海外投资企业财务风险管理对策.docx
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1、海外投资企业财务风险管理对策摘要:越来越多的中国企业走出国门,对境外多领域进行投资。中国企业海外投资的规模和方式日益增多,对国家的长远战略发展做出了杰出贡献,大幅提升了中国的国际影响力、竞争力,中国的综合国力及国际形象也随之不断上升,并得到多国家的认可和称赞。然而,尽管中国企业的海外投资取得了巨大成就,近年来国际政治及贸易摩擦等因素的变化致使中国企业的海外投资所面临的机遇与风险并存,受种种因素的影响,已有不少中国海外投资企业受到重创,经营不如人意。究其原因,未能把控好企业财务风险是重要因素之一。因此,企业投资前需事先在当地做好充分调研,必要时可借助国内及投资所在国权威的专业机构,充分对投资所在
2、国经济、政治、文化等进行全方位深入研究,对投资企业各种潜在风险提前做出分析,最大程度上避免投资项目受到重创,将风险控制在可承受范围内。本文对海外投资企业的财务风险管理问题进行研究,以期提高海外投资企业抗风险能力,确保海外投资企业能够长期、高效、稳健运营。关键词:财务风险;海外投资;风险管理当前全球经济一体化,中国在世界上的经济地位日显重要,为进一步促进世界经济共同发展,国家提出了“一带一路”等倡议。同时,在国内市场日趋饱和的背景下,越来越多的国内企业积极响应国家大战略向海外挺进,在各领域全力开拓海外市场,近些年来取得了不少的成就,赢得了世界上不少国家和人民的一致好评。但是,海外企业生存环境毕竟
3、不同于国内,收益虽然可观,但伴随的风险隐患同样不可小觑。在历年的投资中,已有不少国内投资企业因未能提前做好对当地投资环境的深入研究,没有充分了解当地经济、政治、文化、法律、税收、环保等对投资的影响,造成无法充分预防和应对风险而损失巨大,甚至投资失败,并在投资当地造成很大的声誉影响,对中国企业、甚至国家的形象造成不可估量的损失。由此可见,海外投资的风险环境极为复杂,企业要想得到稳健发展,把控好财务风险尤其重要、紧迫。一、海外投资企业财务风险管理概述海外投资企业财务风险管理是针对其在海外财务运营过程中存在的各种风险进行识别、计量和分析评价,并及时采取有效的措施进行防范和控制,确保财务活动正常开展,
4、有效保证海外投资安全运作。财务风险管理包括风险识别、风险评估和风险应对等环节,目的在于降低财务风险,将损失控制在企业可接受范围内。在海外投资财务风险管理中,应基于所在国当地现行财务、税收等制度,注重市场供求、收入、成本、税金、财务盈利能力、借款能力、偿债能力等,制定财务风险管理策略,合理预测关键财务指标,进行项目净现值和内部收益率的敏感性测试,定期跟踪监测项目财务测试的重点指标,比较分析项目风险监测指标的当期值与基准值的偏离度,针对具体情况,及时发出风险预警。同时,要根据海外投资企业环境的变化,及时做出相应的调整,确保财务风险管理机制科学有效。二、健全海外投资企业财务风险管理的意义我国海外投资
5、企业面临的生存环境日趋复杂多变,惨痛教训比比皆是,充分暴露出企业财务风险控制不力的严峻问题,缺乏财务风险控制和危机意识,没有健全的财务风险管理制度,导致企业在日常经营活动中难以及时识别并应对潜在的财务风险,造成海外投资者无法承担的巨大损失,甚至导致投资彻底失败。因此,根据投资所在国各方面的实际情况,作好全面且充分的调研,及时制定财务风险管理制度,并不断健全海外投资的财务风险管理体系,合理运用财务关键指标,进行敏感性测试并进行分析,有利于培养并增强员工的风险管理意识,让员工时时刻刻提防风险,全方位研究可能存在的隐患并实施预防;有利于企业有效预防、控制风险,强化企业整体对风险的抵抗力;有利于企业保
6、持合理资本结构、现金流等,降低甚至消除相关风险给海外投资企业带来的负面影响;有利于促进企业经营符合当地法律政策、有效保护财产安全、保证企业的正常运营;有利于企业更加适应海外市场生存,增强企业的国际竞争力;有利于提高投资所在国的经济水平和产业水平,增强东道国对中国投资企业的信心及认可。因此,只有加强海外投资企业的财务风险管理,才能实现海外投资企业的长久健康发展。三、海外投资企业财务风险的现状分析目前,我国越来越多的企业走出国门,参与到竞争日益激烈的国际市场中。但同时,也有不少企业在海外投资中取得的成效并不理想,究其原因,其财务风险管理主要存在以下几方面问题。L缺乏有效的财务风险管理制度海外投资环
7、境不同于国内,很多方面具有不确定性,很多情况下想要做全面的调研具有很大难度,投资风险较国内要高出很多。更何况还有不少海外投资企业走出国门前未充分考虑当地政治环境、商业环境、税务环境等实际情况,直接生搬硬套国内财务风险管理的那套模式不作任何针对投资地实际情况的必要修改,甚至根本没有财务风险管理制度,导致企业无法有效识别相关财务风险。2.未能有效执行财务风险管理制度很多中国海外投资企业没有制定一套适应当地特定环境的财务风险管理机制,或者尽管有,但由于治理层、管理层不予足够重视,未能要求全体职员严格执行,员工不按财务风险管理制度办事,风险管理观念薄弱,导致该制度形同虚设,给企业造成采购、生产、销售等
8、整个运营环节的管理混乱,各个部门之间不能很好地配合控制风险,很多关系到企业命运的重要决策没有事先按照财务风险管理制度流程实施,盲目决策,再加上企业内控机制不健全或得不到正常运转,无法做到很好的监督工作,导致企业无法有效识别、防止并消除致命的风险,造成企业难以承受的损失。3.缺乏具有胜任能力的专业管理团队投资于海外的企业对财务人员素质的要求具有一定的特殊性,不仅仅要具有国内财务人员的做账、进行报表编制及分析等业务能力,还要能适应海外的财务管理环境及语言交流环境,要能自如或尽快地融入海外复杂的投资环境中。但部分公司的管理层并没有给予足够的重视,或是因为对公司运营成本的过度压缩,不少企业没有聘请具有
9、胜任能力并能适应海外财务工作环境的专业人员严格把控财务风险,而是以廉价的成本聘请对海外环境不了解、专业程度不高的人员,往往缺乏专业基础,没有丰富的实战经验,缺乏同海外相关部门业务沟通的能力,不能有效识别、分析、降低或化解在海外特定环境下的重大风险。四、海外投资企业财务风险管理存在的问题不少国内企业走出国门到海外投资,采用的是国内的财务风险管理模式,由国内总部财务直接远程操控,仅仅派遣少数水平达不到应有要求的财务人员到海外投资地按总部指示办事,不重视结合当地的实际环境制定适当的财务风险管理制度。再加上不少海外投资地的硬件和软件设施非常薄弱,网络、通信系统跟不上企业办公的要求,相关财务信息不能及时
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