东风汽车资产负债表综合分析.doc

-东风汽车(600006) 资产负债表水平分析 单位：万元报表日期2021年 报表日期2021年 变动情况对总额的影响流动资产 变动额 变动%货币资金459,171.00货币资金245,127.00214044.00 87.32%19.26%交易性金融资产5.35交易性金融资产1,015.51-1010.16 -99.47%-0.09%应收票据245,307.00应收票据140,711.00104596.00 74.33%9.41%应收账款47,003.10应收账款71,622.40-24619.30 -34.37%-2.22%预付款项21,736.60预付款项15,110.406626.20 43.85%0.60%应收利息233.03应收利息462.81-229.78 -49.65%-0.02%应收股利0应收股利0.11-0.11 -100.00%0.00%其他应收款10,279.20其他应收款18,549.60-8270.40 -44.59%-0.74%存货252,575.00存货242,727.009848.00 4.06%0.89%流动资产合计1,036,310.00流动资产合计735,326.00300984.00 40.93%27.08%非流动资产可供出售金融资产7,005.00可供出售金融资产07005.00 0.63%长期股权投资84,835.90长期股权投资95,649.40-10813.50 -11.31%-0.97%投资性房地产2,124.07投资性房地产2,205.68-81.61 -3.70%-0.01%固定资产原值353,890.00固定资产原值296,469.0057421.00 19.37%5.17%累计折旧139,702.00累计折旧122,243.0017459.00 14.28%1.57%固定资产净值214,188.00固定资产净值174,226.0039962.00 22.94%3.60%固定资产减值准备1,151.03固定资产减值准备1,159.13-8.10 -0.70%0.00%固定资产净额213,037.00固定资产净额173,067.0039970.00 23.10%3.60%在建工程63,117.00在建工程24,774.4038342.60 154.77%3.45%固定资产清理406.53固定资产清理0406.53 0.04%无形资产43,009.50无形资产35,470.807538.70 21.25%0.68%开发支出1,988.27开发支出01988.27 0.18%商誉30,986.80商誉30,986.800.00 0.00%0.00%长期待摊费用45.64长期待摊费用045.64 0.00%递延所得税资产13,834.60递延所得税资产13,941.30-106.70 -0.77%-0.01%非流动资产合计460,390.00非流动资产合计376,095.0084295.00 22.41%7.58%资产总计1,496,700.00资产总计1,111,420.00385280.00 34.67%34.67%流动负债短期借款18,108.80短期借款24,250.00-6141.20 -25.32%-0.55%应付票据317,870.00应付票据216,453.00101417.00 46.85%9.12%应付账款350,708.00应付账款220,287.00130421.00 59.21%11.73%预收款项55,184.40预收款项37,736.8017447.60 46.23%1.57%应付职工薪酬13,453.00应付职工薪酬7,308.176144.83 84.08%0.55%应交税费-6,973.64应交税费-20,736.4013762.76 -66.37%1.24%应付利息40.54应付利息255.49-214.95 -84.13%-0.02%其他应付款62,698.50其他应付款35,876.1026822.40 74.76%2.41%流动负债合计811,090.00流动负债合计521,431.00289659.00 55.55%26.06%非流动负债长期借款-长期借款-0.00 0.00%应付债券-应付债券-0.00 0.00%长期应付款-长期应付款-0.00 0.00%专项应付款6.69专项应付款81.69-75.00 -91.81%-0.01%预计非流动负债2,558.12预计非流动负债1,290.871267.25 98.17%0.11%递延所得税负债2,707.73递延所得税负债2,262.16445.57 19.70%0.04%其他非流动负债3,766.10其他非流动负债3,844.70-78.60 -2.04%-0.01%非流动负债合计9,038.64非流动负债合计7,479.421559.22 20.85%0.14%负债合计820,128.00负债合计528,910.00291218.00 55.06%26.20%所有者权益实收资本(或股本)200,000.00实收资本(或股本)200,000.000.00 0.00%0.00%资本公积68,464.80资本公积63,839.404625.40 7.25%0.42%盈余公积62,370.30盈余公积59,919.802450.50 4.09%0.22%未分配利润210,922.00未分配利润199,579.0011343.00 5.68%1.02%归属于母公司股东权益合计541,757.00归属于母公司股东权益合计523,338.0018419.00 3.52%1.66%少数股东权益134,814.00少数股东权益59,173.4075640.60 127.83%6.81%所有者权益(或股东权益)合计676,571.00所有者权益(或股东权益)合计582,511.0094060.00 16.15%8.46%负债和所有者权益(或股东权益)总计1,496,700.00负债和所有者权益(或股东权益)总计1,111,420.00385280.00 34.67%34.67%（1） 从投资或资产角度进展分析评价因是以万元为单位，所以存在一定的误差 东风汽车公司总资产本期增加385280万元，增长幅度为34.67%，说明东风汽车公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析：1、 流动资产本期增加了300984万元，增长的幅度为40.93%，使总资产的规模增长了27.08%；非流动资产本期增加了84295万元，增加的幅度为22.41%，使总资产的规模增加了7.58%；两者合计使总资产增加了385280万元，增长幅度为34.67%。2、 本期总资产的增长主要表达在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司的流动性很好。3、流动资产中，货币资金增加了214044万元，增长幅度为87.32%，对总资产的影响19.26%。货币资金的增长提高了公司的偿债能力，满足了资金流动性需要。应收票据增加104596万元，涨幅74.33%，对总资产的影响为9.41%，影响很大。应收账款减少-4619.30万元，下降幅度为-34.37%，对总资产的影响-2.22%。预付账款增长了6626.20，涨幅为43.85%，对总资产的影响为0.60%。且影响算大。存货增长9848万元，增长幅度为4.06%，对总资产的影响为0.89%，影响算大。以上的数据曾浩说明了公司的流动性真的很好。4、非流动资产的各工程都有不同程度的增减变动，但其增长主要表达在以下几个方面上：在建工程本期增长38342万元，增长的幅度为154.77%，对总资产的影响为3.45%。在建工程的增长说明了公司的生产能力的增强，管理者应该继续保持，但是不可过大幅的增加，否则就会给公司生产上在成很大的压力。二是固定资产的大幅度增加。固定资产本期增加39970万元，增长幅度为23.10%。对总资产的影响为3.6%。固定资产的增加是由于公司本期在建工程工程局部到达可使用状态转入固定资产，这种变动有助于形成现实的生产能力。三是无形资产的增长。无形资产本期增加7538.70万元，增长幅度为21.25%，对总资产的影响为0.68%，本期无形资产增加的主要原因是公司新增土地使用权以及到达预定用途的研究开发工程的开发阶段支出转入无形资产。四是开发支出的增加。开发支出本期增加1988.27万元对总资产的影响为0.18%，增加的主要原因是公司继续增加相关研发投入。二从筹资或权益角度进展分析评价东风汽车公司权益总额较上年同期增加385280万元，增长幅度为34.67%，说明东风汽车公司本年度总权益额有较大的增长。进一步分析可以发现：1、 负债本期增长291218万元，增长幅度为55.06%，使权益总额增长了26.20%；股东权益本期增加了94060万元，增长幅度为16.15%，使权益总额增长了8.46%，两者合计使权益总额本期增加385280万元，增长幅度为34.67%，不如负债对总权益的影响大，说明企业的总资产增长主要受是负债增长的影响，这种变动可能会加大公司偿债压力和财务风险。2、 本期权益总额增长主要表达在负债的增长上，流动负债的增长是其主要方面。流动负债本期增长289659万元，增长幅度为55.55%，对权益总额的影响为26.06%，流动负债的增加主要表达在以下几个方面：一是其他应付款，其他应付款本期增长26822.40万元，增长幅度为74.76%，对权益总额的影响为2.41%，其他应付款增加的主要原因是公司本期变卖原材料等物品所致。二是应付职工薪酬，应付职工薪酬本期增长6144.83万元，增长幅度为84.08%，对权益总额的影响为0.55%，应付职工薪酬增加的主要原因是公司的生产人员有所增加。非流动负债增长1559.22万元，涨幅20.85%，对总权益影响0.14%。非流动负债的增加主要是在其他非流动负债中表达，它增加的主要原因是公司本期收到的与资产相关的政府补助有所增加。从上面我们可以得出该公司近期的偿债压力比拟大。3、 股东权益本期增加94060万元，增长幅度为16.15%，使权益总额增长了8.46%。公司的少数股东权益大幅度增长，这一现象说明了东风汽车可能在今年并购了一家子公司所导致。但是凡事有利就有弊，如果少数股东权益再如此大幅度的增长下去的话，可能会导致母公司能实际控制、支配的财务资产规模却大打折扣，即“能看不能动。这一点是必须要时刻提醒着的。资产负债表垂直分析 单位金额：万元报表日期2021年报表日期2021年2021年2021年变动情况流动资产货币资金459,171.00货币资金245,12730.68%22.06%8.62%交易性金融资产5.35交易性金融资1,015.510.00%0.09%-0.09%应收票据245,307.00应收票据140,711.016.39%12.66%3.73%应收账款47,003.10应收账款71,622.403.14%6.44%-3.30%预付款项21,736.60预付款项15,110.401.45%1.36%0.09%应收利息233.03应收利息462.810.02%0.04%-0.03%应收股利0应收股利0.110.00%0.00%0.00%其他应收款10,279.20其他应收款18,549.600.69%1.67%-0.98%存货252,575.00存货242,72716.88%21.84%-4.96%流动资产合计1,036,310流动资产合计735,32669.24%66.16%3.08%非流动资产可供出售金融资7,005.00可供出售金融00.47%0.00%0.47%长期股权投资84,835.90长期股权投资95,649.405.67%8.61%-2.94%投资性房地产2,124.07投资性房地产2,205.680.14%0.20%-0.06%固定资产原值353,890.00固定资产原值296,469.023.64%26.67%-3.03%累计折旧139,702.00累计折旧122,2439.33%11.00%-1.66%固定资产净值214,188.00固定资产净值174,22614.31%15.68%-1.37%固定资产减值准备1,151.03固定资产减值准备1,159.130.08%0.10%-0.03%固定资产净额213,037.00固定资产净额173,06714.23%15.57%-1.34%在建工程63,117.00在建工程24,774.404.22%2.23%1.99%固定资产清理406.53固定资产清理00.03%0.00%0.03%无形资产43,009.50无形资产35,470.802.87%3.19%-0.32%开发支出1,988.27开发支出00.13%0.00%0.13%商誉30,986.80商誉30,986.802.07%2.79%-0.72%长期待摊费用45.64长期待摊费用00.00%0.00%0.00%递延所得税资产13,834.60递延所得税资13,941.300.92%1.25%-0.33%非流动资产合计460,390.00非流动资产376,09530.76%33.84%-3.08%资产总计1,496,700资产总计1,111,420100.00%100.00%0.00%流动负债短期借款18,108.80短期借款24,250.001.21%2.18%-0.97%应付票据317,870.00应付票据216,45321.24%19.48%1.76%应付账款350,708.00应付账款220,28723.43%19.82%3.61%预收款项55,184.40预收款项37,736.803.69%3.40%0.29%应付职工薪酬13,453.00应付职工薪酬7,308.170.90%0.66%0.24%应交税费-6,973.64应交税费-20,736.4-0.47%-1.87%1.40%应付利息40.54应付利息255.490.00%0.02%-0.02%其他应付款62,698.50其他应付款35,876.104.19%3.23%0.96%流动负债合计811,090.00流动负债合521,43154.19%46.92%7.28%非流动负债长期借款-长期借款-应付债券-应付债券-长期应付款-长期应付款-专项应付款6.69专项应付款81.690.00%0.01%-0.01%预计非流动负债2,558.12预计非流动负债1,290.870.17%0.12%0.05%递延所得税负债2,707.73递延所得税负债2,262.160.18%0.20%-0.02%其他非流动负债3,766.10其他非流动负债3,844.700.25%0.35%-0.09%非流动负债合计9,038.64非流动负债合计7,479.420.60%0.67%-0.07%负债合计820,128.00负债合计528,910.0054.80%47.59%7.21%所有者权益实收资本(或股本)200,000.00实收资本(或股本)200,00013.36%17.99%-4.63%资本公积68,464.80资本公积63,839.404.57%5.74%-1.17%盈余公积62,370.30盈余公积59,919.804.17%5.39%-1.22%未分配利润210,922.00未分配利润199,579.14.09%17.96%-3.86%归属于母公司股东权益合计541,757.00归属于母公司股东权益合计523,338.0036.20%47.09%-10.89%少数股东权益134,814.00少数股东权益59,173.409.01%5.32%3.68%所有者权益(或股东权益)合计676,571.00所有者权益(或股东权益)合计582,511.0045.20%52.41%-7.21%负债和所有者权益(或股东权益)总计1,496,700.00负债和所有者权益(或股东权益)总计1,111,420.00100.00%100.00%0.00%（一） 资产构造分析评价1、 从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强风险小，非流动比重较高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。东风汽车公司本期流动资产比重为69.24%，非流动资产的比重则到达了30.76%。根据该公司的资产构造，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。2、 从动态方面分析。本期东风汽车公司流动资产比重上升了3.08%，非流动资产下降了3.08%，结合各资产工程的构造变动来看，除了货币资金的比重上升了8.62%，存货的比重下降了4.96%外，其他工程的变动相对都不是很大，说明该公司的资产构造相比照拟稳定。二资本构造的分析评价1、 从静态方面分析。东风汽车公司股东权益比重为45.20%，负债比重为54.80%，资产负债率还是比拟高的，财务风险相对还是较大的。2、 从动态方面分析。该公司股东权益比重下降了-7.21%，负债比重上升了7.21%，各工程变动幅度相对不大，说明该公司资本构造还是比拟稳定的，但是财务实力有较大幅度的下降。. z.