国开（电大）7963《证券投资学》期末考试小抄.docx

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1、7963证券投资学1以下哪点不属于证券投资的基本特点（.稳健性）2某居民6.2买入IC）Oc）美元，以6.4卖出，则收益率为（）,赚（）元。A.3.125,2003李某存入银行100Oo元，定期两年，年利率为1.98%。则该储户到期的实际收益是（D.399.9）元。4关于存款利率变动的影响，正确的是（）C.利率调整主要是通过调节存款量来控制流通中货币量和社会对投资的需求量5我国安全性最高的有价证券是（C.国债）6 .按股东享有的权利的不同，可以把股票分为普通股和（B.优先股）7 .NYSE是（C.纽交所）的英文缩写。8 .张三将10万元投入年利率8%的3年期金融证券，分别用单利和复利计算未来值

2、。C.单利：12.4万元；复利：12.6万元；9 .首席财务官或财务总监的英文翻译是（）B.ChieffinancialOfficer（CFO）10 .投资学通常以投资人（B.风险厌恶）为研究前提。IL下列各项资产属于衍生性金融资产的是（D.期货）12.证券市场构成要素D.投资者1 .以下不属于股票收益来源的是_C.利息收入2、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股利为0.5元，则该投资者的股利收益率是_B.5%3、以下不属于系统风险的是_C.违约风险4、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是A.普通股5、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是_D.组合投资可以实现在收

3、益不变的情况下，降低风险6、投资者选择证券时，以下说法不正确是cA.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券7、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是_A.-18、甲、乙股票报酬率的期望值分别为15%和23%,标准差分别为30%和32%那么一A.甲股票的风险程度大于乙股票的风险程度9、下列不是衡量风险离散程度的指标D.概率10、马科维茨关于投资组合的奠基之作是（A.均值方差模型1、证券监管原则不包括：B.合法原则2、（法律手段）是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。3、场外交易市场与证券交易所的区别表现在一对投资者限制少4、我国发展证券市场的八字方

4、针中_A.规范是核心。5、对证券交易所设立的管理模式不包括（B.注册制6、对（C.其他证券服务机构）的监管主要包括对从事证券业务的会计事务所、律师事务所、资信评估机构、资产评估机构等的资格管理和日常业务监督。7、2019年度即将在上海证券交易所推出的“科创板”，将实行：A.注册制8、我国证券市场的主管机构是（A.证监会）9、各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，以下哪个不属于现有的主要监管模式（D.行业协会监管模式）10、下列不是证券市场监管对象的有（C.对股民的监管）1、证券交易所内证券交易的竞价原则是（A.价格优先，时间优先2、以下不属于证券交易所的职责的是（C.制定交易价格3

5、、（公平）原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会，即证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位。4、关于集合竞价和连续竞价，以下说法正确的是OA.沪深两地股票的开盘价是由集合竞价产生的，若集合竞价未达成成交价格，则开盘价将在其后进行的连续竞价中产生。5、我国股票交易的最小单位是手，一手等于（AlOO股）6、目前我国证券交易所的权证交易的方式是（B.T+1）的交割方式。7、我国证券交易所的股票在开盘后即进入（B.连续竞价）交易。8、目前我国证券交易所的权证交易的方式是（A.T+0）的交割方式。9、我国沪深股市交易日的交易时间是（A.上午9:30-11:30,下午13:00-15:00；）10

6、、国沪深A股市场设置了正负（A.10%）涨跌停板制度。1、一般情况下，优先股票的股息率是（A.固定）的，其持有者的股东权利受到一定限制。2、（D.法人股）是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。3股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是（B.股东大会）。4、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是_A.发起设立o5、最普通、最基本的股息形式是（C.现金股息）。6、某种股票的市场价格是20元，该股票的最近一次分红是2元，且能保持10%的增长率，而你要求的必要报酬率是20%o那么，基于以上假设，你应该C.买该股票，它被低估2元7、某股票2

7、018年每股股利为0.5元，2018年为0.7元，则该股2019年股利增长率为（）A.40%o8、甲股票的每股收益0.8元，市盈率20,估算该股票的价格（A.16）o9、甲公司2018年股票价格30元，每股收益1.5元，当年每股股利0.25元，则市盈率是（A.20）10、若贵州茅台，昨天收盘768.35元，今天开盘769.40元，今天上涨45.15元，则今天收盘价（A.813.50）元。1、债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有（B.流通性）。2、按发行主体将债券分为（A.政府债券，金融债券，公司（企业）债券）3、以下关于发行债券筹资的表述不正确的是_D.风险较大。4、债券和股票的

8、相同点在于（D.都是筹资手段）5、以下各种债券中，通常认为没有信用风险的是_A.中央政府债券6、当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是_B.若已经持有债券，应该卖出手中持有债券7、债券是由（C.债务人）出具的。8、安全性最高的有价证券是（B.国债）。9、下列属于债券筹资缺点的是（B.筹资额受到一定限制）10、下列投资中风险最小的是（A.购买政府债券）1、证券投资基金的特点有利益共享、（A.分散风险）、专业管理。2、按基金的组织形式不同，基金可分为（B.契约型基金）和公司型基金3、基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金，是（A.开放式基金）。4、契约

9、型证券投资基金反映的是（C.信托关系）关系。5、公司型基金的运营依据是（A.公司章程）。6、与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（B.市场供求）的影响。7、影响投资人购买基金的因素不包括（B.基金收费很高）8、下列基金的收益与股票市场平均收益率最接近的是（A.指数基金）。9、美国赫赫有名的基金叫A.共同基金10、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（B.收盘价）为准1、行业分析属于一种（B.中观分析）。2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（B.利润表（损益表）3、证券投资分析是投资者通过各种专业性分析方法和手段，对影响（B.证券价格）

10、变动的各种信息进行综合分析，进而判断和评价证券价格发生变动的方向及力度的过程。4、宏观经济分析的意义不包括（D.个别证券的价值与走势）。5、下列哪些行为会推动股票价格的下降（D.控制信贷规模）。6、对于受经济周期影响较大的行业，投资者在投资时应该注意的是_D.避免在经济衰退阶段投资。7、基本分析法认为股票价格总是围绕（A.内在价值）波动的。8、（C.上市公司质量）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。9、经济学里经常用（A.羊群效应）来描述经济个体的从众跟风心理。10、从宏观经济、行业生命周期等因素入手进行分析的方法属于（A.基本分析）1、针对证券市场本身变化规律进行分析的方法通常被称为（

11、A.技术分析）。2、技术分析理论认为市场过去的行为（B.可以作为预测未来的参考）.3、证券投资技术分析假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的（C.历史会重演）o4、黄金交叉代表了（A.买点）。5、K线中四个价格中最重要的价格是（B.收盘价）6、k线理论起源于：（B.日本）7、根据成交量的变化来预测股价未来走势的技术指标是（COBV）8、技术分析的理论基础是一A.道氏理论o9、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由_5_个上升波浪和_3一个下降波浪组成。10、波浪理论中认为一个完整的循环应该包括（B.8个浪）。判断题1、证券交易所是证券交易的主体。错2、证券投资者是指证券的买卖者，分为个人投资者

12、与机构投资者。A.错1、“天下没有免费的午餐”体现了分散投资降低风险的思想。（对）2 .持有期收益率主要衡量已实现收益率。（错）1、法制是我国证券市场监管方针的核心。A.错2、广发证券公司是证券经营机构。B.对3、在牛市中应该做“多头”，在熊市中应该做“空头”。（对4、投资市场按其功能不同，可以分为发行市场和流通市场。（错）5、牛熊市交替运行告诉我们，在熊市中不要悲观绝望，在牛市中不要盲目乐观。（对）6 、“二八现象”是指20%的股票上涨，80%的股票下跌的情形。错7、美国是全球最大净负债国。对8、在日本发行的外国债券称为武士债券。对9、基金持有人，也叫基民。对10、基金反映的是一种信托关系。

13、对11、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。对12、持有期收益率主要衡量已实现收益率。对13、在价、量基础上进行的统计、数学计算、绘制图表方法是技术分析主要的方法。对14、美国加息会迫使中国加息，故中国股票市场下跌。错填空存款利息取决于：本金，（存期），（银行经营状况）证券投资的核心问题是（收益）和（风险）。我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构,由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。上海证券交易所的证券交易按照（价格优先）和（时间优先）原则竞价成交。按照是否记名，将股票分为（记名股票）和（不记名股票）。债券市场由债券（交易所）和债券（银行间）构成。证券

14、投资基金当事人包括（3）个。杜邦分析的核心指标是（净资产收益率）证券投资技术分析中的年线，也叫牛熊分界线，一般是指一把价格在年线之上运行的趋势称为牛市行情,价格在年线之下运行的趋势称之为熊市行情多选1、居民股票投资收益的来源包括（A.上市公司的利润B.股价上升的差价2、股票投资的收益主要来源于三个方面（ABC）A.红利收益B.资产增值收益C.股票交易价差收益3、证券市场监管原则包括（ABCD）A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.合法原则4、我国证券市场监管方针（ABCD）A.法制B.监管C.自律D.规范5、在境内A股市场，股票上市的方式有（ABC）A.IPOB.借壳上市C.买壳上市6、证券

15、发行人主要是（ABD）oA.政府B.企业C.居民D.金融机构7、预测股票市场行情的两种不同趋势是（AB）A.牛市B.熊市C.马市D.猴市8、债券按照偿还期限分为（ABe）A.长期债券B.中期债券C.短期债券D.公募债券9、我国证券投资基金的当事人包括（ABC）三方面。A.基金管理人B.基金托管人C.基金持有人D.证券交易所10、证券投资基金收益包括（ABCD）方面。A.利息收入B.股息收入C.资本利得D.已实现的其他合法收入11、财务报表体系应当包括（ABCD）oA.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.附注12、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ABCD）。A.宏观经济因素B

16、.公司经营状况C.行业因素D.投资者心理因素13、K线图乂称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有（ABCD）。A.阳线B.阴线C.十字线D.阴阳线14、技术分析核心要素有（ABCD）。A.价B.量C.时D.空1 .证券市场的功能和市场主体是什么？（I）融通资金。证券市场的首要功能是融通资金。市场经济条件下社会再生产的顺利进行，要求市场主体能够迅速地筹集到所需的长期、巨额资金。证券直接融资更有利于资金的供需双方明确债权、债务关系，并且给不同需求的市场主体提供了多种可选择的投融资工具，特别是给中小投资者提供了便利的投资渠道，所筹资金具有期限长、相对稳定、成本低的优点。（2）配置资源。现代市场

17、经济中最重要的资源是资金，证券市场配置资源主要是对资金进行有效配置，发挥资金导向的作用。（3）转换机制。股份公司的组织形式是社会化大生产和现代市场经济发展的产物，这种企业组织形式对企业所有权和经营权进行了分离，并且有一系列严格的法律、法规对其进行规范，使企业能够自觉地提高经营管理水平和资金使用效率。（4）宏观调控。证券市场是国民经济的晴雨表，它能够灵敏地反映社会政治、经济发展的动向，为经济分析和宏观调控提供依据。（5）分散风险。证券市场不仅为投资者和融资者提供了丰富的投融资渠道，而且还具有分散风险的功能。对于上市公司来说，通过证券市场融资可以将经营风险部分地转移和分散给投资者，公司的股东越多，

18、单个股东承担的风险就越小。2 .证券交易的竞价原则是什么？答：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。价格优先原则：成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。时间优先原则：成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。3 .债券与股票区别和相同点？答：区别1、两者的权利不同。2、两者的目的不同。3、两者的期限不同。4、两者的收益不同。5、两者的风险不同。相同点，1、两者都是有价证券2、两者都是筹措资金的手段3、两者的收益率相互影响。4 .债券

19、市场的功能？答：（1）融资功能。（2）资金流动导向的功能。（3）宏观调控功能。（4）提供市场基准利率。（5）防范金融风睑。5 .证券投资基金与股票、债券的区别？答：证券投资基金是一种证券投资工具。它发行的凭证即基金券与股票、债券一起构成有价证券的三大品种。投资者通过购买基金券完成的投资行为，并凭之分享证券投资基金的投资收益，承担证券投资基金的投资风险。区别：1.反映的经济关系不同。2.筹集资金的投向不同。3.风险水平不同。6 .封闭式基金和开放式基金的主要区别？开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资

20、者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。区别：L基金规模2.买卖方式3.价格形成方式4.投资策略5.规模固定6.交易方式7.价格决定8.管理要求7 .证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面，试分别阐述之。一、宏观经济运行分析。宏观经济运行对证券市场的影响，影响的途径：公司经营效益，居民收入水平，投资者对股价的预期，资金成本。宏观经济变动与证券市场波动的关系：GDP变动（持续、稳定、高速的GDP增长，高通胀下的GDP增长，宏观调控下的GDP减

21、速增长，转折性的GDP变动;经济周期变动）;通货变动（通货膨胀对证券市场的影响，通货紧缩对证券市场的影响）。二、宏观经济政策分析。财政政策：财政政策的手段及其对证券市场的影响，财政政策的手段包括：国家预算，税收，国债，财政补贴，财政管理体制，转移支付;财政政策的种类与经济效应及其对证券市场的影响，包括：减少税收、降低税率、扩大减免税范围，扩大财政支出、加大财政赤字，减少国债发行，增加财政补贴;分析财政政策对证券市场影响应注意的问题。货币政策：货币政策及其作用;货币政策工具，包括：法定存款准备金率，再贴现政策，公开市场业务，直接信用控制，间接信用指导;货币政策的运作;货币政策对证券市场的影响，包

22、括：利率，中央银行的公开市场业务对证券价格的影响，调节货币供应量对证券市场的影响，选择性货币政策工具对证券市场的影响。收入政策：收入政策概述;我国收入政策的变化及其对证券市场的影响。三、国际金融市场环境分析，国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场;国际金融市场动荡通过宏观面和政策面间接影响我国证券市场。8 .证券投资的公司分析主要包括哪些方面，试分别阐述之。证券投资的公司分析主要包括以下几个方面的内容：（1）宏观经济分析。主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。（2）行业分析。主要分析产业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及产业的业绩对于证券价格的影响。（3）公司分析。公司

23、分析是基本分析的重点。侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，藉此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。9 .简要叙述技术分析的三个基本假设。（一）、市场行为包容消化一切:市场行为包容消化一切”构成了技术分析的基础。技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因素一一基础的、政治的、心理的或任何其它方面的一一实际上都反映在其价格之中。（二）、价格以趋势方式演变：“趋势”概念是技术分析的核心。在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。（三）、历史会重演10 .债券投资的风险有哪些？答：1.信用风险；2.利率风险3.通胀风险4.流动性风险5.再投资风险。