山东财经大学证券投资学期末复习自测题及参考答案.docx

证券投资学复习自测题一、单项选择题1 .（）是指在证券市场上通过买卖证券以获得收益的一般社会公众。A.社会投资者B.个人投资者C.法人投资者D.机构投资者2 .QDn是（）的简称。A.合格的境内机构投资者B.合格的动态机构投资者C.合格的境外机构投资者D.合格的控股机构投资者3 .B股是指（）。A.境外上市外资股B.香港上市外资股C.纽约上市外资股D.境内上市外资股4 .在交易所公开挂牌交易的股票叫做（）A.挂牌股票B.公众股票C.上市股票D.交易股票5 .（）现广泛用于指在证券交易所公开上市的、由著名的大公司发行的、收益可靠而丰厚的股西A.周期股B.蓝筹股C.投机股D.收益股6 .只有（）才能发行股票。A.股份有限公司B.合伙公司C.独资公司D.有限责任公司7 .下列哪一点不是K线分析时应注意的问题（）oA.实体的颜色B.上下影线C.实体的粗细D.实体的长短8 .债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和（）。A.公司债券B.记账式债券C.金融债券D.政府债券9 .股票的发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（）。A.资本公积金B.股本C.盈余公积D,留存收益10 .股票未来收益的现值是（）。A.清算价值B.票面价值C.账面价值D.内在价值11 .一般来说，在其他条件不变的条件下，市场利率上升，债券市场价格会（）。A.上升B.下跌C.不变D.不一定12 .股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。A.供求关系B.宏观经济因素C.公司经营状况D.政治因素13 .下面哪一项属于财政政策的手段（）。A.调节税率B.存款准备金制度C.再贴现政策D.公开市场业务14 .某股份公司因2015年度出现亏损，董事会提议本年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）。A.可转换优先股B.参与优先股C.股息率可调整优先股D.累积优先股15 .某股份公司因破产进行清算,公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（）。A.优先股股东、债权人、普通股股东B.债权人、优先股股东、普通股股东C.优先股股东、普通股股东、债权人D.普通股股东、债权人、优先股股东16 .下列金融工具中属于间接融资工具的是（）oA.银行贷款B.优先股C.普通股D.公司债券17 .股东权是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策，行使这一股东权的途径是（）。A.按照实缴的出资比例分取红利B.在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余资产C.股东有权对公司的经营提出建议或者质询D.参加股东大会、行使表决权18 .关于移动平均线，以下说法不正确的是（）oA.反映和追踪趋势B.反映平均交易成本C.判断未来股价波动幅度D.具有助涨、助跌性19 .波浪理论的创始人是（）。A.艾略特B.江恩C.本间宗久D.格雷厄姆20 .（）是股份公司发行的最普遍、最重要，也是数量最大的股票种类。A.优先股票B.普通股票C.混合股票D.组合股票21 .依据优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种，可以分为（）。A.累积优先股票和非累积优先股票B.参与优先股票和非参与优先股票C.可转换优先股票和不可转换优先股票D.可赎回优先股票和不可赎Pl优先股票22 .QFII是（）的简称。A.合格的境内机构投资者B.合格的境外机构投资者C.合格的动态机构投资者D.合格的控股机构投资者23 .在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的国际债券是（）oA.外国债券B.公司债券C.欧洲债券D.信用债券24 .在证券发行市场上联系发行人和投资者的是（）。A.证券发行人B.证券投资者C.监管部门D.证券中介机构25 .（）是指那些能在当前和今后一定时期内支付较高股息的股票，通常是已进入成熟期、而产品的市场需求正处于旺盛期的公司发行的股票。A.周期股B.蓝筹股C.收益股D.投机股26 .股票是由（）发行的。A.股份有限公司B.合伙公司C.独资公司D.有限责任公司27 .下列哪一点不是K线分析时应注意的问题（）。A.实体的颜色B.上下影线C.实体的粗细D.实体的长短28 .公司发行股票时所得的溢价款列为公司的（）。A.股本B.资本公积金C.盈余公积D.留存收益29 .一般来说，在其他条件不变的条件下，市场利率降低，债券市场价格会（）oA.不变B.下跌C.上升D.不一定30 .根据债券的券面形态可以分为实物债券、记账式债券和（）。A.公司债券B.凭证式债券C.金融债券D.政府债券31 .下面哪一项不属于货币政策的手段？（）A.调节税率B.存款准备金制度C.再贴现政策D.公开市场业务32 .下列哪项不是证券交易过程中应当遵循的基本原则（）？A.公开B.公平C.公正D.高效33 .场内交易市场是有组织的市场，这种市场是指（）。A.证券交易所B.证券公司C.店头交易D.柜台市场34 .一般来说，信用等级最高的债券是（）。A.金融债券B.公司债券C.可转换债券D.政府债券35 .证券交易使得证券的（）特征显示出来。A.收益性B.风险性C.流动性D.期限性36 .下列金融工具中属于直接融资工具的是（）。A.银行贷款B.民间借款C.股票D.商业票据37 .按照我国证券交易所的现行规定，证券交易的竞价原则是（）。A.时间优先、数量优先B.价格优先、数量优先C.价格优先、客户优先D.价格优先、时间优先38 .金融期货交易是指以（）为对象进行的流通转让活动。A.金融产品B.金融期货C.金融期货合约D.金融衍生工具39 .由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场的风险属于（）oA.系统性风险B.法律风险C.政策风险D.非系统性风险40 .股票的理论价值是（）oA.票面价值B.内在价值C.清算价值D.账面价值二、多项选择题41 .“熊猫债券”（）。A.是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券B,是国际多边金融机构在中国发行的美元债券C.属于欧洲债券D.属于外国债券42 .债券与股票的区别表现在（）。A.两者风险不同B.两者收益不同C.两者期限不同D.投资者的权利不同43 .根据法律基础和组织形态，可以将投资基金分为（）。A.法人型投资基金B.公司型投资基金C.公众型投资基金D.契约型投资基金44 .基础分析的内容包括（）oA.宏观因素分析B.心理分析C.行业因素分析D.上市公司分析45 .金融债券的发行主体是（）oA.银行B.上市公司C.非银行的金融机构D.中央政府46 .金融衍生工具包括（）oA.金融远期氏金融期货C.金融期权D.掉期和互换47 .证券市场的功能主要有（）。A.筹资功能B.投资功能C.优化资源配置功能D.资本定价功能48 .宏观经济政策的种类很多，其中对证券市场影响较大的主要是（）。A.财政政策B.货币政策C.人口政策D.福利政策49 .政府债券的特征包括（）。A.安全性高B.流通性强C.收益稳定D.利息免税待遇50 .债券利率的水平受很多因素影响，主要有（）。A.借贷资金市场利率水平B.筹资者的资信C.资金使用方向D.债券期限长短51 .有价证券具有的主要特征包括（）oA.期限性B.收益性C.流动性D.风险性52 .证券市场的基本功能有（）。A.筹资功能B.投资功能C.定价功能D.资本配置功能53 .根据存续期内基金份额是否可以赎回，可以将投资基金分为（）。A.封闭式投资基金B.公司型投资基金C.开放式投资基金D.契约型投资基金54 .以下关于股票的市场价格阐述正确的是（）。A.股票的市场价格由股票的价值决定B.供求关系是最直接的影响股票的市场价格因素C.货币政策的变动会影响公司经营状况，进而影响股票价格D.影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征55 .通常经济周期变动与股价变动的关系是：（）。A.复苏阶段一一股价低迷B.高涨阶段一一股价上涨C.危机阶段一一股价下跌D.萧条阶段一一股价回升56 .优先股的优先权主要表现在（）。A.认股权B.分配剩余资产C.分配公司收益D.公司经营表决权57 .证券投资基金的特点包括（）。A.分散风险B.专业理财C.风险共担D.集合投资58 .债券票面上的基本要素包括（）。A.票面价值B.到期期限C.票面利率D.嵌入选择权)o59 .按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（A.买入期权B.欧式期权C.美式期权D.卖出期权60 .证券发行市场的作用主要表现在（）。A.为资金需求者提供筹措资金的渠道B.支撑证券交易市场的正常运行C.为资金供应者提供投资和获利的机会D.形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化三、判断题61 .由于股票具有永久性的特征，因此股票的收益只能来自于股份公司。（）62 .当一国或地区的经济运行势态良好，一般说来，大多数企业的经营状况也较良好，它们的股票价格会上升，反之股票价格会下降。（）63 .公用事业行业所发行的股票属于周期股。（）64 .1990年12月和1991年7月，上海证券交易所和深圳证券交易所分别正式营运，标志着我国证券集中交易市场的形成。（）65 .在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券二（）66 .对于系统性风险可以通过构建投资组合进行有效的化解。（）67 .我国的上海证券交易所和深圳证券交易所，都是公司制证券交易所。（）68 .一般认为，RSI大于90时，标明市场存在严重超卖现象。（）69 .A当支撑线被有效突破时将成为下一轮上升行情的阻力线。（）70 .当股票的最新交易价高于上一交易日的收盘价时，此时的K线一定是阳线。（）71 .当阻力线被有效突破时将成为下一轮下跌行情的支撑线。（）72 .一般认为，当RSI大于80时，标明市场存在超卖现象。（）73 .证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。（）74 .2004年5月起上海证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。（）75 .股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。（）76 .对于非系统性风险可以通过构建投资组合进行有效的化解。（）77 .投资品行业所发行的股票属于防守股。（）78 .“熊猫债券”是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券。（）79 .狭义的有价证券即指货币证券。（）80 .证券发行和证券交易是两个不同的领域，它们互相独立，没有联系。（）四、简答题1 .证券投资技术分析的主要前提条件有哪些？2 .股票的主要特征有哪些？3 .波浪理论认为波浪的基本形态有哪些？4 .简述外盘、内盘的基本含义，如何据此分析买卖盘的力量对比？5 .证券投资技术分析的主要方法有哪些？6 .证券投资技术分析的要素有哪些？7 .期货市场的基本功能有哪些？8 .普通股股东通常享有哪些权益？9 .证券投资技术分析的主要方法有哪些？10 .债券的主要特征有哪些？五、计算题1 .现有两种资产的收益率概率分布如下表:资产X资产丫概率收益率概率收益率0.3-5%0.2-7%0.43%0.64%0.315%0.28%要求：（1）计算资产X和资产Y的期望收益；（2）如果投资于资产X、Y的比重分别为40%、60%,试计算该资产组合的预期收益率。2 .现有两种资产的收益率概率分布如下表：资产A资产B概率收益率概率收益率0.4-5%0.2-7%0.43%0.54%0.215%0.38%要求：（1）计算资产A和资产B的期望收益；（2）如果投资于资产A、B的比重分别为40%、60%,试计算该资产组合的预期收益率。六、分析论述题1 .假如你是一位股票型证券投资基金经理，根据证券投资行业分析方法，你将如何认识与把握国家正在积极推进的“中国制造2025”行动计划？2 .假如你是一位股票型证券投资基金经理，你将如何认识与把握国家正在积极推进的“互联网+”行动计划？请结合证券投资基本分析的内容进行阐述。证券投资学复习自测题参考答案一、单项选择题15BADCB6IOACBAD1115BAADB1620ADCAB2125CBADC2630ACBCB3135ADADC3640CDCAB二、多项选择题41.AD42.ABCD43.BD44.ACD45.AC46.ABCD47.ABCD48.AB49.ABCD50.ABCD51.ABCD52.ABCD53.AC54.ABCD55.BC56.BC57.ABCD58.ABCD59.BC60.ABCD三、判断题61.B62.A63.B64.A65.A66.B67.B68.B69.A70.B7LA72.B73.A74.B75.A76.A77.B78.A79.B80.B四、简答题1 .证券投资技术分析的主要前提条件有三个：市场行为涵盖一切信息；价格以趋势方式演变；历史会重演。2 .股票的主要特征：不可返还性、收益性、流通性、价格波动性和风险性、股份可伸缩性、经营决策参与性。3 .波浪的基本形态：股票市场遵循着一种周而复始的节律，先是五浪上涨，随之有三浪下跌。一个完整的上升周期包含8浪上升阶段5浪，下降阶段3浪。同理，一个完整的下降周期由下降阶段的5浪和上升阶段的3浪组成。4 .外盘即以委托卖出价实现的成交量；内盘则指以委托买入价实现的成交量。当“外盘”大于“内盘”时，反映出场中买盘强劲；当“内盘”大于“外盘”时，则反映场内卖盘汹涌，市道偏弱。由于“内、外”盘显示的是开市后至现时以“委卖价”和“委买价”各自成交的累计量，所以对我们判断目前的市道强弱有益。5 .证券投资技术分析的主要方法包括道氏理论、波浪理论、K线分析、线型(切线)分析、形态分析、指标分析等方法。6 .证券投资技术分析的要素有四个：价格、成交量、时间、空间。7 .期货市场的基本功能是规避风险和发现价格。(1)规避风险：投资者可以通过购买相关的期货合约，在期货市场上建立与其现货市场相反的头寸,并根据市场的不同情况采取在期货合约到期前对冲平仓或到期履约交割的方式，实现其规避风险的目的。(2)发现价格：期货市场的发现价格功能，是指期货市场能够提供各种商品的有效价格信息，能够在相当程度上反映出投资者对商品价格走势的预期和商品的供求状况。8 .普通股股东通常享有以下权益：公司决策参与权、公司盈余分配请求权、公司剩余财产分配权、优先认股权、股份自由转让权、只承担有限责任。9 .证券投资技术分析的主要方法包括道氏理论、波浪理论、K线分析、线型(切线)分析、形态分析、指标分析等方法。10 .债券的主要特征：安全性、收益性、流动性、期限性、价格变动的平缓性等。五、计算题1. (I)资产X的期望收益：-5%X0.3+3%×0.4+15%×03=4.2%资产丫的期望收益：-7%X0.2+4%×0.6+8%X0.2=2.6%(2)资产组合的预期收益率：4.2%X40%+2.6%X60%=3.24%2. (1)资产A的期望收益：-5%×0.4+3%X0.4+15%X0.2=2.2%资产B的期望收益：-7%X0.2+4%X0.5+8%X0.3=3%(2)资产组合的预期收益率：2.2%×40%÷3%×60%=2.68%六、分析论述题1.2015年5月18日，国务院正式发布了中国制造2025规划，这是中国版“工业4.0计划”，也是我国实施制造强国战略第一个十年行动纲领。“中国制造2025”将智能制造作为主攻方向，推进制造过程智能化。推进信息化与工业化深度融合，瞄准新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药等战略重点，力争在三维(3D)打印、移动互联网、云计算、大数据、生物工程、新能源、新材料等领域取得新突破。我国制造业转型升级、创新发展迎来重大机遇。假如我是一位股票型证券投资基金经理，我将充分认识与把握国家正在积极推进的“中国制造2025”行动计划，认真研读“中国制造2025”行动计划的指导思想、基本方针与原则，充分理解该计划的目标、任务与计划重点，努力把握投资机会，将该基金资产的80%以上配置到符合该计划的上市公司股票上，认真分析上市公司的基本面，以成长性作为投资标的选择的重要依据，分享公司成长带来的投资收益。评分说明：本题主要考查学生利用课堂上所学的知识来分析解决现实经济金融问题的能力，要求尽可能从多个角度、多个方面、理论联系实际展开分析论述。根据答题的逻辑分析能力、理论应用能力、分析视野的开阔性、语言表达能力等酌情给分。2.2015年3月5日，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划。李克强提出，制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。“互联网+”是两化融合的升级版，将互联网作为当前信息化发展的核心特征，提取出来，并与工业、商业、金融业等服务业的全面融合。这其中关键就是创新，只有创新才能让这个+真正有价值、有意义。正因为此，“互联网+”被认为是创新2.0下的互联网发展新形态、新业态，是知识社会创新2.0推动下的经济社会发展新形态演进。通俗来说，“互联网+”就是“互联网+各个传统行业”，但这并不是简单的两者相加，而是利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与传统行业进行深度融合，创造新的发展生态。近几年来，“互联网+”已经改造影响了多个行业，当前大众耳熟能详的电子商务、互联网金融、在线旅游、在线影视、在线房产等行业都是“互联网+”的杰作。假如我是一位股票型证券投资基金经理,我将充分认识与把握国家正在积极推进的“互联网+”行动计划，认真研读“互联网+”行动计划的指导思想、基本方针与原则，充分理解该计划的目标、任务与计划重点，努力把握投资机会，将该基金资产的80%以上配置到符合该计划的上市公司股票上，认真分析上市公司的基本面，以成长性作为投资标的选择的重要依据，分享公司成长带来的投资收益。评分说明：本题主要考查学生利用课堂上所学的知识来分析解决现实经济金融问题的能力，要求尽可能从多个角度、多个方面、理论联系实际展开分析论述。根据答题的逻辑分析能力、理论应用能力、分析视野的开阔性、语言表达能力等酌情给分。