低门槛理财基础知识 (24).docx

第二十九节固定资产1、认识固定资产O“固定资产"指公司为生产经营而持有的，使用寿命超过1年、价值较高的有形资产。包括房屋、建筑物、机器设备、办公设备、运输工具及其他设备等 我们可以看到海天味业的“固定资产”账面金额为383亿,占同期总资产的比例为28.45%,规模还是比较大的。O搜索"固定资产情况"看构成： 其中"机器设备"的金额是最大的，年末账面价值为26.69亿， 其次是房屋及建筑物，年末账面价值为11.45亿， 这两项固定资产占了固定资产总额的99.58%.O搜索”固定资产的折旧方法” 我们可以看到海天味业按"年限平均法"计提折旧。除了平均年限法，还有工作量法、双倍余额递减法、年数总和法。 公司采用哪种方法同学们不用在意。 不过如果某天公司突然改变了固定资产计提折旧的方法，同学们就需要思考一下这种改变会对公司的财务报表带来什么样的影响？这种改变隐藏着什么风险？第三十节关于固定资产的注意事项O注意事项：固定资产折旧算费用，需要从利润表里扣掉，会减少利润表的账面利润，进而减少部分所得税。 管理部门用的固定资产产生的折旧计入管理费用；销售部门用的固定资产产生的折旧计入销售费用；生产部门用的固定资产产生的折旧计入制造费用固定资产折旧只是资产账面价值的损失，并不代表固定资产一定产生了损失。 固定资产经过长期折旧后，账面价值都会大幅降低，有的甚至为Oo 但是实际上固定资产可能是升值的。 比如房子。海天味业的房屋及建筑物，原值为14.94亿，累计折旧3.48亿,年末账面价值11.45亿。但是实际上，这些房屋及建筑物的市场价值现在可能已经远远大于14.94亿了。固定资产需要进行减值测试。 经过测试发现固定资产可变现价值低于其账面价值的，差价需要计提"固定资产减值准备”。 "固定资产减值准备"会减少当期利润，计入合并利润表的“资产减值损失"科目备注： 在现实中有些公司的固定资产事实上已经发生了减值， 但是为了不影响利润而故意不计提"资产减值损失2、通过“固定资产”识别风险固定资产占总资产的比例过大，比如大于40% 固定资产占总资产的比例过大，属于重资产行业， 每年维护保养，后期更换都需要更多的资金， 如果遇到市场不景气，停工也会造成固定资产的闲置， 重资产行业的风险天然就比轻资产行业要大固定资产计提折旧年份太长 折旧年份拉的时间过长，每期计提的金额就少，当期利润就会"增加"。 经营良好的公司一般会使用最短的折旧年数，这样就能减少当期的纳税额。 经营不好的公司可能会通过延长折旧年数，减少每期折旧额，增加当期利润不计提固定资产减值准备 在固定资产没有发生减值损失的情况下是不用计提减值损失的。 事实上已经发生了减值损失，但是公司却故意不计提减值损失。 因为计提减值损失会减少当期利润。 对于长期不计提固定资产减值损失的公司,与其同行业公司的固定资产减值损失的计提情况相比较，就能识别风险第三十一节在建工程1、认识在建工程O"在建工程"是指公司固定资产的新建、改建、扩建或技术改造、设备升级等还没有完工的工程支出 "在建工程"是个过渡性科目，"在建工程"完工以后就会转为“固定资产"例：O搜索海天味业"在建工程"的具体情况 通过”重大在建工程项目本年度变动情况"，我们可以看到重大在建工程更具体的情况，我们还可以看到本年有多少"在建工程"转入了"固定资产二 通过“在建工程"蓝色框内内容，我们可以知道"在建工程"不计提折旧，但是对于已经发生减值的"在建工程"要计提"减值准备二2、通过“在建工程”识别风险金额巨大且不转成固定资产 在建工程应当会陆陆续续的转成固定资产。 在建工程金额巨大但不转成固定资产或者转成固定资产的金额很小。同学们要思考公司出现了什么问题。 有时"在建工程"已经建造完成投入使用，但是公司为了不计提折旧，增加当期利润，就故意不在报表中将"在建工程"转成"固定资产、 有时有些公司也会通过“在建工程"把钱支付给自己的相关利益方，造成"在建工程"长期不能转固定资产。因为根本就没有工程在建计提高额减值损失 在建工程"因某种原因大量损坏。 事实上有些公司的钱通过"在建工程"支付出去以后，因为某种原因不能收回，干脆就通过意外事故等名义，计提高额"减值损失:这样就名正言顺的解决了棘手问题第三十二节工程物质认识工程物质 "工程物质"就是因"在建工程"购买的物质认识固定资产清理 "固定资产清理”是指正在进行处理当中的“固定资产"的价值 一个过渡科目，表示某些固定资产清理工作的正在进行时 固定资产一旦清理完毕，将从这个科目转出。 清理完毕后净收益转入合并利润表的“营业外收入"科目； 净损失转入合并利润表的“营业外支出"科目认识油气资产 "油气资产”是指油气开采企业所拥有或控制的井及相关设施和矿区权益。 这是资源开采类企业的专有科目。一般企业这个科目的数额都是0。 "油气资产"是不可再生资源，开采一点少一点。通过“油气资产"的多少可以判断出油气开采企业的价值无形资产1、认识无形资产 “无形资产"指没有实物形态的非货币资产。 主要包括专利权、商标权、著作权、土地使用权等。O搜索海天味业"无形资产情况"： “无形资产"具体由"土地使用权"、"ERP系统"、“其他计算机软件"和"商标"几项构成。 其中"土地使用权"年末账面价值为1.32亿，占比最高O搜索"无形资产的摊销年限”： 其实摊销和折旧就是一个意思。 因为无形资产没有实物形态，不会变旧，自然不用折旧，所以就有了摊销。 但无形资产的摊销和固定资产的折旧也有些不同。 当无形资产的使用寿命能确定时，无形资产需要进行摊销； 当无形资产的使用寿命不能确定时，无形资产就不能进行摊销，只能做减值测试。减值损失一旦确定,后期是不能转回的。2、通过“无形资产”识别风险无形资产的交易价格有失公允 有些公司可能会把无形资产高价卖给关联方，从而虚增公司的利润不计提减值损失 在无形资产事实上已经发生减值的情况下故意不计提减值损失来增加公司当期利润第三十三节开发支出1、认识开发支出O"开发支出"指公司在开发“无形资产"的过程中形成的符合"支出资本化”条件的支出。 公司的“无形资产"一般来自股东投资、购买和研发。 “无形资产"如果是来自公司自己的研发，那么研究阶段的支出算作公司的费用。开发阶段的支出,在符合条件的情况下，可以计入“无形资产"。 优秀的公司通常把研发支出都计入费用中，这样就可以减少账面利润，从而减少纳税金额。这就叫研发支出费用化。 利润较差的公司可能会把研发支出计入"无形资产"，从而减少当期费用，增加公司账面利润。这就叫研发支出资本化。2、通过“开发支出”识别风险O开发支出金额较大 出现种情况，公司可能是在通过把研发支出资本化来减少当期费用，提高当期利润第三十四节商誉1、认识商誉O"商誉"指公司收购其他公司形成的，收购款中大于被收购公司可辨认净资产公允价值的那部分差额。 简单的说，就是一家公司收购另外一家公司多花的那部分钱。 商誉”听起来很好听，但是公司后期能否赚回多花的这部分钱，是个未知数。事实上很多收购案最终的结果都不好例： 甲公司收购了乙公司，乙公司的可辨认净资产的公允价值为100O万， 甲公司花了2000万，多出的100O万就会被计入甲公司资产负债表中的"商誉"科目O搜索海天味业"商誉"： 海天味业的子公司在2014年6月30日收购了"开平广中皇与调味品相关的业务"。从绿色框内内容我们可以知道，这次收购多花了1714.84万。 我们可以看到蓝色框内的内容，"减值准备”为O0 这说明海天味业年末经过商誉减值测试后认为商誉没有发生减值，不用计提减值准备。 这里要说一下，“商誉”不用摊销，但是每年需要进行减值测试。 如果发现“商誉"在事实上已经减值，那就需要计提减值准备，计入合并利润表的“资产减值损失"科目，减少当期利润 "商誉”的资产减值损失一旦确认，后期不能转回。 "商誉只是账面资产，事实上根本不存在。 所以当我们用总资产计算一些比率的时候，保守起见可以把"商誉”从总资产中剔除2、通过“商誉”识别风险如何通过"商誉"科目识别公司的风险 这种情况一般是公司对外大规模收购的结果。但是收购成功的概率普遍较低，所以公司未来的风险也较大不计提减值损失 在“商誉"事实上已经发生减值的情况下故意不计提减值损失来增加公司当期利润第三十五节长期待摊费用1、认识长期待摊费用O"长期待摊费用"指公司已经支出过的分摊期限大于1年的各项费用。主要包括公司开办费用、固定资产改良费用等。 "长期待摊费用"虽然待在"资产负债表”的资产项中，但是它本质上还是一笔已经花掉的费用。它是一个披着资产外衣的费用。 "长期待摊费用"不能变现，只是账面的数字。这项数字越大，表明公司的资产质量越差。 当我们看一家公司的总资产时，保守的做法是把这个科目的金额减掉。优秀的公司"长期待摊费用”的金额一般极小，甚至为0。 不过有些公司会把一些费用放进“长期待摊费用"，因为这样可以减少当期的费用，这样就能增加当期的利润2、通过“长期待摊费用“识别风险O长期待摊费用金额较大 这种情况可能是公司把当期某些费用长期化，把费用变资产，减少当期费用，增加当期利润。第三十六节递延所得税资产认识递延所得税资产O"递延所得税资产"指公司当期多缴的但后期可以抵扣的那部分税。为什么会多缴税呢？这是因为税务局计算的当期利润金额和公司财务计算的当期利润金额不一样。两方都没有计算错，只是遵守的准则不一样。 这样就会出现这次公司按税务局的计算标准多缴了部分税，下次按税务局的标准就会少缴部分税。 当期多交的那部分税要先记录下来，就形成了"递延所得税资产"。O几乎每家公司都有"递延所得税资产'，它就好像是对税务局的"预付款项"， 它虽然被列在资产项，但是它对公司实际上是没有好处的。 "递延所得税资产"还不如"递延所得税负债"对公司更有利。" “递延所得税负债”相当于公司对税务局的"应付账款"，这相当于税务局为公司提供了一笔无息借款O搜索"递延所得税资产：- 红色框内的行为都可以导致"递延所得税资产”的发生。- 当然这些行为也可能导致”递延所得税负债”的发生。- "递延所得税资产"和"递延所得税负债"的区别就是当期多缴了税还是少缴了税O强调："递延所得税资产"与"递延所得税负债”不能相互抵消第三十七节其他E流动资产认识其他非流动资产- "其他非流动资产”是指不属于非流动资产项目中各科目的非流动资产。- 这个科目的金额应当极小甚至为0。O搜索"其他非流动资产"- 海天味业的”其他流动资产"由"预付购房款"和"预付工程及设备款"构成。"注意"其他非流动资产”这个科目的金额一定不能大。- 如果金额较大就要找到合理的原因。不然就可以认定公司有问题。