隐身材料、电磁兼容行业深度分析报告：政策制度、发展态势、机遇挑战、竞争格局.docx

隐身材料、电磁兼容行业深度分析报告（政策制度、发展态势、机遇挑战、竞争格局）2024年11月（二）行业内主要企业201、中国航发北京航空材料研究院202、中航复合材料有限责任公司203、航天材料及工艺研究所214、深圳光启尖端技术有限责任公司215、陕西华秦科技实业股份有限公司2112024年中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议提出“有力推进国防和军队建设”、“持续深化国防和军队改革”、“国防和军队现代化是中国式现代化的重要组成部分”22024年政府工作报告国务院提出“抓好军队建设十四五规划执行"、“巩固提高一体化国家战略体系和能力”、“优化国防科技工业体系和布局”32022年高举中国特色社会主义伟大旗帜为全面建设社会主义现代化国家而团结奋斗在中国共产党第二十次全国代表大会上的报告中国共产党第二十次全国代表大会提出“确立党在新时代的强军目标，贯彻新时代党的强军思想，贯彻新时代军事战略方针”、“大抓实战化军事训练”、“加快国防和军队现代化建设”42021年军队装备订购规定中央军委主席签署命令贯彻军队现代化管理理念，完善装备订购工作需求生成、规划计划、建设立项、合同订立、履行监督的管理流程，构建质量至上、竞争择优、集约高效、监督制衡的工作制度52020年中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二O三五年远景目标的建议中共中央明确提出“2027年实现建军百年奋斗目标”、“加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”、“2035年基本实现国防和军队现代化”62019年军品定价议价规则国务院、中央军委原军品价格管理办法废止，推行军品定价和军品议价相结合的价格管理机制72019年武器装备科研生产备案管理暂行办法国防科工局国防科工局对列入武器装备科研生产备案专业（产品）目录的武器装备科研生产活动实行备案管理82017年装备承制单位知识产权管理要求军委装备发展部从装备预先研究、型号研制、生产、维修保障等各阶段，以及招投标、合同订立履行等各环节，明确装备承制单位知识产权工作的特殊要求92016年武器装备科研生产单位保密资格认定办法保密局、国防科工局、军委装备发展部规范武器装备科研生产单位保密资格认定工作，确保国家秘密安全102016年“十三五”国家战略性新兴产业发展规划国务院提升未来航空产业自主发展能力，加快发展多用途无人机、新构型飞机等战略性航空装备，前瞻布局航空新材料及新型复合材料加工技术112012年关于鼓励和引导民间资本进入国防科技工业领域的实施意见国防科工局、总装备部鼓励和引导民间资本进入国防科技工业的原则和领域；允许民营企业按有关规定参与承担武器装备科研生产任务；鼓励民间资本进入国防科技工业投资建设领域；引导和支持民间资本有序参与军工企业的改组改制；鼓励民间资本参与军民两用技术开发；加强对民间投资的服务、指导和规范管理2、电子信息行业电子信息产业行业是国家重点发展的战略性新兴产业，政府及主管部门陆续出台相关政策措施，成为推动产业发展重要的力量，具体情况如下:序号发文时间文件名称发文单位相关内容12022年关于深化电子电器行业管理制度改革的意见国务院加大基础电子产业研发创新支持力度。统筹有关政策资源，加大对基础电子产业（电子材料、电子元器件、电子专用设备、电子测量仪器等制造业）升级及关键技术突破的支持力度22022年工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见工信部、教育部、科技部、人民银行、银保监会、能源局到2030年，能源电子产业综合实力持续提升，形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。产业集群和生态体系不断完善，5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用，培育形成若干具有国际领先水平的能源电子企业，学科建设和人才培养体系健全。能源电子产业成为推动实现碳达峰碳中和的关键力量32022年关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案发改委、能源局出台推动能源电子产业发展的指导意见，加快电子信息技术与新能源产业融合创新42021年基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)工信部明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破，并增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力。到2023年，力争电子元器件行业销售总额达2.1万亿元52021年中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要国务院聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能62020年关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见发改委、科技部、工信部、财政部“加快新一代信息技术产业提质增效。加大5G建设投资，加快5G商用发展步伐”、“加快新材料产业强弱项。加快拓展石墨烯、纳米材料等在光电子、航空装备、新能源、生物医药等领域的应用”72018年战略性新兴产业分类(2018)统计局将“1.2电子核心产业中的新型电子元器件及设备制造和电子专用设备仪器制造”、“2.0高端装备制造产业中的智能制造装备产业”列为战略性新兴产业上述政策法规的发布和落实，为国防工业和电子新材料产业创造了良好的政策环境，推动了产业的健康发展。二、行业发展情况和未来发展趋势(一)隐身材料行业1、行业概述隐身技术是指降低或改变武器平台等目标电、磁、声、光等特征信号的技术，可降低武器装备可探测性，使其难以被发现、跟踪、识别和攻击，能有效地提升武器平台的生存和作战能力。隐身性能是新型战斗机等高技术武器装备最主要的特征和关键能力，凭借其隐身特性可以对非隐身战机形成压倒性的战术优势。自隐身技术问世以来，各国在隐身装备研发方面已取得了长足进展，美国的B-2、F-22、F-35等均具备隐身能力，现已经成为各军事强国的关键技术。2、技术水平与特点隐身技术主要包括外形技术、材料技术等。外形技术是通过武器装备的外形设计尽量降低雷达散射截面，但因受到战术技术指标和环境条件的限制，完全理想的外形设计存在较大难度，因此隐身材料成为隐身技术的关键。隐身材料可使飞行器在不改变外形结构、气动特性的情形下直接应用，大大降低了飞行器的信号特征，提高其生存能力。隐身材料是提升武器装备隐身能力的重要技术途径。根据成型工艺和承载能力，隐身材料主要分为隐身涂层材料与隐身结构件。D隐身涂层材料隐身涂层材料是将吸收剂分散在高分子材料粘结剂中，采用喷涂、涂刷等方法施工，经常温固化后形成涂层材料。隐身涂层材料无需改变武器装备外形结构，适用于复杂表面的装备，量大面广，具有广泛的市场应用背景。2）隐身结构件隐身结构件是在先进复合材料的基础上，将吸收剂分散在特种复合材料中，经严格的电磁结构性能一体化规划设计，采用多轴机加或3D打印精密成型制造而成。与隐身涂层材料相比，隐身结构件兼具隐身能力和承载能力，具有良好的低频超宽带吸波性能，主要应用于机翼前缘、机身边缘等需要结构承力和隐身功能一体化的关键部位。3、行业发展态势1）行业发展阶段隐身技术是武器装备突防的重要技术，早在二战期间，德国就在潜艇上应用雷达吸波材料，以躲避盟军的雷达探测。美国、英国、法国、苏联等国家也积极开展相关技术的研究。隐身材料技术及隐身武器装备的发展历程大概分为三个发展阶段：探索阶段（20世纪70年代以前）隐身技术早期，各国主要解决光学隐身问题。二战期间，当时的防空探测主要依赖光学探测，防空炮兵同时使用两具探照灯，由探照灯的仰角计算敌方军机高度。为了对付光学探测威胁和刚刚发展起来的雷达威胁，通过降低武器的目标特征信号进行隐蔽进攻的概念逐渐形成。二战结束后，各国越来越重视隐身装备的研究和发展。西方国家研制出了一些具有一定隐身能力的飞机。但此时由于缺少提高生存能力的系统方法，更缺少支撑隐身能力的先进技术，所以并无真正的隐身武器。第一代隐身武器装备（20世纪70年代至90年代初）20世纪70年代初开始，隐身技术开始走向应用，第一代隐身武器装备逐渐研制成功，此阶段隐身武器以雷达隐身为主。美国先后研制了F-117A隐身战斗机和B-2隐身战略轰炸机，但由于隐身材料技术仍处于早期阶段，形成的武器装备存在隐身频带窄、涂层厚重等诸多缺陷。为了提升整体隐身性能，F-117A隐身战斗机主要依赖飞机外形设计和布局技术，导致F-117A飞机机动性差，隐身能力不高，这也是该飞机2008年退役的重要原因;同时，早期隐身材料存在力学强度不足、维护成本高等问题，比如早期B-2隐身战略轰炸机每次飞行需要数日的维护工作，严重影响作战效能。第二代隐身武器装备（20世纪90年代以后）20世纪90年代以来，国际上隐身技术迅速发展，军事强国的隐身技术发展也进入成熟阶段，第二代隐身武器装备逐渐出现，此阶段隐身武器以兼具雷达、红外、激光等多频谱隐身功能为主，美国研制的新一代战机F22、F35等均具有多频谱兼容的隐身能力。同时，隐身技术也开始逐渐在其他武器广泛应用，新一代隐身巡航导弹、隐身潜艇、隐身坦克、隐身直升机和隐身无人机等武器逐渐出现，高隐身性能已逐渐成为现代武器装备的关键能力。开发多频谱高隐身能力的武器装备已成为世界军事强国竞相发展的高技术领域之一。2）市场状况和发展前景国防安全形势严峻，大国竞争格局促进国防投入持续增长当今国际局势复杂多变，地区冲突频现，我国面临的安全形势严峻，积极推进国防和军队的现代化建设意义重大。我国经济持续快速增长，国家经济实力和综合国力显著增强，为国防工业的稳定发展创造了有利条件。在此背景下，我国国防开支保持快速增长，2011年中国军费预算支出为5,830亿元，2022年增至14,505亿元，年均复合增长率为8.64%,国防军工产业迎来高速发展新时期。中国军费预算支出（万亿）数据来源：中国统计年鉴虽然我国国防支出已有大幅提升，但整体规模与其他国家相比依然存在较大差距。据SIPR1.统计，2020年中国国防支出为2,523亿美元，约为美国同期的32%。根据两国的2021年国防预算，中国全年国防预算为1.36万亿人民币，约为美国7,400亿美元的29%。根据两国的2022年国防预算，中国全年国防预算为2,920亿美元，约为美国8,770亿美元的33%。我国国防支出存在较大缺口，未来仍有较大的增长潜力。2022年各国国防开支（单位：亿美元）100009000800070006000500040003000200010000数据来源：SIPRI中国国防支出主要由人员生活费、训练维持费和装备费三部分组成。根据新时代的中国国防统计，2010-2017年，我国国防支出中装备费占比逐年提升，由2010年的33%增至2017年的41%,复合增速约为13%,高于国防支出的复合增速10%。随着军队改革的推进，军费投向重点将转向优化武器装备结构和发展新型武器装备。数据来源：新时代的中国国防我国国防行业市场规模保持稳步提升，各军兵种的现代化、信息化、智能化进程持续推进，将为高端军用装备行业带来较大的发展空间。隐身战机作为国之重器，军事强国竞相快速装备我国航空装备不足的情况仍然突出。在现代战争中，能取得制空权的空中力量已经成为决定战争胜负的主导力量，而航空装备的数量和性能是争夺制空权的关键。近年来，我国高度重视航空装备的研制与生产，在“质”与“量”上有了明显的提升，但仍然存在一定不足。在军机数量方面，根据F1.ightG1.obaI发布的Wor1.dAirForces2023，2022年全球现役军用飞机总计53,265架。其中，美国拥有军用飞机13,300架,占全球军机数的25%；我国拥有的各类军用飞机3,284架，占比仅6%。主要是因为我军装备在尚未完全定型前装备数量较低，随着改进改型的逐渐完成，新型战机有望在“十四五”期间开启列装放量模式。2022年各国军用飞机数量排名（单位：架）14000120001000080006000400020000数据来源：F1.ightG1.oba1.在军机构成方面，我国空军仍有较多老旧机型服役，新型战机占比较少。第五代战斗机I为具有隐身功能的新一代战机，根据F1.ightGIobaI统计,2022年美国共有在役五代机454架，占比21%,预计将在2034年前后完成2,470架F-35隐身战机的采购；而中国隐身战机数量存在明显不足。未来我国军机将有大部分老旧机型退役，隐身战机作为“十四五”提出的跨越式武器装备，将带动隐身材料市场空间的持续扩张。全球军机产业呈现出典型、明显的寡头垄断格局。航空武器装备具有高技术、高投入的特点，关键核心技术仅有少数国家掌握。近年来，地缘政治冲突频现，国际关系趋于紧张，实现国防武器装备自主可控已成为新型世界格局下大国博弈的必经之路。隐身材料作为关键武器装备的核心部件,未来将持续受到政策和市场的支持。隐身材料是隐身装备能力水平提升的重要支撑，市场应用前景广泛a.隐身导弹1我国称为第四代战斗机导弹具有射程远、速度快、精度高、威力大的特点，是现代武器系统中的重要战略威慑装备。突防技术是提高弹道导弹生命力的重要措施，随着现代武器装备自防护技术的持续升级，降低导弹自身的信号特征已成为国内外军事强国的重要研究方向。与传统导弹相比，隐身导弹可全面缩减其信号特征，可以有效降低敌方军用探测装备的任务效能，减少敌军反应时间，有效提升导弹实战命中率。此外，隐身导弹由于更难被发现，亦可避免间接暴露如载机等装备的存在,有效提升己方的战场隐蔽性。隐身已成为新型导弹的发展趋势。导弹隐身化的主要技术包括外形设计、弹道设计和隐身材料。在如今的战场环境中，导弹面临多频带侦察仪器的复合探测，仅靠外形设计与弹道设计已不足以满足隐身需求，隐身材料技术将成为隐身导弹技术的重要方向。随着隐身导弹需求日益增大，隐身材料将迎来广阔发展前景。b.隐身无人机现代化战争形态对无人化、远程化、精准化的作战需求日益凸显。与载人战斗机相比，军用无人机起降灵活、隐身性能强，同时也可避免人员伤亡，且能够在核辐射强、毒性强、高海拔等战场工作，可执行危险性高的军事任务，已经逐步成为现代战争不可或缺的重要武器平台。现阶段我国无人机装备严重不足，根据英国国际战略研究所(IISS)报告显示，美军现有无人机1,139架(不含20KG以下的微型无人机)，其中陆军装备430架、空军装备420架。近年来我国无人机装备虽然逐渐增长，但已列装的大型无人机数量仍然较少，急需拓展。根据智研咨询预计，国内军用无人机市场2023年有望达到350亿元，预计年均复合增长率约23%。当无人机具备隐身功能后，其战场存活能力将呈几何级提升，且未来战争中无人机将配合有人机协同作战，该作战方式下隐身能力将成为无人机的必要特性，否则将暴露有人机的定位。因此现代战争对隐身无人机需求量极大，根据东兴证券研究所预计，未来隐身无人机最大需求量或超过700架。隐身无人机的列装将对隐身材料产生大规模的增量需求。c隐身舰艇舰艇是海军的主要作战力量，早在二战期间，德国就在潜艇上应用雷达吸波材料，以躲避盟军的雷达探测。在精确制导技术成熟的现代战争中，舰艇的反探测能力需求日益凸显。近年来，各国已逐渐开展隐身舰艇相关的研究，俄罗斯“龙卷风”级隐身炮舰、瑞典“维斯比”级轻型护卫舰、美国“朱姆沃尔特级驱逐舰”、中国的“055”大型驱逐舰等舰艇相继推出，隐身化已成为海军装备的发展趋势。目前，各国海军的舰艇隐身方案中，主要采用以外形设计为主，局部应用隐身材料的技术途径。但由于探测制导技术的不断发展，舰艇对隐身性能的要求将不断提高，以隐身外形、隐身材料并重的隐身技术途径将成为提升隐身能力的重要手段。随着隐身技术在海军舰艇的逐渐应用，隐身材料将迎来新增长。d.其他隐身装备隐身能力已成为现代战争武器装备的重要能力，各类武器装备均存在隐身化趋势。隐身涂层材料和结构隐身材料已大量应用于各类武器装备，如P-3反潜机、AH-64武装直升机、E2C和E2D预警机、P1.-C)I隐身坦克等。隐身材料在现代各类主战兵器中的应用将逐步提升，隐身材料的应用领域将持续拓宽。3)未来发展趋势低频超宽带化随着飞行器、舰船的隐身性能的不断提升，传统的雷达技术已经无法对抗各类隐身武器，因此对新型雷达技术的研究逐渐展开，性能优异的低频超宽带雷达逐渐兴起。低频超宽带雷达是工作在UHF、VHF的新型的雷达系统，其低频特性可探测隐蔽目标，而其超宽带特性可以得到较高的距离向分辨率，具有较强的探测能力，该新型雷达已严重影响了传统隐身技术的隐身效果。目前各类雷达隐身材料普遍存在低频吸波机制单一、隐身效果差的问题，为了满足现代战争的需要，低频超宽带已成为隐身材料新的发展趋势。多频谱兼容化随着电子信息技术的不断发展，武器装备可能同时面临来自红外探测器、米波雷达、厘米波雷达、毫米波雷达、激光雷达等多频带侦察仪器的探测，单一的隐身功能已经无法满足应用需求，多频谱兼容的隐身材料成为未来发展的必然趋势。多频谱主要包括两个方向。一是在单一隐身功能基础上向更宽频段扩展，比如红外隐身兼顾中红外和远红外波段，雷达隐身在实现重点探测频段隐身的同时向更低频点隐身扩展；二是多种隐身功能的兼容，比如雷达和红外兼容、雷达、红外和可见光兼容以及红外和激光兼容隐身等。后者研制难度更大，也是未来隐身材料重要发展方向。薄型轻量化薄型化和轻量化一直是武器装备的发展方向。隐身材料的薄型化和轻量化有助于降低武器装备整体质量，可有效提升飞行器的航程和载荷，对航空装备的意义尤为重大。目前，现有的隐身材料仍然存在厚度大、质量高的问题，薄型化和轻量化是隐身材料的发展趋势。多功能化武器装备所面临的战场环境恶劣，隐身涂层的物理性能极为重要，如早期的B-2隐身轰炸机，每次飞行需要数日的涂层维护工作，大大影响了作战效能。在现代战争中，隐身武器装备除了面临探测威胁外，还可能受到腐蚀、雷击、核污染、高温、碰撞等特殊环境，因此对隐身涂层提出了多功能的要求。目前美国和俄罗斯等国家均已开展相关研究，并已陆续应用于弹头等武器装备，多功能是隐身材料的重要发展趋势。（二）电磁兼容材料行业1、行业概述电磁兼容性是指设备在其电磁环境可正常运行，且不对其他设备产生过高的电磁干扰的能力，要求设备具备两方面能力：一是对其运行环境中存在的电磁干扰具有一定程度抗扰性，以避免被其他设备干扰；二是在运行过程中自身产生的电磁干扰可控，避免干扰其他设备的正常运行。电磁兼容主要是为了保证不同设备可共同运行。2、技术水平与特点电子信息技术日新月异，各类电子终端设备系统向高频化、小型化、多功能、智能化方向发展。随着现代电子设备的功能模块逐步增加，信道频段成倍展宽，系统集成性逐步增强，模块间、信道间、设备间的电磁干扰问题凸显。一方面，由于内部线路和元器件高度集成化，电子部件数量急剧增长，设备内部电磁干扰问题愈发突出；另一方面，由于诸如智能穿戴设备、智能家居等各类电子设备逐渐增多，运行环境中的设备密度不断提升，设备间的电磁兼容问题日益显著。以前国内外主要通过优化结构设计、电子元器件布局来减少电磁干扰，以实现设备的电磁兼容性。但仅依赖设计优化无法完全消除电磁干扰，随着设备集成化程度的提升，原有设计理念已逐渐无法满足现代设备需求。电磁兼容材料具有吸波功能，可从根本上解决电磁兼容问题，且具备“轻、薄”的优点，符合电子设备小型化趋势，已成为解决电磁干扰问题的重要手段和未来趋势。3、行业发展态势1）集成化电磁兼容问题日益突出，消费电子电磁兼容材料应用市场空间广阔消费电子领域的电磁兼容材料需求最为突出，主要包括手机、计算机、平板电脑等设备。一方面，随着芯片技术和加工工艺的提升，厚度、重量等参数已成为手机、穿戴设备等电子设备的重要竞争指标，各类消费电子设备轻薄化趋势凸显；另一方面，随着5G时代的到来，智能手机等设备的传输速率、信号强度均显著提升，内部电磁兼容问题愈发严重。由于消费电子市场的竞争激烈，为保持产品的竞争力，该领域对电磁兼容材料的需求尤为突出。近年来，穿戴设备、智能家居等新兴消费电子品类不断丰富，随着5G、物联网、虚拟现实等技术的成熟，消费电子终端将加速更新迭代，催生新的产品形态，市场规模将保持快速扩张。根据灼识咨询（C1.C）统计和预测，2020年中国消费电子整体出货量5.38亿部，预计2021-2025年中国消费电子出货量复合增速维持6.2%。消费电子设备的快速发展将为电磁兼容材料带来广阔的市场空间。中国消费电子整体出货量（亿部）数据来源：CIC2）汽车电子新兴领域快速发展，进一步拓展电磁兼容材料应用空间汽车工业的快速发展和激烈竞争极大地促进了各类电气、电子和信息设备在汽车上的广泛应用，电动化、智能化和网联化已成为汽车发展的主要趋势，电子设备广泛应用于汽车发动机控制系统、自动变速系统、制动系统、调节系统以及行驶系统中。根据中国电子信息产业发展研究院（简称CCID）统计，2020年全球汽车电子市场规模达1.9万亿元，其中中国市场规模约0.8万亿元，预计将保持稳定上涨。数据来源：CCID随着汽车的电子化发展，其内部的电子设备、无线通信设备和电控系统不断增加，其电磁兼容问题也逐渐显现。由于汽车事故会对人员安全产生严重影响，因此该领域的电磁兼容问题已受到重点关注。随着汽车电动化、智能化和网联化程度的持续加深，电磁兼容材料市场规模也将迎来提升。3）薄型轻量化、超宽带电磁兼容材料具有明显技术优势，具备国际市场扩展能力电磁兼容材料随着在消费电子、汽车电子等领域的应用，薄型轻量化、超宽带电磁兼容材料将迎来广阔的机遇。根据MarketSandMarketS统计，全球电磁兼容材料市场规模将保持快速增长，2020年市场规模约为68亿美元,预计2025年市场规模将达到82亿美元。全球电磁兼容材料市场规模及预测市场规模（亿美元）数据来源：MarketsandMarkets（三）面临机遇与风险1、面临的机遇1）国家政策大力支持国防行业和电子信息行业是影响国家综合国力的重要行业，国家和有关部门出台一系列规划，推动行业的健康发展。根据中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要，2035年我国要基本实现国防和军队现代化，促进国防实力和经济实力同步提升，推动高端稀土功能材料等先进金属和无机非金属材料取得突破。国家政策大力支持，为EMMS业务发展提供了有力保障。2）国防开支稳定增长我国国防开支稳定增长。2022年全国财政安排国防支出预算14,504.5亿元，同比增长7.1%。从规模以及发展速率来看，我国已跻身全球军费开支第二大国家。根据国务院新闻办公室发布的新时代的中国国防，我国装备费从2010年的1,774亿元上升至2017年的4,288亿元，复合增长率达到13.4%,保持高速增长。目前我国外部环境正受到重大挑战，在军备升级的大背景下，未来装备费支出仍将保持稳定增长，将带动产品市场空间增长。3）下游产业需求明确且旺盛隐身材料方面，侦察与感知技术的快速发展，现代探测手段已覆盖雷达、红外、激光、可见光等不同手段的探测，高性能隐身材料已成为各国在武器装备研发方面的共识。未来航空、航天、兵器、舰船、电子等装备规模对隐身材料的需求将持续扩大，将带动隐身材料市场规模不断拓展。电磁兼容材料方面，随着互联网、物联网、大数据、5G等新一代信息技术的快速发展，电子产品更新换代速度加快，产品种类逐渐增多，电磁兼容问题日益凸显，电磁兼容材料是未来解决电磁兼容问题的重要手段。2、面临的挑战D研发投入大在隐身材料领域，产品需要针对各型号的武器装备进行定制化研发，通过严格的产品验证试验后，才能定型批量生产销售；在电磁兼容材料领域，需配合下游厂商完成长周期的型号研制工作才可实现大规模销售。由于产品的前期研发周期长，定制化程度高，在研发过程中需投入大量资源,一旦研发失败，前期研发投入损失较大。2）产品研制周期长军用产品的研制需经过产品要求评审、方案设计、工艺评审、试制、设计验证、试用评审、状态鉴定等阶段，从配套模块、组件到整机各层级的研发均遵循上述流程，研发周期较长，产品需要经过一系列长时间严格的试验和验证考核，才能定型批产，产品前期市场开拓周期较长。3）专业技术人才短缺由于产品应用场景的多样性及复杂性，产品定制化特征较高，且相关技术所需的跨学科复合型人才需对电磁波吸收剂、电磁场界面态、电动力学、电磁波传输及散射模式等方面具有深刻的理论理解。而目前我国开设该专业的高校较少，集中在少数电子领域高校，相关专业技术人才较少。（四）进入本行业主要壁垒1、产品研制壁垒产品主要应用于重大武器装备，性能和可靠性要求高，定制化程度高,产品订单主要通过参与军工配套项目的形式进行。只有预先进行大量的研发工作，才有可能通过军工配套项目的招标、比选进入项目正式研制阶段,并依次通过工艺评审、材料评审、地面功能试验、地面静力试验、装机考核、装机评审后，方能成为相关型号用材料的合格供应商，具有较高的产品研制壁垒。2、行业进入壁垒军用产品具有较强的供应稳定性。一方面，军用产品的前期预研阶段时间较长，一旦通过评审批产定型，供求双方便会形成长期稳定的合作关系;另一方面，武器装备一旦列装部队后，为了保证国防体系的延续性和稳定性，一般不会再更换供应商。因此，后来企业难以再进入军品市场，存在较高的行业进入壁垒。（3）人才团队壁垒EMMS产品具有多样性、复杂性，需要根据不同环境设计吸波材料配方和电磁参数频谱特性，不同产品生产工艺存在较大差异。技术人员在掌握多学科理论专业知识的基础上，还需长时间的实践经验，才可实现基础理论的工程化转换。由于该行业为新兴行业，行业内具有产品应用经验的企业较少，开设相关专业的高校亦不足，导致行业内的人才短缺，研发团队的培养也成为了行业的重要壁垒。三、行业竞争格局（一）细分行业竞争情况EMMS业务产品主要应用于国防军工领域。EMMS产品根据下游应用型号需求高度定制化，行业内产品应用分布较广，同行业单位均专注于不同细分领域，不存在完全相同的情况。（二）行业内主要企业1、中国航发北京航空材料研究院中国航发北京航空材料研究院成立于1956年5月，是从事航空先进材料应用基础研究、材料研制与应用技术研究、工程化技术研究的综合性科研机构。航材院下设钛合金精密铸造事业部、橡胶与密封材料事业部、飞机座舱透明件事业部、高温合金熔炼与铸造事业部，主要产品分别为钛合金铸件、橡胶与密封件（其中包含电磁屏蔽功能材料）、飞机座舱透明件和高温合金母合金。中国航发北京航空材料研究院为航材股份（688563.SH）的控股股东，根据航材股份招股说明书，中国航发北京航空材料研究院2022年度实现营业收入744,232.00万元，实现净利润62,961.00万元。2、中航复合材料有限责任公司中航复合材料有限责任公司成立于2010年6月，为中航高科（600862.SH）之全资子公司，主要从事复合材料研发、生产、销售和服务,主要产品包括树脂、预浸料、蜂窝、复合材料结构件，主要客户为航空工业主机厂和零部件生产单位。主要开展高性能树脂及预浸料技术、高性能蜂窝制造技术、高性能复合材料新型结构、树脂基复合材料制造技术、超高温复合材料制造技术、材料表征与测试技术等方面相关研究。根据中航高科2024年半年度报告，中航复合材料有限责任公司2024年1-6月实现净利润61,391.77万元。3、航天材料及工艺研究所航天材料及工艺研究所成立于1957年12月，隶属于中国航天科技集团有限公司，主要从事航天及高新技术新材料、新工艺的研究开发工作，是我国先进复合材料的研究开发基地。航天材料及工艺研究所下设金属材料及特种加工工艺事业部、非金属材料及工艺事业部、功能复合材料及工艺事业部、功能复合材料制造部、表面工程技术事业部，主要产品分别为航天用合金及涂层材料、航天阻尼减振材料和制品、先进功能复合材料、特种焊接工艺和设备、树脂基功能复合材料、航天特种涂镀层材料等。4、深圳光启尖端技术有限责任公司深圳光启尖端技术有限责任公司成立于2011年11月，为光启技术(002625.SZ)之全资子公司，深圳光启尖端技术有限责任公司主要从事超材料前沿技术研究、尖端装备超材料方案提供和产品生产业务，为军方提供超材料功能结构、超材料高性能电磁罩及超材料高性能天线等产品，产品主要应用于飞机、军舰等武器装备。根据光启技术2024年半年度报告，深圳光启尖端技术有限责任公司2024年1-6月实现营业收入85,446.10万元，净利润4,480.23万元。5、陕西华秦科技实业股份有限公司陕西华秦科技实业股份有限公司成立于1992年12月，主要从事特种功能材料，包括隐身材料、伪装材料及防护材料的研发、生产和销售，主要产品为隐身涂层、结构隐身材料及伪装材料，主要应用于飞机、主战坦克、舰船、导弹等国防武器装备的隐身、重要地面军事目标的伪装和各类装备部件的表面防护。根据华秦科技2024年半年度报告，华秦科技2024年1-6月实现营业收入48,516.64万元，净利润20,426.98万元。