金融学存款保险制度.ppt
中国存款保险制度,中国隐性存款保险制度的弊端,（一）削弱了中国人民银行的独立性（二）金融稳定性基础货币投入造成宏观影响（三）强化了金融企业的道德风险（四）导致了市场约束机制的失效（五）造成了金融安全网的不完整（六）加剧了银行体系的脆弱性（七）增加了国家财政的沉重负担,（一）削弱了中国人民银行的独立性,1、目标独立性和工具独立性 根据中国人民银行法（修正）规定：“货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。”然而隐性存款保险制度中，中国人民银行由于其职能的多重性，必然导致其目标多重性：作为货币政策的制定部门，其目标是稳定物价；作为我国隐性存款保险制度的担保“最后贷款人”，其又不得不为所有金融机构的各种风险买单。过分依赖再贷款手段向金融市场注入资金，无疑加剧了通货膨胀的的压力，造成了多重目标之间的矛盾性，削弱了目标独立性。,央行的货币政策工具通常有再贷款、再贴现、公开市场业务三种，在西方发达国家央行的主要工具是较为灵活、震荡不大的公开市场业务。但在我国，由于票据市场的不发达，隐性的存款货币制度，使得中国人民银行的主要货币工具是再贷款、再贴现，当面对金融非金融机构破产时，隐性存款货币制度迫使中国人民银行使用再贷款工具，影响中国人民银行的货币政策选择，使中国人民银行受制于金融机构的微观利益，削弱了中国人民银行的工具独立性。,2、政治独立性方面 央行和各级政府一起作为政府信用在隐性存款保险制度中作为担保，其中各级财政又从根本上依靠央行的“最后贷款人”提供支持，中国人民银行行长对内具有至高权威，而行长的人选和任命受到中央政府的较大控制。在政府与央行千丝万缕的联系之下，削弱了央行在人事与决策方面的政治独立性。,3、经济独立性方面 中国人民银行法（修正）规定：“中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款，但国务院决定中国人民银行可以向特定的非银行金融机构提供贷款的除外。”这从法律上防止了地方政府、各级政府部门等对中央银行在经济上的影响。但是，这只是在法律上赋予中央银行相对于地方政府、各级政府部门的独立性，在实际中，由于法律执行问题，中央银行相对这些利益主体的独立性并没有法律赋予的那么强，隐性存款保险制度的客观需求也削弱了中国人民银行的经济独立性。,（二）金融稳定性基础货币投入造成宏观影响,近年来，中国人民银行被动地通过注资和再贷款等方式投入大量的基础货币用于维持金融体系的稳定运行，基础货币的被动投放必然会通过货币创造机制形成实体经济中的货币存量，由此可能导致通货膨胀。,（三）强化了金融企业的道德风险,道德风险是指从事经济活动的人在最大限度增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。我国隐性存款保险制度滋生并强化了金融企业的道德风险。银行经营目的转化为将盈利留给自己，把风险转给了国家和政府来承担。由于有国家信用的担保，即便投资失误，也会得到政府救助，银行没有后顾之忧，积极寻求、从事高风险业务的经营操作。除了对高风险业务的追求外，我国商业银行，特别是国有银行，因国家的隐性担保而始终抱有得到救助的预期，改善不良资产、控制风险的积极性较低，过度依懒于国家财政拨款或中央银行再贷款等注资方式解决危机。,（四）导致了市场约束机制的失效,我国政府对存款的隐性担保，也引发了存款人的道德风险，存款人只关心国家局势的稳定与经济的发展，而没有精力去关心银行的经营风险状况，因而，隐性存款保险制度弱化了存款人的风险意识，使之丧失了自我约束的根本动力，从外部减轻了银行的压力，存款人作为投资者对于银行等金融机构应有的市场监督与约束作用也随之失效。存款人不关心存款银行的经营状况与优劣程度，甚至不会在存款前费心对存款银行进行比较选择，使得银行无需顾及失去存款客户而进一步追求高风险业务，导致金融机构市场竞争中“优胜劣汰”法则缺失，市场化的退出机制也无法形成，破坏力金融市场的规范性。,（五）造成了金融安全网的不完整性,金融安全网的构成一般包括央行最后贷款人、监管机构的审慎监管和存款保险制度三大支柱。而在隐性存款保险下，国家信用实际上也是由“最后贷款人”提供担保，相当于缺失了第三大支柱，金融安全网仅剩最后贷款人和监管机构的审慎监管两大支柱，对金融安全造成威胁。,（六）加剧了银行体系的脆弱性,一方面我国隐性存款保险制度所诱发的道德风险问题导致了市场纪律的失效，银行管理层的过度冒险行为无法遏制。这些过度冒险的业务操作致使我国银行业（尤其是四大商业银行）不良贷款增量居高不下，不良资产比率较高，银行整体经营效率和资本充足率都很低。另一方面，由于隐性存款保险制度的作用，导致了国有银行与非国有银行、大中小银行间的不公平竞争。政府为防止国有大型银行出现问题而影响金融体系稳定，对其所进行的注资、救助显然大于其他银行，四大国有银行不良资产的剥离使之大而不倒便是很好的例证。国家为其提供了更多的隐性担保，使得国有商业银行的垄断地位得到进一步加强，而非国有、中小银行的生存和发展空间却因此进一步恶化。,（七）增加了国家财政的沉重负担,我国的隐性存款保险制度下，国家事实上提供了无限制的存款保险，一再为商业银行补充资本金，同时还要对问题银行提供紧急援助，这些都大大提高了国家财政成本，增加了国家本已沉重的财政负担。国家对国有商业银行不良资产的剥离中，仅1999年4家国有银行就向4家金融资产管理公司对口剥离114万亿元的不良资产。截至2006年底，四家资产管理公司累计处置四大国有银行政策性不良资产达12102.82亿元。对问题金融机构的救助也为财政带来很大压力，1995年以来，在中银信托投资公司等11起重要金融机构市场退出案的处置过程中，除广东信托投资公司外，其他机构的债务清偿都是由国家承担。此外，我国以外汇形式对过国有商业银行股份制改革所提供的注资也导致了财政重压有增无减。,中国显性存款保险制度,（一）存款保险机构谁出资设立？（二）赔付是否限额？（三）自愿参保吗？（四）使用差别费率吗？,中国存款保险条例,存款保险条例是为了建立和规范存款保险制度，依法保护存款人的合法权益，及时防范和化解金融风险，维护金融稳定，由国务院法制办牵头，央行、财政部、银监会、发改委联合制定，已经2014年10月29日国务院第67次常务会议通过，自2015年5月1日起施行。,（一）存款保险机构谁出资设立？,存款保险条例 第七条存款保险基金管理机构履行下列职责：（一）制定并发布与其履行职责有关的规则；（二）制定和调整存款保险费率标准，报国务院批准；（三）确定各投保机构的适用费率；（四）归集保费；（五）管理和运用存款保险基金；（六）依照本条例的规定采取早期纠正措施和风险处置措施；（七）在本条例规定的限额内及时偿付存款人的被保险存款；（八）国务院批准的其他职责。存款保险基金管理机构由国务院决定。,（二）赔付是否限额？,存款保险条例 第五条 存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。中国人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额，报国务院批准后公布执行。同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。存款保险基金管理机构偿付存款人的被保险存款后，即在偿付金额范围内取得该存款人对投保机构相同清偿顺序的债权。社会保险基金、住房公积金存款的偿付办法由中国人民银行会同国务院有关部门另行制定，报国务院批准。,（三）自愿参保吗？,存款保险条例第八条 本条例施行前已开业的吸收存款的银行业金融机构，应当在存款保险基金管理机构规定的期限内办理投保手续。本条例施行后开业的吸收存款的银行业金融机构，应当自工商行政管理部门颁发营业执照之日起6个月内，按照存款保险基金管理机构的规定办理投保手续。非自愿，具有强制性,（四）使用差别费率吗？,存款保险条例第九条 存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。各投保机构的适用费率，由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定。使用差别费率,欲知详情请查询：百度百科存款保险条例,Thank You,
