股权转让节税的案例分析.docx

股权转让节税的案例分析股权收购的节税原理实质是税赋递延，时间换空间。而不是真正的降低税赋（甚至总体税赋更高）。尽管股权转让在转让环节，因为不涉及所有权变更，无须承担增值税和土地增值税，双方的税负较轻。但是，受让方未来建成再销售时，由于股权溢价部分无法计入在建工程成本，增值额将大大提高，相当于税费延迟转嫁到了受让方。#案例：房企某某有一在建工程，其中土地价款5亿元。目前投入已达立项总投入25%,满足转让条件。其中资本化利息0.5亿，开发成本5亿。现因资金短缺，欲和登山哥商量转让方式。假设后期仍需投入建设资金10亿，建设竣工后，预计总货值36亿。两公司商量下来，有以下2种方式，可以考虑：a.登山哥以16亿收购项目资产b登山哥以16亿收购项目股权假设业态全部为普通住宅，不考虑分摊等问题。01直接转让方式下纳税主体税种税率转让方增值税9%（老项目5%）增值税附加增值税应纳税额X12%土地增值税超额累进税率：30%-60%印花税0.05%所得税企业25%；个人20%受让方印花税0.05%契税3%-5%某某承担税务（出让方）印花税：合同所载金额05%o=160.5%o=0008亿增值税：销项-进项=（16-5-5-0.5）1.099%=0495亿增值税附加：增值税l2%=0.495l2%=0.06亿特别说明：在税费计算时，此案例多处简化处理。如：在计算销项税额时，扣减的土地成本应不含契税；在计算进项税额时，一般成本进项税率按9%计算，费用进项税率按6%计算，且需获得取票率。此处取票率简化为100%,取得土地使用权契税不考虑，利息进项按9%计算。下同。土增税：增值额X适用税率-扣除项目金额X速算扣除系数销售收入（不含税）=会计口径下收入+土地款抵扣增值税调增收入=16L09+5L09009=15.1亿扣除项（不含税）=（5/1.09+5）×1.3+0.06=12.52亿增值率=（15.1-12.52）÷12.52=20.6%<50%土增税=（15.1-12.52）30%=074亿企业所得税：=（企-5-5）÷1.09-0.495-0.74-0.06×25%=1.01税费合计：LOl+0.74+0.06+0.495+0.008=2.31亿受让方承担税务（收购环节）契税：成交价3%=163%=0.48亿印花税：成交金额0.5%o=1605%o=0008亿税费合计：0.48+0.008=0.49亿受让方承担税务(再销售环节)增值税销项税额-进项税额=(36-16-10)÷1.09×9%=0.83亿增值税附加：增值税xl2%=0.1亿土增税：增值额X适用税率-扣除项目金额X速算扣除系数销售收入（不含税）=361.09+161.09×0.09=3435扣除项（不含税）=（16÷10/1.09）×1.3+0.1=32.82亿增值率=(34.35-32.82)÷32.82=4.6%<20%z享受土增免税企业所得税：【(36-16-10)-LO9-0.48-0.1】×25%=2.15亿税费合计：2.15+0+0.1+0.83=3.08亿Ol股权收购模式下纳税主体税种税率转让方所得税企业25%：个人20%印花税0.05%受让方印花税0.05%股权转让涉税出让方承担税务印花税：成交金额0.5%o=1605%o=0008亿企业所得税：(企-5-5-0.5)25%=1.38亿税费合计：1.38+0.008=139受让方承担税务印花税：成交金额乂0.5%。=16乂0.5%(0.01亿受让方承担税务(再销售环节)增值税：销项税额-进项税额=(36-5-5-10-0.5):L099%=L28亿增值税附加：增值税l2%=L28l2%=0.15亿土增税：增值额X适用税率-扣除项目金额X速算扣除系数销售收入(不含税)=36-(36-5)+1.09x0.09=33.4亿扣除项(不含税)=(5+10)/1.09+5×13+0.16=24.55增值率=(33.4-24.55)÷24.55=36%<50%,使用税率30%土增税=(33.4-24.55)30%=2.66亿企业所得税：(36-15)÷l.l-5-0.5-0.15-2.66×25%=2.7亿税费合计：2.7+2.66+0.15+1.28=6.79亿03两方案税费对比如下涉税转让环节转让方转让环节受让方销售环节合计资产转让2.310.493.085.88股权转让1.390.016.798.19在该案例中，由于直接股权收购，其收购溢价在销售环节得以体现致使销售环节增值率20%从而触发免土增税。所以，股权收购在整个收购一再销售中，并不一定节税。其节税原理主要是税费递延，时间换空间，同时给税务筹划以充足空间。