复合材料及其相关基础材料行业深度分析报告：政策制度、发展态势、机遇挑战、竞争格局.docx

复合材料及其相关基础材料行业深度分析报告（政策制度、发展态势、机遇挑战、竞争格局）2024年12月目录一、行业主管部门、监管体制及主要法律法规政策1（一）行业主管部门及监管体制1（二）行业主要法律法规及政策1（三）行业主要法律法规和政策对行业经营发展的影响71、国家对新材料产业的重视为行业发展提供了良好的政策环境82、下游应用行业的政策利好为行业提供广阔发展空间8二、所属行业概况10（）彳亍业介绍10（二）我国复合材料行业发展概况111、我国玻璃纤维复合材料行业市场规模整体呈不断上升趋势，复合材料相关应用技术进入成熟期，在部分行业被大规模应用122、我国复合材料制品生产技术日趋成熟135、我国复合材料行业面临的问题15（三）我国复合材料产业相关基础材料行业发展概况161、增强材料行业概况162、我国树脂基体材料产业链较完整，市场供应充足19三、下游应用领域风力发电行业分析19（一）全球风电行业发展概况191、全球范围内风电行业累计装机容量和新增装机容量均增长迅速.192、中国是全球风电装机容量第一大国203、全球风电行业未来有望以更高的速度增长21（二）中国风电行业发展概况211、我国新增和累计风电并网装机容量持续增长212、我国目前陆上风电占比较高，海上风电发展势头良好23（三）回顾国内风电行业发展历程，驱动行业周期循环的因素已经基本消退241、回顾以往，弃风限电与补贴周期合力推动风电产业周期循环242、立足当下，导致风电产业周期性波动的因素已经弱化25（四）展望未来，我国风电行业正迈入良性发展新阶段：旺盛的能源结构调整需求叠加技术进步驱动下的持续降本提效，成为风电行业良性发展的长期逻辑261、新能源在全球范围内的结构性提升，是风电行业长期发展的长期逻辑262、技术进步驱动下的持续降本提效，成为风电行业良性发展的内在驱动力28（五）多重因素促使风电行业上游配套环节门槛提高，带动行业内部走向分化,技术实力和资本实力强者将获得更多竞争优势311、风机大型化导致零部件的大型化，对配套厂商的制造能力提出更高要求312、产业链降本加速，机型迭代加快，对配套厂商的配套迭代研发能力提出更高要求313、产业链降本加速背景下，主动降本能力强的配套厂商竞争优势凸显32四、下游应用领域轨道交通行业分析32（一）我国铁路交通行业发展概况321、铁路运营里程逐年增长322、铁路高速化稳步推进33（二）我国城市轨道交通行业发展前景广阔34（三）轨道交通车辆市场概况35五、行业技术水平及特点、行业主要进入壁垒、行业发展态势、面临机遇与风险、行业周期性特征37（一）行业技术水平及特点371、风机加速大型化导致零部件的大型化加速372、风电平价上网倒逼产业链加速降本383、持续提高风电机组罩体的防水、防沙、散热、耐腐蚀等基础性能.38（二）进入行业的主要壁垒38（三）行业发展面临的机遇和挑战391、行业发展面临的机遇392、行业发展面临的挑战40（四）行业周期性特征411、弃风限电问题得到实质性解决422、风电进入平价上网时代，电价补贴退坡问题已基本消除433、陆上风电度电成本已基本持平于火电，海上风电度电成本竞争力逐步增强44六、行业竞争情况46（一）行业竞争格局，行业内主要企业461、风电机组罩体产品462、风电轻量化夹芯材料产品514、同行业可比公司的选择依据及相关业务可比程度55一、行业主管部门、监管体制及主要法律法规政策（一）行业主管部门及监管体制我国复合材料行业主要由政府部门和行业协会共同进行管理。政府主管部门为国家发改委；行业协会主要是中国复合材料工业协会，侧重于自律性管理。主管部门主要职责国家发改委拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；指导推进和综合协调经济体制改革有关工作，提出相关改革建议；牵头推进供给侧结构性改革；组织拟订综合性产业政策，协调一二三产业发展重大问题并统筹衔接相关发展规划和重大政策；组织拟订并推动实施高技术产业和战略性新兴产业发展规划政策等中国复合材料工业协会向政府主管部门提出符合企业发展实际的关于行业发展规划、技术标准、经济政策、立法等方面的建议；贯彻国家的产业政策，开展指标统计、调查研究、质量监督和评价等工作；规范企业行为，维护行业内市场公平的竞争秩序；促进技术进步，组织行业研究与发展调研，为全行业高效运作和高速发展助力（二）行业主要法律法规及政策1、行业主要法律法规法律法规名称发文单位发文时间中华人民共和国安全生产法（2021年修订）全国人民代表大会常务委员会2021.6中华人民共和国产品质量法（2018年修订）全国人民代表大会常务委员会2018.12中华人民共和国环境影响评价法（2018年修订）全国人民代表大会常务委员会2018.12中华人民共和国节约能源法（2018年修订）全国人民代表大会常务委员会2018.10中华人民共和国标准化法（2017年修订）全国人民代表大会常务委员会2017.11安全生产许可证条例（2014年修订）国务院2014.7中华人民共和国环境保护法（2014年修订）全国人民代表大会常务委员会2014.42、行业主要政策序号名称颁布部门颁布时间主要内容风电行业:1关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见国家发展改革委、工业和信息化部、住房城乡建设部、交通运输部、国家能源局、国家数据局2024.10“十四五，重点领域可再生能源替代取得积极进展，2025年全国可再生能源消费量达到11亿吨标煤以上。2030年全国可再生能源消费量达到15亿吨标煤以上，有力支撑实现2030年碳达峰目标。加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发。2中共中央国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见中共中央、国务院2024.8大力发展非化石能源。加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电。统筹水电开发和生态保护，推进水风光一体化开发。到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右。3加快构建新型电力系统行动方案（20242027年）国家发展改革委、国家能源局、国家数据局2024.8在20242027年重点开展9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效，包括电力系统稳定保障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质量发展行动、智慧化调度体系建设行动、新能源系统友好性能提升行动、电力系统调节能力优化行动等。4关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知国家能源局2024.5加快推进新能源配套电网项目建设。对500千伏及以上配套电网项目，国家能源局每年组织国家电力发展规划内项目调整，并为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”，加快推动一批新能源配套电网项目纳规。常态化开展新能源消纳监测分析和监管工作。520242025年节能降碳行动方案国务院2024.52024年非化石能源消费占比达到18.9%左右。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地。合理有序开发海上风电，促进海洋能规模化开发利用，推动分布式新能源开发利用。到2025年底，全国非化石能源发电量占比达到39%左右O6关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知国家发展改革委、国家能源局、农业农村部2024.3“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制，推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风电开发利用新格局。72024年能源工作指导意见国家能源局2024.3非化石能源发电装机占比提高到55%左右。风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上。巩固扩大风电光伏良好发展态势。稳步推进大型风电光伏基地建设，有序推动项目建成投产。统筹优化海上风电布局，推动海上风电基地建设，稳妥有序推动海上风电向深水远岸发展。因地制宜加快推动分散式风电、分布式光伏发电开发，在条件具备地区组织实施“千乡万村驭风行动”和“千家万户沐光行动工8风电场改造升级和退役管理办法国家能源局2023.6鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于L5兆瓦的风电场开展改造升级，并在项目审批管理、前置手续办理、电价及补贴存续、电网接入及消纳、设备设施循环利用等多个方面提供了解决思路和政策保障。92023年能源工作指导意见国家能源局2023.4推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产，建设第二批、第三批项目，积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。10“十四五”可再生能源发展规划国家发展改革委、国家能源局等9部门2022.6大规模开发风电等可再生能源，到2025年，可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右。“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%,风电和太阳能发电量实现翻倍。11“十四五”现代能源体系规划国家发展改革委、国家能源局2022.3全面推进风电发电大规模开发和高质量发展。在风能资源禀赋较好、建设条件优越、具备持续整装开发条件、符合区域生态环境保护等要求的地区，有序推进风电集中式开发，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目建设。鼓励建设海上风电基地，推进海上风电向深水远岸区域布局。12关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见国家发展改革委、外交部、生态环境部、商务部2022.3深化绿色清洁能源合作，推动能源国际合作绿色低碳转型发展。鼓励太阳能发电、风电等企业“走出去”，推动建成一批绿色能源最佳实践项目。13以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案国家发展改革委、国家能源局2022.2计划以库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点，以其他沙漠和戈壁地区为补充，综合考虑采煤沉陷区，规划建设大型风电光伏基地。到2030年，规划建设风光基地总装机约4.55亿千瓦。14关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见国家发改委、国家能源局2022.2推动构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系。以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快推进大型风电、光伏发电基地建设，探索建立送受两端协同为新能源电力输送提供调节的机制，支持新能源电力能建尽建、能并尽并、能发尽发。符合条件的海上风电等可再生能源项目可按规定巾请减免海域使用金。15加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见国家能源局、农业农村部、国家乡村振兴局2022.1明确到2025年，建成一批农村能源绿色低碳试点，风电、太阳能、生物质能、地热能等占农村能源的比重持续提升，分布式可再生能源发展壮大，绿色低碳新模式新业态得到广泛应用，新能源产业成为农村经济的重要补充和农民增收的重要渠道，绿色、多元的农村能源体系加快形成。16关于组织拟纳入国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知国家能源局2021.12以省为主体推动项目开发建设，项目按时建成后将授牌“国家大型风电光伏基地项目”。已核准（备案）且能够在2022年开工建设，原则上在2023年建成并网，部分受外部条件制约的项目应在2024年建成并网。单体项目规模不小于100万千瓦，以联合体形式开发的联合体单位原则上不超过2家。坚持先进高效开发，鼓励采用设备技术先进、发电效率高的风电机组和光伏组件。17国家发展改革委关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知国家发改委2021.6明确自2021年起，对新建项目中央财政不再补贴，实行平价上网。新建项目上网电价，按当地燃煤发电基准价执行；新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价，以更好体现光伏发电、风电的绿色电力价值。鼓励各地出台针对性扶持政策，支持风电、光伏等新能源产业持续健康发展。18关于报送“十四五”电力源网荷储一体化和多能互补工作方案的通知国家能源局2021.4落实可再生能源消纳能力，充分发挥跨省跨区输电通道作用，统筹优化各类电力要素资源，稳妥实施“风光火（储）一体化”。19中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要全国人民代表大会2021.3聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。制定2030年前碳排放达峰行动方案，锚定努力争取2060年前实现碳中和，采取更加有力的政策和措施。20新时代的中国能源发展白皮书国务院2020.12以风电的规模化开发利用促进风电制造产业发展，风电制造产业的创新能力和国际竞争力不断提升，产业服务体系逐步完善。21国家发展改革委关于完善风电上网电价政策的通知国家发改委2019.52018年底之前核准的陆上风电项目，2020年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019年1月1日至2020年底前核准的陆上风电项目，2021年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。对2018年底前已核准的海上风电项目，如在2021年底前全部机组完成并网的，执行核准时的上网电价；2022年及以后全部机组完成并网的，执行并网年份的指导价。轨道交通行业:22“十四五”现代综合交通运输体系发展规划国务院2021.12铁路营业里程由2020年的14.6万公里，其中高铁营运里程从2020年的3.8万公里增加到5万公里；城市轨道交通营运里程从2020年的6,600万公里增加到10,000万公里。23国家综合立体交通网规划纲要中共中央、国务院2021.2到本世纪中叶，全面建成现代化高质量国家综合立体交通网，拥有世界一流的交通基础设施体系，交通运输供需有效平衡、服务优质均等、安全有力保障。24新时代交通强国铁路先行规划纲要中国国家铁路集团有限公司2020.8提出了新时代中国铁路的发展目标，从2021年到本世纪中叶分两个阶段推进。第一阶段，到2035年，全国铁路网运营里程达到20万公里左右，其中高铁7万公里左右。20万人口以上城市实现铁路覆盖，其中50万人口以上城市高铁通达。第二阶段，到2050年，全面建成更高水平的现代化铁路强国，全面服务和保障社会主义现代化强国建设。25交通强国建设纲要中共中央、国务院2019.9到2020年，完成决胜全面建成小康社会交通建设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发展规划各项任务，为交通强国建设奠定坚实基础。到2035年，基本建成交通强国。构建便捷顺畅的城市（群）交通网，建设城市群一体化交通网，推进干线铁路、城际铁路、市域（郊）铁路、城市轨道交通融合发展。26培育发展现代化都市圈的指导意见国家发改委2019.2到2022年，都市圈同城化取得明显进展，基础设施一体化程度大幅提高。统筹考虑都市圈轨道交通网络布局，构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划，推动干线铁路、城际铁路、市域（郊）铁路、城市轨道交通“四网融合”。探索都市圈中心城市轨道交通适当向周边城市（镇）延伸。完善城际铁路网络规戈U,有序推进城际铁路建设。（三）行业主要法律法规和政策对行业经营发展的影响1、国家对新材料产业的重视为行业发展提供了良好的政策环境材料产业是国民经济的基础产业，材料应用创新是各行业科技创新、转型发展的重要环节。复合材料作为钢铁等传统材料的先进代用材料，是新材料的重要组成部分。我国“十三五”国家战略性新兴产业发展规划将新材料产业确立为战略性新兴产业，并明确提出“促进新材料产业突破发展，引领中国制造新跨越”、“提高新材料基础支撑能力”。国务院颁布的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要中明确提出，“聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能”。国家对新材料产业的重视为行业及上游原材料行业的发展提供了良好的政策环境，在国家政策的大力扶持下，新材料行业预计将长期保持快速良好的发展态势。2、下游应用行业的政策利好为行业提供广阔发展空间产品主要应用于风电机组等高端装备制造领域，下游应用领域均是“十三五”国家战略性新兴产业发展规划确立的重点发展的战略性新兴产业，近年来，国家出台系列政策促进相关产业发展，这为行业提供广阔发展空间。风电历来属于国家产业政策重点支持的行业，“碳达峰、碳中和”战略为国内风电行业创造历史性发展机遇我国于2020年提出“碳达峰、碳中和”战略，风电行业迎来历史性发展机遇，其在我国能源结构中的占比预计将持续提高，多重政策与行业规划均支撑风电装机量长期保持高增长态势。如下扼要列举近年来出台的主要政策和行业发展规划：A、国家能源局发布的关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知中明确指出，至2030年风电光伏装机总容量将达到12亿千瓦以上(约合1,200GW)；B、在2020年10月召开的北京风能大会上，400余家风能企业联合发布风能北京宣言，承诺“十四五”期间年均保证风电新增装机50GW以上，2025年后年均新增风电装机60GW以上，至2030年装机总量达到8亿千瓦(800GW)；C、“五大四小”电力央企已陆续提出“十四五”时期新能源装机规划，依据各集团规划，并假定风电与光伏新增装机量相等，兴业证券推算九大电力央企将至少年化贡献40-50GW风电装机增量。D、2021年11月，国家发改委、国家能源局发布关于印发第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设项目清单的通知，大基地项目总规模达97.05GW；2022年2月，国家发展改革委、国家能源局联合发布以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案，根据该方案，到2030年，规划建设风光基地总装机约455GW。其中，“十四五”时期规划建设风光基地总装机约200GW,“十五五”时期规划建设风光基地总装机约255GW。我国风电平价上网政策，倒逼产业链加速降本提效，促使风电行业进入“降本-增需”的良性循环根据国家发展改革委关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知等规定，自2021年开始，新核准的陆上风电项目全面平价上网；自2022年开始，新增海上风电国家不再补贴。若不考虑海上风电可能出台的省补政策，风电已然进入全面平价上网阶段，补贴政策的时间节点临近与否或将不再是左右风电行业发展节奏的影响因素。近年来，在技术进步、EPC设计优化、供应链成熟等多重因素的共同催化下，风机成本、风电项目装配成本整体持续下降，随着风电进入平价上网阶段，进一步倒逼风电产业链整体加快降本进度。根据兴业证券测算，陆上风电假设选用当前主流4MW风电机组，国内陆上风电项目总体盈利目前已达到较高水平，共计17个省市的风电项目投资内部收益率可超过7%。风电项目投资收益和经济性的不断提升，将使得风电项目具备平价开发的吸引力，从而进一步催生更多的市场需求，推升风电可开发空间，这成为风电行业发展的内在驱动力，促使风电行业进入“降本-增需”的良性循环，这为风电整机配套环节带来巨大的牵引力。二、所属行业概况（一）行业介绍二十一世纪被称为新材料世纪，新材料已成为全球经济迅速增长的源动力和提升核心竞争力的战略焦点。在新材料发展与应用中,复合材料占有相当重要的地位。复合材料是指由两种或两种以上异质、异型和异性材料复合而成的具有特殊功能和结构的新型材料。这些异质、异型和异性材料中，一部分作为基体材料，粘接增强材料成为整体并传递载荷到增强材料；另一部分则作为增强材料，分散于基体材料中，提高复合材料的整体强度。复合材料的基体材料有合成树脂、橡胶、陶瓷、石墨、碳等，其中树脂基体应用最广；增强材料有玻璃纤维、碳纤维、硼纤维、芳纶纤维、碳化硅纤维、石棉纤维等，其中玻璃纤维应用最广。在众多复合材料类别中，玻璃纤维增强树脂基复合材料（又被称为玻璃钢）市场占比最高，发展最成熟，已经广泛应用于军工及民用各领域。如下行业介绍中如无特别说明，主要针对玻璃纤维增强树脂基复合材料行业进行分析。复合材料产业链较短，具体如下：产业链主要内容主要产品基体材料及增强材料的研发生产1）金属和非金属等基体材料的研发、生产2）增强材料的研发、生产3）各类纤维材料生产设备、检测设备的制造1）非金属基体材料：合成树脂、橡胶、陶瓷、石墨等：2）金属基体材料：铝、镁、铜、钛等；3）增强材料：玻璃纤维、碳纤维、芳纶纤维、碳化硅纤维等4）各类生产设备、检测设备复合材料制品研发、1）根据下游各行业的应用要求，进行各类模具的研发：2）以各类复合材料为原材料，开展各类基础部件的研发、设计、生产应用于各行业的各类复合材料材质基础部件等下游复合材料应用领域广泛，包括在风电、轨道交通、军工、建筑工程、电子电器、水处理、化工防腐、体育休闲等风电：叶片、机舱罩、导流罩：交通：车体、内装、外装、覆盖件等：航空航天：机身、机翼、整流罩、起落架等复合材料行业处于产业链中游，行业发展状况除了受行业自身特有规律影响外，受上下游行业影响较大。如下重点对玻璃纤维增强树脂基复合材料制品行业以及上游、下游产业进行分析。（二）我国复合材料行业发展概况复合材料行业始于上世纪三十年代。在第二次世界大战期间，由于钢铁等常规材料匮乏，为了满足军用需求，玻璃纤维复合材料逐渐被用于制造军工产品，成为钢铁等传统材料的替代品。由于这种新型材料相较于传统钢铁材料具有质量轻、强度高、绝缘性好、保温、隔热等优点，其被逐步应用于坦克、战斗机、武器、防弹衣等军工产品的生产。我国复合材料行业起步于上世纪50年代，从无到有，逐步发展壮大，产量不断攀升，我国复合材料的产量已经多年位居全球第一，超过全球总产量的30%；生产工艺不断提升，生产装备的系列化、系统化、自动化、智能化等都有了长足的发展进步；所用基体材料从不饱和聚酯树脂、酚醛树脂、环氧树脂等，逐步扩充到乙烯基酯树脂、聚氨酯树脂、双组分反应型热塑树脂；所用增强材料从玻璃纤维、芳纶纤维、碳纤维逐步扩充到玄武岩纤维、植物纤维等；应用领域从最初的军工，逐步拓展到建材、汽车及交通运输、风电及新能源、化工领域、航空航天、体育休闲、现代农牧养殖等国民经济的各个领域。1、我国玻璃纤维复合材料行业市场规模整体呈不断上升趋势，复合材料相关应用技术进入成熟期，在部分行业被大规模应用目前，玻璃纤维复合材料已经在我国风电、化工储罐、输水管道、电器绝缘、船艇、冷却塔、卫浴等领域获得较大规模应用市场。根据中国玻璃纤维工业协会统计的数据，2023年国内玻璃纤维复合材料制品总产量达672万吨，同比增长4.84%。2011.2023年国内玻璃纤维复合材料制品产量及增速8007006005004003002001000201120122013201420152016201720182019202020212022202320151050一玻璃纤维增强复合材料制品产量（万吨）一同比增速（,见右轴）资料来源：中国玻璃纤维工业协会由上图可知，2011年以来，我国玻璃纤维复合材料制品产量整体呈不断上升趋势。其中，2018年前后，我国玻璃纤维复合材料制品产量出现短暂低谷期，主要原因是：一方面，我国环保政策收紧导致大量小微企业及“散乱污”企业被限产或关停；另一方面，我国汽车产业在2018年前后增速放缓，导致市场需求减少。2019年至2023年，我国玻璃纤维复合材料制品恢复增长状态，产量复合增长率高达10.85%,这主要受益于玻璃纤维复合材料制品在交通运输（汽车、轨道交通、机场建设等基础设施）、清洁能源（风力发电、水力发电、火电防腐除尘等）等领域的广泛应用。2、我国复合材料制品生产技术日趋成熟随着高性能复合材料的广泛应用，复合材料制造工艺朝多元化、自动化方向快速发展，复合材料成型工艺从2-3种（主要为手糊和手工铺贴）发展到近10种；我国复合材料自动化制造技术得到较好发展,自动铺带、自动铺丝以及预浸料自动拉挤等先进高效的工艺技术正逐步投入应用，发展了热熔预浸料生产和热压罐复合材料成型工艺技术、纤维/布带缠绕成型技术、树脂传递模塑料成型工艺（RTM）成型技术和复合材料结构整体成型技术，复合材料制造技术体系初步形成，基本满足了航空、航天、兵器、能源和交通运输领域的需求。不同生产工艺分别适用于不同性能的复合材料制品生产，具体如下：拉挤工艺及其制品拉挤类复合材料制品主要包括复合材料塔杆、复合材料桥架、复合材料电缆支架、碳纤维复合芯导线等电力绝缘类产品，以及桥梁、隧道等基础设施建设用型材产品等。此外，连续拉挤板材类产品，尤其是采光板类产品在工业厂房、农牧业等领域受到越来越多的关注。缠绕工艺及其制品当前，缠绕类复合材料制品主要包括输（排）水管类产品、石化及食品用贮罐、高压管道、脱硫塔、车载气瓶等，相关产品被广泛应用于化工、食品、酿造等领域。压制工艺及其制品当前，压制类复合材料制品主要包括SMC/BMC模压汽车部件、电力开关柜、电表箱和绝缘零部件、建筑人造石等。近年来，压制板材类产品异军突起，尤其是夹层板类产品在轨道交通、商用车、船舶、体育器材等领域应用快速增长，成为兼具结构与功能性的轻质高强材料。液体模塑工艺及其制品复合材料液体模塑成型技术，是指将液态聚合物注入铺有纤维预成型体的闭合模腔中，或加热熔化预先放入模腔内的树脂膜，液态聚合物在流动充模的同时完成树脂与纤维的浸润并固化成型为制品的一类制备技术。真空辅助树脂传递模塑、树脂浸渍模塑成型工艺、树脂膜渗透成型工艺、结构反应注射模塑成型工艺，是最常见的液体模塑成型技术。当前该类制品主要的产品包括风电叶片、风电机组罩体等，尤其是用于海上风电的大型化风电叶片，成为研发热点。止匕外，由于液体模塑成型具有成本低、工艺灵活、可成型大型复杂制品、可加筋加芯及插入物、整体成型等优点，逐步用于生产各种大型部件，应用于船舶、汽车、轨道交通等领域。3、结构功能一体化复合材料技术朝高端化、实用化方向快速发展，支撑了高端装备的研制和生产我国结构功能一体化复合材料技术发展显著，结构吸波和透波复合材料在新型飞机、导弹、舰船、地面车辆等领域得到大量应用。结构装甲复合材料兼具抗弹防护和结构承载功能，第一代的抗弹/结构复合材料高强玻璃纤维增强树脂基复合材料，性能已达到美国MIL-46197A结构装甲复合材料标准，已用于多种装甲装备的舱门舱盖。第二代的抗弹/结构复合材料具备抗弹、承载、隐身等多功能一体化的特点，在保持较高刚强度和抗弹性能的情况下，在较宽雷达波段吸波效果突出，已用于坦克大型动力舱顶盖和外露部件。我国树脂基防热复合材料在载人航天和星空探测等发展计划的推动下，研制出蜂窝增强低密度树脂基防热复合材料并在载人返回舱上实现成功应用。4、当前复合材料被规模化应用的细分市场较少，以玻璃纤维复合材料为代表的复合材料应用前景广阔经过六十余年的发展，当前纤维复合材料行业在制造技术、生产规模、产品品种等方面取得了长足的发展，我国复合材料的产量已经多年位居全球第一，超过全球总产量的30%；近几年热固性复合材料年产量均在500万吨左右（通过每年树脂在复合材料行业的应用推算）。其中重点应用领域涉及到了交通运输（汽车、轨道交通、机场建设等基础设施）、电子电器、绝缘、防腐、石油化工、食品卫生、清洁能源（风力发电、水力发电、火电防腐除尘等）、市政建设、水利工程、建筑建材（结构、卫浴、门窗、装饰等）、游乐设施、体育用品等。复合材料已经成为国民经济各支柱产业中不可替代的材料。和主要发达国家相比，我国人均复合材料消费量仍然偏低，中低档制品居多，下游市场分散。中国的复合材料市场在未来预计将持续增长，随着新能源、交通运输、建材、环保、航空和国防等行业的发展和中国经济的快速发展，中国的复合材料应用市场广阔。5、我国复合材料行业面临的问题国产复合材料自动化成型工艺的应用比例较低，主要局限于航空和航天等高端领域，民用复合材料仍以传统的手糊或手工铺贴成型为主，与国外的自动化制造水平存在明显差距。复合材料制造关键装备技术水平薄弱，以进口引进为主、仿制为辅，部分装备如热熔预浸机、缠绕机、热压罐、热压机的设计制造以及复合材料自动铺放设备、预浸料自动拉挤设备的研制虽取得一定突破，但在科研和生产中对进口装备的依赖程度仍较高。我国复合材料的结构件设计以跟踪替代应用为主，自主设计应用能力较弱。例如，根据国外的实际应用统计，主承力结构使用T300级碳纤维复合材料的减重效率可达25%,而我国减重效率则相对较低，多数不到20%。高性能树脂基复合材料应用水平与发达国家先进水平存在明显差距。高性能树脂基复合材料在大型客机、风力发电和汽车等领域的大规模应用尚未破局，复合材料产业尚未形成规模。例如，我国研制的ARJ21支线客机复合材料用量占比约为2%,研制的C919中型客机复合材料用量占比约为10%,而国外最新研制的波音787、空中客车A350等大型客机复合材料用量占比则达到50%以上。（三）我国复合材料产业相关基础材料行业发展概况1、增强材料行业概况A、国内玻璃纤维供应充足，技术成熟通过持续不断的技术研发和产业升级，我国的玻璃纤维生产技术已经处于全球领先地位，发展势头良好，市场供应充足。2010.2023年国内玻璃纤维纱产量及增速8007006005004003002001000201020112012201320142015201620172018201920202021202220231614121086420-2一玻璃纤维纱产量（万吨）同比增速（,见右轴）18资料来源：中国玻璃纤维工业协会由上图可知，2010年至2023年，我国玻璃纤维产量逐年增长，年复合增长率为8.31%。2023年，国内玻璃纤维纱总产量达723万吨，同比增长5.24%,增幅较2022年有所回落，主要原因系2023年以来行业多数在建或拟建池窑建设项目纷纷延迟投产，行业整体在产产能规模年内实现由增转降，玻璃纤维纱总产量增速自2023年下半年开始显著放缓。B、国产碳纤维逐步占据主要市场份额碳纤维作为增强材料，在复合材料生产中的使用量仅次于玻璃纤维。近年来，我国碳纤维产业发展迅速，国产碳纤维供应量占比由2019年的31.7%快速提升至2023年的76.7%,已占据主要市场份额。广州赛奥碳纤维技术股份有限公司发布的2023年全球碳纤维复合材料市场报告显示，2023年中国碳纤维总需求为69,075吨，同比下降7.2%,其中,进口量16,075吨（占总需求的23.3%,进口量较2022年下降45.4%）,国产纤维供应量为53,000吨（占总需求的76.7%,供应量较2022年增长17.8%）o2023年进口碳纤维呈现断崖式下降，主要原因系国产碳纤维进口替代的增强。资料来源：广州赛奥碳纤维技术股份有限公司发布的2023年全球碳纤维复合材料市场报告2023年中国风电市场碳纤维需求量17,000吨，对比2022年的17,500吨，同比小幅下降2.86%,主要原因系2023年玻璃纤维价格的大幅度下降，使得碳纤维在风电的性价比竞争优势减弱。2023年中国碳纤维需求一应用电子电气,3.23混配模成型,6.1%压力容器,6.2%碳碳复材,10.9%建筑,4.9%汽车4io体育休闲,26.1%L船舶.0.6%Hftk.1.3%风电叶片,24.6,航空航天军工,11.6%资料来源：广州赛奥碳纤维技术股份有限公司发布的2023年全球碳纤维复合材料市场报告2、我国树脂基体材料产业链较完整，市场供应充足用于复合材料生产的树脂包括热固性树脂和热塑性树脂两大类。其中热固性树脂包括不饱和聚酯树脂、环氧树脂、酚醛树脂、乙烯基酯树脂等，热塑性树脂主要包括聚丙烯、聚碳酸酯、聚酰胺和聚碉等。近年来，我国合成树脂行业规模和技术不断进步，形成了比较完整的产业链，综合实力明显增强，产品结构调整初见成效。根据合成材料老化与应用杂志披露，2020年，我国合成树脂产量达7,938万吨左右，我国合成树脂产能占全球总量的37.6%；消费量预计达10,457万吨，同比增长6.05%。“十三五”以来，我国合成树脂产业链不断延伸，自给率大幅提高，从部分依赖进口转变为绝大部分国产化，某些产品达到国际先进水平。特别是随着现代煤化工迅猛发展,实现了合成树脂原料多元化，合成树脂产品正从低端逐步向中高端发展，通用树脂向专用树脂发展。三、下游应用领域一风力发电行业分析由于高分子复合材料制品具有多种优越特性，因此，以高分子复合材料生产的各类基础部件被广泛应用于高端装备制造等新兴产业。下游应用行业的景气度与高分子复合材料制品的市场需求容量和行业景气程度息息相关。（一）全球风电行业发展概况1、全球范围内风电行业累计装机容量和新增装机容量均增长迅速根据GWEC发布的GlobalWindReport2024,截至2023年末，全球风电累计装机容量达l,020.7GW,2023年全球风电新增装机容量为116.6GW。2001年至2023年，全球风电新增装机容量年复合增长率高达14.02%,累计装机容量年均复合增长率高达18.59%。1201008060402020012023年全球风电新增装机容量陆上风电（GW）海上风电（GW）20012023年全球风电累计装机容量资料来源：GWECO2、中国是全球风电装机容量第一大国根据GWEC发布的GlobalWindReport2024,2023年，中国新增风电装机容量占全