2024基金从业资格-证券投资基金基础知识真题汇编.docx

《2024基金从业资格-证券投资基金基础知识真题汇编.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2024基金从业资格-证券投资基金基础知识真题汇编.docx（61页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。

1、基金从业资格证券投资基金基础知识真题汇编一、选择题1.所有种类的债券都面临通胀风险对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券M单选题*A、本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化B、本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化C、本金和利息都不随通胀水平的高低变化D、本金和利息都随通胀水平的高低变化V2、某QDn基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（）单选题*A、经过内部决策流程，提交了买入股票A.的投资建议B、在尽职调查过程中，披露委托人QDIl基金的详细信息C、在

2、同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D、经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项3、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（I现金留存11基金管理费In证券交易产生的佣金IV证券交易产生的印花税单选题*A、I、HI、IVb、I、n、m、vc、n、m、IV4、关于债券的发行主体,以下表述正确的是（I国债是财政部代表中央政府发行的11国债属于商业银行债券In地方政府债由中央政府负责偿还IV特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准单选题*a、n、m、ivB、I、m、IVc、I、口、IVD、IxIV5、关于私募股权投资的J曲线以下表述错误的是（单选题*A、J曲线

3、意味着私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低B、私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数C、J曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹D、J曲线是因为其轨迹与字母J相似而得名6、QDn基金的下列行为符合证监会规定的有（1单选题*A、购买不动产和房地产抵押按揭B、购买实物商品C、借入临时用途现金比例不超过基金净值的5%D、购买贵金属或代表贵金属的凭证7、影响个人投资者资产配置的因素包括（I投资期限的长短II业绩比较标准的选择In流动性的高低IV收益要求单选题*A、n、mb、I、m、vC、I、n、IVd、i、n、m、IV8、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有

4、期限在1个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为（单选题*A、50%B、20%C、30%D、60%9、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（1I、标准差n、系数m、持股集中度IV、行业投资集中度单选题*A、I、11B、I、II、Inc、I、n、mxvD、1110、关于被动投资与跟踪误差,以下表述错误的是（1单选题*A、被动投资执行的越差,跟踪误差越小VB、被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小C、被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险D、跟踪误差主要度量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度11、关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是（单选题*A、

5、被动投资通过市场择时获得超额收益B、主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势C、主动投资和被动投资是完全对立的D、被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场V12、关于基金润分配，以下说法中正确的是（工单选题*A、对基金份额净值和投资者利益没有实际影响B、会导致基金份额净值和投资者利益的下降C、对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降D、会导致基金份额净值的下降J取寸投资者利益没有实际影响13、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是（单选题*A、完全复制跟踪误差最大B、优化复制所使用的样本股票数目最多C、优化复制跟踪误差最大D、抽样复制所使用的样本

6、股票数目最多14、关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（）单选题*A、我国的证券交易所都采用的是公司制B、我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免C、我国的证券交易所的设立是由证监会决定D、我国证券交易所的决策机构是董事会15、投资者于2017年2月3日（周五）申购A.货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益（单选题*A、2017年2月5日（周日）B、2017年2月4日（周六）C、2017年2月3日（周五）D、2017年2月6日（周一）V16、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的？（）单选题*A、转换条款B、回售条款C、通货膨胀联结条款D、赎回条

7、款17、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为0.5。当前一年定期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为（单选题*A、0.65B、0.70C、0.60D、0.8018、关于基金的平均收益率,以下表述错误的是（I单选题*A、几何平均收益率考虑了货币的时间价值B、与算术平均收益率相比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况C、几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向D、一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率V19、某2年期债券的面值为1000元,票面利率为6%,每年付息一次,现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元厕麦考利久期为（单选题*A、1.94年B、2.0

8、4年C、1.75年D、2年20、形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理中哪一阶段的主要内容？（）单选题*A、规划阶段B、监控阶段C、执行阶段D、反馈阶段21、关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（单选题*A、目前，我国A股印花税为双边征收，税率为O1%B、相关部门可以通过调节印花税税率?口征收方向来调节交易费用C、在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取D、印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金22、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（）单选题*A、买卖股票差价收入B、月饼I收入C、定期存款利息收入D、国债利息收入23、关于另类投资的局限

9、，以下表述错误的是（单选题*A、估值难度大B、流动性较好C、杠杆率较高D、信息透明度低24、关于另类投资，以下表述正确的是（1单选题*A、期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴B、目前我国还没出现境内公募另类投资基金C、艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资VD、另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资25、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为l%o,则小王应缴纳的印花税金额是（）元。单选题*A、20B、50C、80D、3026、跟踪误差产

10、生的原因，不包括（单选题*A、复制误差B、指数调整C、各项费用D、现金留存27、关于名义利朝口实际利率，以下表述正确的是（单选题*A、当物价不断下降时，名义利率比实际利率高B、名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率C、名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率VD、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低28、关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（单选题*A、结算机构可以在净额结算中担当中央对手方B、做市商需对全额结算的完成提供担保C、净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场D、全额结算适用于高度自动化

11、系统的单笔交易规模较大的市场29、关于受偿等级不同的债券，下列说法错误的是（单选题*A、次级债务在清偿时仅有少量甚至没有补偿B、专利和品牌也可以作为有保证债券的保证券的保证物C、优先无保证债券在受偿排序上要先于优先次级债务D、有保证债券有时也被称为信用债券V30、关于各类大宗商品投资,以下表述正确的是（）单选题*A、基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础,与生产经营活动密切相关VB、大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货C、目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、铝等D、相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点31、关于常用的VA.R结算方法

12、-历史模拟法，以下表述正确的是（）0单选题*A、历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程B、历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率分布C、历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史VD、历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算32、基金财产的债务由（）承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担（）责任。单选题*A、基金财产本身、无限B、基金财产本身、有限VC、基金管理人、有限D、基金管理人、无限33、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于

13、其执行价格，则该期权是一份（单选题*A、虚值期权B、实值期权C、零值期权D、平价期权34、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨,此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（单选题*A、转换条款行使B、赎回条款行使C、债券价值上涨D、回售条款行使35、某日某基金买入S股票100OO股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1%。税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是（单选题*A、200元B、150元C、250元D、50元36、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下表述正确的是（1单选

14、题*A、投资管理机构必须披露3年以上的业绩B、GlPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确C、投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准Ds它属于强制执行的业绩标准37、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（）单选题*A、货银对付原则B、见款付券原则，C、分级结算原则D、法人结算原则38、关于被动投资，以下表述错误的是（1单选题*A、通过跟踪指数获得基准指数的回报B、被动投资的目标是获得较小的恒定超额收益C、投资经理不会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势D、投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票39、关于可转债的回售条款，下面说

15、法正确的是（工单选题*A、回售价格根据回售时标的股票市价确定B、回售条款由发行人行使C、回售条款由可转债持有人行使VD、股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款40、以下关于估值责任的表述,错误的是（I单选题*A、基金管理人在计算份额净值时,可参考估值工作小组意见的,但不能免除其估值责任B、基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任C、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时,以基金管理人的意见为准VD、基金估值的责任人是基金管理人41、以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是（工单选题*A、债券到期风险B、提前赎回风险C、利率风险D、信用风险42、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发

16、现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息倍数将会（单选题*A、变大B、不变C、无法判断D、变小43、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）单选题*A、平均收益率B、夏普比率CxBiinson模型D、特雷诺比率44、以下属于财务风险的是（单选题*A、某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息VB、某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动C、某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少D、某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失45、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是（工单选题*A、远期利率的起点在未来某一时刻B、即期

17、利率的起点在当前时刻C、远期利率水平一定高于即期利率水平VD、即期利率与远期利率的计息日起点不同46、关于债券的当期收益率,以下表述正确的是（1单选题*A、债券的年利息收入与债券的到期收益的比率B、债券的年息收入与债券面值的比率C、债券的年息收入与债券的内在价值的匕匕率D、债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率47、有两条关于期货市场功能的论述:I期货市场最基本的功能就是风险管理，期货市场可以消除大多数金融风险，增强了整个金融系统的稳定性U期货市场提高了供求信息的利用效率，标准合约又增加了市场流动性，为现货市场提供了参考价格，起到了价格发现的功能:对这两条论述判断正确的是（1单选题*A、I错

18、误，11错误B、I错误，11正确C、I正确，II正确D、I正确，11错误48、王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具有较大发展前景，于是通过购买医药ETF基金以加大对医疗行业证券投资。王先生的策略为（I自上而下策略11自下而上策略IH主动投资策略IV被动投资策略单选题*A、n、IVB、n、mC、I、IVD、I、In49、以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）I钢铁、铜、铝块橡胶、黄金、白银玉米、大豆、棕楣油IV铅、锌、铁矿石单选题*A、II、IVBxI,IVVC、I、11D、II、III50、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考

19、价为（X单选题*A、9.95元B、10.5元C、10.05元D、9.5元51、合格境内机构投资者（QD.II）产品的相关当事人不包括（单选题*A、资产管理人Bs中国证监会C、境外投资顾问D、资产托管人52、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（单选题*A、最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿B、有效前沿又叫夏普有效前沿C、有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D、有效前沿不在最小方差前沿上53、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（1单选题*A、总资产周转率B、存货周转率VC、销售利润率D、权益乘数54、关于不同类型证券的投票权,以下表述正确的是（单选

20、题*A、优先股有优先投票权B、债券的投票权次于普通股C、投票权与现金流量权保持一致D、普通股按持股比例投票55、关于股票估值方法,以下模型和方法属于内在价值法的是（工单选题*A、市盈率模型B、经济附加值模型C、市销率模型D、企业价值倍数56、境内机构投资者开展境外证券投资业务时,可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件，以下表述正确的是（）单选题*A、在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币B、在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

21、,或托管规模不少于100O亿美元或等值货币C、在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币D、在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于100O亿美元或等值货币57、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（单选题*A、期末基金资产B、期末基金份额净值C、期初基金资产D、期末基金份额58、债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5,在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资?（）单选题*A、债券BB、债券DC、债券AVD、债券C59、X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股分配0.2

22、元，权益分配日（除权除息日）某投资者持有该股10000份，未进行除息时基金份额净值为1.222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（单选题*A、1.202;10000份Bs1.220;10000份G1.022;9800份D、1.222;1000份60、进行基金业绩评价不能仅看回报率,还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（单选题*A、基金管理规模B、基金公司股权稳定性C、基金经理从业年限D、基金公司资产管理规模61、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（单选题*A、对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要

23、是以投入资金为主VB、J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报C、对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期,开始现金流出D、J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴62、（）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。单选题*A、名义利率B、远期利率C、即期利率VD、实际利率63、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（单选题*A、投资组合风险B、汇率风险C、利率风险D、市场风险64、关于远期合约与期货合约的比较,以下描述正确的是（1单选题*A、远期合约是标准化合约B、远期合约可以在场外市场交易VC、远期合约的流动性要好于期货合约D、远期合约的履约信用风险小于

24、期货合约65、计算某股票贝塔系数需要用到的指标是（I该股票与整个股票市场的相关性11股票自身的标准差In整个市场的标准差IV该股票在投资组合中配置的权重单选题*A、I、n、m、IVb、I、n、mc、n、m、IVD、I、n、IV66、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（1单选题*A、现金股利B、业自由现金流C、留存收益D、权益自由现金流67、如果债券基金经理采用免疫策略,则他需要较好地确定持有期,找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。单选题*A、最高B、相等C、为零D、最低68、关于证券交易所，以下描述错误

25、的是（单选题*A、证券交易所对从事证券交易各种活动监管严密，以保证场内交易市场高效有序的运行B、证券交易所为证券集中交易提供场所和设施C、证券交易所为证券市场提供安全高效的证券登记结算服务D、证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖69、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（单选题*A、激进型基金B、防御型基金C、价值型基金D、成长型基金70、资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是（单选题*A、系统性和非系统性风险B、非系统性风险C、系统性风险D、系统性风险减去非系统性风险后的额外风险71、关于私募股权投资采取

26、的主要退出机制，以下表述错误的是（单选题*A、破产清算B、借壳上市C、大宗交易VD、首次公开发行72、关于系统性风险和非系统性风险以下表述错误的是（单选题*A、非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险VB、政策风险属于系统性风险C、非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的D、组合化投资可以分散非系统性风险73、采用被动投资策略的投资者,通常（I单选题*A、尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票B、认为市场并非完全有效C、试图利用技木预测市场总体走势调整股票组合D、通过跟踪指数获得基准指数的回报V74、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（X单选

27、题*A、交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B、交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令，C、在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令D、不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易75、某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共计现金5000万元。这笔预收账款对该企业现金流的影响是（1单选题*A、经营活动产生的现金流增加B、筹资活动产生的现金流减少C、投资活动产生的现金流增加D、企业的现金流增加但不影响现金流量表76、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（X单选题*A、对同一组数据来说，中位数

28、就是大小处于正中间位置的那个数值B、有些时候，一组数据的均值与中位数相同C、中位数就是上50%分位数D、投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准77、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（单选题*A、资本市场线决定最适合的资产配置点B、资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价VC、证券市场线用系统性风险（值）衡量风险D、资本市场线可以运用于有效投资组合78、下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是（单选题*A、专业化的私募投资基金B、大型多元化金融机构下设的直接投资部门C、具有政府背景的投资基金D、大型企业的风险管理部门79、一般而言，基金公司投资管理部门设置主

29、要包括（I投资决策委员会II投资部In研究部IV交易部单选题*A、I、11B、I、n、mxvc、n、mdxsm80、以下不属于风险敏感度指标的是（单选题*A、特雷诺比率B、久期C、凸性D、系数81、假设某股票最高价格为20元，某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（单选题*A、限价买入指令B、止损买入指令C、止损卖出指令D、限价卖出指令82、采用被动投资策略的投资菅理人（单选题*A、时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合B、尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票C、尽量减少不必要的交易成本VD、相信系统性跑赢市场是可能的83、关于沪港通

30、、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法:1标志着人民币国际化的重要进展刺激了人民币的资产需求丰富了境外人民币资本的投资品种IV标志着我国不断扩大金融市场开放V标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是（）单选题*A、I、m、MVb、I、n、m、vc、MVd、I、n、Mv84、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%,那么年化下行标准差为（）单选题*A、3.32%B、2.31%C、27.71%D、96%85、根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（）I封闭式证券投资基金买卖股票产生盈利公募基金买卖股票产生盈利m私募证券基金管理人收取基金管理费IV公募

31、基金管理人收取基金管理费单选题*A、n、IVB、I、11C、11d、m、iv86、以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的是（单选题*A、标普500B、上证综指C、沪深300D、道琼斯指数87、对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是（）单选题*A、债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度B、债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度VC、债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度D、债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度88、小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张,利率为5%,每年付息一次，

32、该笔投资共获得利息收入（）元。单选题*A、 10500B、 1500C、 11500D、 1010089、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（单选题*A、期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者B、现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响VC、期货市场中形成的价格能反映供求状况D、期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化90、以下属于投资组合市场风险管理措施的是（单选题*A、限制与同一交易对手的交易集中度B、计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期C、分析投资组合持有人结构和特征D、跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例V91、某公司发行了面值为10

33、0元的3年期零息债券，现在市场利率为10%,则该债券的现值为（单选题*A、75.13元G82.64元D、70.00元92、下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（I单选题*A、不存在交易费用及税金B、所有投资者者B具有同样的信息C、所有投资者都是理性的D、市场上只有两种投资者93、关于收益率曲线,以下表述正确的是（1I收益率曲线描述的是利率的期限结构II收益率曲线描述的是利率的风险结构11I在不同的市场阶段可以观察到不同的收益率曲线形态IV通常情况下，投资者对期限较短的债券会要求较高的风险溢价单选题*A、I、mB、n、mC、I、IVD、n、IV94、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（

34、工单选题*A、资本公积B、应付账款C、预收账款D、预付账款95、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的做法是（1单选题*A、除以交易日数量B、除以交易日数量的开方C、乘以交易日数量D、乘以交易日数量的开方96、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的是（II期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配II期货市场能够提高金融系统抵御风险的能力In期货交易能够消除金融市场系统风险单选题*A、I、11B、I、II、IDc、n、mD、I、In97、关于投资者特征，以下表述错误的是（单选题*A、风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种B、机构投资者的风险评估能力

35、和风险承受能力通常比较强C、具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种D、机构投资者可以向所有个人投资者发行产品98、假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%,该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为（单选题*A、0.3005万元B、0.3013万元C、0.3022万元D、0.3014万元99、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（单选题*A、大额可转让定期存单VB、短期政府债C、商业票据D、同业存单100、中国证券登记结算有限责任公司是经由（）批准设立的。单选题*A、国务

36、院财政部B、中国证券业协会C、上海证券交易所和深圳证券交易所D、中国证券监督管理委员会B1、关于远期合约，以下表述错误的是（）单选题*A、远期合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割VB、远期合约双方在未来均负有义务C、远期合约经双方谈判商定，交易成本较高D、远期合约双方均面临对方违约的风睑2、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%,那么隐含1年到2年远期利率为（）单选题*A、7.5%B、9%C、15%3、衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来，关于其中的基础资产，以下表述正确的有（）I基础资产通常被称作合约标的资产11可以是股票、债券等金融资产In可以是黄金、原油等大宗商

37、品或贵金属IV可以是市场利率、股票市场指数单选题*A、II、HI、IVb、I、m、IVC、I、II、in、IVD、LII、In4、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（）单选题*A、加权平均法B、移动平均法C、算数平均法D、几何平均法5、以下选项中，不能用于防范债券基金流动（）单选题*A、准备一定的现金以备不时之需B、控制流通受限资产比例C、增加长久期债券配置比例VD、选择交易活跃的债券6、以下不属于基金暂停估值情形的是（）某只基金重仓的债券到期后未能兑付，严重影响该基金的流动性11港股通产品，因台风警报，联交所宣布闭市一天某基金因投资经理申请年休假。基金无人管理因估值系统准备不充分，某基

38、金无法正确算出产品应纳增值税额单选题*c、I、m、IVD、Ln7、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以（）为增值税纳税人单选题*A、资管产品管理人B、资管产品托管人C、中国证券投资基金业协会D、资管产品投资者8、根据以下材料，回答TSE题在对普通股票进行估值的时候,常用的估值模型可以分为两类:内在价值法（贴现模型）和相对价值法（乘数估值模型TS以下估值模型中，属于内在价值法的是（）单选题*A、经济附加值模型B、资本资产定价模型C、套利定价模型D、市净率模型9、市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现率的优势在于（）单选题*A、计算市现率使用的现金流价值不易受到操控，B、市

39、现率需经过审计师审计,市盈率不需要C、当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市现率在任I可情况下都适用D、与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁10、在银行间债券市场，债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是（单选题*A、截止过户日B、交易日C、债权债务登记日D、结算日11、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（）单选题*A、基金采取集中交易制度B、交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求C、交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈D、交易部负责提出投资组合交易指令V12、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）

40、单选题*A、卖空交易B、买空交易C、现货交易D、期货交易13、根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（）制定完善的风险防范机制和内部控制制度建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系M建立完善的交易制度，确保交易公平单选题*AsI.ILIILIVB、I、II、IVC.IsI11.IVD、I、II、I1114、逐笔全额结算方式的主要特点不包括（）单选题*B、证券登记结算机构不提供交收担保C、可以采用货银对付或纯券过户等D、资金（证券）的足额以单笔交易15、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确

41、关系是（单选题*A、实际利率=名义利率-通货膨胀率B、实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）C、实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）D、实际利率=名义利率+通货膨胀率16、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（）单选题*A、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值B、在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值VC、理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此D、股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的17、双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿，这样的互换合约被称为（）

42、单选题*A、股权互换B、信用违约互换C、利率互换D、货币互换18、如果证券市场为半强有效市场,则证券价格能够充分反映以下信息中的（）L内部信息IL历史股价11L历史成交量IV.公司分红公告V公司并购公告单选题*A、I、IIIxVBxILIIIC、I、MVd、ii、m、iv、v19、关于可转换债券的赎回条款，下列表述正确的是（）单选题*A、赎回条款的存在使得可转换债券的债息成本较没有赎回条款的一般债券更低B、赎回条款约定的权利在可转换债券存续期内可以随时行使C、赎回条款的存在限制了可转换债券持有者的盈利空间VD、赎回条款规定的是可转换债券持有者的权利20、以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行

43、环节风险的是（）单选题*A、未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高B、交易的执行独立于基金经理VC、对交易对手风险的评估与控制不足D、交易价格显著偏离公允价格21、在充分有效市场的前提下，关于资本市场线上的任一组合的风险情况，以下表述正确的是（）单选题*A、既有系统性风险，也有非系统性风险B、只有系统性风险,没有非系统性风险VC、只有非系统性风险，没有系统风险D、系统性风险和非系统性风险均被完全分散22、关于麦考利久期和修正修正久期，以下表述正确的是（）麦考利久期是用加权平均数值的形式来估算债券的平均到期时间只有在收益率变动幅度较小以及收益率曲线平行移动时，修正久期才是一个A、两种描述错误B

44、、两种描述正确C、表述I正确，表述II错误VD、表述I错误，表述11正确23、除中国证监会另有规定外，以下行为中QDn基金一定不得有的是（）单选题*A、购买贵金属B、交易金融衍生品C、投资公募基金D、借入现金24、某企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金，该企业可以使用的工具是（）单选题*A、远期B、期货C、期权D、互换25、根据CAPM模型，已知市场预期收益率为10%,短期国库券利率为3%,某股票的贝塔系数为1,则该股票的预期收益率等于（）单选题*A、7%B、9%C、10%D、13%26、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（）单选题*A、承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定B、承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度C、如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力D、如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么