集团公司关于设立创投（产业）基金方案.docx

集团公司设立创投（产投）基金方案公司的成长主要是内生式和外延式两种，而在内生式增长预期较弱、股东对公司增长要求高等情况下，势必要考虑外延式增长。并购则是外延式增长常用且有效的方式。并购既可以企业自己直接对外投资，也可以与他人成立产业基金共同投资。产业基金的优势在于：1、可以吸收他人资金，加大了投资杠杆；2、专业的基金管理公司可以为有投资需求的企业及有融资需求的新兴产业、高科技项目企业之间搭建良好的平台，”为项目融通资金，为资金嫁接项目”，提高了投资效率；3、有专业的基金管理团队操盘，可以提高投资的收益水平。“十四五”期间，以并购为主要形式的外延式发展及打造高水平的、以集团研究院为核心的技术创新体系是集团的重要工作，而寻找合适的并购标的、建设国内领先水平的技术创新体系，创投基金都是一个非常有效的工具。利用创投基金，可以以参股的方式广泛投资符合集团战略发展方向的中小型高新技术企业。并利用集团研究院这个平台，为这些企业提供技术、市场、制造、管理、资金、场地等方面的全方位服务，通过这种孵化（加速）服务，可以获得新技术、培养新业务。从而扩展集团的技术创新体系，加速业务转型升级。为此，在多方调研的基础上，作为试点，拟由集团与XX资本管理有限公司共同发起设立一家有限合伙企业（创投基金），作为集团开展技术创新和产业资源整合的平台。一、集团创投基金设立方案（一）创投基金基本情况1、创投基金基本要素基金名称XX市XX股权投资合伙企业（有限合伙）（暂定名）（简称为“XX基金”）（一般选择在有优惠政策的地区注册）基金管理人XX资本管理有限公司（基金业协会备案号PXXXXXXX）基金托管人XX证券股份有限公司（暂定）投资决策委员会7位成员组成，由合伙人会议推荐，有限合伙人（本公司）决定。集团占据三席，投资决策委员会甄选项目后，获得2/3以上委员同意后，可以通知托管方，进行投资准备。基金规模一期XX亿元人民币出资要求由投资人依约定一次性出资缴纳至托管人开立的募资专用账户（托管方现阶段要求一次性缴纳）投资期限7年（4+3,投资期4年，退出期3年。如基金存续期满，经代表半数表决权的合伙人同意可延期）投资领域人工智能、大数据、节能环保、消费升级和“工业4.0”等行业投资范围投资者与基金管理人筛选的优质项目为主投资金额单个项目投资不高于基金总规模的40%管理费用存续期内每年按投资金额的2%支付管理费，按年向基金管理人支付。托管费用存续期内每年按实际投资金额的0.1%支付管理费，按年向基金托管人支付业绩报酬基金管理人按照基金净收益的20%提取业绩报酬2、基金组织架构首期基金组织架构如下图所示:3、基金各方承诺出资情况项目一期：GP（300万）：XX资本有限公司出资300万；1.P（10700万）：集团出资5000万元，其它LP出资5700万元（由GP负责募集），集团不控股，不并表。根据一期开展情况，择机投资项目二期5000万元。4、投资策略投资大方向为人工智能、大数据、节能环保、消费升级和“工业4.0”等具有未来发展潜力和能为社会创造价值的新技术和创新企业。（二）创投基金运营管理1、基金管理模式普通合伙人在本基金成立后立即组建投资决策委员会，投资决策委员会由七名成员组成，拟定由集团委派3名委员，XX资本委派3名委员、财务/法律/行业专家1名委员。投资决策委员会表决时采取一人一票，须三分之二以上委员投票同意，方能形成有效的投资决议。2、损益分配方式私募基金盈利清算时，扣除管理费用后的净收益部分首先由基金管理人提取20%(管理人绩效)，基金存续期间每年提取2%管理费用于项目筛选、审慎性调查、考察项目情况、日常运营等支出，剩余部分由全体出资人按其相对实缴出资比例进行分配；若该基金最后发生亏损，所有亏损按照各合伙人持股比例分配，各自承担。LP以其出资额为限承担有限责任，GP对公司债务承担无限连带责任。基金存续期截止前，若有部分被投项目未实现退出的，由各出资人协商一致进行延期，直至所有被投项目全部退出。已退出项目实现收益先行分配，延期期间不再新增投资项目。3、集团享有的权益(1)在决策委员会七名委员中拥有三个席位。(2)投资收益权。(3)基金持有资产退出时的优先收购权。4、投后管理本基金将直接引入XX资本的投后管理机制，集团参与项目投后管理及情况核查。(1)日常性经营管理主要包括派出管理人员、建立投资方、被投方及顾问方日常对接的长效机制、定期跟踪和走访被投项目、定期评估被投项目整体运行状况等日常性管理。（2）产业资源的输出管理借助集团的产业和技术资源，以集团研究院为平台，为被投企业提供全方位技术支持与服务、开放完善的营销网络及售后服务网络、为被投企业嫁接产业资本、提供金融服务等各项孵化及培育管理。（3）培养集团项目人员的管理能力集团项目人员通过参与创投基金各项投资决策及投后管理工作，能加深对一级市场行业的认识和体会，学习合作方和被投方优秀的项目管理能力，在丰富和积累业务实战经验的同时，努力培育和提高自身的项目运作能力，为集团利用资本运作实现转型升级培养人才队伍。（三）退出渠道1、主板、中小板和创业板IPO被投项目若通过主板、中小板和创业板IPo等方式退出，股权增值收益将较为可观。2、新三板挂牌交易根据国家多层次资本市场的发展方略，未来3-5年新三板交易活跃度有希望得到较大提升，也将成为所投项目退出渠道之一。3、上市公司或其他投资方并购。在增长回归平稳的宏观背景下，并购是驱动上市公司业绩持续增长的有利方式。本基金可充分利用行业内投行资源和较强的资本运作能力，寻找行业内其他投资者并购以实现退出。4、由集团实施并购退出。当被投企业成长性良好且具有一定战略投资价值时，集团可在基金退出时直接收购基金持有的该企业股权。二、基金设立进度安排