个人养老金保险.ppt

第五章 年金保险产品,本章内容安排第一节 年金保险产品的概念第二节 个人年金与企业年金第三节 制定养老计划的重要考虑因素第四节 年金保险产品的发展历程,第一节 年金保险产品的概念,本节内容安排一、年金保险产品的概念二、养老年金保险产品与养老保险的关系,一、年金与年金保险的概念,年金：广义上指一系列的定期支付。三种类型：社会年金、企业年金和个人年金。社会年金是基础保障企业年金是企业主为员工提供退休、养老的一种保障个人年金则是个人按已所需而购买,一、年金与年金保险的概念,年年中意年金计划（分红型）,一、年金与年金保险的概念,年金保险：被保险人生存期间，保险人按合同约定的金额、方式、期限、有规则并且定期地向被保险人给付保险金的生存保险。,根据年金给付的主要用途，可分为：教育年金保险收入年金保险养老年金保险最主要,年金保险是为了避免寿命较长者的经济收入无法得到充分保障而进行的一种经济储备，故年金又称养老金pension。许多时候不特别说明用途时，年金保险多数指养老年金保险,我国社会养老保障体系框架,第一支柱 国家基本养老保险,第三支柱 个人养老保险及储蓄,第二支柱 团体养老保险和企业年金计划,在多层次的养老保险体系中，基本养老保险既是第一层次的，也是最高层次的制度，在财政上，国家对基本养老保险负有最终的责任。,老年生活的最大风险不是死亡风险，而是由于活的太长或健康状况不好而导致养老生活资金不足的风险,个人年金保险是我国规模最大的险种，如“个人养老金保险”、“养老金还本保险”等。特征：（1）被保险人生前享有养老金，其受益人也在被保险人死后可能领取保险金。（2）投保条件比较宽松，无须体检等。（3）交费方式多种多样。（4）养老金的领取时间（50、55、60、65周岁）有一定的选择余地。（5）养老金领取方式灵活。,养老保险年金产品通常包含养老金的累积阶段和养老金的给付阶段。如果被保险人在累积期间死亡，保险公司会承担一定的保险责任。保监会规定了所有长期寿险必须提供最低标准的现金价值，所以，保险公司在累积期需承担的身故保险责任一般不低于保单约定的现金价值。,幸福的晚年需要充足的养老保险,二、年金保险的特征,保险金给付的特殊性年金受领人在开始领取年金之前必须交清所有保费。给付期限的规定。保险期间包括交费期、给付期，等待期。保险金给付条件的特殊性生存,二、年金保险的特征,对应关系人的特殊性年金购买人：年金保险的被保险人（投资人）年金保险的投保人或购买人有权指定受益人。年金人（年金受益人）：领取年金的人年金领取人可以是年金购买人本人，也可以是其他人。,三、年金保险的作用,提供老年生活保障建立子女教育基金具有现金价值年金保险单的现金价值，随保单年度的增加而增加，到交费期结束（而非保险期满）时，现金价值最高。？（无等待期）若有等待期，则等待期结束后、第一次领取年金之前现金价值最高。？,四、年金保险的分类,（一）按被保险人人数分个人年金：以一个被保险人的生存为给付条件联合年金：以两个或两个以上被保险人的生存为给付条件。最后生存者年金：以两个或两个以上被保险人中至少尚有一个人生存作为年金给付条件，且给付金额不发生变化。联合及生存者年金：以两个或两个以上被保险人中至少尚有一个人生存作为给付条件，但给付金额随着被保险人人数的减少而进行调整。,四、年金保险的分类,（二）按照交费方式分，趸交年金、期交年金、弹性交费年金（三）按年金给付起始时间分，即期年金和递延年金即期年金必须以趸交保费方式购买,四、年金保险的分类,（四）按年金给付方式分，纯粹终身年金、最低保证年金、定期生存年金纯粹终身年金：以被保险人生存为给付条件，当被保险人死亡时，即停止给付，即不退还保费，也不给付现金价值。（适合无继承人且健康的人购买）,最低保证年金：分为确定给付年金和退还年金。确定给付年金：规定一个领取年金的最低年数，在规定期内无论被保险人生存与否均和得到年金给付。退还年金：当年金受领人死亡，但其年金领取总额低于年金购买价格时，保险人以现金方式一次或分期退还其差额。,定期生存年金：实现约定了年金给付期限或年龄，当被保险人生存至规定的期限满或到规定的年龄时，保险人便停止年金的给付。,四、年金保险的分类,（五）按年金产品设计类型分，非分红型年金、分红型年金、万能型年金和投资连接型年金（六）按给付金额是否变动，定额年金、变额年金（七）按承保对象，个人年金、企业年金、国民年金,四、年金保险的分类,（八）按保费支付形式，可以分正向缴费年金和住宅反向抵押按揭年金正向缴费年金：传统年金住宅反向抵押按揭年金,住宅反向抵押按揭年金,被保险人将房产作为投保资产换取确定的终身收入的年金。在被保险人身故后，保险公司有权变卖房产，收回保费的年金产品形式。,住宅反向抵押按揭年金,“住宅反向抵押”在20世纪80年代起源于荷兰，如今在美国、欧洲、新加坡盛行在我国的可行性？房屋的产权时限问题操作风险大观念障碍需要监管部门将个人住宅纳入保险公司的投资渠道,五、美国的个人年金保险种类,退休年金灵活保险费延期年金趸交保费延期年金趸交保费即期年金联合年金保险变额年金保险权益指数基金,我国的养老保险制度,养老保险是我国社会保障制度的重要组成部分，是我国社会保险五大险种中最重要的险种之一。由于我国仍处于城乡二元经济体制下，现阶段我国的养老保险制度采取了城镇和乡村不同的制度模式和管理方式。在城镇按企业、国家机关和事业单位分别实施不同的养老保险制度；在农村主要是家庭养老。,我国的养老保险制度,机关、事业单位现行的养老保险制度为现收现付制。养老费用完全由政府财政或单位统包，实行待遇确定型养老金计发办法。职工退休时按照本人退休前最后一个月基本工资的一定比例计发，退休人员养老金调整与在职人员调整工资同步进行。,根据国家统计局数据显示，2011年末全国参加 城镇职工基本养老保险的人数为28392万人。其中在职人员21574万人，离退休人员6819万人。,我国的养老保险制度,农村养老保险。我国农村以传统的家庭养老为主。2009年8月，国务院发布了关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见，正式启动农村新型养老保险试点工作。新制度2009年覆盖10%左右的县，2020年之前覆盖所有农村适龄居民。,我国的养老保险制度,根据规定，养老金待遇由基础养老金和个人账户养老金组成，支付终身。中央确定的基础养老金标准为每人每月55元。年满60岁、未享受城镇职工基本养老保险待遇的农民都可以按月领取养老金。如果新制度实施时已年满60岁，不用缴费可以按月领取基础养老金。,我国养老保险制度存在的问题,一是国有企业养老保险制度面临严峻挑战。提前退休暂时缓解了就业压力却加剧了养老金的支付压力；参保职工和领取养老金人数不是同比例增长，加剧制度压力；供养负担日益沉重；用人单位缴费负担过重；财政的转移支付仅够维持当期的养老金支付缺口。,我国养老保险制度存在的问题,二是覆盖面窄，统筹层次低，一些政策性问题亟待解决。目前多数地区仍实行市县级统筹，基金难以调剂，有的省养老保险缴费占工资总额的比重最高达到31%，最低的只有10%。多数灵活就业人员、个体工商户和自由就业人员则未被覆盖进来。,我国养老保险制度存在的问题,三是机关、事业单位与企业未同步改革，待遇差别扩大，矛盾突出。机关、事业单位养老金计发办法仍然按1978年国务院有关规定执行，实行待遇确定型养老金计发办法。,我国养老保险制度存在的问题,四是由于税收优惠政策等原因，企业年金等补充养老保险进展缓慢，多层次养老保险制度体系尚未形成。,第二节 个人年金与企业年金,一、个人年金二、企业年金,个人年金的特点,不需要进行风险选择不适用寿险经验生命表（个人年金生命表）积累期与清偿期的给付责任纯粹延期年金：被保险人在积累期内死亡时，不退保费。偿还延期年金：在积累期死亡，退还全部或部分现金价值。,个人年金的分类,个人养老年金保险子女教育年金保险,企业年金简介 P131,企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指导、企业内部决策执行。企业年金试行办法,企业年金简介 P131,企业年金的缴费由企业和职工个人共同缴纳企业年金实行个人帐户管理职工所在工作单位发生变动时，个人账户资金可以随同转移，新单位没有实行企业年金制度的，个人账户可以由原管理机构继续管理。,企业年金简介 P131,企业年金的领取职工只有在达到国家规定的退休年龄时，才可以从个人账户中领取企业年金。领取的方式可以是一次性领取也可以定期领取。,我国企业年金情况,据劳动和社会保障部统计,截至2004年3月底,全国建立年金的企业有22463家,参加计划的职工703万人,分别比2001年增长28和7.2。基金结余492.8亿元；截至2011年底，全国企业年金市场总规模已达3579亿元，同比增长27.1%，建立企业年金计划的企业有45000家，参加职工人数达1577万人。,我国企业年金情况,而2003年底美国企业年金总规模已达到90570亿美元。既保障群众生活又减轻政府养老保险财政压力的企业年金制度,尽管近年在我国发展迅速,但与国外的规模相比,差距仍然很大。,美国企业年金的税收优惠,美国是世界上最早设立企业年金计划的国家，其税收法为许多种退休金计划提供所得税和工薪税上的优税待遇，是鼓励美国企业和公司资助退休金计划，雇员积极参与计划的主要动力。,按照是否享受税收优惠来划分，美国团体退休金市场（第二支柱）可以分为两类退休金计划：一类为资格计划。为了鼓励雇主和工会建立团体退休金计划，美国的联邦所得税法对雇主和退休金计划的参加者提供一定的所得税优惠，这种满足一定法律要求并获得所得税优惠的退休金计划称为资格计划（qulified plan），资格计划占了美国团体退休金市场的绝大部分。,美国企业年金的税收优惠,另一类为非资格计划。不符合享受所得税优惠之相关法律要求的退休金计划，称为非资格计划。比如，雇主为某一类雇员（如领取高薪的总经理）提供附加福利，但税收优惠计划禁止这种做法。,美国企业年金的税收优惠,美国针对企业年金的具体税收优惠政策有以下几条：第一，雇主出资额可以税前列支。在规定的限度内，雇主为资格计划所支付的分担额视为经营费用，可以从当期应税收入中扣除。第二，雇主出资额不列入雇员当前应税收入。雇主以雇员名义为资格计划支付的分担额不列入雇员当期应税收入。来自雇主分担额的这部分个人所得税可以延迟到雇员从该退休金计划实际领取给付之时缴纳。,例题假设雇员A每年的医疗保险成本是4000元，雇主对A有两种补偿方案：方案1：雇主代为购买保险，即雇员除了36000元的薪水之外，还得到价值4000元的医疗保险；方案2：雇主将4000元以薪水的形式发给雇员，雇员得到共40000元的薪水，但需自己购买保险。假设所得税率为20。,例题方案1的税后收入：2880036000（10.2）方案2的税后收入：2800040000（10.2）4000可见，福利计划的税收优惠将使雇员获益。,第三，雇员和雇主分担额在积累期的投资收益免交所得税。对于雇主和雇员分担额的投资收益，只有当退休金计划参加者开始从该年金计划领取保险金时，才缴纳相应的所得税。,美国针对企业年金的具体税收优惠政策有以下几条：,第四，401（）计划中雇员分担额税前列支，参加的雇员自愿将其工资的一部分通过雇主纳入到计划之中，从而使纳入的金额从该雇员的当期应税收入中扣减，以降低其应税收入的金额并以此达到延税的目的。第五，缴费金额限制及领取时间限制。雇主和雇员可以税前列支的分担额设有上限。,美国针对企业年金的具体税收优惠政策有以下几条：,美国401K条款(计划),401K条款(计划)是美国著名的养老金计划，起源于20世纪70年代，是指美国1978年国内税收法新增的第401条K项条款(section401K)的规定。该条款适用于私人公司，其目的是为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。,美国401K条款(计划),该计划规定，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出不超过25%的资金存入养老金账户；而企业属于配合缴费(即可缴可不缴)。一般说来，大部分企业也会按照一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应的资金；计入员工个人退休账户的资金，员工在退休前，一般不得领取，但是这笔钱可以用作投资。,美国401K条款(计划)的特征,1.企业为雇员设立专门退休年金账户，即401K账户，这个账户设立在企业，由企业管理，但资金、记账独立于企业表内账户的财产之外。,美国401K条款(计划)的特征,2.账户基金来源于雇员和企业的共同出资。2001年，美国国内税收局规定，每月存入账户中的款项最多不得超过月工资的25%。目前美国80%以上的雇主都提供配套资金，配套资金的比例约在25%100%之间。,美国401K条款(计划)的特征,3.账户基金可以运营投资，员工对选择何种投资产品具备选择权。企业推荐多种投资计划，按风险大小一般包括投资股票、投资基金、债券和专项定期存储等，员工可选择投资产品。当然投资风险也要由员工来承担。,美国401K条款(计划)的特征,4.账户基金享受税收优惠。美国税法规定，401K账户年存款额不超过10500美元时可延期纳税，雇员和企业存入401K账户的资金从税前收入中扣除，不必缴纳所得税；账户基金投资收益也不缴税。,美国401K条款(计划)的特征,5.账户具备便携性和转移性。员工建立的养老金账户在员工更换服务的企业后，可以有多种选择处理自己个人账户，既可以将账户余额从原企业转移至新企业(假定新企业也有401K计划)，也可以将账户基金转至政府建立的个人退休账户(如果新企业没有401K计划)，或者提走全部账户余额。,美国401K条款(计划)的特征,6.账户基金的支取。正常情况下领取401K账户基金的条件是达到法定退休年龄、死亡、高度残疾。在美国法定退休年龄为59.5岁，达到这个年龄，无论是否继续工作，均可支取账户基金(但要缴一定的个人所得税)。未达到退休年龄也可以支取账户基金，但有一定惩罚措施，所提取款项视为一般收入所得，按20%的税率预交所得税，同时加收10%的惩罚税。,我国企业年金税收优惠制度存在的问题,一是企业年金税收优惠政策法规缺位，尚未有详细明确和统一的企业年金税收优惠政策出台。2007年11月28日，国务院常务会议通过了企业所得税法实施条例(草案)，在企业年金税前扣除方面做了说明，这是我国第一次在税收法律上对补充养老保险表示鼓励和支持。,我国企业年金税收优惠制度存在的问题,2009年6月发布了关于补充保险有关企业所得税问题的通知，规定企业年金企业缴费部分可按不超过职工工资总额5%的标准在企业所得税前扣除，并可追溯自2008年1月1日起执行。有关企业年金税收优惠的规定仅仅停留在部门规章、地方性法规当中，法律层次不高、约束力不够。,我国企业年金税收优惠制度存在的问题,二是企业年金税收优惠限额偏低，难以发挥激励作用。5%的税收优惠虽比原来提高了1%，但对比企业年金较成熟的工业化国家，我们不难发现限额明显较低。,我国企业年金税收优惠制度存在的问题,三是缺乏对享受企业年金税收优惠对象的限制条件及审查制度，加剧了地区间和企业间的不公平。,我国企业年金税收优惠制度存在的问题,四是企业年金税收优惠环节单一，仅仅涉及了企业的缴费环节,其他环节却没有相应的税收优惠待遇。大多数工业化国家政府对企业建立年金计划采取鼓励性政策，一般体现在三个环节：一是雇主、雇员缴费在“税前列支”；二是基金投资运营取得的收入可以免税或延迟纳税；三是在企业年金支付阶段的免税。,第三节 制定养老计划的重要考虑因素,本节内容安排一、替代率二、客户当前的财务支付能力水平三、投资收益风险平衡四、年金保险产品的税收优惠政策,一、替代率,是衡量老年保障程度的关键性指标，它指退休后的收入和退休前最后一年的薪水的比率。按照1997年国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定规定，我国现行基本养老保险的目标替代率为58.5。,表1 中国企业、事业和机关单位养老金替代率（%）,相关链接：2011年企业养老金替代率不足机关事业单位一半,图1 中国企业、事业和机关单位养老金替代率,中国企业养老金替代率在逐年下降，在2005年跌到47.94%以后，基本保持在45%左右的区间，而事业单位和机关单位的养老金替代率却总体维持在92%-107%水平上，与企业养老金替代率的差距在逐年加大。在我国，机关、事业单位退休人员的平均养老金水平明显大大高于企业退休人员的平均养老金水平。“双轨制”下的差距越来越大。,二、客户当前的财务支付能力水平,养老金计划的制定会受客户财务支付能力的限制。,三、投资收益风险平衡,投资收益率越高，风险越大，达到相同替代率所需的保费就越低。养老金计划的投资（产品）选择需要结合客户的年龄和投资风险承受能力来确定,四、年金保险产品的税收优惠政策,国内尚无针对商业保险个人年金产品的全国性税收优惠政策2009年，上海、天津试点个人养老保险税收优惠专栏5-3 P147,第五节 年金保险产品的发展历程,2000年以前，以传统非分红养老年金及教育年金为主，定价利率较高随着银行利率8次大幅下调利差损传统年金产品逐渐退出市场2000年以后，为应对利率风险分红型年金保险2003年以来，万能型保险和投资连接型年金保险快速发展,谢 谢,