城币所目工业废水处理如东沿海经济开发区集中式污水处理厂二期项目坏水投资集团»个化工园区工业废水处理项目浙江提请造纸工业废水处理项目-乡情污水处理句容乡镇污水处理厂委托运管项目-7：-，：（三）产品开发产品开发战略是新产品与现有市场的组合，指企业向现有市场提供新的产品，满足现有市场的不同需求。城市水务集团的产品开发战略是依托自身在水务领域的核心能力和资源，将水务相关的经营活动纳入企业体系之中，实现水务全产业链的延伸，以不断向经营业务深度和广度发展的一种战略。核心在于保持与水务领域的紧密联系，利用现有优势进行业务拓展，以降低市场风险并提升企业的综合效益。通常水务产业链由原水、供水、排水、节水、污水处理以及中水利用等一系列产业节点构成。泞水火理厂工业污水处理厂.O1、大源保/ttHM污木纭彳图2-3水务行业纵向产业链以江西洪城环境股份有限公司（“洪城环境”，600461.SH）为例。洪城环境成立于2001年，由南昌水业集团作为主发起人发起设立。2004年6月，南昌水业集团将所属青云水厂、朝阳水厂、下正街水厂全部经营性资产注入洪城环境，公司以供水企业身份在上证所挂牌上市，主营业务为自来水的生产和销售。为进一步完善公司水务产业链,2005年至2014年洪城环境不断收购水业相关公司：2006年，公司收购九江市蓝天碧水环保有限公司51%股权，以股权收购方式切入污水处理行业。2010年，公司收购江西洪城水业环保有限公司和南昌市朝阳污水处理环保有限公司100%股权。通过此次收购，公司拥有江西77县市78加污水处理厂特许经营权，实现公司污水业务规模大幅增长，成为J'集自来水生产和污水处理为一体的水务上市公司。图2-4洪城环境股权结构图（2022年年报）2022年，洪城环境污水处理业务实现收入22.93亿元，同比增长30.14%,毛利率40.26%。截至2021年底，公司在江西省内拥有110座污水处理厂，特许经营权项目总设计规模合计365.2万立方米/口，污水处理业务在江西省市场占有率超过80机120.OOo<oo80.9060.040.1020.00图2-5公司污水处理量及在江西省占比（单位：万立方米，%）数据来源：城乡建设统计年鉴，公司年报（四）多元化经营多元化成长战略，又称为多样化成长战略或多角化成长战略，是指企业的发展、扩张是在现有产品或业务的基础上增加新的产品或业务，以保持创新力和竞争力，实现企业发展的战略。多元化成长战略主要包括水平多元化和夏合多元化两种形式。1 .水平多元化城市水务集团的水平多元化战略是指在保持原有水务业务的基础上，通过开发与水务不宜接相关的业务，如固废处理、垃圾回收、污泥处置、环境整治等，实现业务范围的横向扩张。这类业务虽与水务行业不宜接相关，但与其共享诸如地方政府资源、地区客户、供应商等核心竞争优势。该战略旨在探索企业新的盈利增长点，降低其对单一业务的依赖,提升整体竞争力。结合实践情况看，城市水务集团主要通过实施业务弱相关混合并购来实现水平多元发展。资料来源：水务环保市场行业盘点例如，兴蓉环境借壳上市后，积极打造环保板块。兴蓉环境是在2010年通过重大资产重组登陆A股市场，当时原上市公司（蓝星清洗）全部资产负债置出，成都市排水有限责任公司100%股权置入上市公司，供水为其核心业务。2012年5月，兴蓉环境成功完成收购控股股东兴蓉集团持有的再生能源公司100%股权工作。再生能源公司主要经营范围为提供垃圾渗滤液处理服务和垃圾发电，拥有成都市固体废弃物卫生处置场垃圾渗滤液处理服务20年特许经营权、万兴环保发电厂项目25年特许经营权。本次收购完成后兴蓉环境成功进入垃圾渗滤液领域，实现了从单一的水务业务领域向水务和环保双业务领域发展的战略转型，符合公司打造国内一流城市综合环境服务商的发展战略目标。2022年度，兴蓉环境公司实现营业总收入76.30亿元，同比增长13.02%。公司污水及污泥处置、垃圾焚烧发电等板块释放增量效益，污水处理服务收入同比增长21.43%,污泥处置收入同比增长33.47%.垃圾焚烧发电收入同比增长18.0件。2 .复合多元化城市水务集团的曳合多元化战略是指企业不仅拓展与水务相关的业务，还会向与水务环保关联度较高的临近产业发展，如光伏、新能源等，以实现业务的多元化和风险的分散化。该战略的核心在于跨行业、跨领域的经营，进入与原有业务不直接相关的市场或领域，以寻求企业新的发展机遇复合多元化战略可通过混合并购实现。以北控水务集团入股金彩控股为例。北控水务集团(00371.HK)主要从事污水及再生水处理厂建设、污水处理、IiI来水处理及供水业务，后通过间接控股金彩将业务成功扩展至光伏领域。金彩控股是2013年在香港联交所上市的一家中小企业，主营卷烟包装的设计、印刷及销售业务，2015年为寻求自身产业转型，金彩控股在同年5月向北控水务集团和中信产业投资基金管理有限公司以及其他投资者配售股份，完成了18.7亿港元的资金募集,其中北控水务集团出资14亿港元,持有金彩控股34.95%股份。2015年8月3日，“金彩控股”正式变更为“北控清洁能源集团有限公司”，注册资本5亿元，未来业务发展聚焦光伏发电业务，致力发展为中国领先的清洁能源综合服务商。2017年底，北控清洁能源集团卷烟包装业务基本出清，收入主要来源于光伏发电业务、风电业务及清洁供暖业务。根据财报数据显示，公司营业收入从2015年不足3亿港元升至2017年的100.4亿港元，年复合增长率高达489.4%公司权益持有人应占利润约15.6亿港元，同比增长209三、结语对于城市水务集团来说，选择适合企业发展的业务成长战略至关重要。在未来发展过程中，水务集团既要思考如何基于现有市场进行存量保有、存量提升和存量创新，同时还应把握行业发展规律，积极拥抱变化，通过资本运作、技术创新等实现企业新市场的开发以及业务的多元化经营，推动自身从公益性生产企业向综合型环境服务商转型，真正实现高质量发展。