重庆望变电气集团股份有限公司投资者关系活动记录表.docx

重庆望变电气（集团）股份有限公司投资者关系活动记录表投资者关系活动类别特定对象调研分析师会议口媒体采访业绩说明会口新闻发布会路演活动13现场参观电话调研口其他调研人员（单位）兴业证券、东吴证券、北京禾永投资、北京衍航投资、北京因诺资产调研时间2022年7月9日上午10：00调研地点现场参观上市公司接待人员董事长杨泽民、董秘兼财务负责人李代萍、证券部相关人员投资者关系活动主要内容介1、取向硅钢有关问题(1)公司涉足取向硅钢领域的契机是什么？答：公司从1994年成立以来，专注于输配电及控制设备的制造和生产。该设备主要原材料之一取向硅钢严重依赖于上游供应商的提供，由于2008年取向硅钢原材料价格上涨至历史新高4万/吨，原材料的大幅上涨致使公司实际经营受到了史无前例的挑战，自此，公司领导便开始萌生产业链向上游延伸的想法。经过前期大量调研，公司于2015年股东大会审议通过硅钢第一期、第二期建设计划，该投资于2017年第一次投产，为建设一体化产业链奠定了良好的开端。2020年，公司建成年产10万吨取向硅钢生产线，达产后，外销部分基本处于产销平衡状态，自用占比约为总产量的10%o(2)现目前取向硅钢原料卷均采购自华菱？是否存在无法供货的风险？如何定价以及定价周期？答：华菱涟源为公司取向硅钢原料卷主要供应商之一，公司与华菱有良好的合作基础，且HIB为双方共同研发成果，因此在原料供应上存在一定的保障。取向硅钢原料卷的定价基本参照宝武的价格走势，公司采取的是每月定价模式，取向硅钢的价格传导较为顺畅，一般传导时间为一个月。(3)现有的取向硅钢生产线牌号结构是怎样的？八万吨新增生产线的牌号结构是怎样的？答：现有10万吨取向硅钢生产线，其高牌号取向硅钢占比约为10机八万吨新材料项目生产线为全HIB投料，旨在生产085及以上牌号的高牌号取向硅钢，属于现有硅钢生产线的扩展和升级。(4)现目前市场上高牌号取向硅钢供不用求，公司八万吨新建生产线建设周期为2年，这期间公司将通过哪些方式抓住这波行情？答：对现有取向硅钢生产线，公司在持续通过技术改进、加大研发投入等方式，来不断优化牌号结构和提升高牌号产品占比。此外，公司也会通过提高客户的稳定性、提升对原料供应商的议价能力、对现有生产设备进行升级和改造等方式来降低成本。公司投建的八万吨新材料项目会逐步释放产能，国内设备部分预计12个月内能完工(预计完工时间：2023年6月)，届时预估会新增23万吨产能/年，关键进口设备预计于2024年6月到位，当年可新增56万吨产能，预计2025年达产。(5)本年三、四季度HIB价格走势的预判？答：2022年三季度应该会维持一个稳定的态势，四季度若国际形势继续恶化，取消日、韩关税等政策若出台，取向硅钢价格会呈现较大的波动，四季末价格走势也会相继下降。(6)普通取向是否存在产能过剩？未来的需求走势是怎样的？答：不存在产能过剩，普通取向硅钢未来3-5年会保持稳定的市场需求，主要体现在两个方面，一是针对于国内市场，CGO主要应用于大型变压器中，对于其他客户包括新能源，客户一般是企业或者招标方根据实际需求来制定产品标准，考虑到投资成本、运行成本等经济指标，一般会倾向于使用CGOo二是放眼全球市场，中国相比于其他国家在能效等级这个环节上还是遥遥领先的，所以从全球市场布局，CGO未来还是有足够稳定的市场，并不会出现产能过剩或被淘汰。综上所述，无论是从国内市场还是国际市场来看，CGO未来还是会有一个持续的相对稳定的市场。(7)公司普通取向硅钢是否有扩产计划？答：暂无该规划，公司想蓄力于高牌号取向硅钢的研发和生产。(8)非晶带材与取向硅钢的差异,未来取向硅钢市场是否会被非晶带材取代？答：非晶带材的优势是铁损低，只有O.20.4wkg,但其劣势也较为明显，其一是加工性能较差，其二是磁感低，其三是不具可回收性。取向硅钢铁损略高于非晶带材，但其加工性能、磁感和可回收性均优于非晶带材，未来3-5年，取向硅钢被取代的可能性不大。2、输配电设备有关问题(1)输配电设备未来的市场需求展望？答：输配电设备的需求跟社会总用电量息息相关。在“双碳”经济的影响下，国内电网改造带动能效产品的需求急剧增长，再加上特高压建设、风电、光伏、储能、充电桩建设、高铁、轨道交通建设、数据中心等新兴产业和新能源产业的建设，将进一步拉动输配电设备的需求。(2)输配电设备在手订单情况如何？答：公司的在手订单都是超过一个月到两个月的加工的量，历年均呈现一个稳定增长的水平。(3)公司在输配电设备板块的竞争优势是什么？答：公司在输配电设备板块的竞争优势包括交货周期短、质量有保障、市场优势及配送优势(自有车队进行产品的配送）等。附件清单（如有）