中国经济形势全景图.docx

目录1 .中国经济全景图最新动态简评2 .实体部门3 .就业市场4 .对外部门5 .汇率变化6 .财政状况7 .价格走势8 .货币状况与融资9 .银行业10 .债务与理财11 .房地产市场12 .金融市场与大宗商品市场1.中国经济形势监测报告2023年1-10月，全国固定资产投资（不含农户）同比增速为2.9%,较前值减少0.2个百分点；民间固定资产投资同比萎缩0.5%,较前值收窄0.1个百分点。2023年11月，财新综合PMl为51.6%,较上月上升L6个百分点，重回扩张区间；官方综合PMl为50.4%,较上月下降0.3个百分点，仍处于扩张区间。2023年11月，中国出口同比增速由负转正至0.5%,较上月增加6.9个百分点；进口同比增速由正转负至-0.6%,较上月减少3.6个百分点。2023年11月，CPl同比下降0.5%,降幅较上月扩大0.3个百分点，从CPl各个分项指标来看，主要归因于交通通信负向贡献度增加。按二分法归类，文教项价格影响CPI增速约0.2个百分点，非文教项价格影响约-0.7个百分点。总体上看，当前国内经济企稳回升，结构压力仍然较大。内外需求改善、整体物价水平反弹以及宏观政策的支持是经济回升的主要原因，汽车、电子、出行消费等行业继续保持较高景气度，需求带动生产数据好转。然而，房地产行业疲弱仍是未来数月经济复苏的主要挑战，在美联储紧缩预期维持、人民币贬值压力仍较大。未来中国经济仍然需要宏观政策来支持增长，尤其是房地产政策需要加快推进。2.实体部门1)2)3)4)5)6)7)8)9)GDP增速GDP总量及人均GDP（美元）GDP（需求侧）GDP（供给侧）投资PMI（综合,制造业,非制造业,新订单,新出口订单,从业人员）工业增加值产能利用率货运增长10）电力使用11）零售增长12)2023年3季度，实际GDP同比增速为4.9%,较上季度减少L4个百分点；经季节调整后的GDP环比增速为1.3%；名义GDP同比增速为3.5%oGDP增速2022年，中国GDP总量为18.0万亿美元，较去年增加1627亿美元，人均GDP为12736美元，较去年增加123美元。资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网按支出法对2023年1-9月的GDP增速进行分解，消费拉动GDP增长4.3个百分点;投资拉动GDP增长L5个百分点；净出口拖累GDP增长0.7个百分点。GDP同比增速贡献度分解（年初以来增速，支出法）2019.1-92020.1-92021.1-92022.1-92023.1-9百分点从供给侧（生产法）分解2022年GDP增速，第二产业是驱动GDP增长的主要因素。2023年ITO月，全国固定资产投资（不含农户）同比增速为2.9%,较前值减少0.2个百分点；民间固定资产投资同比萎缩0.5%,较前值收窄0.1个百分点。资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网按行业分，2023年ITl月，固定资产同比增速排前三的是：金属制品、机械和设备修理业（69.7%）、有色金属矿采选业（42.2%）和烟草制品业（39.9%）o固定资产投资同比增速（年初以来，前20位）2023年月按行业分，2023年1-11月，固定资产同比萎缩排前三的是：石油、煤炭及其他燃料加工业(-20.7%),畜牧业(-17.3%)和化学纤维制造业(-10.3%)o固定资产投资增速(年初以来，最后20位)2023年111月%-30-20-100批发和零售业纺织业水利、环境和公共设施管理业文教、工美、体育和娱乐用品制造业电信、广播电视和卫星传输服务卫生和社会工作一皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业公共设施管理业生态保护和环境治理业印刷和记录媒介复制业卫生和社会工作:卫生纺织服装、服饰业黑色金属矿采选业公共管理、社会保障和社会组织I金融业房地产业家具制造业I“正孽纤雍制造亚;"畜牧业石油、煤炭及其他燃料加工业I2023年11月，财新综合PMl为51.6%,较上月上升L6个百分点，重回扩张区间;官方综合PMl为50.4%,较上月下降0.3个百分点，仍处于扩张区间。综合PMl资料来源：国家统计局，Markit,图胜科技，国研网2023年11月，财新制造业PMI为50.7%,较上月增加1.2个百分点，重回扩张区间；官方制造业PMl为49.4%,较上月减少0.1个百分点，继续处于收缩区间。制造业PMl财新制造业PMl官方制造业PMl资料来源：国家统计局，Markit,图胜科技，国研网2023年11月，财新服务业PMl为51.5%,较上月增加L1个百分点，继续处于扩张区间；官方非制造业PMl为50.2%,较上月减少0.4个百分点，仍处于扩张区间。资料来源：国家统计局，Markit,图胜科技，国研网2023年11月，官方制造业PMl为49.4%,较上月下降0.1个百分点，继续处于收缩区间；非制造业PMl为50.2%,较上月下降0.4个百分点，仍处于扩张区间。%采购经理人指数（PMI）扩张 0 G 收缩资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年11月，制造业综合指数环比萎缩0.2%,较上月收窄L2个百分点，主要归因于生产和新订单负向贡献度下降。制造业PMI月度变化的贡献度分解1QLI递送时间:I- 4- 6- 822/1123/1资料来源：国家统计局,就业U原材料库存新订单生产制造业综合23/323/523/723/923/11图胜科技，国研网2023年11月，官方制造业新订单指数为49.4%,较上月下降0.1个百分点，继续处于收缩区间。%官方制造业新订单指数55-官方制造业新订单指数收缩403530J2518/1119/1120/1121/1122/1123/11资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年11月，官方制造业新出口订单指数为46.3%,较上月下降0.5个百分点，继续处于收缩区间；从3个月移动平均走势来看，官方制造业新出口订单指数萎缩略有扩大。% 555045403530新出口订单PMl（制造业）新出口订单（制造业，官方值，3个月移动平均）扩张050.046,37收缩2516/1117/1118/1119/1120/1121/1122/1123/11资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年11月，官方制造业PMl从业人员指数为48.1%,较上月上升0.1个百分点，仍处于收缩区间；非制造业PMl从业人员指数为46.9%,较上月上升0.4个百分点，仍处于收缩区间。官方制造业和非制造业PMl从业人员指数资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年1-11月，规模以上工业增加值环比增速为0.9%,较前值增加0.5个百分点；规模以上工业增加值同比增速为6.6%,较前值增加2.0个百分点。规模以上工业增加值增速年同比，%工业增加值（实际），同比环比，资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年3季度，工业产能利用率为75.6%,较上季度上升1.1个百分点，高于75.5%的历史平均水平。资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年11月，从3个月移动平均来看，铁路、高速公路、水路和空运货运同比增速均上升。,一货运增速（3个月移动平均）年同比，%on高速公路（总运量的73.6%）水路（总运量的17.1%）80铁路（总运量的9.3%）空运（总运量0.01%）-4014/1115/1116/1117/1118/1119/1120/1121/1122/1123/11资料来源：中国民航局，交通运输部，图胜科技，国研网2023年11月，从3个月移动平均走势来看，电力整体消费同比增速有所上升。第二产业电力消费同比萎缩收窄；第三产业电力消费同比增速上升；第二产业中的制造业电力消费同比增速基本保持不变。电力消费同比增速(按行业分，3个月移动平均)%40总计第二产业(65.9%)一第二产业：制造业(27%)第三产业(17.7%)-2017/1118/1119/1120/1121/1122/1123/11注：括号里的数字是每个行业在最近24个月的总电力消费中所占的比例资料来源：中国电力企业联合会，图胜科技，国研网2023年11月，消费品零售额同比增速为10.1%,较上月增加2.5个百分点；经季节调整后的消费品零售额环比增速由正转负至-0.1%,较上月减少0.2个百分点。%40%-20消费品零售额增长速度消费品零售额：年同比消费品零售额：年同比（实际）-30-1515/1116/1117/1118/1119/1120/1121/1122/1123/11资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年170月，中国规模以上工业企业利润同比萎缩7.8%,较前值收窄1.2个百分点。其中，国有控股企业同比萎缩9.9%,股份制企业同比萎缩7.0%,外商及港澳台投资企业同比萎缩10.2%,私营企业同比萎缩L9%o年同比，利润总额240股份制企业私营企业180120-6016/1017/1018/101资料来源：国家统计局，图胜科技，国有控股企业外商及港澳台投资企业9/1020/1021/1022/1023/10国研网U27工业企业利润同比增速（年初以来）3.就业市场 新增城镇就业人数 城乡居民人均收入比 人均可支配收入增长与名义GDP增长 人均可支配收入增速与实际GDP增速（年初以来）失业率职位需求与供给比例2023年3季度，城镇新增就业人数为344万人，较去年同期减少3万人。新增城镇就业人数2023年3季度，城镇居民人均收入与农村居民人均收入的比值为2.5,较2022同期有所减小，城乡间收入差距继续缩小。城镇居民人均收入/农村居民人均收入注：比值越小，表示城乡收入差距缩小资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网人均可支配收入增长与名义GDP增长年同比，国内生产总值一人均可支配收入：城镇25人均可支配收入：农村20754.3资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网/93/2/92/2/9/9O/2/99/98/人均可支配收入增速与实际GDP增速（年初以来）年同比，%人均可支配收入城镇16/917/918/919/920/921/922/923/9资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网.3.92775.5.4.2023年11月，全国城镇调查失业率为5.0%；31个大城市城镇调查失业率为5.0%o%7.5 7.0 一失业率全国城镇调查失业率31个大城市城镇调查失业率6.56.0-5.0 -4.5 一5.5 -O O554.0 -3.5 -3.0 -L20/520/1121/521/1122/522/11资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网/53/23/24.对外部门 进出口同比增速 出口额（美元值）同比增速的贡献度分解（按地区分）. 出口额（美元值）同比增速的贡献度分解（按产品分） 出口同比增长分解 进口额（美元值）同比增速的贡献度分解（按地区分）. 进口同比增速分解 货物贸易差额中国对美国贸易顺差各年月度对比中国对美国商品出口同比增速分解 （按产品分）中国从美国商品进口同比增速分解 （按产品分）国际收支状况经常账户服务账户资本和金融账户美国对华商品贸易逆差2023年11月，中国出口同比增速由负转正至0.5%,较上月增加6.9个百分点;进口同比增速由正转负至-0.6%,较上月减少3.6个百分点。进出口同比增速（美元值）按地区划分，2023年11月，以美元口径计量的出口同比增速由负转正至0.5%,较前值增加6.9个百分点，主要归因于美国贡献度由负转正。出口额同比增速贡献度分解（美元计价，按地区划分）美国（16%）-中国香港（8船欧盟（15%）百分点.东盟（16%）拉美（7%）.韩国（蜴）25非洲（5%）.出口增速22/222/522/822/1123/223/523/823/11注：各地区后括号中的数字是最近两年在出口额中所占的比重资料来源：海关总署，图胜科技，国研网按产品划分，2023年3季度，中国出口同比萎缩10.8%,较上季度扩大5.5个百分点，主要归因于机器及交通设备负向贡献度增加。出口额同比增速贡献度分解（美元计价，按产品划分）食品（2.6%）机器及交通设备（48.2%）其他制成品（23.2%）制成品（16.3%）百分点.化学品（6.6%）矿物燃料（1.8%）注：括号内的数字是过去两年里在出口总额中所占的比重。资料来源：海关总署，图胜科技，国研网出口同比增速分解（美元计值，3个月移动平均）年同比，%.价格变动因素-数量变动因素出口增速70591591591591592610261026102610I151617181920212223资料来源：海关总署，图胜科技，国研网2023年11月，以美元口径计量的地区进口同比增速由正转负至-0.6%,较前值减少3.6个百分点，主要归因于东盟贡献度由正转负。进口额同比增速贡献度分解(美元计价，按地区划分)其他(19%)非洲(4%)-拉美(9%)百分点-1大洋洲(6%).韩国(7%)-东盟(15%)美国(7%)22/222/522/822/1123/223/523/823/11注：各地区后括号中的数字是各地区最近两年在进口额中所占的比重资料来源：海关总署，图胜科技，国研网进口同比增速分解（美元计值，3个月移动平均）年同比，%价格变动因素-数量变动因素进口增速40591591591591592610261026102610151617181920212223资料来源：海关总署，图胜科技，国研网资料来源：海关总署，图胜科技，国研网42十二月十一月十月九月八月七月六月五月四月三月二月-月资料来源，海关总署.图胜科技国研网2023年11月，中国对美国商品出口同比增速由正转负至-3.5%,较前值减少9.2个百分点，从不同商品角度分析，主要归因于机电设备贡献度由正转负。中国对美国出口同比增速分解（按商品分）其他（16.9%）光学及成像5%）20/1121/521/1122/522/1123/523/11注：括号内的数字是过去两年里在出口总额中所占的比重。资料来源：海关总署，图胜科技，国研网中国从美国进口同比增速分解（按商品分）其他（2.2%）光学及成像（7.7%）机电设备（20.9%）金属原料（3.6%）纺织及鞋类（L8%）百分点.矿物及原材料（16.8%）.化工制品（17.9%）食品及原料（20.7%）20/1121/521/1122/522/1123/523/11注：括号内的数字是过去两年里在进口总额中所占的比重。资料来源：海关总署，图胜科技，国研网国际收支状况相当于GDP百分比%注：此处的资本和金融账户不包括外汇储备变化。资料来源：国家外汇管理局，图胜科技，国研网2023年3季度，经常账户顺差相当于GDP的L4%,较上季度减少0.1个百分点,主要归因于服务贸易负向贡献度增加。经常账户余额相当于GDP百分比资料来源：国家外汇管理局，图胜科技，国研网服务账户余额相当于GDP百分比电信知识产权O/°:、运输加工服务10I!其他一总计0.5-1.0Illlll-1.5IlllllPWvv-3.0114/915/916/9资料来源：国家外汇管理局,产"'NII17/918/919/920/921/922/923/9图胜科技，国研网48资本和金融账户余额(不包括外汇储备)相当于GDP百分比其他投资(FA)-金融衍生品(FA)注：FA是金融账户资料来源：国家外汇管理局，图胜科技，国研网5.汇率人民币对美元每日汇价人民币，欧元及日元兑美元汇率（指数化）三种人民币指数走势人民币月度指数外汇储备对外支付境外买入金融资产跨境人民币结算吸收外资及对外投资/9 19/3 19/920/320/921/321/922/322/923/323/9IIIIIIIII，人民币升值2023年12月20日，美元兑人民币的在岸市场价报7.117,人民币较上周略有升值（2023年12月13日，报7.176）。美元/人民币口日波动区间中间价一市场价6.006.206.406.606.807.007.207.407.60资料来源：中国人民银行，中国外汇交易中心，图胜科技，国研网2023年12月19日，人民币中国外汇交易中心指数为98.0,国际清算银行指数为103.0,特别提款权指数为93.4,均与前值持平。人民币货币篮子指数（2014年12月31日=100）人民币中国外汇交易中心指数人民币国际清算银行指数2023年11月，人民币兑美元汇率呈上升态势；人民币实际有效汇率、人民币名义有效汇率、中国外汇交易中心和国际清算银行货币篮子均呈下降态势。人民币月度指数（2016年1月=100）人民币/美元资料来源：国际清算银行，中国外汇交易中心，图胜科技，国研网截至2023年11月末，外汇储备规模为31718亿美元，较上月末增加706亿美元；按SDR（特别提款权）计，中国外汇储备为23789亿SDR,较上月末增加190亿SDRo外汇储备资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网2023年11月，结售汇逆差为246.2亿美元，较上一个月减少170.7亿美元。其中，银行自身结售汇逆差为13.6亿美元，银行代客户实现逆差232.6亿美元。月度结售汇金额亿美元资料来源：国家外汇管理局，图胜科技,国研网按美元计价，2023年11月，涉外收付款逆差12亿美元（上月逆差185亿美元），主要归因于证券投资收付款由逆差转顺差。亿美元涉外收付款金额17/1118/1119/1120/1121/1122/1123/11流入流出初次和.次收入其他投资证券投资直接投资服务一货物总计资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网2023年11月，股票净流出18亿元，债券净流入52亿元。总计流入34亿元。亿元人民币海外投资者净买入的股票和债券金额股票净买入额-债券净买入额一总计1,500注：由日度数据换算成月度数据资料来源：中国债券信息网，香港交易及结算所有限公司，图胜科技，国研网2023年2季度，跨境人民币实收64000亿元，比上季度多增4000亿元；实付67000亿元，比上季度多增7000亿元。截至2023年2季度末，外商直接投资为844亿美元，较上季序增加446亿美元;非金融类对外直接投资为308亿美元，较上季度减少8亿美元。亿美元季度对外直接投资和外商直接投资外商直接投资：实际使用013/614/615/616/617/618/619/620/621/622/623/6资料来源：商务部，图胜科技，国研网6.财政状况税费占GDP比重（年度）财政收入占GDP比重财政支出占GDP比重财政盈余占GDP比重各税种增速（年初以来）各支出增速（年初以来）土地转让收入截止到2022年底，中国年度宏观税负相当于GDP的13.8%,较去年下降L2个百分点；除去土地出让金的税负和基金收入相当于GDP的14.8%,较去年下降L4个百分点。中国年度宏观税负相当于GDP百分比%2520884.31510-税负/GDP5-税负+基金收入（除去土地出让金）/GDP0221-21011121314151617181920资料来源：财政部，国家统计局，图胜科技，国研网财政收入相当于GDP百分比财政支出相当于GDP百分比资料来源：财政部，图胜科技，国研网财政盈余或赤字相当于GDP百分比资料来源：财政部，图胜科技，国研网2023年ITo月，财政收入同比上升8队明显高于去年同期；其中同比增速最高的税种是增值税;关税收入同比降幅最大。财政收入及主要税种年初至今的增长率3327891022注：横轴下方的数字是过去2年间各项税收在总税收中所占的份额(%)资料来源：财政部，图胜科技，国研网2023年1-10月，财政支出同比增长5%,低于2022同期，其中同比增速相对较高的是社保就业和教育。年同比，%-1-1-2-2-305050505050财政支出及主要支出年初至今的增长率2019年1。月-2020年1-10月2021年I-Io月2022年1-10月2023年1-10月91.町.HL,L总计农林水利城乡社区事务环保健康与计划生育社保就业科技教育般公共服务0.015.03.415.40.02.07.68.24.6注：横轴下方的数字是过去2年间各项支出在总支出中所占的份额(%)资料来源：财政部，图胜科技，国研网截至2023年10月，100个大中型城市的土地出让金为21982亿元人民币，较去年同期下降6088亿元人民币。资料来源：万得，图胜科技，国研网7价格走势 CPl增速的分解（按商品） CPl食品价格增速的分解 PPl增速PPl增速的分解（按涨价与翘尾因素）2023年11月，CPl同比下降0.5%,降幅较上月扩大0.3个百分点，从CPl各个分项指标来看，主要归因于交通通信负向贡献度增加。按二分法归类，文教项价格影响CPI增速约0.2个百分点，非文教项价格影响约-0.7个百分点。居民消费价格指数同比增速的贡献度分解食品、烟酒(30%).衣服(8%)21/1122/0222/0522/0822/1123/0223/0523/0823/11注：每项括号内数字为CPl分项的权重资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年11月，从CPl各个分项指标的贡献度变化来看：文教正向贡献度减少;交通通信负向贡献度增加；衣服、居住和医疗正向贡献度均基本保持不变；食品及烟酒和家居负向贡献度均基本保持不变。居民消费价格指数各类分项的贡献度变化情况2023/42023/52023/62023/7其他6%)医疣- 1来)文教1 4%)交通通信11%) 家居4%)居住16%)衣服案)食品烟酒30%)注：括号内百分比为该分项在CPl篮子的权重资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年11月，在居民消费价格指数中食品项同比下降4.2%。其中，粮食同比上涨0.5姒肉类和家禽同比下降19.2%,其中猪肉同比下降31.8%；鸡蛋同比下降8.8%；水产品同比下降1.1%；蔬菜同比上涨0.6%；鲜果同比上涨2.7%o居民消费价格指数中食品项及其分项的同比增速变化情况注：食品分项下百分数为CPl分项的权重，其中“猪肉”为“肉类和家禽”分项。资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网2023年11月，PPl同比下降3.0%,降幅较上月扩大0.4个百分点。其中，生产资料价格同比下降3.4%,降幅较上月扩大0.4个百分点；生活资料价格同比下降L2%,降幅较上月扩大0.3个百分点。生产者出厂价格指数的同比变化（按行业划分）年同比，%工业生产者出厂价格指数年同比，资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网据统计局测算，2023年11月，PPl同比萎缩3.0%,较上月扩大0.4个百分点。其中，PPl受去年价格变动的翘尾因素影响为-0.5个百分点，受新增价格因素影响为-2.5个百分点。对生产者出厂价格指数同比增速的贡献度分解百分点（翘尾因素和新增价格因素）20 翘尾因索（计算） 新涨价因素 一生产者出厂价格指数增速16-818/1119/1120/1121/1122/1123/11资料来源：国家统计局，图胜科技，国研网-3.08货币政策，利润及流动性状况货币政策立场演进M2,贷款，社会总融资增速利率走廊基础货币增速M2增速人民银行资产增速超额准备金社会总融资余额社会总融资增速新增社会总融资增速752023年11月，存款准备金率保持不变，为7.4%,名义贷款利率为4.4肌接近97个月未作调整。货币政策立场货币政策立场演进1997年第三季度-2003年第四季度：稳健，适度宽松2004年：稔健，适度紧缩CPI2005年第一季度-2006年第三季度：Q健2006年第四季度-2007年第三季度：适度紧缩 2007年第四季度-2008年第一季度：紧缩U 2008年第二季度-2010年第四季度：适度放宽9 - 2011年第一季度-：稳健名义贷款利率-国内生产总值增长，右轴存款准备金率，右轴% 25-2015-107.44.4-54.90-5-0.5L -1005/11 07/11 09/11 11/11 13/11 15/11 17/11 19/11 21/11 23/11资料来源：中国人民银行，国家统计局，图胜科技，国研网2023年11月，M2同比增长10.0肌较上月下降0.3个百分点；社会总融资同比增长9.7%,较上月上升0.1个百分点；贷款同比增长10.8%,较上月下降0.1个百分点。M2、贷款和社会总融资的同比增速资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网资料来源：中国人民银行，上海银行间同业拆放利率，图胜科技，国研网2023年10月，基础货币同比增速为5.3%,较上月减少L2个百分点，主要归因于财政存款负向贡献度增加。百分点15基础货币增速贡献度分解及货币乘数债券发行财政存款二其他对金融机构借款外汇占款基础货币增长-1018/1019/1020/1021/1022/1023/10资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网%1816资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网对M2增长的贡献度百分点活期存款18T诸蓄存款定期存款16-其他存款（外币,信托,证券保证金）-M2,右轴截至2023年10月，央行总资产同比增速为8.6%,较前值增加Ll个百分点,主要归因于对其他存款性公司债权贡献度增加。中国人民银行资产增长贡献度分解-1017/217/1018/619/219/1020/621/221/1022/623/223/10资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网银行流动性：超额准备金余额及超额准备金率亿元人民币02023年3季度，超额准备金余额为39341亿元，较2季度减少5238亿元；超额准备金率为L4%,较2季度减少0.2个百分点。%3.02.52.01.51.00.515/0616/0617/0618/0619/0620/0621/0622/0623/06资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网2023年11月，社会总融资为376.39万亿元，较上月增加2.22万亿元。其中，人民币贷款为234.37万亿元，较上月增加LIl万亿元；外币贷款为L72万亿元，较上月减少0.06万亿元；委托贷款为11.27万亿元，较上月减少0.04万亿元；信托贷款为3.87万亿元，较上月增加0.02万亿元；承兑汇票为2.67万亿元，较上月增加0.02万亿元；债券融资为31.48万亿元，较上月增加0.04万亿元；股权融资为IL38万亿元，较上月增加0.04万亿兀。总融资中的其他融资总融资和人民币贷款2023/42023/52023/82023/9万亿元人民币34302622181410622023/6fc2023/72023/102023/1131.4838外币贷款1%承兑汇票1%信托贷款1%委托贷款3%股权融资3%债券融资9%注：百分比表示各分项在总融资的百分比资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网 2023/1 2023/6 2023/112023年11月，社会总融资月度增速为9.7%,较前一个月上升0.1个百分点,主要归因于其他贡献度增加和公司债券融资负向贡献度减少。社会总融资月度增长的贡献度分解 2023/22023/3 2023/72023/8其他非金融股权融资公司债券融资银行承兑汇票信托贷款委托贷款外币贷款人民币贷款融资总额资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网新增总阜矗的增三解页债券净融多百分点200160120企业债券净融资银行承兑汇票信托贷款,委托贷款口外币贷款人良币贷款合计8040-8020/1123.722/1123/0523/1121/0521/1122/05资料来源:中国人民银行，图胜科技，国研网9.银行业 不良贷款率及特别关注贷款率 各银行的不良贷款率 商业银行贷款不良率 各银行的拨备覆盖率 利率，ROA,ROE,CAR 新增贷款及住户贷款 新增短期住户贷款 房地产贷款截至2023年3季度末，关注类贷款占比为2.2%,较上季度上升0.1个百分点；不良贷款率为L6%,与上季度持平，其中次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款分别占贷款总额的0.7%>0.6%和0.3%o不良贷款率分解和关注类贷款率%4.54.03.53.02.52.01.51.00.50.0次级贷款不良贷款：可疑贷款不良贷款：损失类贷款16/917/918/919/920/921/922/923/9资料来源：中国银行保险监督管理委员会，图胜科技，国研网截至2023年3季度末，大型商业银行不良贷款率为L3队与上季度持平；股份制银行不良贷款率为L3%,与上季度持平；城市商业银行不良贷款率为L9%,与上季度持平；农村商业银行不良贷款率为3.2%,与上季度持平。银行不良贷款率城市商业银行16/0917/0918/0919/0920/0921/0922/0923/09资料来源：中国银行保险监督管理委员会，图胜科技，国研网截至2023年3季度末，商业银行拨备覆盖率为207.9%,较上季度增加L8个百分点。其中，拨备覆盖率较上季度增幅最大的是外资银行，上升13.6个百分点；降幅最大的是民营银行，下降5.9个百分点。拨备覆盖率一拨备覆盖率一大型商业银行一股份制商业银行资料来源：中国银行保险监督管理委员会，图胜科技，国研网截至2023年3季度末，商业银行净利润同比增速为25.0%,较上季度增加21.0个百分点。平均资产利润率为0.7%,与上季度基本持平；商业银行资本充足率（CAR）为14.8%,较上季度增加0.1个百分点；平均资本利润率为9.5%,较上季度减少0.2个百分点。商业银行利润同比增速、资本充足率、平均资本利润率和平均资产利润率资料来源：中国银行保险监督管理委员会，图胜科技，国研网2023年11月，新增住户贷款较上月增加292亿元，相当于本月新增贷款的26.8%；从3个月移动平均走势来看，占比略有下降。新增住户贷款比重资料来源：中国人民银行，图胜科技，国研网2023年11月，新增短期住户贷款较上月增加59亿元，相当于本月新增住户贷款的20.3%；从3个月移动平均走势来看，占比大幅下降。新增短期住户贷款比重%2023年11月，从3个月