第三章商业银行资产业务.ppt

商业银行经营学,商业银行资产业务管理,CONTANTS,Part.1,Part.2,Part.3,Part.4,商业银行资产业务管理理论,商业银行资产配置结构,商业银行资产管理案例,商业银行资产业务管理的变化趋势,商业银行资产业务管理理论,Part.1,商业银行资产业务管理理论,商业银行的资产分类主要分为现金资产、信贷资产、证券资产、固定资产以及无形资产。,广义的现金资产包括现金与准现金，形式上为库存现金、中央银行存款、存放同业款项等；信贷资产是商业银行的主要资产业务、占商业银行资产业务总额的70%左右；证券资产一般可以平衡商业银行资产管理业务对于流动性与收益性的要求，短期证券投资是商业银行重要的二级储备；固定资产以及无形资产是商业银行运作过程当中不可缺少的资产，这部分资产支持商业银行的运作又随着商业银行实力的扩张而壮大。,商业银行资产业务管理理论,商业银行资产业务是指商业银行通过运用资金获取利润的业务，是商业银行利润的主要来源；主要包括现金资产业务、债券投资业务和贷款业务三大类；表外资产业务正成为新的商业银行利润增长点。,商业银行资产业务管理理论,流动性管理理论,商业性贷款管理：在商业银行发展初期，通常根据真实交易为基础，用真实商业票据作抵押，发放短期贷款。通过贷款管理，商业银行能够保持自身流动性，即使企业不按时还款，商业银行也能够通过处理抵押票据得到清偿。主要缺陷：（1）、过分强调“流动性”与“偿还性”，降低贷款业务的“盈利性”；（2）、随着经济的发展，企业将不止满足于短期融资，更会增加对于扩大再生产与固定资产投资的长期资金需求；（3）、商业性贷款管理不利于中央银行对于经济周期的逆调节。,商业银行资产业务管理理论,流动性管理理论,资产转换管理：商业银行把一部分现金投向二级市场流动性较好的债券，通过流动性强的金融资产储蓄流动性。当出现流动性需求时，银行有选择地在金融市场上出售债券以筹集现金。这种方法能够在“流动性”与“盈利性”中寻求平衡。主要缺陷：（1）、在市场风险的作用下，容易出现羊群效应导致债券价格与流动性出现较大波动，使商业银行资产安全性受到威胁；（2）、流动性较强的债券资产收益性常常较低，所以资产转换管理要与其它管理手段结合起来才能显出成效。,商业银行资产业务管理理论,流动性管理理论,预期收入理论：来自于借款人的预期收入或以现金流量而制定的还款计划能够保证偿还贷款，这样即使当银行发放一些长期贷款，也会因为有借款人的预期收入作保证而不致于影响银行的流动性，而以资产运用的安全性决定其流动性。能够开拓商业银行的中长期贷款业务和消费贷款业务，增强商业银行的盈利能力。主要缺陷：（1）、预期收入难以把握，有时候由心理因素主导，加大了不可预测性；（2）、按照这种理论管理资产的难度较大，风险也很大。,商业银行资产业务管理理论,流动性管理理论,超货币供给理论：该理论认为银行业务不应局限于狭隘的货币业务，应积极发展项目咨询、评估分析等配套业务，以多种经营手段达到其目标。这样做与资产的风险性关系不大，收费性质的业务也极大地提高了银行的盈利性。这一理论加深了银行资产管理的深度和广度，改善了银行的竞争地位。主要缺陷：（1）、银行介入过于宽泛的业务范围，导致集中和垄断；（2）、会加大银行的经营风险，可能使银行在自己不熟悉的领域遭受挫折。；（3）、商业银行可能没有拥有足够的高知识人才贮备。,商业银行资产业务管理理论,商业银行资产业务管理理论的发展,商业银行资产管理理论从单一的资产管理理论发展到负债管理理论，在资产负债协调主要缺陷：（1）、银行介入过于宽泛的业务范围，导致集中和垄断；（2）、会加大银行的经营风险，可能使银行在自己不熟悉的领域遭受挫折。；（3）、商业银行可能没有拥有足够的高知识人才贮备。,商业银行资产配置结构,Part.2,商业银行资产配置结构,商业银行资产配置结构,现金资产业务,库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。从经营的角度讲，库存现金不宜太多。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。,商业银行资产配置结构,现金资产业务,在央行存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。在中央银行存款由两部分构成，一是法定存款准备金，二是超额准备金。,商业银行资产配置结构,现金资产业务,存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其它银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存款的性质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。,商业银行资产配置结构,现金资产业务,在途资金，也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将其视同现金资产。,商业银行资产配置结构,现金资产业务的作用,首先是满足央行对于法定存款准备金的要求；保持清偿力，能够及时满足债权人的兑付要求；保持流动性，能够实现应贷贷款的及时发放；实现同业清算以及同业支付。,商业银行资产配置结构,信贷业务,银行信贷是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借款行为。这种借款行为有贷款对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素构成。而这些因素的不同组合，就形成了不同的贷款种类。从银行经营管理的需要出发，可以对银行贷款按照不同的标准进行分类。而不同的分类方法，对于银行业务经营与管理具有不同的意义。,商业银行资产配置结构,信贷的分类,从贷款期限上可以分为活期贷款、定期贷款与透支贷款；按保障条件上可以分为保证担保贷款、抵押担保贷款、质押担保贷款和信用贷款；按贷款用途可以分为工商业贷款、农业贷款、消费者贷款、有价证券经纪人贷款等；按贷款的风险程度可以分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。,商业银行资产配置结构,信贷业务管理,信贷政策 信贷政策是指商业银行指导和规范信贷业务、管理和控制贷款风险的各项方针措施和程序的总称。商业银行的信贷政策由于其经营品种、方式、规模、所处的市场环境的不同而各有差别。信贷政策主要包括贷款业务发展战略、贷款工作规程、贷款的规模和比率控制、贷款的种类及地区贷款的担保、贷款定价、贷款档案管理政策、贷款的日常管理和催收制度以及不良贷款的管理。,商业银行资产配置结构,信贷业务管理,贷款定价 贷款如何合理定价是银行经营的重要问题。定价过高，会驱使客户从事高风险的经济活动以应付过于沉重的债务负担，或是抑制客户的借款需求，使之转向其他银行或通过公开市场直接筹资;定价过低，银行无法实现盈利目标，甚至不能补偿银行付出的成本和承担的风险。随着许多国家金融管制的放松，贷款市场的竞争日趋激烈，对贷款进行科学定价较以往更为重要。所谓贷款的定价是指如何确定贷款的利率、确定补偿余额、以及对某些贷款收取手续费。,商业银行资产配置结构,信贷业务管理,贷款定价原则（1）、利润最大化原则：实现利润最大化始终是商业银行追求的主要目标。信贷业务是商业银行主要的传统业务，存贷利差是商业银行利润的主要来源。因此，银行在进行公司贷款定价时，首先必须确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，尽可能实现利润的最大化。,商业银行资产配置结构,信贷业务管理,贷款定价原则（2）、扩大市场份额原则：商业银行要求生存、求发展，必须在信贷市场上不断扩大其市场份额。同时，商业银行追求利润最大化的目标，也必须建立在市场份额不断扩大的基础上。,商业银行资产配置结构,信贷业务管理,贷款定价原则（3）、保证贷款安全原则：信贷业务具有风险性，保证信贷的安全是银行信贷经营管理过程的核心内容。除了在贷款审查发放等环节要严格把关外，合理的贷款定价也是保证贷款安全的重要方面。贷款定价最基本的要求是使贷款收益能够足以弥补贷款的各项成本。贷款成本除了资金成本和各项管理费用外，还包括因贷款风险而带来的各项风险费用，如为弥补风险损失而计提的呆账准备金、为管理不良贷款和追偿风险贷款而花费的各项费用等。,商业银行资产配置结构,信贷业务管理,贷款定价原则（4）、维护银行形象原则：作为经营信用业务的企业，良好的社会形象是商业银行生存与发展的重要基础。商业银行要树立良好的社会形象，就必须守法、诚信、稳健经营，要通过自己的业务活动维护社会的整体利益，不能唯利是图。在贷款定价中，要求银行严格遵循国家有关法律、法规和货币政策、利率政策的要求，不能利用贷款价格搞恶性竞争，破坏金融秩序的稳定，损害社会整体利益。,商业银行资产配置结构,信贷业务管理,影响贷款定价的因素（1）、资金成本（2）、贷款的风险程度（3）、贷款的费用（4）、目标收益率（5）、市场直接融资成本,商业银行资产配置结构,信贷业务管理,贷款是商业银行资产的主要部分。,商业银行资产配置结构,证券投资业务,商业银行投资业务是指商业银行将手中的货币资金用于购买股票、债券等有价证券的资金运用行为；特点包括主动性、独立性与参与性；,商业银行资产配置结构,证券投资业务,目标：盈利性：通过利息或股息分红收益、资本利得收益、投资政府债券所获得的利息或利得一般可享受所得税减免优惠。安全性：即风险管控。商业银行通过投资业务，来有效管理利率风险、流动性风险、信用风险，甚至汇率风险。通过投资组合分散风险与缺口管理。流动性：即提高流动性。由于证券常具有活跃的二级市场交易，持有证券不仅可获得一定的收入，在必要时也可以迅速变现以满足银行的流动性需求，因此，保持资产的流动性也是商业银行开展投资业务的重要目的。,商业银行资产配置结构,证券投资业务,风险：信用风险：通过了解债券信用评级规避信用风险。市场风险：是指由于证券市场或者经济形势的变化而给证券持有人带来损失的可能性，可以通过分散投资的方法来防范市场风险。货币风险：包括利率风险与通货膨胀风险，利率变动会影响证券的市场的价格，给投资者带来损失。通货膨胀风险会给投资者持有的证券产生一定损失的可能性。,商业银行资产配置结构,证券投资业务,证券投资业务工具：（1）、货币市场工具 货币市场工具包括所有到期期限在1年以内的金融工具与证券。商业银行最普遍使用的投资工具主要有：短期国库券、距到期日不到1年的中长期国库券、政府机构证券、存款单、银行承兑票据、短期市场债券和国际欧洲货币存款等。这些货币市场工具往往具有很高的流动性，同时又具有一定的收益性，是商业银行管理流动性风险的有效工具。银行是货币市场工具的主要投资者。,商业银行资产配置结构,证券投资业务,证券投资业务工具：（1）、资本市场工具 资本市场工具包括所有到期期限在1年以上的证券。主要有期限在1年以上的中长期国库券、中长期市政债券、公司票据和公司债券、股权证券等。在这类债券中，中长期国库券没有违约风险，其流动性也较强；市政债券的流动性次之，有一定的违约风险，但其利息收入常可以免缴所得税；公司债券有较高的违约风险和利率风险，故商业银行一般只购买信用等级在投资级以上的公司债券；股权证券由于风险较高，商业银行一般投资于优先股。,商业银行资产配置结构,证券投资业务,证券投资业务工具：（1）、创新投资工具 20世纪80年代末以后，商业银行大幅度减少了对传统证券的投资，转而大量购买新出现的金融投资工具。这些新工具主要包括结构化票据、证券化资产和剥离证券等。,商业银行资产配置结构,我国商业银行资产变化趋势,Part.3,案例分析,基本资产指标（2016）,总资产：5,942,311(百万元),招商银行资产规模增速,2016年各银行资产增速,招商银行打造“轻型银行”，节约资本运用，优化报表结构，符合银行高资本约束、高风险约束的经营逻辑。,基本资产指标（2016）,招商银行资产结构,基本资产指标（2016）,贷款总额：3,261,681(百万元),主营收入构成情况,招商银行资产情况（2016）,积极扩张零售贷款业务，住房按揭、信用卡和消费金融是重点方向。近几年公 司零售贷款规模保持快速增长（2011-2015 年 CAGR 为 19.8%），增速远高于贷款总额（CAGR 为 14.6%）。其中住房按揭、信用卡以及消费金融是主要投向，如信用卡贷款余额 到 2016 年 6 月末已达 3406 亿，仅次于工行和建行，位列行业第三。,零售贷款增长率与行业占比,招商银行资产情况（2016）,招商银行零售业务定价能力较强，利润贡献行业最高。,零售存贷款利率与零售业务占利息净收入行业比较,招商银行资产情况（2016）,零售贷款生息率位居行业前列,招商银行通过零售业务开拓，客户质与量并举，提高公司的零售贷款竞争能力，同时有效降低银行资产风险。,招商银行资产情况（2016）,招商银行优化和调整资产结构，零售仍是重点方向，一方面发挥“稳定器”的作用，另 一方面节省资本消耗。,招商银行风险加权系数持续下降,资本充足率标准较高,招商银行资产情况（2016）,2016年前三季度生息资产增速,招商银行公司保持了谨慎的资产规模扩张策略，收缩可能产生风险点 的同业和投资业务，增加收益高的信贷业务，2016 年前 3 季度扩张速度为上市银行最低（仅 1.7%），但盈利增长速度为可比公司较高水平（7.3%），发展模式从规模依赖型向盈利提升型改变。,招商银行资产情况（2016）,2016年招商银行生息资产结构,招商银行资产情况（2016）,2016年招商银行贷款结构,2016年招商银行不良贷款结构,招商银行资产情况（2016）,个人不良贷款结构,招商银行资产情况（2016）,2016年招商银行不良生成率,2016年上市银行不良生成率比较,商业银行资产业务管理的变化趋势,Part.4,商业银行资产业务证券化，进一步降低运营风险，提高运营利润。,资产业务管理新趋势,发展基于贷款承诺的表外或有资产，提高商业银行盈利水平。,创新银行产品，积极发展零售业务，实现向“轻型银行”的转型。,资产证券化 资产证券化作为一种金融创新工具正在被全世界范围被广泛采用。资产证券化的涵义有两个层次，分为广义和狭义，广义的定义包括实体资产证券化、信贷资产证券化、证券资产证券化、现金资产证券化，狭义定义专指信贷资产证券化。按照基础资产的不同分类，可分为抵押贷款证券化（MBS）和除此之外的狭义资产支持证券化（ABS）两大类。,资产业务管理新趋势,资产证券化核心原理：现金流分析三个基本原理：资产重组、风险隔离、信用增级。现金流分析原理是把基础资产未来可预期的一系列稳定的现金流当作保证发行证券。资产重组原理是商业银行对基础资产打包重组形成资产池的过程。资产池形成之后，初始权益人、发行方、投资者之间的风险相互独立，风险得到了隔离和转移。信用增级运用有效手段确保债务本息按时足额偿还，获得更高级的信用评级，能够提高资产证券化的安全性，有利于吸引投资者。按照我国当前现状来看，无论是对巨大的存量金融资产还是对实体企业资产，资产证券化能够起到的盘活资产、提高资产效率的作用都是相当重要的。,资产业务管理新趋势,表外或有资产 创新的金融业务使得传统商业银行的运作方式及其经营环境产生了极大地改变，对原有的银行业务操作系统形成了一定的冲击。在我国，表外业务的创新及应用，对表外资产的经营及管理仍处于初始阶段，发展得十分缓慢。中国的商业银行在表外业务类别的创新及表外资产精细化持有等方面急需大力发展,资产业务管理新趋势,表外或有资产 主要形式包括贷款承诺、逆回购业务等。表外业务能够有效的提高商业银行收入，同时表外资产业务可以有效节省商业银行资本金，提高商业银行盈利水平。表外资产规模扩大的同时能够起到扩充商业银行资产组合的作用，降低商业银行运营风险。,资产业务管理新趋势,创新银行产品，积极发展零售业务 新型零售业务关键是发展底层客户，动态的业务模式。在银行同业、非银金融业、互联网公司 的多重竞争下，传统零售的业务模式已经不能适应新常态，亟需深入挖掘客户和创新产品模式来发展零售。基于底层客户的行为分析和数据挖掘、基于动态变化的时空来创新产品、变静态报表为动态业务，才是新型零售业务发展的推动力。,资产业务管理新趋势,创新银行产品，积极发展零售业务 新型零售业务关键是发展底层客户，动态的业务模式。在银行同业、非银金融业、互联网公司 的多重竞争下，传统零售的业务模式已经不能适应新常态，亟需深入挖掘客户和创新产品模式来发展零售。基于底层客户的行为分析和数据挖掘、基于动态变化的时空来创新产品、变静态报表为动态业务，是新型零售业务发展的推动力。,资产业务管理新趋势,Company name,2015 ANNUAL SUMMARY,THANK YOU FOR WATCHING,