XX公司的盈利能力分析.docx
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1、XX公司的盈利能力分析摘要:改革开放以后,我国经济得到了迅速发展,在政策的支持和引导下,汽车制造企业迎来了发展契机。盈利能力就是赚取利润的能力,企业生存发展的一个基本原则是有盈利能力。企业只有不断提高盈利能力水平及质量,提升在整个行业的竞争力,才能为企业发展获取更大的利润。本文通过对XX公司盈利能力方面指标的研究,找出导致XX公司盈利能力弱的原因,并针对存在的问题,提出相应对策建议,从而得出了提高XX公司盈利能力的相应措施。以期对加强公司盈利能力,为提高市场竞争力等提供借鉴,同时对其他企业进行有效的提高盈利能力给予一定的启发。关键词:XX公司;盈利能力;问题;对策AnalysisofSaic,
2、sProfitabilityAbstractiAfterthereformandopeningup,China,seconomyhasbeendevelopingrapidly.Withthesupportandguidanceofpolicies,automobilemanufacturingenterpriseshaveusheredinthedevelopmentopportunities.Profitabilityistheabilitytoearnprofits,abasicprincipleforthesurvivalanddevelopmentofenterprisesispro
3、fitability.TheTimesarechanging.Onlybyconstantlyimprovingthelevelandqualityofprofitabilityandenhancingthecompetitivenessofthewholeindustrycananenterpriseachievegreaterprofitsforitsdevelopment.Basedonthestudyofprofitabilityindicatorsofsaicmotorcorporation,thispaperfindsoutthereasonsfortheweakprofitabi
4、lityofsaicmotorcorporation,andputsforwardcorrespondingcountermeasuresandSuggestionsaccordingtotheexistingproblems,thusobtainingcorrespondingmeasurestoimproveprofitabilityofsaicmotorcorporation.Inordertostrengthenthecompanysprofitability,toimprovethemarketcompetitivenessofreference,atthesametimetooth
5、erenterprisestoeffectivelyimproveprofitabilitytogivesomeinspiration.Keywords:Saic;profitability;analysis;countermeasures目录1引言111研究意义11.2国内外研究现状11.1 .1国外研究现状11.2 .2国内研究现状12企业盈利能力概述22.1 企业盈利能力的含义22.2 企业盈利分析的目的33盈利能力分析的基本内容及主要指标31.1 资产报酬率31.2 销售毛利率与销售净利率31.3 成本费用净利率31.4 每股净资产44 XX公司盈利能力现状分析44. 1公司简介45.
6、 2XX公司盈利能力分析评价45 XX公司盈利能力存在问题分析75.1 创新能力不足无法适应市场变化75.1.1 产品创新不足75.1.2 信息化工具使用较少且缺乏人才75.2成本控制不佳且主营利润比重下降85. 2.1成本费用总额高86. 2.2主营利润比重下降85.3资金管理不善95. 3.1运营资金使用效率低96. 3.2资金监管不严且机制不健全96XX公司盈利能力存在问题的对策建议96.1 加强创新能力来适应市场变化96.1.1 注重汽车产品创新和更新换代96.1.2 加强信息化工具使用及培养信息化人才106.2 重视成本控制并提升主营利润比重106.2.1重视成本控制并降低成本费用1
7、06.2.2提升主营利润116.3加强资金管理116.3.1提升运营资金使用效率116.3.2完善资金监管机制117结论12参考文献13致谢141引言1.1 研究意义随着现代汽车市场化程度的不断提高,汽车市场的竞争越来越激烈,随着我国的经济的发展,在我国涌现出越来越多的汽车制造销售企业,XX公司属于汽车行业中的发展较好的,企业要想在激烈的竞争中逐步发展壮大、脱颖而出,就必须形成具有企业特色的核心竞争力。想要更好地实现利润最大化,企业就应该有一套自身完善的盈利机制,企业在这套规定的盈利机制中运行从而实现更好的经济利润,也就是利润的最大化。本文通过分析和评价XX公司为研究对象,分析了XX公司各项盈
8、利指标,针对高XX公司的盈利能力和经营绩效,提出了关于XX公司在经营过程中的各种问题给出合理的建议,这对促进XX公司健康可持续发展有着重要的现实意义。1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究现状世界上最早对盈利能力展开研究起于德国,而美国将风险的研究进行进一步的完善。因此,现阶段欧美国家对于盈利能力的研究理论体系要明显多于中国,这和国外市场较为成熟以及经济水平较高有着直接的关系,为盈利能力的研究提供了良好的基础。ChengFLee(2020)认为汽车制造企业发展迅速,为社会经济的发展做出了巨大的贡献,但普遍汽车制造企业在盈利能力中存在弊端,尤其在现阶段全球经济发展放缓以及国内通货膨胀的背景下
9、,随着市场经济制度的逐步完善,国内外市场竞争愈演愈烈,汽车制造企业面临着诸多挑战,很多汽车制造企业面临更为严峻的挑战,由于汽车制造企业普遍在管理理念上较为传统,在企业内部的创新方面却不擅长,盈利能力的缺失往往让企业在经营过程中一直处于高危状态。Demirguc-Kunt(2022)认为在目前的背景下,汽车制造企业可能在短期来看是盈利的,但是从长远来看,企业由于缺乏持续发展能力,一旦运行中某个环节出现问题,很容易造成企业财务危机。1.2.2国内研究现状盈利能力在国内的相关研究起于上个世纪80年代,在随后的20年间,理论研究方面有了迅速的进展。并且国内关于现代企业盈利能力理论的研究较为火热,盈利能
10、力恰巧属于现代企业管理范畴,因此这也在一定程度上推动了国内有关盈利能力的研究进展。通过收集整理国内有关盈利能力的理论研究成果,发现大部分研究的重点在于盈利能力概念的界定方面,同时还包括研究盈利能力的特点以及具体的衡量等。李淑霞(2022)认为企业的股东希望投资盈利能力水平高的企业以获取高回报,企业的债权人希望出资给盈利能力水平高的企业以增加债务资金的保障程度,而企业的经营者则是以提高企业盈利能力为最终目标。企业的利益相关者对企业的盈利能力格外关注。刘建龙(2023)研究重点主要集中在我们应该怎么去化解压力并且在竞争中卓越成长,这是每一个企业管理者都需要深思熟虑的问题。对于企业管理者来说,企业财
11、务报表无疑是他们了解企业状况最重要的信息,因而,在所有财务报表分析的种类中,盈利能力分析是最为主要的,它能够直观的表达出企业获取利润的能力,这一作用关系到企业的战略管理与发展生存。周晓燕(2023)指出随着市场经济的发展,我国的上市公司数目也在逐步增加,上市公司的财务信息极为复杂,也很庞大,涉及范围广泛,为了能更好的分析上市公司的财务情况,我们需要一套完整的评价体系,让上市公司的财务信息能够很准确的、完整的呈现在管理层及股东眼前,财务报表是企业的重要财务资料。周轶英(2023)指出研究企业的盈利能力并进行动因分析正是帮助企业走出困境的最有效的方法之一,可以帮助企业从根源处提高自身盈利能力,同时
12、.,企业的盈利能力指标也是企业众多的利益相关者做出经济决策时参考的重要依据。总结上述理论研究成果可以发现,国内有关盈利能力的研究相对较为分散,处于起步阶段,并且伴随着国内经济改革的逐渐推进,市场经济趋于完善,国内的各大企业所面临的市场竞争以及来源于国际方面的竞争压力不断增加,在拥有更多发展机会的同时,也面临着更大的盈利能力压力。如何落实有效的盈利能力,对于国内企业而言至关重要。本文通过案例分析,将XX公司盈利能力分析与实际相结合,并通过的具体数据的研究,发现存在的主要问题,并针对存在的问题,提出相应对策建议,以期对加强公司的盈利能力,同时对其他企业提升盈利能力给予一定的启发。2企业盈利能力概述
13、2.1 企业盈利能力的含义企业盈利能力又被称作为收益能力。通俗来说,盈利能力反应了一个企业赚取利润的能力。在这一背景下,企业可能在短期来看是盈利的,但是从长远来看,企业由于缺乏持续发展能力,一旦运行中某个环节出现问题,很容易造成企.业财务危机。如果企业无法盈利,企业就没有充足的资产经营或资金短缺,亏损和枯竭,企业就会陷入危机,企业财务管理的一个基本原则是“盈利为王”,这说明了公司的盈利能力的操作和管理的重要性。盈利能力是不可忽视的一个环节,所以目前企业应该提高意识,认识到盈利能力对企业发展的重要性,通过深化改革,增强盈利能力对企业资金的调控。时代在变化,企业只有不断提高盈利能力水平及质量,提升
14、在整个行业的竞争力,才能为企业发展获取更大的利润。2.2 企业盈利分析的目的我国汽车企业发展迅速,为社会经济的发展做出了巨大的贡献,但普遍汽车企业在盈利能力中存在弊端,尤其在现阶段全球经济发展放缓以及国内通货膨胀的背景下,随着市场经济制度的逐步完善,国内外市场竞争愈演愈烈,汽车企业面临着诸多挑战,很多汽车企业面临更为严峻的挑战,由于汽车企业普遍在管理理念上较为传统,在企业内部的创新方面却不擅长,盈利能力的缺失往往让企业在经营过程中一直处于高危状态。在这一背景下,汽车企业可能在短期来看是盈利的,但是从长远来看,企业由于缺乏持续发展能力,一旦运行中某个环节出现问题,很容易造成企业财务危机。如果企业
15、无法盈利,企业就没有充足的运营资金或资金短缺,亏损和枯竭,企业就会陷入危机,企业财务管理的一个基本原则是“盈利为王”,这说明了公司的盈利能力的操作和管理的重要性。作为汽车企业,XX公司很多时候在制定企业规划和财务预算时并没有高度重视相关经营和盈利能力,缺乏模式创新和发展意识,而且目前管理措施不能从根本上解决问题,企业所有者关于行业发展前景的预期太过乐观。3盈利能力分析的基本内容及主要指标3.1 资产报酬率总资产收益率是指公司的利息前利润和税前利润与平均总资产的比率。它反映了公司资产的综合利用。3. 2销售毛利率与销售净利率毛利率是销售毛利与公司净销售收入之比。净利率越高,公司通过扩大销售获利的
16、能力就越强。3.3成本费用净利率成本费用净利率是企业的净利润与营业成本费用总额之间的比率。3 .4每股净资产每股净资产是期末归属于母公司股东的所有者权益总额与期末发行的普通股数量之比。4 XX公司盈利能力现状分析4.1 公司简介1997年11月,上海汽车集团股份有限公司正式上市,在国内的汽车制造行业中处于领先地位,属于最大的汽车上市公司。根据数据显示,2023年12月31日XX公司的发行股票数量达到110亿股,该集团的股东为上海汽车工业总公司,持股比例达到74.30%,该集团的主营业务包括汽车,摩托车,拖拉机以及其他机动车整车,同时还包括机械设备总成及零部件的生产,销售等。随着进一步的发展,开
17、始逐渐经营自产产品技术出口以及原辅材料技术出口等。截止2023年,XX公司的整车销售数量达到了705.2万辆,在国内的汽车销售行业中处于领先地位。4.2 XX公司盈利能力分析评价选取了维基百科同行业排名前列的三家公司与XX进行比较。销售毛利率()T-上汽-东风f-长安汽图47销售毛利率通过对上述数据进行分析,可以发现在销售毛利率方面,XX公司仍然无法和其他同行业相比,但2022年到2023年呈现较明显的增长趋势。说明XX销售收入的收益水平相对较弱,但目前可能出现好转,查看3月的季末数据,2022年第一季度中XX的销售毛利率确实呈现增长趋势。销售利润率(%)20图4-2销售毛利率XX的销售利润率
18、相较选取的同行业其他公司处于中等水平,而且非常稳定。与同行业其他公司相比较,XX的销售利润率波动不大,具有一定的优势,因此在毛利率较低的情况下,其销售利润率在行业比较中表现依然较好,说明其具有较好的运营盈利能力。净资产收益率()图4-3净资产收益率XX的净资产收益率相较选取的同行业其他公司处于中上水平,可贵之处在于非常平滑,一直稳定地保持在16.5%20%之间。体现了企业在同行业中较强的运营效益和盈利能力,能够持续稳定地为投资人提供较好的收益。总资产报酬率()OT-上汽Tl-东风T-长安T-一汽图4-4总资产报酬率针对近几年XX公司总资产报酬率的变化情况进行分析,可以发现该指标一直处于较低的水
19、平,并且呈现出逐渐下降的趋势,并且要明显低于所选取的其他同行企业。结合资产负债表推测:一方面是因为XX持有较多的货币资金,资产没有得到充分的利用;另一方面是公司负债增长较快,很大一部分资产都是来自于负债,利息费用有所增长,对该数据有一定的影响。对比分析近几年XX公司的净资产收益率以及总资产报酬率,可以发现2020年之后,总资产报酬率一直较低,并且小于净资产收益率。反映了正的财务杠杆效果,公司充分利用财务杠杆发展经营获取利润。表47XX公司财务指标财务指标公司2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/312018/12/31销售XX12.86
20、711.421812.362312.844216.275918.7546毛利东风14.001715.515414.114912.964711.271610.4512率长安17.894620.015818.232717.046118.404714.79(%)一汽19.747120.593821.420323.440315.728616.49销售XX5.89126.05926.10346.31657.00798.079利润东风0.43821.69741.00881.59120.78382.6035率长安13.084114.860414.20819.01334.80273.4862(%)一汽-4.4
21、1540.22720.40483.4814-3.21790.587净资XX16.6817.0117.7418.0116.9619.76产收东风3.365.392.310.840.367.67益率长安23.628.9429.4918.679.326.57(%)一汽-12.410.611.8411.7-9.942.3901总资XX13.376913.60815.235515.543217.00422.4391产报东风14.570514.964813.735112.219412.119312.0927酬率长安18.702620373820.653816.70312.231911.7904(%)一汽2
22、8.606434.155825.903826.267420.093421.5307来源:上市公司财务报表5 XX公司盈利能力存在问题分析5.1 创新能力不足无法适应市场变化5.1.1 产品创新不足XX公司也受到了互联网汽车企业的冲击。各实体店收客明显被新兴互联网汽车企业挖抢。公司大多数员工的学历来看,对汽车产品创新方面的知识接触的不多,甚至没有什么接触。而企业在入职培训的时候,对这方面的知识也没有进行系统性地培训。在这种情况下,员工对汽车产品创新的层面,汽车产品创新有哪些种类和汽车产品创新的过程没有太多的了解,他们从自身利益的考虑,只想到把自己的工作做的最好,不会考虑怎样才是对公司最有利的,对
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