投资银行理论与实务期末考试复习题.docx

投资银行理论与实务1 .看跌期权的买方对标的金融资产具有卖出权利。2 .现代意义上的投资银行起源于欧洲。3 .场内期权合约是交易所制定的标准化合约，其唯一变动的就是权利金4 .证券投资基金是一种受益凭证。5 .看涨期权又称认购权,是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量金融工具的权利。6 .在证券经纪业务中，证券经营机构的主要收入来自于收取佣金。7 .出售皇冠上的明珠指的是目标公司将其最有价值、对收购人最具吸引力资产出售给第三方，或者赋予第三方购买该资产的期权，使得收购人对目标公司失去兴趣，放弃收购。8 .市场风险是证券公司自营业务面临的主要风险。9 .接受全权委托不是经纪商的权利与义务10 .要约收购是指收购方通过向目标公司的管理层和股东发出购买其所持公司股份书面意思表示，收购目标公司股份的收购方式。11 .在兼并重组中，类似于A企业和B企业通过合成一个新的C企业的方式称为新设合并，原有的各家企业宣告解散。12 .白衣骑士是企业为了避免被敌意并购者而自己寻找的并购企业。企业可以通过白衣骑士策略，引进并购竞争者，使并购企业的并购成本增加。13 .根据中国证滥会证筹发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票应通过竞价的方式确定股票发行价格。14 .收购方在目标公司管理层对收购意图并不知道或持有反对态度的情况下，对目标公司强行并购的行为是敌意并购15 .证券经纪业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。16 .杠杆收购是收购方只支付少量的自有资金，主要利用目标公司资产的未来经营收入进行大规模的融资，来支付并购资金的一种收购方式。17 .封闭式基金基金单位的交易方式是证交所上市18 .帕克曼防御的特点是以攻为守，使攻守双方角色颠倒，致对方于被动局面，若反攻有力，收购方可能反过来被反收购方所并购。19 .基金投资者是基金的所有者20 .证券公司自营业务的特点是决策的自主性。21 .帕克曼防御;降落伞计划;白衣骑士;焦土政策可以用来预防敌意收购的反收购22 .在企业并购中寻找目标，理想中的目标企业应该具有的特征是目标企业规模适中，最好与并购企业的规模相匹配;具有较好的可利用资源;企业发展前景很好，但由于管理等原因导致目前经营状况不是很理想;股票价格过低的企业，托宾Q值较小23 .从其功能上来说，投资银行内部控制机制的分类包括决策系统、执行系统、监督系统。24 .证券自营业务的特点是：1、决策的自主性。2、交易的风险性。3、收益的不稳定生。25 .投资银行的主要作用有四个：媒介资金供需、构造证券市场、优化资源配置、促进产业整合。26 .公司并购的基本类型包括善意并购和敌意并购，横向并购、纵向并购和混合并购。27 .投资银行的早期发展主要得益于以下四方面因素。（1）贸易活动的口趋活跃。证券业的兴起与发展（3）基础设施建设的高潮。（4）股份公司制度的发展28 .发行人及主承销商在推介过程中不得干扰询价对象正常报价和申购;披露招股意向书等公开信息以外的发行人的其他信息;推介资料有虚假记载、误导性陈述;推介资料有重大遗漏29 .防御性策略中的“毒丸”计划主要有优先股计划、负债毒丸和人员毒丸30 .在证券的发行和承销过程中，涉及的中介人包括律师;承销商;审计师港册会计师以及行业专家和印刷商31 .焦土战略是一种目标公司自残策略,包括加速还款、购买不必要资产等,以耗尽公司现金资源,以降低收购方的兴趣，增大收购融资规模和整合难度。32 .纵向并购指具有竞争关系的、经营领域相同或生产产品相同的同一行业之间的并购。这句话是错误的33 .风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。一般来说，风险投资都是投资于拥有高新技术的初创企业。34 .投资银行的本源业务是资产管理。这句话是错误的35 .证券法关于发起人认购股本数量的要求。36 .投资银行在从事经纪业务时不承担投资风险，只按照客户的指令进行交易。37 .善意并购是指收购方在目标公司管理层对收购意图并不知道或持反对态度情况下，对目标公司强行并购的行为。这句话是错误的38 .所有资产均可以进行证券化。这句话是错误的39 .投资银行办理集合资产管理业务，可以不将集合资产管理计划的资产全部交由独立的资产托管机构托管。这句话是错误的40 .按照证券法的规定，当证券商在客户不能按期支付融入的资金和证券时，有权直接变卖客户保证金账户中的证券予以抵偿。