南邮证券投资学练习册 期末复习题.docx

证券投资学综合练习习题与答案继续教育学院证券投资学综合练习注：1、此版本的综合练习册对应的教材是证券投资学，戴志敏编著，浙江大学出版社，2013年7月第2版，ISBN9787308072212）2、本练习册的章节安排是在原教材基础上，对内容作了重新组合（与课件一致）。第一章证券概论一、名词解释1、证券 2、有价证券3、商品证券4,货币证券 5,资本证券 6,证券市场。二、填空题1、在证券投资中，（）与（）形影相随，是一对相伴而生的矛盾.收益是对风险的补偿,风险与收益成（）美系。2、股票的收益是指投资者通过购买股票而获得的全部投资报酬，包括（）和（三、单项选择题1 ,广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。A商品证券B凭证证券C权益证券D债务证券2、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（）划分的。A构成内容B是否上市C是否有价D发行生体3、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（4、A买卖差价B利息或红利C虚拟资本价值D生产经营过程中的价值增值按（）有价证券可以分为上市证券与非上市证券。A证券发行主体不同B是否在交易所挂牌交易C募集方式分类D证券所代表的权利性质分类四、多项选择题1 ,广义的有价证券包括很多种，其中有（）=A商品证券B凭证证券C货币证券D资本证券2、证券投资基本原则有（A自有资金原则B长期投资原则3、4、C投资分散组合原则交易规则中的三公指的是：（A公开B公道投资与投机的区别主要体现在（A期限的长短不同B本质上不相同D短期投资原则公正C利益着眼点不同EDD集中投资原则公平两者承担的风险不同5,在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有A价格平衡作用B增强流动性C使市场更有序D有助于分散价格变动风险6、证券市场有助于我国金融市场的完善，体现在（）.A证券市场有利于抑制泡沫经济B证券市场有利于金融资源的合理分流C证券市场有利于融资结构的合理调整D证券市场有利于我国利率体系的改革五、判断题1、投资就是指为了获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值的牺牲。2、投机并不是一种投资活动，它是指在经济活动中或市场上兴风作浪，甚至不惜违法的谋私利的行为。3、投资和投机都是以获得未来货币的增殖或收益为目的而预先投入货币的行为，两者无论是本质还是表象都没有区别。4、通常意义上的宜接投资与间接投资的区别在于投资者是本人直接到证券市场去购买证券还是通过中介机构去购买证券，若为前者，则是直接投资；若为后者，则是间接投资。5、有价证券不是真实资本，而是虚拟资本的一种形式,但是它的发行却能起到优化资源配置的作用。6、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。8、购物券本质上就是一种有价证券。六、问答题1、请简述证券的特征。2、请结合实际说明证券投资的基本原则。3、试结合实际论述证券市场的基础功能和派生功能。第二章证券投资工具一、名词解释1、股票2、蓝筹股3、垃圾股4、债券5、政府债券6、金融债券零息债券8,可转换证券9,证券投资基金10,开放式基金11、封闭式基金12、金融衍生工具13、金融期货14、二、填空题股票期权15、权证16、认购权证17、股份有限公司1、根据股东享有权利和承担风险的大小不同，股票分为（）和（2、投资基金按照是否允许随时申购和赎回可以分为（）和（3、发行地在美国的外国债券被称为（）,在日本发行的外国债券称（）。）和（4、债券所规定的资金借贷的权责关系主要包括三点即（5、（）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位买卖价格的计算依据。三、单项选择题1,关于股票的描述，错误的是（A股票是一种有价证券B股票是股份有限公司发行的凭证C股票是证明投资者权益的凭证D股票发行人定期支付利息并到期偿付本金2、股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项应通过法律的形式予以确认，这体现了股票的（特征。3、A股票是证权证券券B股票是要式证券可转换优先股是经约定可转换为（A普通股B累积优先股C股票是有价证券C非累积优先股D股票是综合权利证D公司债券蓝筹股通常指（）的股票。A发行价格高B交易活跃C交易价格高D经营业绩好的大公司5.6、7、8,A普通股票B优先股票C银行债权债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有（A安全性B流通性C社会性DD普通债权普遍性投资于政府债券要面对的风险是（A信用风险B经营风险C利率风险D财务风险公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A承保公司债B信用公司债C参与公司债D收益公司债公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（A国际债券B金融债券C企业债券D国家债券10、一国借款人在国际金融市场上以第三国的货币发行的债券是（）。A外国债券B武士债券C扬基债券D欧洲债券11、安全性最高的有价证券是（）。A股票B国债C公司债券D金融债券12、兼有股票和债券双重性质的金融工具是（).A优先股票B可赎回债券C可转换债券D金融债券在所有债券中，信用度最高，违约风险最小,但利率较低的是（13、投资基金是（）的一种，是通过发行基金的受益凭证募集社会公众投资者的零星资金。A金融租赁B金融信托C金融机构D金融市场14、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金,交由（）托管。A基金管理人B基金承销公司C基金托管人D基金投资顾问15、证券投资基金反映的是（）关系0A产权B委托代理C债权债务D所有权16、证券投资基金的资金主要投向（A实业B邮票C有价证券D珠宝17、下列叙述哪个正确（A基金反映一种债权关系B基金投资风险比股票和债券要小C基金管理公司负责托管资金与买卖证券D投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势18、A国家债券B金融债券C企业债券D国际债券19,普通股股东通过参加（）体现其作为公司所有者的地位,并参与公司的经营决策。A董事会B监事会C股东大会D以上均不正确20、以下关于债券和股票区别的描述错误的是（A两者风险不同,股票的风险要大于债券B两者权利不同,债券是债权凭证，股票是所有权凭证C两者期限不同,债券般有规定的偿还期，而股票是种无期投资D两者目的不同,发行债券的经济主体很多，有中央政府、地方政府、公司企业等，而发行股票的经济主体只有股份有限公司和金融机构四、多项选择题1、对股票定义的描述，正确的是（A股票是一种有价证券B股票实质上代表了股东对股份公司的所有权C股票发行人定期支付利息并到期偿付本金D股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证在所有债券中，信用度最高，违约风险最小，但利率较低的是（普通股票股东享有的权利主要是（9、证券投资基金的当事人主要有（A基金持有人B基金管理人C基金托管人D基金发起人C剩余资产分配权D优先认股权3、期货投资可以分为（）两大类。A指数期货B商品期货C金融期货D货币期货4、我国的股东大会通常包括（）。A创立大会B年度股东大会C季度股东大会D临时股东大会5、债券的特点包括（）。A期限性B安全性C收益性D流动性6、与其他债券相比国债所显示的特点有XA安全性高B流动性强C收益稳定D免税待遇7、影响债券利率的因素主要有（）。A银行利率水平B筹资者资信C债券票面金额D债券偿还期限8、以下关于证券投资基金的定义叙述正确的是（A通过公开发售基金份额募集资金B由基金托管人托管2,A公司经营决策的参与权B公司盈余分配权Cl基金管理人管理和运用资金D为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式10,下列说法正确的是（）。A基金托管人是基金一切活动的中心B基金的一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的C基金份额持有人享有基金信息的知情权、表决权和收益权D基金份额持有人是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资人11、下面关于股票、基金和债券说法正确的是（）。A基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具B股票和债券是直接投资工具，等集的资金主要投资于实业C基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构需要D债券的收益率直接取决于债券利率，而债券一般是事先确定的，投资风险较小五、判断题1、股份有限公司和有限责任公司是较为典型、完善的企业组织形式。我国的公司法将公司界定为这两种形式。2、股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。3、优先股即具有优先购买权的股票。4、债券和股票一般都有期限性。5、股票风险较大，债券风险相对较小；债券通常有规定的利率，股票的股息红利不固定。6、金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。7、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人两个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约.8、基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。9、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。10、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。11、市场利率普遍较高时，债券的票面利率也应相应较高，否则，投资者会选择其他金融资产投资而舍弃债券。12、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。六、问答题1、请详细说明股票的特征。2、普通股股东享有哪些主要权利？3、试论述影响优先股收益及其变化的因素。4、请简述证券投资基金的特征。5、请说明证券投资基金的作用。6、什么是债券基金？债券基金的投资风险包括来自哪些方面？7、什么是封闭式基金和开放式基金？试论述其两者之间的区别。8、请简述可转换债券的主要构成要素9、请说明金融期货的特点10、请简述金融期货市场的功能.第三章证券市场参与主体一、名词解释1、证券市场 2,证券公司3、基金公司二、填空题1、我国证券机构的三大基本业务包括（）、（）和（）。2,我国从事证券业务的金融机构并没有明确按业务划分，但对证券公司实行分类管理，分为（）证券公司和（）证券公司，并由国务院证券监管机构按照其分类颁发业务许可证。3、投资者不能直接进入证券交易所购买股票，只能通过从事证券经纪业务的（）委托购买。4、证券市场由（）、（）、（）、（5、按债券的发行对象划分，债券的发售方式有（）和（三、单项选择题1、证券市场最主要的功能是（）。A融通资金B配置资源C转换机制2、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（）A主体B客体C中介3、下列不属于证券中介机构的有（）。A证券业协会B会计审计机构C律师事务所四、多项选择题1、证券市场的参与者包括（）。A证券发行人B证券市场中介机构 C证券投资人2、证券投资人可分为（）两大类。A机构投资者B个人投资者C政府和政府机构）以及中介机构等要素构成。）两种。D分散风险D对象D资产评估机构D自律性组织和证券监管机构D目标投资者3、可以作为证券发行人的是（A、公司B,金融机构C政府部门D、个人4、自律性组织包括（A证券服务机构B证券登记结算机构C证券交易所D证券业协会5、综合类证券公司可以经营（）证券业务。A证券经纪业务B证券自营业务C证券承销业务D经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务五、判断题1,证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。2,基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。3、社保基金是国家把企事业单位职工缴纳的养老保险费中的一部分资金交给专业的机构管理，实现保值增值,社保基金不向个人投资者开放。六、问答题1,请说明证券经纪业务的特点。2、请简述证券自营业务的特点。3、请简述证券承销业务的特点。4、请结合实际说明基金管理公司的特点。第四章证券发行一、名词解释1、全额包销2、余额包销3、私募发行4、公募发行5、路演6、IPO询价7、QFII二、填空题1、根据证券承销商与发行人签署的承销条件的不同，间接发行包括（）、（）和（）三种方式。1、从全球范围来看，美国是二板市场发展较为成熟的国家，其著名的二板市场（）为世界所瞩目。2、NASDAQ的全称是（）。三、单项选择题1、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（）划分的。D发行主体D最近五年连续盈利D股东大会A构成内容B是否上市C是否有价2、公司申请其股票上市应有的记录是（）。A三年盈利B最近三年连续盈利C五年盈利3、股份有限公司的最高权力机构是（）A董事会B监事会C理事会4、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（A20%B25%C30%D35%5、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式叫做证券（）。A包销B代销C公开销售D非公开销售6、（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ABBBBBBCADAA7、我国凭证式国债的承销方式主要是（A场内挂牌分销B证券公司分销)eC银行承销D场内和场外分销相结合8、贴现债券的发行属于（）。A平价发行B溢价发行C折价发行D都不是9、以下不属于有偿增资发行的是（）。A股东配股B公募增资C私人配售D股票分割10、我国公司法规定，股票不得（）A平价发行B溢价发行C折价发行D以上均不正确11、发行公司债券时，该公司的累计债券总额不得超过公司净资产的（A 40%B 50%C 60%D 70%12、公司法规定，以超过票面金额为股票发行价格的，须经国务院股票管理部门批准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司的（）.A资本公积金B资产C营业外收入D负债四、多项选择题1、证券发行市场的特征是(A无固定场所B证券发行价格与证券票面价格较为接近C无统一时间D证券发行价格与证券票面价格差异很大增资发行可分为（3、4、5、A有偿增资发行B无偿增资发行C有偿无偿并行发行 D有偿无偿搭配发行我国建立创业板市场是A中小科技企业融资的需要C是优化社会资源配置的需要根据公司法规定，我国的公司被界定为A有限责任公司C股份有限公司有关股票发行价格，下列正确的是（A发行价格过低，公司将牺牲部分应筹资金C发行价格过高，承销机构的风险将增加BDB口是规范高科技企业运作的需要是形成风险"退出机制”的需要无限责任公司两合公司E股份两合公司B发行价格过低,D发行价格过高,会导致一、二级市场差价，产生投机行为可能导致公司无法实现筹资计划五、判断题1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成.2、证券发行中最常见、最基本的发行方式是公募发行。3、与发行股票相比，发行债券能筹集到期限稳定、成本相对较低的资金。4、债券的评级是对债券本身的评级而非对发行企业的评级。5、投资银行既从事存贷款业务，也从事证券投资业务尤其是证券的发行业务.6、公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。7、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。8、在我国，按发行地及交易币种的不同，可把股票划分为A股，B股，H股，N股和S股。9、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。10、通常，发行人希望发行价格低，以便尽快完成发行，获得所需资金；而承销商则希望发行价格高些，能保证其赚取更多的利润.六、问答题1、请说明上市公告书作为招股说明书的补充形式要求发行人披露的内容。2、请简述债券的发行条件。3、请详细说明我国以募集方式新建股份有限公司的股票发行条件。4、什么是证券承销？请结合实际说明股票承销业务的特点。5、试论述QFn制度对我国证券市场的影响。第五章证券流通一、名词解释5、证券交易所6、公司制证交所1、证券交易市场2,二板市场3、店头市场4、第三市场7、会员制证交所8、场外交易9、市价委托 10、限价委托 II、例行交割12、证券清算二、填空题1、二板市场是指专门为处于（）、但不够交易所上市条件的中小（）企业提供发行上市与交易的场所。2,场外市场可以分为（）和C）.3、证券交易的三个原则是（）和（4、投资者若进入市场参与证券的买卖,首先耍开设C）账户和（）账户。5,我国大陆Fl前有两个证券交易所：（）和（6、公司制证券交易所的组织机构包括（）、）和（八其中（）是最高权力机构，决定证券交易所基本方针。7、（）是指委托买卖证券的数量为一个交易单位或交易单位的整数倍，一个交易单位俗称"手",国际上每手股票为（）股。8、证券买卖申报的竞价方式包括（）和（）。三、单项选择题1、在证券市场的运行机制中，市场的核心是（）.A证券交易所B二板市场C证券监管机构D证券自律机构2、在证券交易市场发展的早期，（）是场外交易市场的主要形式。A交易所市场B柜台市场C第三市场D第四市场3、关于证券交易所的会员，说法正确的是（）。A只能是证券公司B包括有资金实力的个人C包括其它金融机构D无严格限制4、股票与其它证券交易的最基本原则是双优先原则，即（）的原则。A时间优先、客户优先B客户优先、时间优先C时间优先、价格优先D价格优先、时间优先5,目前，证券交易所在每日开盘时采用（）方式，在日常交易中采用（）方式。A集合竞价集合竞价B集合竞价连续竞价C连续竞价连续竞价D连续竞价集合竞价6、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。A市价委托B停止损失委托指令C限价委托D停止损失限价委托指令7,下列对于市价委托，不正确的说法是（A没有价格上的限制 B成交迅速8、关于交易单位，说法错误的是（）。A股票IOO股为一手C债券IoOO元面值为一手C成交率高D我国目前采用此种委托方式较多B基金100单位为一手D基金100O股为一手9、证券（）业务主要是指在每一营业日中，每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。A交割B交收C清算D登记10、（）是股票买卖过程的最后一道手续。A报单B竞价C托管D清算交割与过户11、上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫（），凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为老股东，享受公司分派的股利。A除息日B股权登记日12、集合竞价确定成交价的原则是（A价格优先原则B时间优先原则13、最普遍、最基本的股息形式是（A现金股息B股票股息四、多项选择题1、投资者在进行正常的股票买卖交易之前，A 了解有关股票交易的规定和原则C到证券公司的证券营业部开立资金帐户2、证券交易所的组织形式分为（A公司制B会员制3、证券交易所的功能有（）。A提供证券交易的场所C引导资金的合理流动4、证券交易所内证券交易的竞价原则是（A价格优先原则C最大成交量原则5、股票交易中的竞价方式有（A连续竞价B集中竞价6、市价委托的优点是（）。A指令下达后成交速度快C比限价委托优先C除权日D送股交易日C最大成交量原则D价格优先和时间优先原则C财产股息D负债股息应该（）。B到当地证券登记结算公司开立股票帐户D到当地证券登记结算公司开立股票帐户和资金帐户C合作制D独资B形成较为合理的价格D预测、反映经济动态B时间优先原则D全部成交原则E集中成交原则）。C网上竞价D集合竞价B成交率高D成本低廉五、判断题1、二级市场的证券投资会增加社会资本总量，而且会在持有者之间进行再分配。2、流通市场是发行市场存在的基础和前提。3、一般说来，非上市证券的交易比上市证券的交易要多。4、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。5、公司制证券交易所的组织机构包括股东大会、董事会和监事会。其中董事会是最高权力机构，决定证券交易所基木方针。6、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。7,价格优先原则表现为：价格较低的买进中报优先于价格较高的买进申报，价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖给出申报。8、公开申报竞价方式能大量地集中供求双方，迅速达成成交价，是最佳的竞价方法，大多数证券交易所采用这种竞价方式。9、集合竞价未能成交的委托将白动进入连续竞价。10、证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格，证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的,以连续竞价方式产生。11、我国证交所在证券交易过程中曾经采用T+0清算交割制度方式，从1995年开始则实行T+1的清算交割制度，一直延续至今。12、T+0交割制度比T+1交割制度更能抑制投机行为，使得股市交易活跃，促进股市发展。13、证券交易所内口头竞价的过程中，买方后手喊价不得高于前手的喊价，而卖方后手喊价不得低于前手的喊价。14、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。15、在委托未成交前，委托人有权变更或撤销委托。16、公司制证券交易所吸收各类证券挂牌上市，但本身的股票可转让但不得在本所交易。六、问答题1、试论述场外交易市场的特征。2、请简述公司制证券交易所的特点。3、请说明公司制证券交易所的优缺点。4、请说明会员制证券交易所的优缺点.5、请简述场外交易市场的特征。6、请简述证券交易费用的基本构成。第六章证券定价方法一、名词解释1、证券价格 2、股票价格指数3、发行价 4、溢价发行 5,折价发行、填空题1,证券交易费用包括委托手续费、（）和（2、（）是世界上最早、最享盛誉和最有影响的股票价格指数，长期以来，道琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价指数，被认为是反映美国政治、经济和社会状况最灵敏的指标。3、世界上主要的股票价格指数包括美国的（）、（）.英国的（），日木的（）和（）等。4、股票价格的种类包括（）、（）、（）、（）、（）等。5、（）是衡量基金经营好坏的主要指标，也是基金单位买卖价格的计算依据。三、单项选择题1,上海证券交易所综合股价指数简称（），是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。A上证30指数B上证成指C上证A指数 D上证指数2,世界上最早、最享盛誉和最有膨响的股价指数是（）。A金融时报指数 B道琼斯股价指数C日经股价指数 D恒生指数3、上海证券交易所综合股价指数简称（）,是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。A上证30指数 B上证成指C上证A指4、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）.A帐面价值B票面价值C清算价值5、在我国，国债的发行都采用（）。A溢价发行B竞价发行C折价发行D上证指数D内在价值D平价发行6、公司法规定，以超过票面金额为股票发行价格的，须经国务院股票管理部门批准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司的（）。A资本公积金B资产C营业外收入D负债7、当股价刚开始上涨时，如果出现价增量增的现象，可以断定涨势己成定局，应该加码（A卖出B买进C都可D无法判断，观望8、计算公司普通股票每股净收益时，其中的净收益为（）。A本年净利润减去优先股股息C本年净利润减去未分配利润9、看涨期权的买方具有在约定期限内按（A市场价格B协议价格10、期货合约的价格是由（）.A期货交易所决定C标的资产的提供者确定的11、以下不属于决定债券价格的因素是（B本年净利润减去盈余公积D本年净利润减去普通股股息）价格买入一定数量金融资产的权利。C买入价格D卖出价格B交易者在市场上竞价确定的D买卖双方在签订合约时确定A预期的现金流量B必要的到期收益率C债券的发行量D债券的期限12、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是（A债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行B债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行C债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行D债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行四、多项选择题1,影响债券利率的因素主要有（A银行利率水平B筹资者资信C债券票面金额D债券偿还期限2、以下属于决定债券价格因素的是（）。A投资预期的现金收入流量B必要的到期收益率C债券面值D债券期限3、以下对股票价格有影响的因素是（）。A发行公司经营发展状况B宏观经济发展状况C-国政治态势D资者心理因素4、有关股票发行价格，下列正确的是（A发行价格过低，会导致一、二级市场差价，产生投机行为B发行价格过低，公司将牺牲部分应筹资金C发行价格过高，可能导致公司无法实现筹资计划D发行价格过高,承销机构的风险将增加5,确定股票发行价格要考虑以下因素（A市盈率B股息率C每股净值D预计的股利6,以下对上证30指数表述正确的是（）。A以流通股数为权数的加权综合股价指数B于1996年7月1日正式发布C是采用样本股票编制的指数D以入选样本股1996年1月至1996年3月的平均流通市值为指数的基期值，基期值指数为Iooo五、判断题1、证券价格的实质是资本化的股息收入或债息收入.2,债券的价格就是债券未来现金流以投资者必要到期收益率为折现率折现后的现值，这个值与债券交易市场的价格是一致的。3、市场利率与债券价格之间是一种反向变动的关系。4、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。5、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。6、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。7、在我国股票发行价格可以采用溢价，平价，折价三种发行价格。8、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。六、问答题1、什么是股票的发行价格？请详述其包括哪几种类型。2、试论述膨响股票收益的因素。3、请说明股价指数期货的功能。第七章证券投资基本分析一、名词解释1、基本分析 2、货币政策3,财政政策4、通货紧缩5、通货膨胀6、公开市场业务7、法定存款准备金率 8、市盈率9、市净率 10、速动比率二、填空题1、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（）、（）和（）。2、行业的市场类型主要有（）、（）、（）和（）.3、股东权益就是公司（）减去（）后的余额，资产负债表反映的就是三者之间的平衡关系。4、市盈率，即（）与（）的比值。5、在证券投资基本分析中，对公司的分析可以分为（）分析和（）分析两大部分。三、单项选择题1、在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势（）。A高通胀下GDP增长B持续、稳定、高速的GDP增长C转折性的GDP变动D宏观调控下的GDP减速增长2、对于受经济周期影响较大的行业，投资者在投资时应该注意的是（）。A避免在经济复苏阶段投资B避免在经济稳定阶段投资C避免在经济繁荣阶段投资D避免在经济衰退阶段投资3、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（）.A确定该行业是否属于周期性行业B该行业内的市场结构C计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重D比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率4、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（）A公共事业B能源C设备D房地产5、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（）。A完全垄断B寡头垄断C垄断竞争D完全竞争6、建筑业特别是住宅开发属于（A增长型行B稳定型行业C周期型行业D垄断行业7、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。A中性B扩张性C紧缩性D弹性8、目前世界各国弥补财政赤字的最主要手段是（）。A提高税收收入B增加货币供给量C发行政府债券D扩大对外贸易9、以下（）货币政策是对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素。A存款准备金率 B贴现率C公开市场业务D利率政策10、中央银行进行公开市场业务操作的目的在于A盈利B增加国库收入C宏观调控经济D投机11、上市公司定期公告的财务报表中不包括（）。A资产负债表B损益表C现金流量表D成本明细表12、资产负债率是反映上市公司（）的指标。A综合能力B获利能力C经营能力D偿债能力四、多项选择题1、宏观经济分析的意义包括（B判断整个证券市场的投资价值D掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向A把握证券市场的总体变动趋势C个别证券的价值与走势2、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（A能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差B景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌C公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力D经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的3、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。A减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨B扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬C减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬D增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨4、货币政策对证券市场的影响是（）.A利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降B中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌C中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌D中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针5、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括（）.A资产负债表B利润表C财务状况变动表D现金流量表6、以下措施属于紧缩的货币政策的有（A提高利率B降低利率7、中央银行在证券市场主要通过（A公开市场业务B调整准备金率8、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（A降低法定存款准备金率C央行大量购买国债9、选择股票的基本策略主要有（A选择具有发展前景行业的上市公司C选择经营管理良好的上市公司10、以下属于构成资产负债表中流动资产的有（A现金B应收帐款11、影响行业兴衰的主要因素包括（A技术进步C生命周期12、下列说法正确的是（）。A通货膨胀会使股票的价格下降C央行回购部分短期国债有利于股票价格上扬五、判断题C减少货币供应量 D加强信贷控制）控制货币供应量。C调整贴现率D道义上的劝告B降低再贴现率D控制信贷规模 aB选择在行业中处于领导地位的上市公司D只能购入热门股C累积折旧D存货B产业政策D产业组织创新E社会习惯的变化B增加财政补贴可以扩大社会总需求和刺激供给增加D提高法定存款准备金率有利于股票价格上扬1、投资者对于社会经济发展速度和经济结构进行分析时，应该更多的关注经济发展速度而较少关注经济结构方面的情况。2、证券基本分析用途主要是告诉投资者买卖哪些股票，而技术分析则告诉投资者什么时候去买或卖。3、证券投资总是着眼于长期的投资报酬，以牟取长期利益为主，证券投机则总是着眼于证券市场价格的涨落，以牟取短期的利益为主。4、在经济增长时期，资金的供给大于资金的需求，债券利率应该下调；而在经济疲软时期，债券利率应该上调。4、钢铁、石油和汽车行业属于寡头垄断的市场竞争类型。5、完全竞争的行业中，产品具有同一性的特征，即产品之间具有完全的替代性。6、通常认为温和的通货膨胀能促进企业销售收入增加，股息收益增加，从而吸引众多的投资者，