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银行从业资格考试风险管理,1,第一章风险管理基础第二章商业银行风险管理基本架构第三章信用风险管理第四章市场风险管理第五章操作风险管理第六章流动性风险管理第七章其他风险管理第八章风险评估与资本评估 第九章 银行监管与市场约束,2,第1章 风险管理基础,1.1风险与风险管理1.2商业银行风险的主要类别 1.3商业银行风险管理的主要策略 1.4商业银行风险与资本 1.5风险管理的数理基础,3,2013年1月1日开始，我国银行业将积极借鉴国际金融监管改革成果，逐步落实银监会制定的商业银行资本管理办法，建立起全面审慎的资本监管和风险管理体系。,4,1.1风险与风险管理,1、定义：风险是未来结果出现收益或损失的不确定性。2、风险所造成的结果即可能是正面的，也可能是负面的。例如，中央银行上调基准利率3、没有风险就没有收益。4、风险与损失的关系：密切但不等同。损失是一个事后概念，反映的是风险事件发生后所造成的实际结果。风险却是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，在风险的定量分析中可以采用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性 风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态（判断）,5,5、实践中金融风险的分类：（1）预期损失（Expected Loss，EL）商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）。采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收。（2）非预期损失（Unexpected Loss，UL）利用统计分析方法计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见到的较大损失；利用资本金来应对。（3）灾难性损失（Stress Loss，SL）超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。通过购买商业保险来转移。但对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失，则应当采取严格限制高风险业务/行为的做法加以规避。,6,1.1.2 风险管理与商业银行经营,商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。中华人民共和国商业银行法第四条明确规定了“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束”。,7,风险管理与商业银行经营的关系：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。（2）风险管理从根本上改变了商业银行的经营模式。（从粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变；从以定性分析为主的传统管理方式，向以定量分析；从侧重于对不同风险分散管理的模式，向集中进行全面风险管理的模式转变）（3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理金融资产和业务组合。（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。（5）不仅是商业银行生存发展的需要，风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力，也是现代金融监管的迫切要求。决定商业银行风险承担能力：一是资本金规模，二是商业银行的风险管理水平。,8,1.1.3 商业银行风险管理的发展,1998 Basel 2006 Basel（提出了一系列风险计量的规范标准）2010.12 Basel（确立了银行资本监管新标杆和新高度）,9,1.资产风险管理模式阶段背景：20 世纪60 年代以前，主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。这主要是与当时商业银行以资产业务为主有关，经营中最直接、最经常性的风险来自资产业务。措施：通过加强资产分散化、抵押、资信评估、项目调查、严格审批制度、减少信用放款,注意：理解各个阶段的特点及时间跨度。,10,2.负债风险管理模式阶段背景：进入20 世纪60 年代，社会对商业银行的资金需求极为旺盛，商业银行（1）面临资金相对不足的巨大压力。（2）变被动负债为主动负债，对许多金融工具进行了创新，如CDs、回购协议、同业拆借等，（3）负债规模的迅速扩张大大提高了商业银行的杠杆率，加大了商业银行的经营压力和不确定性。（4）现代金融理论的发展也为风险管理提供了有力的支持。例如，马柯维茨（Harry Markowitz）的投资组合理论，威廉夏普（Wlliam F.Sharpe）在资本资产定价模型（CAPM为现代风险管理提供了重要的理论基础。这一阶段的金融理论被称为华尔街的第一次数学革命。,11,3.资产负债风险管理模式阶段背景：20 世纪70 年代，随着布雷顿森林体系的瓦解，固定汇率制度向浮动汇率制度的转变导致（1）利率和汇率的双重影响使得商业银行的资产和负债价值的波动更为显著。（2）单一的资产风险管理模式，负债风险管理模式均不能保证商业银行安全性、流动性和效益性的均衡。正是在此情况下，资产负债风险管理理论应运而生。强调：对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。利率、汇率、商品期货/期权等金融衍生工具大量涌现，为金融机构提供了更多的资产负债风险管理工具。,12,4.全面风险管理模式阶段背景：到了20 世纪80 年代，随着银行业的竞争加剧(1)存贷利差变窄，商业银行开始意识到可以利用金融衍生工具或从事其他中间业务来谋取更高的收益，非利息收入所占的比重因此迅速增加。(2)金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛发展，使商业银行面临的风险日益呈现多样化、复杂化、全球化的趋势，商业银行的损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险、市场风险、操作风险等多种风险因素交织而成。在此情况下，金融学、数学、概率统计等一系列知识技术逐渐应用于商业银行的风险管理，进一步加深了人们对金融风险的认识，风险管理理念和技术也因此得到了迅速发展，由以前单纯的信贷风险管理模式，转向信用风险、市场风险、操作风险管理并举，信贷资产与非信贷资产管理并举，组织流程再造与定量分析技术并举的全面风险管理模式。,13,全面风险管理模式体现了以下先进的风险管理理念和方法:（1）全球的风险管理体系（2）全面的风险管理范围（3）全程的风险管理过程（4）全新的风险管理方法（5）全员的风险管理文化,14,1.2 商业银行风险的主要类别,根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类。,15,1.2.1 信用风险,1、定义：债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。又称为违约风险2、对多数银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源，信用风险既存在传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。3、信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同：对基础金融产品而言，信用风险造成的损失最多是其债务的全部账面价值；对衍生产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视。4。特殊的信用风险：结算风险指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。5、非系统性风险,16,1.2.2 市场风险,1、定义：是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险四种。其中利率风险尤为重要。2、具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。国际金融机构通常采取分散投资于多国金融市场的方式来降低系统性风险。,17,1.2.3 操作风险,1、定义：由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。2、分类：分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别，并由此分为内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全事件，客户、产品和业务活动事件，实物资产损坏，信息科技系统事件，执行、交割和流程管理事件等七种可能造成实质性损失的事件类型。3、广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。,18,1.2.4 流动性风险,1、定义：商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险。2、通常被视为一种多维风险。流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行的流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。从这个角度来说，流动性风险管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平。,19,1.2.5 国别风险,1、定义：由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险。2、存在于：授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中。3、主要类型：转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险、间接国别风险。其中转移风险是国别风险的主要类型之一。,20,1.2.6 声誉风险,1、定义：声誉是商业银行所有的利益持有者基于持久努力、长期信任建立起来的无形资产。声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。2、多维风险：几乎所有的风险都可能影响商业银行的声誉,Growing Consumer Awareness,21,1.2.7 法律风险,1、定义：商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。,22,从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力。从广义上讲，与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险。（1）违规风险商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。（2）监管风险由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。,23,1.2.8 战略风险,1、定义：商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。2、主要体现：商业银行战略目标缺乏整体兼容性；为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷；为实现目标所需要的资源匮乏；整个战略实施过程的质量难以保证。3、一种多维风险。,24,1.3 商业银行风险管理的主要策略,基于自身风险偏好（Risk Appetite,记忆小规律前：风险规避中：风险对冲，转移，对冲后：风险补偿,25,1.3.1 风险分散,1、定义：通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择。马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1（即不完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除。,26,2、意义：商业银行的信贷业务应是全面的，而不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。商业银行可以通过资产组合管理或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使自己的授信对象多样化，从而分散和降低风险。3、前提：要有足够多的相互独立的投资形式。风险分散策略是有成本的，主要是分散投资过程中增加的各项交易费用,27,1.3.2 风险对冲,1、定义：通过投资或购买与标的资产 收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。2、对市场风险非常有效。分为：（1）自我对冲：商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。（2）市场对冲：对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。广泛应用于信用风险管理领域（信用衍生产品发展）,28,1.3.3 风险转移,1、定义：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。2、分类：（1）保险转移：商业银行购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人。（2）非保险转移：担保、备用信用证等能够将信用风险转移给第三方。在金融市场中，某些衍生产品（如期权合约）可看做是特殊形式的保单。,29,1.3.4 风险规避,1、定义：商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。简单地说就是：不做业务，不承担风险。2、风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置来实现3、没有风险就没有收益，其是一种消极的风险管理策略。（判断）,30,1.3.5 风险补偿,1、定义：商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。2、对于那些无法通过风险分散、风险对冲、风险转移或风险规避进行有效管理的风险，商业银行可以采取在交易价格上附加更高的风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。,31,1.4 商业银行风险与资本1.4.1 资本的概念和作用,1、定义：银行从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收银行的经营亏损，缓冲意外损失，保护银行的正常经营，为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。银行负债经营为特色，资本所占的比例较低，融资杠杆率很高。,32,2、银行资本的作用：（1）为商业银行提供融资（2）吸收和消化损失（3）限制业务过度扩张和风险承担，增强银行系统的稳定性（4）维持市场信心（5）为风险管理提供最根本的驱动力,33,3、分类（1）根据不同的管理需要和本质特性：账面资本：是商业银行持股人的永久性资本投入，即资产负债表上的所有者权益，主要包括普通股股本/实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、投资重估储备、一般风险准备等，即资产负债表上银行总资产减去总负债后的剩余部分。是银行资本金的静态反映，反映了银行实际拥有的资本水平。监管资本：经济资本：（2）持续经营资本和破产资本,34,1.4.2 监管资本与资本充足率要求,1、定义监管资本：是监管部门规定的商业银行应持有的同其业务总体风险水平相匹配的资本，一般是指商业银行自身拥有的或者能长期支配使用的资金，以备非预期损失出现时随时可用，强调的是抵御风险、保障银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。资本充足率：商业银行持有符合规定的资本与风险加权资产之间的比率，是在商业银行实收资本的基础上再加上其他资本工具计算而来。,35,2、巴塞尔协议中监管资本的内容：包括一级资本和二级资本，其中一级资本又分为核心一级资本和其他一级资本。（1）核心一级资本：在银行持续经营条件下无条件用来吸收损失的资本工具，具有永久性、清偿顺序排在所有其他融资工具之后的特征。包括：实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。（2）其他一级资本是非累积性的、永久性的、不带有利率跳升及其他赎回条款，本金和收益都应在银行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具。包括：其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。（3）二级资本在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具，二级资本的受偿顺序列在普通股之前、在一般债权人之后，不带赎回机制，不允许设定利率跳升条款，收益不具有信用敏感性特征，必须含有减计或转股条款。包括：二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部分。,巴塞尔协议，1988,2006,2010,36,3、巴塞尔协议与巴塞尔协议相比的优势：（1）重新界定监管资本的构成，强化监管资本工具的损失吸收能力。（2）改进风险权重计量方法，大幅度增加高风险业务的资本要求。（3）建立逆周期资本监管机制。（4）显著提升资本充足率监管标准。普通股充足率7%，总资本充足率10.5%，全球系统重要性银行计提1%-3.5%的附加资本,37,4、中国银监会2012年颁布的商业银行资本管理办法（试行）明确提出了四个层次的监管资本要求：（1）最低资本要求核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%。（2）储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求（3）系统重要性银行附加资本要求为1%。（4）针对特殊资产组合的特别资本要求和针对单家银行的特定资本要求，即第二支柱资本要求。正式实施之后，我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%。,比率是考察重点,38,杠杆率,1、定义：杠杆率不基于复杂的风险模型，衡量总资产规模可能带来的风险。2、计算：杠杆率=（一级资本-一级资本扣减项）/调整后的表内外资产余额不低于4%3、资本充足率监管的缺陷：顺周期性和监管套利4、杠杆率监管的优势：（1）可作为逆周期监管工具；（2）可作为微观审慎监管工具；（3）风险中性，计算简单，降低了实施成本；（4）减少银行的监管套利,39,1.4.3 经济资本及其应用,1、经济资本定义：在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求的资本，并不必然的等同于银行所持有的账面资本，可能大于，也可能小于。重要意义在于强调资本的有偿占用，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。取决于商业银行实际风险水平的资本。,回忆：预期风险，非预期风险，灾难性风险各自如何补偿,40,2、经济资本配置对商业银行的积极作用：（1）有助于商业银行提高风险管理水平（2）有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。经风险调整的业绩评估方法（Risk Adjusted Performance Measurement,RAPM）被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率（Risk Adjusted Return on Capital,RAROC），RAROC=(NI-EL)/ULNI税后净利润，EL 为预期损失，UL 为非预期损失或经济资本分子项中，风险所造成的预期损失被量化为当期成本，直接对当期收益进行扣减，以此衡量经风险调整后的收益；在分母项中，则以经济资本或非预期损失代替传统股本收益率指标中的所有者权益，意即商业银行应为不可预期的风险准备相应的资本。这个公式衡量的是经济资本的使用效益，正常情况下其结果应当大于商业银行的资本成本。,41,3、RAROC在商业银行各个层面的经营管理活动中发挥的作用：（1）在单笔业务层面上，RAROC 可用于衡量一笔业务的风险与收益是否匹配，为商业银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。（2）在资产组合层面上，商业银行在考虑单笔业务的风险和资产组合效应之后，可依据RAROC 衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对RAROC 指标出现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务配置更多资源。（3）在商业银行总体层面上，RAROC 指标可用于目标设定、业务决策、资本配置和绩效考核等。,42,经济资本、监管资本与账面资本,监管资本符合监管当局标准的资本,外部监管当局的角度,账面资本会计准则框架内的资本,会计准则的要求,经济资本为抵御非预期损失所需要的资本,风险管理的角度,43,1.5 风险管理的数理基础,1.5.1 收益的计量1.绝对收益对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。绝对收益=P-P0,44,2.百分比收益率当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。百分比收益率（R）=案例：投资者A 期初以每股20 元的价格购买某股票100 股，半年后每股收到0.3 元现金红利，同时卖出股票的价格是22 元，则在此半年期间，投资者A 在该股票上的百分比收益率为：,45,在实践中，如果需要对不同投资期限金融产品的投资收益率进行比较，通常需要计算这些金融产品的年化收益率，同时考虑复利收益。,46,1.5.2 常用的概率统计知识,1.预期收益率 可以将收益率R 近似看成一个随机变量。假定收益率R 服从某种概率分布，资产的未来收益率有n 种可能的取值 每种收益率对应出现的概率为，则该资产的预 期收益率E（R）为：E（R）=,47,案例：投资者把100 万元人民币投资到股票市场。假定股票市场1 年后可能出现5 种情况，每种情况所对应的收益率和概率如表1-1 所示：,48,2.方差和标准差 风险的大小可以由未来收益率与预期收益率的偏离程度来反映。方差的平方根称为标准差，通常将标准差作为刻画风险的重要指标。资产收益率标准差越大，表明资产收益率的波动性越大。当标准差很小或接近于零时，资产的收益率基本稳定在预期收益水平，出现的不确定性程度逐步减小。,风险是否意味着损失,49,3.正态分布,50,51,在商业银行的风险管理实践中，正态分布广泛应用于市场风险量化，经过修正后也可用于信用风险和操作风险量化。,52,1.5.3 投资组合分散风险的原理,当两种资产之间的收益率变化不完全相关（即1）时，该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和，揭示了资产组合降低和分散风险的数理原理。如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。在风险管理实践中，商业银行可以利用资产组合分散风险的管理，将贷款分散到不同的行业、区域，通过积极实施风险分散策略，显著降低发生大额风险损失的可能性,53,【例题】下列关于风险的说法，正确的是（）。A.对大多数银行来说，存款是最大、最明显的信用风险来源B.信用风险只存在于传统的表内业务中，不存在于表外业务中C.对于衍生产品而言，对手违约造成的损失一般小于衍生产品的名义价值，因此其潜在风险可以忽略不计D.从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会给投资组合带来损失,第一章 风险管理基础,54,【答案】D；【解析】A项中通过常识判断可知，最大的风险来源应为贷款而不是存款。B中的只存在使得该选项十有八九是错误选项，信用风险不仅存在于传统的表内业务中，也存在于表外业务中。C中对风险的态度是忽略不计的，这种说法与要对风险进行谨慎管理的大方向相悖，可直接认定是错误表述。对于衍生品而言，由于衍生品的名义价值通常非常巨大，潜在的风险是很大的，一旦运用不当，将极大地加剧银行所面临的风险。,第一章 风险管理基础,55,【例题】下列降低风险的方法中，（）只能降低非系统性风险。A.风险分散 B.风险转移C.风险对冲 D.风险规避【答案】A【解析】一般来说，系统风险比较难以降低，而风险转移可以转移非系统风险和系统风险。风险对冲不仅可以对冲非系统风险也可以对冲系统风险，风险规避就直接避免了系统风险和非系统风险。风险分散，只能降低非系统风险。,第一章 风险管理基础,56,【例题】判断题：3.马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不等于1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。()【答案】：对,第一章 风险管理基础,57,【例题】判断题5.信用风险是指债权人或交易对手未能履行合同所规定的义务或者信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债务人或金融产品持有人造成经济损失的风险。（）【答案】：错【解析】：信用风险是指债权人或交易对手未能履行合同所规定的义务或者信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。,第一章 风险管理基础,58,第 2 章 商业银行风险管理基本架构,59,主要内容,2.1 商业银行风险管理环境2.2 商业银行风险管理组织2.3 商业银行风险管理流程2.4 商业银行风险管理信息系统,60,2.1 商业银行风险管理环境,2.1.1 商业银行公司治理1、公司治理是指控制、管理机构的一种机制或制度安排，其核心是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托-代理关系而提出的董事会、高级管理层的组织体系安排和监督制衡机制。2、目的：解决所有者与经营者之间的矛盾与利益冲突，确保公司永续发展和实现价值最大化，核心：有效激励与约束机制的建设。3、银行公司治理的特征：高杠杆性；高不对称性；高关联度；对经营失败的低容忍度。,61,3、我国公司治理的主要要求：（1）完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；（2）明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利、义务（3）建立、健全以监事会为核心的监督机制；（4）建立完善的信息报告和信息披露制度；（5）建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。4、良好的银行公司治理应具备的特征：（1）银行内部有效的制衡关系和清晰的职责边界；（2）完善的内部控制和风险管理体系；（3）与股东价值相挂钩的有效监督考核机制；（4）科学的激励约束机制；（5）先进的管理信息系统，能够为产品定价、成本核算、风险管理和内部控制提供有力支撑。,62,2.1.2 商业银行内部控制,1、定义：是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。,63,64,掌握内控要素,65,2、商业银行的内部控制必须贯彻全面、审慎、有效、独立的原则：（1）内部控制应当渗透到商业银行的各项业务过程和各个操作环节，覆盖所有的部门和岗位，并由全体人员参与，任何决策或操作均应当有案可查；（2）内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点，尤其是设立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求；（3）内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正；（4）内部控制的监督、评价部门应当独立于内部控制的建设、执行部门，并有直接向董事会、监事会和高级管理层报告的渠道。,66,2.1.3 商业银行风险文化,1、定义：商业银行在经营管理活动中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值观，通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化。2、健康的风险文化应包括的内容：（1）树立正确的风险管理理念。（2）加强高级管理层的驱动作用。（3）创建学习型组织，充分发挥人的主导作用。人员因素已经成为我国金融机构各类风险的主要来源,67,由风险管理理念、知识和制度三个层次组成，其中风险管理理念是风险文化的精神核心，也是风险文化中最为重要和最高层次的因素，它对员工的行为具有更直接和长效的影响力。4、先进的风险管理理念主要包括：（1）风险管理水平体现商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段。（2）风险管理的目标不是消除风险，而是通过主动的风险管理过程实现风险与收益的平衡。（3）风险管理战略应纳入商业银行的整体战略之中，并服务于业务发展。（4）商业银行应充分了解所有风险，建立和完善风险控制机制，对不了解或无把握控制风险的业务，应采取审慎态度。,68,2.1.4 商业银行管理战略,1、定义：商业银行在综合分析外部环境、内部管理状况以及同业比较的基础上，提出的一整套中长期发展目标以及为实现这些目标所采取的行动方案。包括战略目标和实现路径两方面内容。2、战略目标：可以分解为战略愿景、阶段性战略目标和主要发展指标等细项、3、战略目标决定实现路径，商业银行的各项工作必须紧紧围绕战略目标展开，风险管理过程本身就是实现风险管理目标以及整个战略目标的重要路径。,69,2.1.5 风险偏好,1、定义：Risk Appetite，商业银行在追求实现战略目标的过程中，愿意且能够承担的风险类型和风险总量。“风险胃口”。2、判断：风险偏好是商业银行愿意承担的风险类型及总量？3、一般采用定性和定量相结合的方式阐述风险偏好。定量指标通常包括：资本类指标、收益类指标、风险类指标和零容忍度类指标。体现全面性和重要性稳定性和合规性。,70,4、在风险偏好设置和实施过程中，需要注意的问题：（1）充分考虑利益相关者的期望（2）将风险偏好与战略规划有机结合 战略决定偏好，偏好约束战略（3）向业务条线和分支机构传导（4）持续的检测与报告,71,2.2 商业银行风险管理组织,风险管理组织架构是商业银行各项风险管理工作的组织载体，其完善与否直接决定了各项风险管理工作的质量，进而影响风险管理体系的有效性。加强银行公司治理的原则、有效银行监管的核心原则和信用风险管理原则，对其监管要求主要强调以下三点：（1）公司治理架构（2）风险管理组织架构（核心是由业务部门、风险管理职能部门、审计部门组成的风险管理的“三道防线”）（3）风险管理的独立性,72,2.2.1董事会及最高风险管理委员会,董事会对银行风险管理承担最终责任，是商业银行决策机构。2012年6月，银监会商业银行资本管理办法规定商业银行董事会承担本行资本管理的首要责任。,73,2.2.2监事会,监事会向股东大会负责，是商业银行的监督机构。监事会在商业银行风险管理方面，主要负责监督董事会、高管层是否尽职履职，并对银行承担的风险水平和风险管理体系的有效性进行独立的监督、评价。监事会对董事会及高级管理层在资本管理和资本计量高级方法管理中的履职情况进行监督评价，并至少每年一次向股东大会报告。,74,2.2.3 高级管理层,1、高管层向董事会负责，是商业银行的执行机构2、风险管理方面实施重大风险管理事项董事会授权范围决策建设银行风险管理体系组织开展各类风险管理活动3.我国高管层层面，设立了风险管理委员会各个分支机构方面，设立了风险管理相关委员会首席风险官的独立性是首要的,75,2.2.4 风险管理部门,1、职责：在高管层（首席风险官）的领导下，负责建设完善包括风险管理政策制度、工具方法、信息系统等在内的风险管理体系，组织开展各项风险管理工作，对银行承担的风险进行识别、计量、监测、控制、缓释以及风险敞口的报告，促进银行稳健经营、持续发展。2、普遍做法是：按照“三道防线模式”划分风险管理职责、设置风险管理部门风险管理部门要具有独立性双线报告权威性。,76,2.2.5 其他风险控制部门/机构,1.财务部门2.法律/合规部门3.内部审计部门4.外部监督机构,77,2.3 商业银行风险管理流程,风险识别风险计量风险监测风险控制,78,2.3.1 风险识别/分析,1、识别出可能影响其战略目标实施或经营活动产生的潜在事项的过程2、两个环节：感知风险和分析风险。3、遵循的原则：全面性，前瞻性。风险识别的关键在于对风险影响因素的分析。4、常用方法：制作风险清单，最基本，最常用的方法（回忆八大风险）资产财务状况分析法失误树分析方法分解分析法,79,2.3.2 风险计量/评估,定义：在风险识别的基础上，对风险发生的可能性、风险将导致的后果及严重程度进行充分的分析和评估，从而确定风险水平的过程。定性、定量或是定性与定量相结合准确的计量是建立在风险模型的基础上：关键是模型开发所采用的数据源是否有高度真实性，准确性和充足性。要充分认识各种计量方法的不足，采用敏感性分析、压力测试、情景分析作为补充。,80,风险的计量是风险加总。关键在于对相关性的考量，对相关性假设的合理性成为风险加总可信度的关键监督机构对风险计量模型的监督包括几个方面（）P61模型历史数据重大变化模型修正体系健全理解应用模型,81,2.3.3 风险监测/报告,（1）监测各种可量化的关键风险指标（Key Risk Indicators,KRIs）以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势，确保风险在进一步恶化之前提交相关部门，以便其密切关注并采取恰当的控制措施。动态、连续的过程（2）报告商业银行所有风险的定性/定量评估结果，并随时关注所采取的风险管理/控制措施的实施质量/效果。,82,2.3.4 风险控制/缓释,1、定义：商业银行对已经识别和计量的风险，采取分散、对冲、转移、规避和补偿等策略以及合格的风险缓释工具进行有效管理和控制风险的过程。2、要求：（1）风险控制/缓释策略应与商业银行的整体战略目标保持一致；（2）所采取的具体控制措施与缓释工具符合成本/收益要求；（3）能够发现风险管理中存在的问题，并重新完善风险管理程序。,83,3、分类：事前控制和事后控制事前控制：银行介入某项业务活动之前制定一定的标准或方案，避免银行介入风险超过自身承受能力的业务领域或提前采取一定的风险补偿措施限额管理最常用风险定价制定应急预案事后控制：银行在对风险持续监控的基础上，根据所承担的风险水平和风险变化趋势，采取一系列风险转移或缓释工具来降低风险水平，从而将风险控制在银行的目标范围内。风险缓释或风险转移风险资本的重新分配提高风险资本水平,84,风险控制措施在降低风险的同时也可能引入新风险,2.4 商业银行风险管理信息系统,风险管理信息系统高度重视数据的来源、流程和时效，需要良好的IT 构架和技术支持，并且需要明确的、基于具体业务的规范标准和操作规程，与业务人员的日常工作紧密联系。1、需要收集的风险信息/数据通常分为：（1）内部数据，是从各个业务系统中抽取的、与风险管理相关的数据信息；（2）外部数据，是通过专业数据供应商所获得的数据。限于当前国内数据供应商的专业实力，很多数据需要商业银行自行采集、评估或用其他数据来替代。形成数据仓库（是风险管理信息系统的核心要件之一）,85,风险管理信息系统中，有些数据是静态的，有些事动态的中间计量数据组合结果数据风险管理信息系统一般采用浏览器和服务器结构，相关人员通过浏览器实现远程登录。优点是真正实现风险数据的全行集中管理、一致调用；不需要每个终端都安装风险管理软件，有助于最大限度地降低系统建设成本、保护知识产权和系统安全。最热衷于建立功能强大的风险管理信息系统并且处在风险管理发展最前沿的商业银行，一定是那些有着多样化的业务单位、运作遍布全球、经济和技术实力雄厚的国际性商业银行。,86,【例题】下列关于风险监管的说法，不正确的是（）A、监管部门通过对商业银行内部风险管理目标、程序的监督检查，督促商业银行建立全面涵盖各类风险的内部管理体系B、内部控制是商业银行有效防范风险的最后一道防线C、建立风险计量模型是实现对风险模拟、定量分析的前提和基础D、管理信息系统的形式和内容应当与商业银行营运、组织结构、业务政策、操作系统和管理报告制度相吻合,第二章 商业银行风险管理基本架构,87,【答案】B【解析】可以把内部控制形象化理解为从自我做起，因此内部控制是第一道防线，是风险管理的开始，而不是最后。,第二章 商业银行风险管理基本架构,88,【例题】下列关于先进的风险管理理念的说法，不正确的是（）。A、风险管理的目标是消除风险B、风险管理战略应纳入商业银行的整体战略之中，并服务于业务发展战略C、风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段D、商业银行应了解所有风险，建立和完善风险控制机制，对不了解或无把握控制风险的业务，应采取审慎态度,第二章 商业银行风险管理基本架构,89,【答案】A；【解析】把消除风险作为风险管理目标是不现实的。事实上，没有风险，也就没有收益，因此这不是风险管理的目标，风险管理的目标是降低风险，让风险和收益相匹配。另外，风险也是消除不了的，今后在遇到语气过于绝对的选项时，要格外留意。,第二章 商业银行风险管理基本架构,90,【例题】商业银行的市场风险管理组织框架中（）。A、包括董事会、高级管理层和相关部门三个层级B、董事会负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程C、高级管理层承担对市场风险管理实施监控的最终责任D、承担风险的业务经营部门可以同时是负责市场风险管理的部门,第二章 商业银行风险管理基本架构,91,【答案】A【解析】B是高管层的职责；C是董事会的职责，担起最终责任的只能是董事会；D经营部门不能同时成为风险管理部门，风险管理部门要独立。三个选项的错误都很明显。,第二章 商业银行风险管理基本架构,92,信用风险管理,93,第一节 信用风险的识别第二节 信用风险计量第三节 信用风险监测与报告第四节 信用风险控制第