42商业银行资产管理.pptx

第四章 商业银行资产管理,内容提要,1.流动性管理（第11章）2.准备金管理（第11章）3.贷款管理（第16、17、18章）4.投资管理（第10章）5.投资银行及保险业务管理（第14章）,3.贷款管理,3.1贷款程序和政策（16）3.2生产性贷款（17）3.3消费性贷款（18）,3.1贷款程序和政策（16）,引子3.1.1贷款种类（16.1）3.1.2贷款政策（16.2）3.1.3贷款程序（16.3-16.8）,引子,引子1保罗.格蒂（1892-1976）：美国人，石油大亨，60亿美元财富的拥有者。作为曾经的世界首富，他的财富，他的管理手段，他的私生活都曾经是世界关注的焦点。名言：如果你欠银行100美元，那是你的问题；如果你欠银行1亿美元，那就是银行的问题了。,引子2银行最重要的业务是为客户提供贷款，从而支持经济发展。银行应该根据市场资金供求情况，合理为贷款定价。,引子3贷款无法收回对银行而言是晴天霹雳。贷款无法收回的原因主要是：管理不善、非法运作贷款、错误的信贷政策、未预期的经济滑坡。贷款监管往往包括：大额贷款-对贷款文件和抵押品进行调查分析；小额贷款-抽样检查；考核信贷政策。,3.1.1贷款种类（16.1）,（1）分类一房地产贷款金融机构贷款农业贷款工商银行贷款个人贷款融资租赁其他,美国银行贷款中：房地产贷款占50%；工商业贷款占25%；个人贷款占17%；其他共占8%。,2014中国贷款趋势：微企业贷款增长平稳，占全部企业贷款比重提高；重工业中长期贷款加快增长，服务业中长期贷款增速上升；农户贷款快速增长，农村（县及县以下）贷款和农业贷款增长放缓；房地产贷款平稳增长；消费贷款增速继续回落,（2）分类二正常贷款：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能的风险隐患。次级贷款：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息；可疑贷款：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失；损失贷款：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。,3.1.2贷款政策（16.2）,（1）贷款业务发展战略：贷款的经营原则、贷款范围、速度和规模、承受能力。（2）贷款工作规程及权限划分：贷前分析和信用评价阶段、审查发放阶段、监督和风险监测阶段。（3）贷款的规模和比率控制：贷款/存款比率不高于75%；资本总额/加权风险资产总额8%；单个企业贷款比率：最大客户不得超过银行资本金15%，最大十家不得超过银行资本金的50%；中长期贷款比率：一年期以上的贷款与一年期以上的存款比率不得高于120%。,（4）贷款种类及地区（5）贷款的担保（6）贷款定价（7）贷款档案管理政策（8）贷款的日常管理和催收制度（9）不良贷款的管理,3.1.3贷款程序（16.3-16.8）,3.1.3.1寻找目标贷款客户（16.3）3.1.3.2评估目标客户借款条件并签署协议（16.4-16.6）3.1.3.3监督贷款协议履行，了解客户对其他金融服务的需要（16.7）3.1.3.4问题贷款处理（16.8）,3.1.3.1寻找目标贷款客户,个人贷款：通常是客户主动向银行提出贷款申请；企业贷款：银行信贷员主动向企业客户推销贷款，有时信贷员需要连续数月联系同一企业，才能激发企业贷款需求。推荐电影硅谷传奇片段。,3.1.3.2评估目标客户贷款条件,（1）评估借款人是否资信良好通常采用“6C”原则：品格（character）能力（capacity）现金（cash）担保（collateral）经营环境（conditions）监管（control）参见课本表16-3：贷款6C原则（P402）作业：抄写该表。,品格（character）：客户具有真实严肃的使用目的和强烈真诚的还款意愿。能力（capacity）：客户具有申请贷款和签署贷款协议的资格，即借款能力。现金（cash）：客户有能力产生足够的现金流来还贷。担保（collateral）：客户具有充足的净资产或高质量资产来还贷。经营环境（conditions）：经济环境对客户经营的影响。监管（control）：贷款是否符合法律法规及银行贷款政策。,（2）贷款协议的结构是否合理当确定借款人资信良好之后，要合理策划制作贷款协议，以满足借贷双方的需求。特别地，贷款协议必须注明银行收回贷款的过程，即在何时以何种方式收回贷款。,（3）银行对客户收入及抵押资产的要求权可以做担保的主体可以作抵押的财产不可作抵押的财产,可以作担保的主体,具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民，可以作保证人。国家机关不得为保证人，但经国务院批准为使用外国政府或者国际经济组织贷款进行转贷的除外。学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得为保证人。企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人。企业法人的分支机构有法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。,可以作抵押的财产,抵押人所有的房屋和其他地上定着物抵押人所有的机器、交通运输工具和其他财产抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物抵押人依法有权处分的国有的机器、交通运输工具和其他财产抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权依法可以抵押的其他财产，如有价证券、人寿保险单等,不可作抵押的财产,土地所有权耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施所有权、使用权不明或者有争议的财产依法被查封、扣押、监管的财产依法不得抵押的其他财产。,3.1.3.3监督贷款协议履行,（1）定期检查通常30左右例行检查所有大额未到期贷款，同时抽查小额未到期贷款。,（2）检查内容借款人还款记录抵押品的质量和状况贷款文件完整性（为起诉借款人做准备）评估借款人财务状况及未来经营,3.1.3.4问题贷款处理,（1）问题贷款出现的征兆企业在银行帐户上反映的预警信号从企业财务报表上反映的预警信号在人事管理及与银行关系方面的预警信号企业经营管理方面的预警信号见表16-5并抄写（P412）,（2）不良贷款的处理督促企业整改签订贷款处理协议（贷款展期、借新还旧、追加贷款担保人、银行参与企业经营管理、对借款人做出限制性规定）防止企业通过改制逃废银行债务呆账冲销,3.2生产性贷款（17）,3.2.1企业贷款分类（17.2-17.4）3.2.2企业贷款申请分析（17.5-17.8）3.2.3企业贷款定价（17.9）,3.2.1企业贷款分类（17.2-17.4）,短期企业贷款,（1）自动清偿存货贷款此贷款用于企业购买存货（原材料、半成品、成品），待产品销售出去，企业会偿还银行贷款。通常周期较短几周-几个月。随着即时技术及供应链管理技术发展，企业能连续监测存货水平并迅速补货，所以此类贷款需求越来越少。,（2）营运资本贷款与自动清偿存货贷款类似，通常用于企业应付产品销售的季节性高峰。一般由应收账款或存货作担保，并采用浮动利率。期限几天-1年。对信用额度内未使用的部分，银行通常收取承诺费。（机会成本思想）客户一般需缴纳补偿存款余额，通常会占到信贷额度的10%-20%,（3）临时建筑融资通常用于民用和商业楼宇建设。贷款涉及的建筑物是永久性的，但贷款期限是临时性的。一旦建筑期结束，这笔短期贷款通常要用开发商申请的另一笔长期贷款来归还。往往在贷款批准阶段，只有银行确认开发商未来能够获得足额的长期贷款，这笔短期贷款才会发放。,（4）证券交易商融资此类贷款发放给证券交易商，用于交易商购买证券，证券出售后或持有到期时还款。通常以政府债券作抵押，且期限很短：隔夜-几天。,（5）销售商和设备融资当销售商和消费者签订分期付款合同时，如果合同达到信贷标准，银行为这些应收账款融资，以支持消费者购买消费品。,（6）保理业务即应收账款融资，就是A公司将应收款项在通过银行的审核后，转让给银行提前获得资金的业务。可分为买断型保理业务和回购型保理业务。保理业务银行的审核点主要在对债务人（就是欠A公司钱的公司）的还款能力进行审核。,（7）辛迪加贷款是由一家或数家商业银行牵头，多家或数十家银行为参与行，共同向某一借款人提供的金额较大的贷款。通常以LIBOR为基础浮动利率，近年来通常高于LIBOR（100-400）个基点。,长期企业贷款,（1）固定资金贷款指期限在1年以上，以借款人拥有的固定资产作担保，以支持企业长期投资为目的的分期偿还贷款。银行需审核：借款企业的经营管理质量、会计审计质量、技术变动风险、市场需求趋势、产生现金流的时间、净资产是否充足、是否有足够的保险来保障资产安全、是否保证不再将资产抵押给其他债权人。,（2）循环信贷额度银行先向企业发放一定数额贷款，在企业全部或部分偿还后在贷款到期前可申请获得新的贷款，贷款期可短可长。如果企业不能确定未来产生现金流的时间或确切的贷款额度，这是非常适合的融资方式。,（3）长期项目融资与固定资金贷款类似，只是周期更长，数额更大，银行面临风险更大，因此通常利率较高。,（4）支持并购贷款在企业杠杆收购中，银行认为企业并购后未来现金流良好，将会向并购企业贷款，支持并购企业完成并购。风险很大。（联系投资银行替并购企业发行的垃圾债券）有“垃圾债券之神”、“魔术师”之称的德崇证券公司负责人米尔根1987年的薪俸高达5.5亿美元，“寻找资金就要找米尔根”成为当时市面的流行语。,3.2.2企业贷款申请分析（17.5-17.8）,引子1：由于企业贷款数额较大，报酬率低（企业贷款领域竞争激烈），因此深入分析企业过去3-5年的财务数据及财务比率（便于横向比较）尤为重要。通常需要企业提供多个还款来源：利润和现金流；用作贷款抵押的资产；良好的资产负债表，足够的可出售资产和净资产；企业提供的其他担保。,引子2：资产结构比率（总资产=A）,引子3：负债和净资产之和（B）结构比率,引子4：利润表结构比率（销售额=C）,正式分析,（1）企业控制费用的能力（2）企业经营绩效（3）企业产品的适销度（4）企业收入支付利息费用的能力（5）企业流动性情况（6）企业利润情况（7）企业财务杠杆率（8）企业巨额或有负债,（1）企业控制费用的能力,工资/净销售额管理费用/净销售额折旧费用/净销售额财务费用/净销售额销货成本/净销售额营业费用/净销售额所得税/净销售额,净销售额=销售总额-（销货退回+销货折让、折扣）,（2）企业经营绩效,年销货成本/平均存货净销售额/固定资产净值净销售额/总资产净销售额/应收账款加应收票据衡量企业运用资产获得收入并转化为现金的能力。,（3）企业产品的适销度,毛利率=（净销售额-销货成本）/净销售额净利率=税后净收益/净销售额衡量企业销售出去的产品的公众接受度。,（4）企业收入支付利息费用的能力,利息保障倍数=息税前收入/利息费用利息和本金支付保障倍数=利税前收入/【利息费用+本金偿还额/（1+公司边际税率）】固定支出保障倍数=（未扣除利息、税款及租金前的收入）/（利息费用+租金）,（5）企业流动性情况,流动比率=流动资产/流动负债酸性测试比率=（流动资产-存货）/流动负债净流动资产=流动资产-存货-流动负债净营运资本=流动资产-流动负债,（6）企业利润情况,A：税前净收益/（总资产、净资产或总销售额）B：税后净收益/（总资产、净资产或总销售额）C：税后净收益/净资产D：税后净收益/（总销售额或边际利润）,（7）企业财务杠杆率,杠杆比率=总负债/总资产资产构成比率=长期负债/（长期负债+净资产）负债销售比率=总负债/净销售额,（8）企业巨额或有负债,或有负债指过去的交易或事项形成的潜在义务，可能演变成企业负责偿还的真正债务。A：应收票据贴现或背书转让指企业以贴现的方式将尚未到期的商业承兑汇票转让给银行或其它单位，从而负有可能支付的债务。B：债务担保指企业以自有财产作为抵押，为其它单位向银行或其它金融机构借款提供担保的业务事项。如果被担保单位到期不能清偿借款，担保企业则负有偿还担保债务的责任。,C：产品质量保证产品质量保证是指企业可能要支付与产品质量有关的费用的业务事项。企业在售出负有包退、保修期的产品后，若发生质量问题，企业就会发生相关费用。D：未决诉讼和未决仲裁未决诉讼和未决仲裁是指企业涉及尚未判决的诉讼案件、原告提出有赔偿要求的待决事项。若企业败诉，则负有支付原告提出的赔偿要求的责任。,课后作业：在和讯网上找一家上市公司，利用其过去3年财务数据，计算其财务比率，并与同行业企业（至少3家）比较，做出是否为其贷款的决定，并说明理由。（注意横向比较和纵向比较）,3.2.3企业贷款定价（17.9）,（1）贷款定价原则（2）影响贷款价格的主要因素（3）贷款价格构成（4）定价方法,3.2.3企业贷款定价（17.9）,（1）贷款定价原则利润最大化原则扩大市场份额原则保证贷款安全原则维护银行形象原则,（2）影响贷款价格的主要因素资金成本贷款风险程度贷款费用借款人的信用及银行的关系银行贷款的目标收益率贷款供求状况,（3）贷款价格构成贷款利率贷款承诺费（机会成本）补偿余额（低利率存款）隐含价格（非货币性内容）,（4）定价方法A：成本加成定价法 贷款利率=贷款成本率+利率加成贷款成本包括资金成本、服务成本、风险损失计提成本。我国商业银行目前主要使用此方法。,B：基础利率定价法 基础利率一般是国库券利率、大额定期存单利率或银行同业拆借利率等。贷款利率是在此基础上加上一定数额。这种方法允许借款额超过某一最低限额的借款人，在几种基础利率中选择，以决定该笔贷款的利率和展期期限。,C：优惠利率定价法,3.3消费性贷款（18）,引子3.3.1消费贷款类型3.3.2消费贷款特点3.3.3消费贷款申请的评审3.3.4消费贷款案例13.3.5消费贷款案例2,引子二战以来，银行已成为消费贷款的主要放款人。原因：一是银行为了吸收存款，发展消费贷款。银行愿意贷款，日后客户才愿意存款。二是消费贷款常常是银行贷款中最盈利的种类之一。然而，消费贷款风险极大，因为个人和家庭的金融状况会由于疾病和失业而迅速发生变化。,3.3.1消费贷款类型,（1）住宅抵押贷款（2）非住宅贷款（分期偿还贷款、非分期偿还贷款）（3）信用卡贷款,（1）住宅抵押贷款银行为消费者购买住宅发放的信贷被统称为住宅抵押贷款。期限一般为长期贷款，如15-30年，并且由财产本身担保。,（2）非住宅贷款分期偿还贷款分次偿付（一般是每月或者每季支付一次）的短期或者中期贷款被称为分期偿还贷款。这类贷款常常被用来购买大件家用物品，如轿车、汽艇、娱乐车辆、家具和家庭设施，或者用来巩固现有家庭债务。,非分期偿还贷款个人和家庭为得到现金而申请的到期一次付清本息的小额短期贷款，被称为非分期偿还贷款。主要被用于补给度假，医药和医疗，家庭设备的购买，汽车和房屋维修等方面的开支。,（3）信用卡贷款银行为其信用卡持有人提供信贷。客户在一个账单期内付清欠款，通常免收利息；也可分期偿还，通常利率为12%-18%。银行还从接受信用卡的商人那里赚取回扣费，一般为信用卡销售额的1%-6%。,3.3.2消费贷款特点,（1）成本和风险（2）周期敏感性（3）利率粘性,（1）成本和风险：每年联邦储备银行使用的职能费用分析程序（FCA）表明，就银行在各种类型贷款上发放的每一美元的可贷资金而言，消费贷款是属于成本和风险最大的一类。,（2）周期敏感性：消费贷款还具有周期敏感性倾向。一方面，它们在经济扩张时期上升，那时消费者对未来一般更为乐观。另一方面，在经济转入衰退时，许多个人和家庭会对未来变得更为悲观，特别是在失业不断增加时，这时他们的银行贷款会相应减少,（3）利率粘性：利率粘性就是在利率变动或调整中,对现有利率水平有一种明显受其约束而不使升降太过的粘着性。相对来说，消费者在借款时似乎对利率的变化不敏感。由于消费信贷的价格通常是如此之高，所以除非银行借款的市场利率和贷款的违约率极大地增加，才可能使消费信贷变得无利可图。,3.3.3消费贷款申请的评审,（1）品质和目的（2）收入水平（3）存款余额（4）就业和居住稳定性（5）债务金字塔,（1）品质和目的贷款官员必须确信借款客户在偿还全部贷款上有强烈道德责任感。客户借款目的符合银行政策。,（2）收入水平贷款官员必须确信借款客户有足够的收入水平和有价资产量（证券和存款等），所得信息一般需要向客户的雇主核实。,（3）存款余额客户日平均存款余额是收入的数量和稳定性的间接尺度，对此，信贷官员一般会向有关银行核实。在多数情况下，银行被授予对客户的存款实施冲消权，作为对消费贷款风险的追加保护。即该权利准许银行终止一笔违约贷款，占有客户在这一银行持有的所有支票和储蓄存款账户，以便恢复银行的信贷资金。,（4）就业和居住稳定性就业持续期。大多数银行不太愿意把大量资金贷给得到当前工作才几个月的人。居住时间。频繁改变住址在决定消费贷款时是一个极为不利的因素。,（5）债务金字塔所谓债务金字塔是指个人从一个机构取得借款，然后将其偿还给另一个机构。大多数信贷官员对此不满，因为高额的或不断增长的信用卡欠额以及频繁返回的支票都将从客户存款账户中提取。,3.3.4消费贷款案例1,案例：客户JC 詹姆斯要用一部旧车折价购买一辆新的福特汽车。旧车折价价值和定金能抵偿买价的近20%，余下的(80%)汽车价款由银行垫付。银行将采用一个以汽车为抵押品的动产抵押贷款。金额和期限：$13,325；4年。分析是否批准该笔贷款？,（1）目的詹姆斯夫妇的贷款申请有合理的目的，符合银行的贷款政策。,（2）收入水平詹姆斯夫妇每年家庭收入略高于平均水平，年收入大约3.9万美元。家庭债务额为10.2万美元，显得较高，但只有年收入的2.6倍，且主要是住宅抵押贷款。对住宅抵押贷款的贷款，总债务和总年收入之比在2.5-3倍之间是合理的。其债务的的每月付款额较高，为1,078美元，主要是住宅抵押贷款还款。每月分期付款额占每月总收入的1/3，不包括正在申请的汽车贷款的每月支付额，新贷款每月需支付315美元。大部分贷款人希望每月付款和收入之比在25%-30%之间。其他收入来源：投资、信托基金，这一来源的年收入为$5,000。其流动性金融投资在平均水平以上。,（3）存款余额不详,（4）就业和居住稳定性对二人雇主的调查显示，他们都有良好的继续受雇的前景。詹姆斯只在其现在地址住了10个月，在此之前他在另一个城市只住了1年。他只为他现在的雇主工作了8个月。很多银行只愿意对在它们的市场地区工作或者居住了1年以上的客户贷款。,（5）信用记录詹姆斯夫妇有一个混杂的信用记录。至少四次违约或者没付账单：(1)温德克莱斯特公寓(可能没付租金)；(2)一笔银行贷款既没报告也没还款；(3)过期信用卡债务；(4)与圣特巴里奥医院有账单争议，医院已经将它作为损失核销。,是否批准贷款？,结论：拒绝贷款。原因：有过期贷款和受雇时间较短。后续：客户被热诚邀请使用银行的其他服务，而且如果他或她的财务状况改进，还可以重新申请贷款。,3.3.5消费贷款案例2,问题：奈佩尔夫妇打算为其子女的大学教育申请大约2.4万美元的住宅权益贷款。埃德瑞吉银行愿意以其住宅为担保品发放这笔贷款。他们的房屋已被估价为11万美元，银行的政策是客户最多只能用其住宅估价的70%做借款基础。奈佩尔用其住宅取得的首次抵押贷款还有6万美元未偿余额。奈佩尔住宅还有足够的余值来支持其新申请的贷款吗？,解答：奈佩尔在银行现行住宅权益贷款政策下可得到最大信贷额度为：$11万0.7-$6万=$7.7万-$6万=$1.7万。显然这一借款基础不能为所申请的$2.4万提供保障。对收入在平均水平之上，有其他资产担保，抵押贷款债务负担相对较轻，以及信用级别高的客户，许多银行会调整其政策所允许的贷款量。这样，奈佩尔夫妇也许有资格得到额外的7,000美元贷款资金，使贷款总额达到其想要的2.4万美元，不过可能要用他们的其他资产担保。,改问：假定奈佩尔所在地区的二手房地产市场前景不是太好，市场上的待售住宅很多，平均要9个月才能售出。这一信息将如何影响银行对该贷款的决策？,解答1：在实践中，对居民不动产估价的习惯做法是利用可比较的销售资料。市场疲软很可能导致对奈佩尔住宅的估价向下调整。这肯定会减少其可得的最大信贷额度，并使银行不大愿意批准这一贷款。,解答2：如果银行认为奈佩尔是非常好的客户，其可能考虑几种变通方法，包括：继续使用11万美元的现有估价，把当前市场变化看作是暂时的。调整政策，允许扩大借款基础，即允许奈佩尔借75%而不是70%。,小结,你都学到了什么？你有什么体会和想法？,树立质量法制观念、提高全员质量意识。23.4.2123.4.21Friday,April 21,2023人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。17:48:3517:48:3517:484/21/2023 5:48:35 PM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。23.4.2117:48:3517:48Apr-2321-Apr-23加强交通建设管理，确保工程建设质量。17:48:3517:48:3517:48Friday,April 21,2023安全在于心细，事故出在麻痹。23.4.2123.4.2117:48:3517:48:35April 21,2023踏实肯干，努力奋斗。2023年4月21日下午5时48分23.4.2123.4.21追求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。2023年4月21日星期五下午5时48分35秒17:48:3523.4.21严格把控质量关，让生产更加有保障。2023年4月下午5时48分23.4.2117:48April 21,2023作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2023年4月21日星期五5时48分35秒17:48:3521 April 2023好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。下午5时48分35秒下午5时48分17:48:3523.4.21一马当先，全员举绩，梅开二度，业绩保底。23.4.2123.4.2117:4817:48:3517:48:35Apr-23牢记安全之责，善谋安全之策，力务安全之实。2023年4月21日星期五5时48分35秒Friday,April 21,2023相信相信得力量。23.4.212023年4月21日星期五5时48分35秒23.4.21,谢谢大家！,