20XX年义隆金融银行外汇牌价研究报告 (5).docx

义隆金融：银行外汇牌价研究报告精品文档就在这里各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有义隆金融：银行外汇牌价研究报告什么是银行外汇牌价银行外汇牌价是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币对美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。在我国，外汇牌价采取以人民币直接标价方法，即以一定数量的外币折合多少人民币挂牌公布。每一种外币都公布3种牌价，即外汇买入价、外汇卖出价、现钞买入价。卖出价是银行将外币卖给客户的牌价，也就是客户到银行购汇时的牌价；而买入价则是银行向客户买入外汇或外币时的牌价，它分为现钞买入价和现汇买入价两种。现汇买入价是银行买入现汇时的牌价，而现钞买入价则是银行买入外币现钞时的牌价。银行外汇牌价的内容外汇牌价。又称汇率，是指用一国货币兑换成另一国货币时的比价或比率；或以一国货币所表示的另一国货币的价格。买入价和卖出价。两者均是从银行的角度出发，是针对报价中的前一个币种而言的，即银行买入前一个币种的价格和卖出前一个币种的价格。现钞买入价：指银行买入外币现钞、客户卖出外币现钞的价格。现汇买入价：指银行买入外币现汇、客户卖出外币现汇的价格。精口口口文档精品文档就在这里各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有现汇。指由国外汇入或从国外携入的外币票据，通过转账的形式，入到个人在银行的账户中。现钞。指外币现金或以外币现金存入银行的款项。中间价。不对个人，指银行通过外管局的基准价制订本行牌价的标准，一般是本行现汇买入价与卖出价的平均数。银行外汇牌价的形成机制银行外汇牌价的形成与银行间外汇市场汇率浮动区间管理、银行结售汇制度安排以及银行结售汇周转头寸管理等密切相关，而这些环节又是人民币汇率制度安排的关键性内容。自1994年以来，我国一直实行“以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度”。这种制度在银行外汇牌价形成过程中具体体现为：美元、日元等几种主要货币的中间价是以银行间外汇市场的交易价格加权平均得到，这反映出“以市场供求为基础”；加权平均后的交易价格作为境内惟一的基准汇价，“单一”属性由此体现；中央银行为平衡外汇供求、保持汇率基本稳定，往往需要入市干预，因此人民币汇率是“有管理的“；而银行间外汇交易市场和客户与银行之间的汇率有一定的波动范围，说明汇率不是完全固定的，而是存在一定幅度的“浮动”。客户在外汇指定银行办理结售汇业务使银行的外汇头寸发生增减变化，若商业银行总行的外汇头寸超出外汇局核定的外汇周转头寸限额，则商业银行进入外汇交易中心进行卖出（多余外汇）或是买入（短缺外汇），交易中心对各种交易进行撮合成交。由于商业银行的交易精口口口文档精品文档就在这里各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有数量受结售汇周转头寸限额的约束，市场中会出现买卖数量与交易币种不匹配的状况，导致不同货币交易出现供求失衡。由于交易数量受到较严格的限制，价格（这里指汇率）并不能充分起到调节供求的作用，加之近五年来人民币兑美元汇率基本保持不变，而我国国际收支在多数年份呈现“双顺差”格局，因此必须由中央银行入市干预，与市场其他成员开展对手交易，以实现市场在稳定价格基础上的“出清”。央行对当日银行间外汇交易市场中四个交易币种一一美元、欧元、日元、港元一一的交易价格分别进行加权平均计算出次日这些币种的中间价，其他币种的中间价则由各外汇指定银行以美元交易中间价为依据，结合国际外汇市场行情自行套算。然后，各外汇指定以中间价为基础，在央行规定的汇价浮动幅度内自行制定出次日外汇买入价，外汇卖出价以及现钞买入价和现钞卖出价，对外挂牌。文章来自：义隆金融口口口文档内容总结"A）或热哥第Ws雅滋隽对髀舞蜜通过转账的形式，入到个人在银行的账户中、密攵漆弓遇魏霜覆局的基准价制订本行牌价的标准一般是