从跨国公司视角解读服务贸易六大方面 附跨国公司利润转移视角下的服务贸易外汇监管难点与对策.docx

中国货物贸易、数字贸易、服务贸易“三足鼎立”，服贸会、进博会、广交会“三箭齐 发”，正将中国推上一个新的历史大舞台世界贸易中心。从跨国公司的视角看服务贸易， 应主要关注以下六个方面：一是跨国公司通过互联网、数字技术和网络平台提升了可贸易性；二是跨国公司通过全 球产业链、供应链，在全球构建以服务贸易为主要形态的服务链；三是跨国公司国际贸易形 态和构成发生了重大变化，中间品贸易产生大量服务贸易；四是跨国公司在全球通过工业设 计、品牌、知识产权输出，获得了巨大的服务贸易利润；五是跨国公司以服务贸易和数字贸 易为两大方向，加快推动贸易发展水平；六是中国将成为跨国公司从事服务贸易最佳国家。 非常高兴、也非常荣幸参加今天的会议！今天的会议在北京召开，是中国非常重要的会议。 北京国际服务贸易交易会与上海进口博览会、广州进出口交易会形成三足鼎立之势，反映出 中国作为贸易大国转向贸易强国的强劲态势。昨天开幕式上，习近平主席指出：“纵观人类 发展史，世界经济开放则兴，封闭则衰。服务业因其独特的轻资产、软要素等特点，更加需 要开放、透明、包容、非歧视的行业发展生态，更加需要各国减少制约要素流动的“边境上” 和“边境后”壁垒，推动跨境互联互通J从跨国公司视角下看服务贸易发展，当前具有特 别重要的价值。2007年9月，我在中国经济时报上发表了 “认识服务贸易的战略意义”，上下两篇 文章，大约1.5万多字。那个时候，中国的服务贸易刚刚开始起步，1982年-2005年中国服 务贸易占全球比重从0.7%上升到3.1%。经过这么多年发展，中国服务贸易到2019年已经 达到7850亿美元，在世界占比提高到7%,这是一个历史的飞跃。但是，中国服务贸易发 展却落后于货物贸易发展，中国货物贸易2013年就成为全球第一大贸易体，服务贸易连续 6年处于世界第二位，但占比比货物贸易低5个百分点。一、从跨国公司的视角下看服务贸易的发展可以从六个方面来看：第一，从跨国公司在新经济发展中获得了新的发展机遇，特别是互联网、物联网、人工 智能、大数据、5G等新的数字化基础设施、网络平台的快速发展，提升了跨国提供服务的 可贸易性。从20世纪70年代开始，服务贸易获得了大的发展，特别是互联网等数字化基础 设施，使跨国公司的服务贸易特别是服务外包更加便利。我们原来读过美国托马斯-费里德 曼写的世界是平的一书，当时的服务外包就是通过互联网来实现跨境的，印度班加罗尔 走在了世界前列。近年来，中国数字化基础设施特别是近10年来获得极大发展，因此，跨 国公司的服务外包，特别是通过互联网的数据服务形态产生的服务贸易量，现在在中国的生 产制造和发展要大大快于印度。第二，跨国公司通过全球的产业链、供应链在全球的重构，构建了以服务贸易为主要形 态的服务链。原来我们都说三链，供应链、产业链和价值链，其实粘接这几链的非常重要是 服务贸易所形成的服务链，这三链共同构成了价值链，价值链在某种程度上取决于服务链的 便利和畅通。跨国公司生产性服务就是服务链，即就是跨国公司的服务贸易。我们现在的国 际贸易，工业设计、知识产权、品牌价值、物流服务、金融服务这些服务链条，已经嵌入了 生产性产业链和供应链。在制造业的形态中，制造业流程与管理的服务化，甚至制造业的生 产本身的柔性化和物流化，使制造的产品加入了服务的价值。第三，从跨国公司的视角来看，跨国公司的国际贸易形态，以及国际贸易构成发生了巨 大的变化。全球的贸易品在几十年以前主要是终端品，大部分是在一个国家完成的和另外国 家进行交易的货物贸易品，所以国际比较的是各个国家的综合优势。在跨国公司视角下，通 过全球化产业重新布局，全球产业链、供应链重构，全球贸易形态发生了非常重大的变化。 现在全球贸易中2/3是中间品，东亚的贸易品中4/5是中间品。去年我参加了中日“二轮” 对话，日本东京大学的丸川教授在会上分析了中国和日本的贸易结构，他得出的结论是中国 与日本的贸易中89%是中间品。中间品贸易伴随着国际贸易中的商流、物流、资本流、信 息流流通中的服务贸易。所以，中间品贸易实质上是以服务贸易为支撑，以服务贸易快速流 动的链条支撑了产业链、供应链。从跨国公司视角下看服务贸易，是创造增值贸易的贸易， 它比原来的最终产品贸易的价值要高，增值速度要快，规模扩大的程度要大得多。大家知道， 在几十年前，全球贸易总额仅有不到1万亿美元，现在超过了几十万亿美元，贸易规模扩大 最快的不是最终品，而是中间品。第四，跨国公司通过工业设计、品牌、知识产权等服务品作为贸易品的输出，在中国获 得了巨大的服务贸易利润。从2015年来看，欧盟企业在中国盈利企业数量占到在华企业总 数的70%以上。美国在中国获得盈利企业比重占到60%以上，特别应该指出的是，美国企 业2015年64%的在中国盈利，2016年69%的企业在中国盈利，2017年73%的企业在中国 盈利，2018是69%的企业在中国盈利，2019年78%的企业在中国盈利。口本企业在中国盈 利比重，这些年平均下来也在60%以上。跨国公司在中国盈利，除了制造能力和技术外， 很大的盈利点就是嵌入中国数字化转型的赋能，中国数字化基础设施、中国投资环境、中国 市场环境、中国产品配套能力，使跨国公司在中国获得了巨大的利益。跨国公司的服务贸易 在中国，通过向世界输出商品的同时，也输出了它的服务。二、如何加快提升服务贸易的能力和水平要创造中国服务贸易新优势，使全球更多的跨国公司把中国作为投资的热土,需要从以 下几方面发力。第一，要建立竞争政策的基础性地位。特别是要使具有创造服务品能力的自然流动人可 以便利化流动，实现人的价值的市场化。使这些具有创造服务品自然人的服务能力转化为服 务贸易品，能够嵌入跨国公司的服务链。这一条是非常重要的，自然流动人能不能实现便利 化？能不能使其价值市场化？对我们的政策设计能力和高水平水平开放提出了很大挑战。刚 才听到世界银行的副行长视频中谈到，中国在22个服务项目下的开放水平，有19个低于世 界平均水平，我第一次听到这个数据，感到非常震惊！我认为，实际上差就差在自然人流动 的便利化和价值市场化方面。比如说，作为自然人在中国提供服务的便利与价值，包括知识 产权的服务，包括创新能力的服务，它的价值能不能市场化？在市场中能不能自由的流动？ 现在还受到一些政策的限制。第二，要消除数字鸿沟。促进数据的自由流动，这是世界发展的大势。这次会议习近平 主席讲话中也强调了这一点，特别是要顺应服务品生产过程的数字化。我个人认为，我们现 在很大的问题是数据流动的问题，不能因为政府管制的方式落后，影响到各种贸易包括服务 贸易数字化和社会的数字化转型。如果数据资源不能自由流动，数字化转型就不能实现，跨 国公司在中国包括自然人在国内加入服务贸易的链条，就会遇到非常大的阻碍，这个问题是 我们亟待破解的难题。第三，要减少服务贸易的要素流动“边境上”和“边境后”的壁垒。特别是破除“边境 后”的壁垒，推进跨境的互联互通。这样才能吸引跨国公司在中国形成更加顺畅的资本链。 当然，今年中国资本市场，包括金融的股票市场、债券市场、银行，将实现全方位的开放。 在这种情况下，如何把管控风险和对外开放有机结合起来，使跨国公司资本链既能在中国畅 通无阻，同时又能规避开放条件下的流动风险，这也是非常重要的问题。第四，要推动数字贸易的发展。把服务贸易和数字贸易作为两大方向，加快提升我们的 贸易水平。现在中国新的贸易形态发展很快，包括全国现在有105个跨境电商的试点，18 个自贸区的59个片区，还有很多服务创新与发展试点、服务外包示范城市、软件出口基地 和28个服务创新发展试点等服务贸易的载体和平台。中国推动了数字化的转型，现在数字 基础设施包括5G,互联网、物联网、人工智能、大数据、云服务，走在世界前列，数字经 济规模去年31万亿元，位于世界第二位。但是，我认为制度性创新更为重要，即使我们有 了数字化的基础设施，如果没有制度变革，没有数据的自由流动，我们的服务贸易也不会得 到更快的高质量发展。现在中国服务贸易增长是比较快的，但是和货物贸易比较起来，虽然 增速快，绝对量却比较小。在服务贸易领域的壁垒比货物贸易多，特别是数据流动。所以， 即使中国在数字化基础设施上走在前列，发展了各种平台和试点，具有很好的基础，如果不 进行制度性的变革，加大改革力度，就难以把存量优势和先发优势转化为比较优势。必须为 我们国家发展服务贸易、数字贸易、数字化转型创造优质制度供给，推动服务贸易发展。最后谈一个观点，中国将成为世界的贸易中心。从中国来看，一般贸易、加工贸易、小 额边境贸易、采购贸易、跨境电商、数字贸易等，已经形成了全方位的布局。从上海、北京、 广州三足鼎立，到义乌这样的5000多个小商品批发市场进行采购贸易，中国将形成进口、 出口、转口这样的世界贸易中心和全球性大市场，会推动服务贸易大发展。因此，中国服务 贸易在新时代要创造创新，要成为贸易强国，服务贸易就要加快发展，要把制度性改革放到 非常重要位置。释放人的价值，释放服务的价值，使创造服务品的自然人和企业能够发挥更 大的创新动能。谢谢各位！跨国公司利润转移视角下的服务贸易外汇监管难点与对策摘要：服务贸易具有无形性的特点，无相应货物流匹配，其跨境资金流动的真实性和 合理性判定存在难度。跨国公司可能通过向境外关联公司支付服务贸易费用实现利润转移， 以达到集团整体避税或向境外转移资金的目的。目前关于利润转移的研究主要集中跨国公司 避税以及税务部门反避税研究，较少涉及外汇资金管理。本文结合企业实例，分析了跨国公 司通过服务贸易转移利润的主要方式、特点，以及外汇监管的难点，并提出相关建议。关键词：利润转移服务贸易外汇管理近年来,服务贸易快速发展，已经成为全球经济增长的新动力和世界贸易竞争的关键点, 服务贸易在国际贸易中的作用和影响力逐渐凸显。随着全球经济一体化，跨国公司已经成为 国际贸易的主要经济载体。为实现利益最大化，跨国公司可能通过各种方式进行避税或转移 资金。跨国公司服务贸易利润转移问题引起越来越多的学者和政府部门的关注。一、跨国公司利用服务贸易渠道转移利润的主要方式（一）无形资产转移定价在国际贸易中，技术占领重要地位，无形资产的转让在跨国公司及其关联方之间较为常 见。从国际贸易实践看，无形资产通常包含发明、制作、设计、专利、版权、商标、技术许 可、特许权等。无形资产具有无形性和专有性，判断其转让价格正常与否比较困难，因此常 被跨国企业通过转移定价方式实现利润转移。如A汽车电子有限公司2011年与境外母公司 签订技术转让合同，约定提成费按销售金额的1.5%计算。2014年9月16日双方签订补充 协议，将提成比率提高到3%,且从2013年4月起生效。2015年起该公司技术提成费外汇 支出大幅增长，技术使用费的合理性存疑。（二）劳务交易转移定价基于整体运营管理考虑，跨国公司总部为各关联公司提供财务管理、系统使用、业务拓 展、运营管理等服务。部分国家税法规定，劳务费用支出可在企业所得税前扣除，跨国公司 可根据不同国家的税率水平，高报、少报或者不报劳务费用，造成所在国税率高的企业微利 或亏损、所在国税率低的企业盈利假象，实现集团整体利润最大化。如B公司为电子加工 企业,2016年向境外关联公司支付业务拓展咨询服务费1.62亿美元,同比大幅增长211.54%。 外汇局核查发现，该公司管理咨询费合同、发票内容宽泛，服务信息模糊，计价方式不清， 业务拓展咨询费交易背景真实性存疑。（H）运输服务转移定价近年来，国际运输服务发展迅速。通过增减运输费用方式，跨国企业及其关联方可实现 利润转移。如C公司主要从事装卸搬运和运输代理，2015年和2016年向境外母公司频繁、 大额支付运输服务费。经核查，该公司与境外母公司协议约定，若营业利润超过5%,超出 部分的利润将以增加运输服务费的方式支付给境外母公司，涉嫌转移利润达到逃税或转移资 金的目的。（四）融资借贷转移定价贷款活动产生的利息可作为费用在企业所得税前扣除,跨国企业及其关联方可通过贷款 活动进行利润转移。如L公司为生产设计精密型腔模、模具标准件公司，2014年公司向 香港母公司以6.4%利率借入1笔外债，借款利率远远高于香港商业银行同期、同类型贷款 2.5%的利率，该企业因利率过高受到税务部门和外汇局关注。二、服务贸易转移利润的特点（一）无形性或不可感知性这是服务贸易最主要的特征，主要体现在两方面。首先，与有形商品相比，组成服务的 元素往往是无形的，无法触摸或看见。其次，使用服务后的利益也很难被察觉，由于大部分 服务属于不可感知的，很难对其质量进行评估。比如，跨国公司总部为关联公司提供的财务 咨询服务，无法触摸或看见，服务的价值也很难被确定。（二）生产和消费的不可分离性货物在生产、流通到最后消费，要经过一系列的中间环节，一般具有一定的时间差。而 服务的生产过程和消费过程则同时进行，一般不能储存。服务的这种特性表明，消费者必须 加入到服务的生产过程才能最终消费到。比如，国际运输服务，运输服务提供完毕，消费也 完毕。（三）形式多样性和复杂性与国际货物贸易相比，国际服务贸易涉及的范围更广泛，存在的方式更复杂。根据世界 贸易组织统计和信息系统局的分类，服务贸易包括教育、金融、运输、建设、旅游等11大 类142个服务项目。由于服务贸易本身的复杂性，跨国公司转移利润的形式也很多样，包括 劳务提供、资金借贷、无形资产转让等多种交易。跨国公司往往根据企业本身和关联方的经 营状况和外部税收、经济等政策环境，选择不同的利润转移方式。（四）交易主体的关联性和跨国性转移利润的主体是跨国公司集团及其关联方,这些主体在法律上或经济上存在着关联关 系，可以形成利益共同体。如果不存在关联性，交易双方很难在非正常交易中达成一致意见。 由于各国的税收、经济政策和环境存在差异，跨国公司在不同国家承担的税负不同，导致转 移利润的发生，并最终体现在国际资本的流动。（五）交易内容的隐蔽性跨国公司及各关联方选择的转移利润方式，确定非正常交易价格属于跨国公司内部决 策，集团公司及关联方会严格保守交易机密。此外，跨国公司会在全球范围内的关联公司之 间建立一张复杂的交易网,为不同标的往来合同进行组合商议和定价，以便将交易对冲抵消。 由于跨国公司转让定价的非商业目的性和交易网的复杂性,使服务贸易利润转移具有较强的 隐蔽性。三、外汇监管难点（一）交易背景真实性难把握服务贸易的无形性特点决定了其外汇管理存在天然的挑战性，主要体现在两方面。一是 服务贸易外汇资金并无相应的报关单信息（也称为货物流）进行匹配，境外的真实情况银行 和外汇局很难了解到，交易背景真实性核实存在难度，这也是服务贸易与货物贸易外汇管理 的最大区别。二是交易单证本身真实性难以核实，服务贸易相关的交易单证主要是合同、发 票（支付通知）等，由于缺乏相关政府管理部门或第三方中介机构的审核认定，合同、发票 本身真实性难以确认。特别是，跨境关联企业之间可能出于集团整体利益考虑，签订虚假合 同、发票实现避税或资金转移，此类关联交易的交易背景真实性核实难度较大。（二）价格公允性和资金合理性难判断服务贸易的价值确定是服务贸易外汇管理的另一个难点。对于运输、医疗、文艺演出等、 生活服务等不断重复发生的重复型服务贸易价值确定可通过服务生产的劳动时间确定。而科 学发明、技术、设计、文艺创作等创新型服务贸易，具有不可重复的首次性，属于创造性劳 动的产物。许多创造型服务贸易，除了创造者的劳动，往往还投入了大量的人、财、物辅助 劳动，以及前人和当代许多人在相关领域的劳动付出。这些劳动附加在创造型服务产品的价 值量较大。因此，创造型服务贸易价值量难以通过劳动时间确定，需要在市场交换中确定。 部分跨国公司集团内部交易的服务非常专业化，具有专有性、独占性等特征，在公开市场上 的无关联关系交易可能没有直接可比的服务，识别相关正常交易价格存在困难。政府监管部 门也较难合理判断关联公司之间服务贸易价格公允性和跨境资金的合理性。（）集中收付行为可能影响国际收支平衡跨国集团及其关联企业之间可能不按照协议约定定期、规律地收付服务贸易款项，而是 根据境内汇率变动及境内外利差、汇差情况，选择有利时机收付关联方服务贸易款项。目前 外汇管理法规对企业择期收付服务款项无明确限制，企业可自行选择收付币种、时间和地域 等。如在人民币升值预期强烈的情况下，通过延期支付关联方费用方式获取人民币升值带来 的收益，等待汇率形势发生逆转时再集中汇出以往多年费用。企业此类集中收付行为，对服 务贸易收支平衡可能带来不良影响。四、相关建议（一）事前引入国际转让定价事前调整（预约定价）机制跨国公司利润转移的核心是关联交易的定价公允性。国际转让定价事前调整，也称为预 约定价机制，指跨国公司及各关联方进行内部交易前，与政府管理部门就关联企业交易确定 的价格进行事前确定。此种情况下的交易价格往往较为公允，接近正常市场价格。该方法目 前被税务部门广泛采用，避免了税务部门在跨国公司及其关联方交易之后,花费大量的人力、 物力进行事后调整和管理。建议外汇管理部门对跨境关联交易引入事前调整（预约定价）机 制，通过事前了解企业相关信息和关联交易价格，参与交易价格协商，降低事后监管成本。（二）事中指导银行真实性审核应“实质重于形式”根据外汇管理法规，服务贸易外汇业务收支业务均在银行办理，银行应对交易背景的真 实性和一致性进行合理审核。银行作为跨境资金流动的最后一道风险防线，应根据“实质重 于形式”原则展业开展真实性审核。外汇局应加强对银行的指导和培训，要求其不能仅审核 合同、发票的表面真实性，还应注重单证之间的逻辑性和交易金额的公允性，必要时可要求 企业提供财务审计报告、企业会计凭证等资料，进一步核实交易背景真实性。（）事后加强对跨境关联交易的监测核查充分利用信息技术，加强对跨境关联交易的监测核查。一是设置跨境关联交易企业样本 库和监测预警指标，加强风险防范。搜集境内企业境外关联方信息，建立关联企业样本库。 通过设置风险预警指标，定期筛查跨境关联交易的异常线索，加强对服务贸易跨境关联交 易的监测核查，及时查处违法、违规行为并进行必要的信息披露。二是进一步完善外汇监测 系统，与反洗钱、支付结算系统相对接。探索成立全国联网的跨境关联交易资金监测中心， 通过本外币账户信息共享、数据印证的方法，实现对跨境关联交易资金流动的全口径监控。（四）完善服务贸易信贷报告制度目前服务贸易外汇管理法规关于企业延期收付汇无明确规定。建议参照货物贸易建立服 务贸易信贷报告制度。明确企业服务贸易项下延期收付汇报告的条件、时效和内容等，对于 延迟收付时间符合一般商业规律（如小于3个月）或金额较小的可不报告。通过完善服务贸 易延期收付报告制度，引导企业按时收付服务贸易收支，避免集中收付，影响跨境资金流动 平衡。(五)探索跨部门信息共享和联合监管。由于监管目襟不同，外汇局和税务部门在跨国 集团利润转移交易信息方面各有侧重，建议两部门加强合作。一是加强信息共享。外汇局可 将监测核查发现的转移利润可疑交易信息共享给税务部门，税务部门可向外汇局共享反避税 企业名单和相关明细数据。二是建立跨部门联合执法机制。针对跨国公司转移定价的行为， 外汇和税务两部门开展联合核查，形成监管合力，提高监管有效性。参考文献：苏扬.利润转移视角下的国际避税与反避税研究M.北京：经济科学出版社，2017(1)2税基侵蚀与利润转移解析与应对M.北京：中国税务出版社，2015 (10).