【《S涂料有限公司融资方案设计》论文4700字】.docx

S涂料有限公司融资方案设计摘要1公司的基本情况1L公司简介12.公司组织结构图12、公司财务现状及预算分析21.1 1财务现状21.2 产品介绍21.3 3生产成本分析31.4 产品销售分析41.5 公司现金预算分析41.6 公司资金需求量分析53、鬲虫资方案设计53.1公司资本结构53.2融资方案选择63. 3方案银彳亍借款筹集73 .4方案二：其他企业资本和银行存款结合84 .5筹资方案选择11结论12参考文献13摘要融资从狭义上讲是一个企业的资金筹集的行为与过程。从广义上讲融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。随着万众创新大众创业兴起，国家出台了许多激励的政策措施，许多企业纷纷由制造企业向创造企业转变。本设计以广东S涂料有限公司为例，通过对该公司近三年财务状况以及企业现状来分析，最终做出对该公司最优的融资方案。关键词：资本成本其他企业资本银行借款1公司基本情况1 .公司简介企业名称：广东S涂料有限公司公司地址：佛山市顺德高新技术开发区不包含危险化学品）；生产经营：含易燃溶剂的合成树脂、油漆、辅助材料、涂料等制品闭杯闪点W60°C（2828,丙烯酸清漆、丙烯酸漆稀释剂、硝基木器清漆、硝基底漆、硝基透明清漆、硝基清漆、硝基裂纹漆、硝基漆稀释剂、聚氨酯漆稀释剂、聚酯树脂清漆、聚酉旨漆稀释剂、醇酸漆稀释剂、聚氨酯树脂、不饱和聚酯树脂、醇酸清漆）（以上项目涉及危险化学品的凭有效许可证经营，具体经营项目以安全生产许可证为准）；涂料产品的研发、咨询服务；危险货物运输（3类）；建筑装饰、装修工程施工；室内装潢的设计咨询服务；建筑装潢装饰设备、材料及用品销售（以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施）2 .公司组织结构图图1-2公司组织结构图2公司财务现状及财务分析2.1 财务现状2018年2019年2020年资产总额128956423641498963214718556923714负债总额586913574262843159627574723681营业收入621662239068988632517854112892净利润107965143514785696222632489477资产负债率45.51%41.92%40.82%毛利率16.47%20.92%25.16%图2-1广东S涂料有限公司近三年财务分析图综合上表可以看出该公司在2018,2019,2020年的资产总额增长，公司的净利润与毛利率都在不断增加。这无疑说明广东S涂料有限公司这三年的经济效益很好。同时营业收入的增加，也表现出了销售收入的稳步增长。这些都代表着大家越来越相信广东S涂料有限公司。2.2产品介绍广东S涂料公司主要生产：墙面漆，艺术漆，木器漆等，其中最受大家喜爱的是以下两种产品：产品1：妙想A+纯环保儿童内墙漆产品描述：妙想A+纯环纯境A+纯环保五合一底漆保儿童内墙漆专为儿童房装饰保护而设计，精选高品质环保乳液，通过国际权威检测机构检测，获得法国室内空气环境检测最优级别A+认证。采用先进的净化甲醛，银离子抗菌技术，具备超强防霉、抗污耐擦洗、易施工等性能，真正实现对家居环境环保安全的持久呵护。同时本品引进儿童房缤纷色彩及经典故事形象，把童话世界再现于孩子的生活空间，让孩子在环保安全、温馨趣味的环境中健康成长。产品卖点：法国室内空气环境检测A+认证，美国绿色卫士室内空气质量金级认证,抗甲醛技术，银离子抗菌，无添加工艺，净味清新，抗污耐擦洗，超强防霉，持久靓丽，色彩选择丰富。产品2：纯境A+纯环保五合一底漆产品描述：S漆纯境A+纯环保五合一底漆，专为追求更高环保标准的家居装饰需求而设计，本产品包含专利技术（发明专利号：ZL201010201156.8）>A+智能净化科技，无添加工艺*,通过国际权威机构检测，获得法国室内空气环境检测最优级别“A+”认证，24小时即可达到美国绿色卫士室内空气质量金级认证对有害物质的限值要求，健康享新家。本品突破性实现VOC(可挥发有机化合物)未检出，从源头杜绝看不见的危害。本品具有封固基材、抗碱防潮、提升面漆质感等多种功能，配套使用可避免因底材处理不当对面漆性能造成的伤害，给予全家安心保护，净享纯境空间。产品卖点：抗剪防潮，封固基材，A+智能净化，无添加工艺，VOC未检出，专利发明技术。2.3生产成本分析生产成本可以简单直接的分为直接材料费，直接人工费，制造费用三个部分。表2-3两种最受大家喜爱的产品的成本预算表成本预算表单位：元妙想A+纯环保儿童内墙漆材料费单位成本230材料费总成本1840000人工费单位成本150人工费总成本120000制造费单位成本150制造费总成本120000合计530生产成本(8000)桶4240000纯净A+纯环保五合一底漆材料费单位成本280材料费总成本2240000人工费单位成本180人工费总成本1440000制造费单位成本180制造费总成本1440000合计640生产成本(8000)桶5120000生产机器和设备的成本预算和采购：机器以及设备将于今年采购入库，在2021年年底投入生产，对这两种产品的期初投入的运营资金为100o万元。机器设备购置费200万元。机器设备采用直线计提法折旧，折旧年限为五年，残值大约为5%。2.4产品销售分析每种产品都有淡旺季。销售预算最主要就是做出对生产产品的把控以及对销售数量的预估。广东S涂料有限公司目前的销售采用的是现销与赊销两种方式，每季度现销75%,赊销25%,赊销款于下季度全部收回。妙想A+纯环保儿童内墙漆销售收入预算表2-4-1如下:妙想A+纯环保儿童内墙漆销售预算项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计预计销售量/桶20001800190022007900销售单价/（元/桶）688688688688688预计销售收入13760001238400130720015136005435200增值税销项税额178880160992169936196768706576含税销售收入15548801399392147713617103686141776年初应收账款余额/元12000001200000第一季度销售现金收入11661603887201554880第二季度销售现金收入10495443498481399392第三季度销售现金收入11078523692841477136第四季度销售现金收入12827761282776销售现金收入合计23661601438264145770016520606914184纯境A+纯环保五合一底漆销售收入预算表2-4-2如下:妙想A+纯环保儿童内墙漆销售预算项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计预计销售量/桶21002000200022008300销售单价/（元/桶）880880880880880预计销售收入18480001760000176000019360007304000增值税销项税额240240228800228800251680949520含税销售收入20882401988800198880021876808253520年初应收账款余额/元12000001200000第一季度销售现金收入15661805220602088240第二季度销售现金收入14916004972001988800第三季度销售现金收入14916004972001988800第四季度销售现金收入16407601640760销售现金收入合计276618020136601988800213796089066002.5公司现金预算分析现金预算是以销售预算，生产预算等各项经营预算为基础的，需要他们提供的数据。这有利于加强企业之间的内部交流与沟通，方便各部门相互之间提出改进的建议，避免由于责任不清楚造成相互间推委的事件发生，同时又调度了各部门人员之间的积极性，为企业搞好现金预算奠定基础。现金预算表是反映预期内企业现金流转状况的预算。编制现金预算的目的在于合理的处理企业现金的调度与收支，保证企业的财务状况处于良好状态。广东S涂料有限公司2020年各季度现金收支情况如下表2-5：广东S涂料有限公司现金预算期初现金余额35000000550000008200000091000000263000000力口：销货现金收入45750000005078000004935000005692000002028000000可供使用现金4925000005628000005755000006602000002291000000减：各项现金支出100oooooo120000000110000000120000000450000000直接材料124650000119640000115780000128550000488620000直接人工119350000116760000109220000122950000468280000制造费用55970000509300005195000058630000217480000销售费用48230000457700004675000050970000191720000管理费用64000000600000006100000066000000251000000支出合计5122000005131000004947000005471000002067100000现金多余或者不足-197000004970000080800000113100000223900000短期借款3000000030000000偿还短期借款3000000030000000支付短期借款利息（年利率1.5%）13500001350000期末现金余额103000004970000080800000817500002225500002.6公司资金需求量分析根据现金预算表2-5可以看出期末现金余额还有22255万元，根据企业对下一年的基础预算可只企业所需现金为25000万元，现在资金不足以满足企业对下一年的安排，所以广东S涂料有限公司的高层需要做出合理的选择来补充资金，以解决企业资金问题。3融资方案设计3.1 公司资本结构广义的资本结构是指企业全部资金的来源构成及其比例关系，不仅包括主权资产,长期债务资金，还包括短期债务资金等。资本结构不仅决定了企业的还债能力还决定了企业的融资能力。广东S涂料有限公司的资本结构为：表3T资本结构表加权平均资本成本计算表项目目标比重(%)资本成本(%)负债45%7%所有者权益55%15%项目加权平均资本成本11.4%3.2融资方案选择1.银行借款：融资速度快，程序简单，可以及时解决企业财务危机，银行借款是企业筹集资金的重要途径之一，而这一筹资行为中蕴含着一定的金融风险。2 .融资租赁：融资租赁集资与融物于一体，其中特别重要的一点，实质远远重于形式，正常下要比筹措现金后再购买设备来的快，可以加快形成企业的生产能力。3 .发行债券：成本较低，因为抵税的原因，所以不牺牲控制权，财务杠杆的作用很大。因为规定只有股份有限公司和国有独资公司才具有发行债券的资格，所以其他企业无法使用这种方式。4 .留存收益：指的是企业留存于企业内部与未分配的利润，资金成本比普通股相比较低。5 .股票发行：发售股票是以发售股票来取得所筹集的资金，股票发行无形之中提高了公司知名度，降低投资风险，提高企业的价值。如何选择融资的方式是一项重要的财务工作，选择好了可以让企业进入快速发展,选择错了，企业可能面临的就是破产。企业需要根据自身情况，做好足够的工作，有利于企业做出对自己公司做好的选择。籁弑嬲资髀僦躺款触翻精赫歌顿林其他脚靴辟I4艮输触瞅本3-1筹资渠道图每种融资方式各有特点，广东S涂料有限公司因为是一家独资企业，因此不能选择发行股票。在这种情况下，该公司的资金缺口应该从其他筹资渠道入手，来解决公司资金不足的问题。3.3方案一：银行借款筹集银行信贷资本是指企业向银行或其他非银行金融机构贷款，需要偿还额外的本息的金额。借款成本率的公式见下：Kb=(IX(I-T)/(I-F)×100%注释：Kb是银行借款资产成本率，T为公司所得税率，I是银行借款年利率，F为筹资费用率。企业在取得5年期长期借款2745万元的情况下，银行给出的优惠年利率为5虬每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为0.75临按企业所得税为25肮十算这个资本成本率：年利息：2745X5妒137.25万元Kb=(2745*5%*(1-25%)/(2745*(1-0.75%)*100%=15%可得长期借款的借款成本为：2745X15炉411.75万元那么本本息和为：411.75+2745=3156.75万元3.4方案二：其他企业资本和银彳？昔款结合因为广东S涂料有限公司是由威士伯S涂料控股有限公司独资控权，所以可以由广东S涂料有限公司向威士波S涂树搬有限公司发起借款，借款金额为1545万元，还款期限为5年，可以采用懒沐金进行还款。威士伯S涂新腔股有限公司给出的年化贷款利率为4%。三城果如下图3-2如下图可得：总利息为：1555042.5元五年本息和为：17005042.5元ABCDEFG1还款期数年利率月利率以还木金规划利本息合计剩余本金214%0.33%25750050985308485154500003z4%0.33%25750050135.25307635.2515192500434%0.33%25750049285.5306785.514935000544%0.33%25750048435.75305935.7514677500654%0.33%2575004758630508614420000764%0.33%25750046736.25304236.2514162500874%0.33%25750045SS6.5303386.513905000984%0.33%25750045036.75302536.75136475001094%0.33%257500441873016871339000011104%0.33%25750043337.25300837.251313250012114%0.33%25750042487.5299987.51287500013124%0.33%25750041637.75299137.751261750014134%0.33%257500407882982881236000015144%0.33%25750039938.25297438.251210250016154%0.33%257500390SS.5296588.5US4500017164%0.33%25750038238.75295738.751158750018174%0.33%257500373892948891133000019184%0.33%25750036539.25294039.251107250020194%0.33%25750035689.5293189.5108150002120_40.33%25750034839.75292339.751055750022214%0.33%257500339902914901030000023224%0.33%25750033140.25290640.251004250024234%0.33%25750032290.5289790.5978500025244%0.33%25750031440.752S8940.75952750026254%0.33%25750030591288091927000027264%0.33%25750029741.25287241.25901250028274%0.33%25750028891.5286391.58755000292S4%0.33%2575002S041.75285541.75S49750030294%0.33%25750027192284692824000031304%0.33%25750026342.25283842.25798250032314%0.33%25750025492.5282992.5772500033324%0.33%25750024642.75282142.75746750034334%0.33%25750023793281293721000035344%0.33%25750022943.25280443.25695250036354%0.33%25750022093.5279593.5669500037364%0.33%25750021243.75278743.75643750038374%0.33%25750020394277894618000039384%0.33%25750019544.25277044.25592250040394%0.33%25750018694.5276194.5566500041404%0.33%25750017844.75275344.75540750042414%0.33%25750016995274495515000043424%0.33%25750016145.25273645.25489250044434%0.33%25750015295.5272795.5463500045444%0.33%25750014445.75271945.75437750046|454%0.33%25750013596271096412000047464%0.33%25750012746.25270246.25386250048474%0.33%25750011896.5269396.5360500049484%0.33%25750011046.75268546.75334750050494%0.33%25750010197267697309000051504%0.33%2575009347.25266847.25283250052514%0.33%2575008497.5265997.5257500053524%0.33%2575007647.75265147.75231750054534%0.33%2575006798264298206000055544%0.33%2575005948.25263448.25180250056554%0.33%2575005098.5262598.5154500057564%0.33%2575004248.75261748.75128750058574%0.33%2575003399260899103000059584%0.33%2575002549.25260049.2577250060594%0.33%2575001699.5259199.551500061604%0.33%257500849.75258349.7525750062154500001555042.517005042.5图3-2借款等额本金计算图因资金缺口为2745万元，向威士波S涂料控股有限公司借款1545万元后，还有1200万元的资金缺口。现在可以选择向银行借款1200万元采用等额本金分五年还清。银彷合出的年利率为5%.可得下图3-3如下图可得：总利息为：1537200元五年本息和为：13537200元)ABCDEFG1还款期数年利率月利率归还本金规划利息本息合计剩余本金210.42%2000005040025040012000000320.42%2000004956024956011800000430.42%2000004872024872011600000540.422000004788024788011400000650.42%2000004704024704011200000760.422000004620024620011000000870.42%2000004536024536010800000980.42%20000044520244520106000001090.42%200000436802436801040000011100.42%200000428402428401020000012110.42%200000420002420001000000013120.42%20000041160241160980000014130.42%20000040320240320960000015140.42%20000039480239480940000016150.42%20000038640238640920000017160.42%20000037800237800900000018170.42%20000036960236960S80000019180.42%20000036120236120860000020190.42%20000035280235280840000021200.42%20000034440234440820000022210.42%20000033600233600800000023220.4220000032760232760780000024230.42%20000031920231920760000025240.42%20000031080231080740000026250.42%20000030240230240720000027260.4220000029400229400700000028270.42%20000028560228560680000029280.42%20000027720227720660000030290.42%20000026880226880640000031300.42%20000026040226040620000032310.42%20000025200225200600000033320.42%20000024360224360580000034330.42%20000023520223520560000035340.42%20000022680222680540000036350.42%20000021840221840520000037360.42%20000021000221000500000038370.42%20000020160220160480000039380.42%20000019320219320460000040390.42%20000018480218480440000041400.42%20000017640217640420000042410.42%20000016800216800400000043420.42%20000015960215960380000044430.42%20000015120215120360000045440.42%20000014280214280340000046450.42%20000013440213440320000047460.42%20000012600212600300000048470.42%20000011760211760280000049480.42%20000010920210920260000050490.42%20000010080210080240000051500.42%2000009240209240220000052510.42%2000008400208400200000053520.42%2000007560207560180000054530.42%2000006720206720160000055540.42%2000005880205880140000056550.42%2000005040205040120000057560.42%2000004200204200100000058570.42%200000336020336080000059580.42%200000252020252060000060590.42%200000168020168040000061600.42%2000008402008402000006212000000153720013537200图3-3借款等额本金计算图3.5筹资方案选择企业若是全部选择向银行借款，借款利率较高，企业前期经济压力会较大，容易对企业造成财务危机。企业若采用向威士波S涂料股有限公司以及银行借款的话，因为与威士波S涂料控股有限公司关系密切，有延迟还款可供选择，这样企业的漏赃力大大减弱，在还款期间不会出现任何的还款压力有助于企业利用资金快速发展。同时也不会影响到公司的资本结构。结论本设计通过对广东S涂料有限公司各种融资方案的选择进行了分析。了解公司的财务现况，以及经营等能力，最终做出了对该公司最为符合企业发展的融资方式。不管是小微企业还是中大型企业，对于融资都应该三思而后行，选择了错误的融资方式公司需要面临的可能就是破产，而选择了对公司有利的融资方式，便可加快公司的发展进程。此方案仅代表我个人，在以后的工作上需要不断的改进，使其发挥出良好作用。希望每个企业在面临融资选择的时候，都可以根据自身优劣势做出对公司最有利的融资方案。参考文献1、孙琦琦：公司短期融资方案设计J,研究河北企业，2020年第2期，第97页-第98页。2、吴倩、曹光四:基于层次分析法的最佳融资方案J,2020年第1期，第179页-第181页。3、王建伟：项目融资方案的过程筹划初探J,2019年第13期，第136页-第140Ko4、张润丰：资本成本决策研究J,财会学习，2020年第4期，第127页-第128页。5、李敏：财务会计与管理会计的融合J,2020年第5期，第197页-第198页。6、张丽娟:战略管理会计研究J,财会学习，2020年第8期，第124页-第125页。7、刘淑玲：企业会计成本的核算与控制J,科技经济导刊，2020年17期，第211页-第23页。8、张晶云：财务管理浅谈J,福建质量管理，2020年第9期，第90页。9、刘霞：企业财务管理的地位及加强企业财务管理的方法分析J，现代经济信息，2020年第8期，第67页-第68页。10、昌丹凤：预算会计发展的展望J，财会学习，2019年第10期，第146页-第148页。