2024年投资管理案例优选九篇.docx

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1、2024年投资管理案例优选九篇投资管理案例优选九篇时间:2024-03-2710:32:54投资管理案例第1篇关键词：案例教学；教学环节；世界500强企业一、国际投资与跨国企业管理课程要求国际投资与跨国企业管理课程是国际经济与贸易专业和国际商务专业本科必修课程，也是是国际经济与贸易硕士和国际商务专业硕士核心课程，其主要内容包括：国际直接投资理论及发展、国际投资环境及评估方法、跨国企业的经营与管理战略、跨国企业的投资决策与资本运作、跨国企业的内部贸易与转移价格、跨国企业的营销、财务和人力资源管理、国际社会对跨国企业的管理等。本课程教学目的是，让学生系统掌握国际投资和跨国企业管理的主要内容与前沿研

2、究成果，训练和培养学生运用所学知识进行投资项目蟒、国际企业管理和实际业务操作的能力。本课程教学方法为，教师讲授与课堂讨论相结合，理论知识讲授与案例分析相结合，学生通过听课、课堂讨论、案例阅读、及分析世界500强企业的小组作业等方式，运用所学知识分析案例，提高分析问题和解决问题的能力。本课程，强调案例教学，因此对教师的要求是：（1）提供课堂讨论案例；（2）提供章节教学案例；（3）关注跨国企业时事热点新闻事件等。本课程对学生的要求是：（1）通过世界500强企业官方网站，了解跨国企业经营与管理；（2）运用所学知识，分析世界500强企业经营与管理活动；（3）分小组完成一个世界500强企业分析作业。二、

3、国际投资与跨国企业管理课程教学环节设计1 .课堂讲授课程讲授重点内容：跨国公司；跨国公司的组织形式；跨国公司进入国际市场方式；跨国公司全球战略；跨国公司内部转移价格；跨国公司技术贸易；跨国公司的研发、生产、营销、财务、融资、税收、人事管理;跨国公司社会责任；跨国公司在华投资。学生需要掌握的主要理论：跨国公司投资理论、发展中国家跨国公司投资理论、跨国公司投资理论的新发展等。2 .案例教学课堂讨论案例是以世界500强跨国企业为主，主要有：案例1,美国迪士尼进入日本、法国、香港和上海等国际市场方式比较及分析；案例2,韩国三星集团技术研发跨国战略联盟战略分析；案例3,美国苹果公司技术创新战略与企业可持

4、续发展战略分析；案例4,瑞士SWICH手表的国际转移价格避税案分析；案例5,世界500强企业撤出中国市场典型案例分析等。案例讨论和分析内容包括：（1）针对所学章节知识分析上述案例，如战略联盟、国际转移价格、技术战略、进入国际市场方式等；（2）通过案例分析和了解跨国公司战略决策导致企业成功或败的原因；（3）案例分析过程要求学生参与。3 .时事热点新闻在课程讲授的整个学期中，教师密切关注与世界500强企业相关的时事热点新闻事件，在课上结合讲授的相关章节知识，做到每周一个新闻事件，及时分析，使学生深切感受到：（1）书本知识与实际问题的相关性；（2）理论知识对解决实际问题的指导作用；（3）学习和掌握基

5、本概念和基本理论的重要性。同时要求学生关注时事热点新闻，特别是与本书章节相关的发生的与世界500强企业相关事件、跨国公司战略、跨国企业收购并购案例等。例如：2015年9月份，披露的“德国大众企业尾气排放数据造假事件，由此,引发的德国大众总裁文德恩因造假事件辞职的报道。针对这一事件，对德国大众企业品牌、股价和跨国诚信等一系列问题的分析。4 .小组分析作业在学期开始时,布置小组分析作业，每4名-5名学生一个小组，要求每个小组分析一个世界500强企业。分析内容包括：企业概况（涉足的行业、现任CEOx500弓翱咯）;经营产品（系列品牌名称）；企业标识；融卜市场分布情况；组织结构图；技术领先领域（重要的

6、技术发明）；成功的经营与管理经验；企业国际化战略；在华投资情况等。其目的，学生参与教学活动，通过资料收集，全面了解世界500强某一企业，以PPT演讲方式与全班同学分享。小组分析作业的教学预期是：一个学期大约有10-12个小组，分析了10-12个世界500强企业，整个学期每位同学都能够较深入地了解IO-12个世界500强企业。开拓了学生的眼界，通过收集世界500强企业资料，阅读企业年报，获得企业二手资料。三、考核方式及教学效果国际投资与跨国企业管理课程考核目的是了解学生运用知识分析问题的能力，因此，考核方式包括期末考试和学生平时课堂表现。考核包括三部分，具体分值占比为：学生课堂讨论发言占总成绩的

7、20%;小组分析作业PPT演讲占总成绩的20%;期末闭卷考试占总成绩的60%上述考核方式，较全面地考察了学生的能力，也有助于调动学生的学习热情和学习兴趣。本课程教学效果得到学生肯定达到了预期的教学目的案例教学令学生满意。主要表现为：（1）学生积极参与教学活动；（2）促使学生积极思考，关注时事热点问题；（3）提高学生资料收集、整理和分析问题的能力；（4）全面考察的学生学习情况。投资管理案例第2篇关键词：案例教学；自主探究；误区一、地理案例教学存在的误区1.教学案例的选择与编写不恰当随意选编不切合教学目标的案例，学生从中受到的启发又少，那就违背了案例教学的初衷；选编的案例不注意时效性，那就不符合地

8、理事物发展变化的特点，也不能激发学生的学习兴趣；不根据学生的实际学情选择难易适度的案例，就不能达到预期的教学效果：案例过于简单会减少学生的思考量，不能激发学生的思维；案例的难度过大会加大学生解读案例内容的负担，绝大多数学生会觉得无从下手，那么分析讨论便无法正常进行，更提不出解决问题的措施，导致整个教学活动的失败。2 .案例教学演变为教师教案例、学生背案例由于对案例教学的实质认识不到位或过分强调知识体系的完整性不少教师误把案例素材当作知识体系来教忽略了知识和方法的迁移从而陷入教师教案例、学生背案例的误区。例如，人教版必修三的荒漠化的防治”一节，对应的课程标准是以某区域为例，分析该区域存在的环境与

9、发展问题,诸如水土流失、荒漠化等发生的原因,了解其危害和综合治理保护措施0荒漠化是区域环境问题的一种，教材以荒漠化问题”为例对区域生态环境问题的发生原因、危害、防治进行分析和研究。我国西北地区是荒漠化问题的典型代表,是荒漠化具体的典型代表。教材中的第一部分干旱为主的自然特征，如果处理成我国西北的区域自然地理教学，上课过分强调我国年降水量的分布规律、干湿地区的划分、干旱产生的原因这就在不知不觉中成了教案例.而根据课标，有关上述区域自然地理特征的分析，只是为分析荒漠化问题产生的原因服务的。3 .教师不自觉地陷入角色误区或者放任自流，扮演旁观者，任学生自己去讨论、争论；或者越俎代庖，担当演说员的角色

10、从头到尾只顾自己发表见解不注意调动学生讨论发言的积极性或者充当“仲裁员，对学生之间的争论横断是非；或是担当评论员，对学生的发言评头论足。无论是哪种情况，都有损于案例教学的效果甚至直接导致案例教学的失败放任自流由于缺乏必要的有效引导，整个课堂成为“一盘散沙；越俎代庖，学生成了纯粹的观众，不利于调动学生的思维；评头论足、横断是非，容易损伤学生的积极性。通过不断学习，笔者认为案例教学的精髓就是：它实质上就是一种自主探究性学习，它以精选的能说明地理原理的地理案例为教学材料，以学生的积极参与为前提，以教师的有效组织为特征，从而引导学生在对案例的探究过程中获得地理知识和能力。二、在实施地理案例教学中所做的

11、探索1.精选案例，运用案例分析解决实际问题,变封闭式教学为开放式教学案例教学的成功与否，在很大程度上取决于案例材料的选取，它是实施地理案例教学的前提和基础。案例不是学习的终极目标，而是用于提示地理原理和规律、启迪学生思维、引导学生自主学习、培养学生能力的载体，因此，教师只有建立在对案例作用和地位准确认识的基础上，充分研究教材和学生，广泛关注社会实践，才能选编出最适合特定学生、特定内容的案例。(1)引用教材中的案例并对其进行整合新课程理念下的教材呈现多样化格局不同的教材可以采用不同的案例来分析相同的知识点。且教材中的案例大多是精选的经典案例，与所学内容紧密相连，对理解教材内容，培养运用知识的能力

12、非常重要，有着显著的地理意义和教学价值。因此,一般情况下，教师应首选教材案例。学习”工业区位的选择时，笔者利用了人教版教材中的案例”鞍钢和宝钢的区位选择，采用问题启发式”的教学方式，逐步培养学生的区位分析能力。设计问题如下：你知道鞍钢所需的煤、铁矿石主要来自哪些地区？辽宁省本是一个产煤大省，为什么鞍钢还要从外省大量运入煤炭？你能分析出鞍钢的区位因素吗？该基地发展的主要制约因素是什么？今后的发展方向是什么？上海市本身并没有煤和铁矿石资源,为什么还要建立一个大型的钢铁基地？试阐述你的理由。从环境、资源、水源角度考虑，上海宝钢为什么布局在城市的北部且濒临长江？试从市场、资源这两个因素考虑，你认为宝钢

13、今后的发展方向是什么？(2)关注学生生活，尽量选取学生熟悉的案例教材中的案例虽然经典，但有时学生对教材案例背景比较生疏,区域地理知识薄弱，如果在课堂上花大量时间进行学习，既增加了学生的学习难度，又冲淡了其对方法和原理的学习，影响案例教学的有效实施。因此，教师必须考虑学生的生活地域、知识基础和学习能力等特点，尽可能地选择学生熟悉的案例。从这些案例出发，先阐明原理，再利用教材案例加以印证，从而学生驾轻就熟，从已知推出未知，从现象发现本质。工业地域的形成一课，教材提供案例珠江三角洲音响生产的工业集聚，对于青岛的学生来说，起点较高。为此，在教学实践中，笔者首先补充了两个青岛的案例。”案例1:青岛经济技

14、术开发区”案例2:十五年筑巢引凤一开发区形成名牌企业群体0(案例L案例2材料略)通过案例1让学筋究工业联系和工业集聚，运用案例2引导学生分析工业分散和工业地域的联系，进而比较工业联系、工业集聚和工业地域三者之间的区别与联系。在对两个本土案例进行研究的基础上，再来研究教材案例珠三角音响集聚可谓是水到渠成。而且从学生身边选取案例，起点低、学生兴趣浓。学生能积极参与课堂教学，发挥潜能，提高对问题的综合分析能力。金融危机后确立的沃克尔规则要求限制银行经营私募股权和对冲基金投资。为满足监管机构更严格的监管要求，华尔街各大银行都在寻求私募股权业务的退出策略：瑞信接连出售其私募股权业务，由格罗夫纳及黑石接手

15、；摩根大通剥离私募股权部门。在此情况下，高盛选择坚守其私募股权业务。瑞信接连出售私募业务据华尔街日报的报道，8月1日，瑞士信贷(CreditSuisseGroup)已经同意向对冲基金投资企业格罗夫纳资管(GrosvenorCapitalManagementLP)出售旗下管理着约200亿美元的私募股权投资业务，以应对更加严格的资本风险监管。瑞信及格罗夫纳确认，瑞信旗下被出售业务为定制基金投资集团(CustomizedFundInvestmentGroup,CFIG);该业务主要将客户资金投资于第三方私募股权基金。知情人士表示，该项交易估值超过2亿美元，将以现金及其他形式支付，包括根据私募投资未来

16、业绩来确定支付的款项。瑞信旗下的CFIG私募股权业务部门管理着大约200亿美元的盈利资产,而交易买家格罗夫纳则管理着230亿美元的客户资产。格罗夫纳主要投资于对冲基金，并一直在寻找开展多元化业务的机会：此次交易将有助其涉足房地产和基础设施建设等投资领域。瑞信决定出售CFIG,这反映出银行为了满足金融危机后更加严格的监管要求，正在采取广泛的措施。稍早前，瑞信开始逐步缩减其资产管理财务部门；该部门向对冲基金及其他投资者配置资金。位于旧金山的投资公司海曼傅莱曼(Hellman&FriedmanLLC)曾于2007年投资格罗夫纳,现持有格罗夫纳约30%的股份。当交易完成后，新公司将有接近400名雇员。

17、瑞信与格罗夫纳的交易仅是瑞信出售旗下私募股权业务的一部分瑞信另一项私募股权业务的交易对手为黑石集团。据路透社报道，2013年4月，瑞信宣布其将会向黑石出售旗下稍小的私募股权业务；该业务管理着约90亿美元资产，主营私募股权基金的股份买卖。8月5日，黑石集团宣布其完成了对瑞信旗下私募股权部门瑞信战略合作人(CSStrategicPartners)的收购。对于黑石而言，该交易标志着其向私募股权二级市场的扩张，而对瑞信而言，该交易是其为了遵循监管机构限制银行投资私募及对冲基金的规定，而缩减其mE核心业务的一部分。银行剥离私募业务，应对更严监管作为多德-弗兰克法案的一部分，沃克尔规则限制了银行使用自有资

18、金进行投资的空间，因此为了满足监管机构更为严格的监管要求华尔街各大银行都在寻求私募股权业务的退出策略。6月14日，摩根大通总裁杰米戴蒙(JamieDimon)宣布,摩根大通旗下仅剩的一家私募股权机构第一股权(OneEquityPartners,OEP)将被剥离成立独立公司，并以独立公司身份募集下期基金；该部门为摩根大通管理45亿美元资金。摩根大通声明表示:在过渡期内，OEP将继续代表摩根大通开展直接投资，并继续管理该行现有的投资组合。在OEP之前，摩根大通旗下已有两家私募股权机构完成剥离，成立独立公司：一家是投资领域较为广泛的摩根大通合伙人(JPMOrganPartners),现称CCMP;另

19、一家是专注于金融服务领域的海盗资本(CorsairCapital),于2006年剥离。华尔街日报报道称，美国银行(BankOfAmerica)的发言人表示，该行已经决定退出私募股权行业；花旗集团(Citigroup)的发言人则表示，该行正在探索，当削减其在对冲基金中的份额后，能否找到新的私募股权基金运营方式。此外，由于多德-弗兰克法案的具体细节仍具有不确定性，所以还有部分机构计划继续运营其私募股权业务，如高盛资本(GoldmanSachsCapitalPartners)及摩根士丹利环球私募(MorganStanleyGlobalPrivateEquity)高盛坚守私募业务在众多银行剥离私募股权

20、基金业务的同时，高盛选择了坚守。20年来，高盛自身及其合伙人均投资于高盛私募股权基金,正是这一安全保障为高盛私募股权基金吸引了更多客户进行投资，但这种情况很快将发生变化。沃克尔规则要求银行大幅度削减其自营资金在投资中所占的比例。这将迫使高盛对这项价值500亿美元的“吸金业务进行重大调整。在沃克尔规则下，高盛不但要削减旗下私募股权基金的总规模，还须要将私募基金中的自有资金规模限制在总资产规模的3%以下；据华尔街日报报道，高盛旗下私募基金2013年初时的自有资金占总资产规模的37%o高盛表示，尽管私募股权业存在着诸多对其不利的动荡和投机因素，该公司仍将致力于发展私募股权业务。高盛的高管们表示，沃克

21、尔规则并未实质性地”影响该公司在投资及借贷业务方面的盈利潜力。高盛并未明确说明其在私募股权业务中的盈利金额。投资管理案例第3篇关键词：中等专业学校财务管理案例教学实施途径一、中等专业学校财务管理案例教学的现状及问题1.教学过程重理论轻实务，重宏观轻微观,重传授轻参与。由于对案例教学还没有引起足够的重视，对案例教学存在的一些认识偏差，严重制约创新型和实用型财务管理人才的培养。中等专业学校财务管理教育，只注重单一课程的开设，而忽视各门课程的整合；只重视课程中的数量分析，而忽视在现代企业财务管理中重要的人际关系、沟通技巧等能力的培养。2 .案例教学比例不尽合理。与西方职业学校相比，国内中等专业学校案

22、例教学在财务管理教学中所占的比重还很少，有的甚至为零，远远不能满足财务管理专业人才培养的需要。西方经济管理课程除一两门课以外，其他课程都用案例教学。案例教学所占比例为90%,对于30个学时的课程，一般只有2小时的理论讲授，28个学时用于案例教学。3 .案例库资料供应不足，质量欠缺。许多中等专业学校尽管重视案例教学的应用，但是在案例的搜集、整理与分析等方面相当滞后，缺乏对企业财务管理过程的专业性审视和洞察，缺乏对案例教学理论的系统性研究；缺少适合我国国情的案例教学方法的创新；案例编写经费不足、案例来源匮乏，多数案例编写采用拿来主义。二、中等专业学校财务管理案例教学的必要性名词案例来源于英语cas

23、e,含义是具体事例。案例教学就是在学生学习和掌握了一定的理论知识的基础之上，通过剖析具体的案例，让学生把所学的理论知识运用于相关的实践活动”中，以提高发现、分析和解决实际问题能力的一种教学方法。1.案例教学体现了终身教育和素质教育理念。美国会计学会（AAA）的会计教育委员会明确指出：学校会计教育的目的不在于训练学生在毕业时即成为一个专业人员，而在于培养他们在未来成为一个专业人员应当具备的素质，其主要包括沟通能力、智力能力和人际能力。沟通能力是通过有效的听、说、读、写获取并传递信息。智力能力是指有找、获取及组织信息的能力和在不熟悉的环境中辨认、解决问题的能力，并能根据一些没有重点的事实的理解做出

24、判断。人际能力是指在团队中有效地工作，并在适当的时候发挥领导作用。案例教学作为一种启发式教学方法通过对案例的多角度分析直阅大量相关资料，小组讨论,课堂发言撰写案例报告等一系列教学实践活动以增强学生的学习积极性和自信心，提高他们的沟通能力、智力能力和人际能力。2 .财务管理案例教学解决了财务管理教学上的难题。财务管理学是一门研究如何最佳控制资金运动和处理财务关系的学科，具体内容由筹资、投资、资金运营和利润分配等几大部分组成。在上述几个阶段中均涉及处理与企业相关的各种利益集团间的利益关系，即处理财务关系的问题。但在公司筹资、投资和利润分配中不存在一个理论界和实务界公认的目的，在实际中，完全是随着企

25、业相关集团的利益矛盾变化而变化的。这样，就不可避免地存在理财目的多样化，必然带来分析方法的复杂化和结论的多元化，单纯的教师在课堂上讲解、分析很难使学生正确理解理财目的多元化，而案例教学的引进则解决了这一难题。三、中等专业学校财务管理案例教学实施途经的思考在知识经济下，多媒体、网络等信息技术以其形象性、生动性、高效性等特点成为现代教学的一种重要手段。因此财务管理的情境教学更主要依赖多媒体、网络及虚拟现实等技术来帮助创设情境。1.运用多媒体辅助教学创设情境。多媒体是集文字、图像、视频与音频于一体的教学辅助工具，它能够以多种形式刺激神经系统，达到活跃气氛、激发学生积极思维的效果。教师在创设财务管理教

26、学情境时，可以将授课班级模拟为一个上市公司或企业，运用多媒体技术对公司命名，设立股东会、董事会、管理层、财务处、生产部门等组织机构并配以优美的画面和音乐来呈现真实的工作场景。结合角色扮演将学生按组织机构分组，分别承担不同部门的角色进行仿真扮演。例如在进行筹资教学时，要求扮演财务处职员的学生首先制定出企业筹资项目的策划书，其内容应当包括筹资目的、筹资原则、筹资渠道与方式、筹资数量的预测等；之后由董事会对该策划书进行评价，分析其合理性、可行性及存在的问题；接下来管理层4艮据财务处提出的筹资备选方案，运用个别资本成本与加权平均资本成本的计算进行筹资方案的决策。通过上述过程的实际操作，使学生在掌握筹资

27、管理相关知识的基础上具备实际运用的能力。3 .运用网络资源创设情境。财务管理教学可以充分利用网络所提供的各类资源来创设情境。通过互联网可以获得各个行业的发展状况、外部环境等相关信息，教师可以采用项目教学法，让学生做一次结合现实的项目投资决策。首先让学生依据当前的经济环境、市场供求搜集信息，其次选择具体的投资项目并设计备选方案最后运用模拟数据采用净现值、内部收益率等指标进行项目决策并做出评价。此外，互联网还为财务管理教学提供了实时的国内外股票市场行情信息,教师可以组织学生进行一场股票投资的竞赛，即将学生分组后，由各组自行选择股票投资组合，在给定的投资额和投资期内，比较哪一组获得的投资回报最高。这

28、一竞赛更能够激发学生的学习热情，使学生切身体会到投资的风险与收益。4 .运用虚拟现实创设情境。虚拟现实也称虚拟环境，是近年来发展起来的，汇聚了计算机图形学、多媒体技术、人工智能、传感技术和人体行为学研究等技术的一项新技术。使用者通过戴上头盔、数据手套等传感设备或利用键盘、鼠标等输入设备，便可以进入逼真的三维虚拟空间，成为虚拟环境中的一员。在许多国家，虚拟现实技术已应用于课堂教学，这一新的教学媒体无疑更加适合于财务管理情境教学。参考文献：1钟新桥，刘荣英，杨洛新.现代企业财务管理.武汉：武汉理工大学出版社，2006.投资管理案例第4篇投资方向：筛选高新科技成果进行培育（孵化），进行商品化和产业化

29、，使之成为高成长性的高新技术企业。选择进入扩张期的中小型创新企业,改善股本结构。使企业在产品技术结构、企业经营结构、资本运营结构三个层面上优化，促其迅速发展。选择已进入稳定成熟期的高科技企业，进行优化重组整合，实施高效率的运营管理，培育辅导上市资本运作，使企业整体效益大幅提升。建立各种类型的创新科技孵化器及创业基地。没有严格的行业领域限制。主要投资于成长性好、具有市场竞争力和较大潜在市场的项目。投资地域：广东省内投资规模：单笔投资额度在人民币1000-3000万元左右采用股权投资方式，可分为两大类：股权比例较小的参股投资项目，主要适用于已具备一定的规模的成长期或成熟期企业，投资目的以资产保值、

30、增值、获取稳定收益为主；股权比例较高的控股投资项目，主要适用于初创型的高新技术企业，投资目的以高成长性、高回报，以出售转让股权获取高额收益为主。投资案例：广东鸿图科技、广西玉林玉柴工程机械、深圳市格林美高新技术、深圳市唯特偶化工开发实业、广州秀珀化工有限公司松禾资本（深圳市松禾资本管理有限公司）投资方向：高成长创新型企业投资方式：以普通股股权投资为主，辅之以优先股、可转换债券、认股权证等形式。重点关注领域：移动互联网、生命科学、绿色经济、新制造新服务投资案例：深圳市同洲电子、荣信电力电子、A8音乐集团、深圳市齐心文具、西陇化工鼎辉投资（上海鼎辉投资管理有限公司）直接投资：鼎辉目前投资集中于中医

31、药产业、房地产、金融服务业和绿色环保产业。委托投资管理：鼎辉接受客户和合作者的投资，以基金模式投资于公司已成型的项目。理财服务：鼎辉理财是专注于为家庭/个人顾客提供理财规划咨询的第三方专业服务机构。接受机构客户的金融产品发行委托，为其推广和销售金融产品。融资服务：服务包括融资顾问、财务规划、融资培训，为中小企业提供全面的融资解决方案。投资案例：三林世博家园、中国长白山药谷产业园、中国资金网、宁波国家高新区金融服务集团博润投资（上海博润投资有限公司）投资策略：博润投资重点关注新能源、消费品、服务业、口、信息系统、文化娱乐、新型制造业等领域的拥有一流品牌的领先企业，覆盖成熟期、Pre-IPO阶段,

32、投资规模从几百万元到几千万元不等。投资案例：兴业太阳能、武汉力源信息弘信资本（上海弘信股权投资基金管理有限公司）投资策略：没有设定行业限制，但对消费品、医疗器械和制药、装备尤其是其中的关键零部件等行业的投资机会有特殊偏好。投资对象是处于成长期和成熟期的未上市企业，尤其是民营企业。我们不谋求对所投资企业的控股地位，原则上，我们对单个企业的投资以30%的股权比例为上限。我们将在投后通过增值服务，为所投资企业价值的提升和上市目标的达成提供重要帮助。要求目标企业：管理团队拥有优秀的品德、踏实的作风、较强的业务能力并富有创业激情；所处行业符合国家产业政策、拥有较大的市场容量；产品和/或经营方面拥有明显、

33、可持续的竞争优势；具备两年以上经营记录、具有一定的业务规模并已经开始盈利等。投资案例：奈瑞儿塑身美颜连锁、广州昊志机电、郑州新开普电子、海南中化联合制药德同资本（德同资本管理有限公司）投资策略：德同资本针对消费、科技、传统行业和能源/清洁能源领域里的不同阶段进行投资,着重搜寻有巨大市场机遇，优秀管理团队和清晰运营模式的高成长公司。投资案例：重庆川仪、华丽环保、百泰传媒集团、妈妈说、乐淘弘毅投资（弘毅投资（北京）有限公司）投资策略：弘毅投资是联想控股有限公司成员企业中专事股权投资及管理业务的公司。弘毅投资专注于中国市场以增值服务，价值创造为核心理念，重点关注规模大、成长空间广阔的行业。2003年

34、1月至今，弘毅投资已先后在建材、医药、装备制造、消费品、新能源、新材料、商业连锁、文化传媒、金融服务等多个行业进行了投资。投资案例：、科宝博洛尼、石家庄制药、神州数码、中软国际诚信创投（广州诚信创业投资有限公司）投资领域及方向：符合国家重点鼓励发展产业政策的行业，主要投向战略性新兴产业，包括新兴信息产业、生物产业、新材料、高端装备制造业、新能源和环保产业等方面。投资案例：智光电气、国星光电、香雪制药、东材科技、北京高盟经纬中国投资方向：经纬中国关注对于高科技、媒体、通讯（TMT）、无线、医疗健康以及消费者服务和清洁能源领域内的早期或扩张期企业的投资机会。投资案例：陌陌、世纪互联、安居客、金山网

35、络、博纳影业集团联创策源（联创策源投资咨询（北京）有限公司）投资策略：联创策源专注于投资早期的高科技企业和成长型的企业。强调优秀的创业团队、先进的技术以及商业模式的创新。投资案例：豆瓣、凡客诚品、钻石小鸟、世纪佳缘点石投资（深圳市点石投资管理有限公司）投资风格：点石投资主要投资方向为新能源、新材料、节能环保、现代服务业领域。投资案例：杭州真趣网络、上海移云信息科技、深圳深讯和科技金沙江创投（北京金沙江创业投资管理有限公司）投资管理案例第5篇3月14日，2012创业中关村系列活动启动仪式在北京京仪大酒店隆重举行。会上，由中关村管委会和清华大学启迪创新研究院共同编制的中关村示范区2011年度股权投

36、资行业分析报告正式对外。该报告显示，2011年全年，中关村示范区股权投资的案例数量544起，案例数比2010年增加328起，投资金额355亿元，与去年同期的208亿元相比，增长将近70%作为国家自主创新示范区,发生在中关村示范区内的投资案例占到了北京市总投资案例数的92.7%,及全国总投资案例数的29.3%,依然在全国范围内保持绝对领先水平，引领着我国战略性新兴产业发展的潮流。股权投资全国领先2011年全国共发生股权投资案例1859起相比2010年的825个投资案例,同比增长125%。根据可获得的数据,2011年全国有584家股权投资机构进行了投资,投资金额约为976.44亿元。同期,在中关村

37、国家自主创新示范区范围内进行投资的股权投资机构为226家。全国范围内，2011年投资最活跃的19家机构的对夕股资案例数总计530起，达到全国投资数量的28.6%根据投资案例数判定，深创投以97起投资案例居于榜首，达晨创投以53起投资案例位列第二，红杉资本以42起投资案例排名第三。2011年全年，中关村示范区排名前三位的创投机构总投资案例数达50起。红杉资本以19起投资案例排名第一，IDG资本以17起投资案例排名第二，启明创投和匕极光创投以14起投资案例并列排名第三。2011年,北京市共发生股权投资案例586起，占全国股权投资案例总数的30.3%,高于排名第二位的上海市的229起（11.82%）

38、.北京市投资案例数量比2010年增长165%,投资案例在全国所占比例远远高于其他省市。根据已披露的数据，2011年全年北京市共获得股权投资金额为379.52亿元，占全国股权投资案例已披露总投资金额的38.88%北京市股权投资案例及金额仍然在全国处于领先水平。2011年全年,中关村示范区共发生股权投资案例544起,占全国股权投资案例总数的29.3%;被投资的企业361家,占全国被投资企业总数的23.85%;披露股权投资金额约人民币355亿元，占全国已披露股权投资金额的36.4%作为国家自主创新示范区,发生在中关村示范区内的投资案例占到了北京市总投资案例数的92.7%,以及全国总投资案例数的29.

39、3%电子商务成最大投资热点报告分析认为，中关村示范区创业投资案例数明显增加的原因，一是由于中关村示范区对于科技型企业的支持力度不断增加，使得创新型企业越来越多选择在中关村示范区内发展；二是因为中关村示范区的战略新兴产业的排头兵地位吸引了更多的创业投资机构来中关村示范区进行投资。2on年全年，中关村示范区股权投资案例集中的行业与北京市的整体情况相似，信息技术和制造业仍然是投资热点。从投资金额看，2011年全年，中关村示范区内以电子商务为特征的新兴批发和零售贸易业是投资金额占比最大的行业，占到了区内总投资额的43.15%信息技术和制造业分别排名第二、三位，占总投资额的30.2%和13.78%201

40、1年，电子商务企业以及团购企业获得的股权投资额度都相当巨大，如京东商城、凡客诚品、F团、美团、窝窝团等，电子商务行业再次受到了股权投资机构的青睐，而全国主要的电子商务和团购企业都注册在中关村示范区，因此，2011年中关村示范区股权投资的额度占全国比例大幅攀升，而投资案例数量的上升幅度低于投资金额的上升幅度。由于2011年是电子商务大年，作为批发和零售贸易业的电子商务企业都获得了相当巨额的投资，例如，凡客诚品获得外资股权投资机构大规模资金注入，以14.76亿人民币（2.3亿美元）成为北京市最高单笔投资金额案例，因此，批发和零售贸易业首当其冲的成为了中关村示范区获得投资额最高的行业。同时，作为高科

41、技示范区，中关村汇集了电信技术、移动互联网等领域北京几乎所有的企业，因此，包含这几个领域的信息技术业也成为投资案例数量和投资金额相当大的行业。根据公开信息披露,2011年中关村示范区26家新增上市企业中有16家曾获得股权投资机构的投资，占全部新增上市企业总数的61.5%。在这16家获得股权投资的上市企业中，共有61家机构参与了股权投资，其中有52家机构已经通过企业首次公开发行交易上市成功实现了退出。红杉资本、经纬创投和联创策源均有两个投资案例实现了成功退出。对创投机构给予综合支持分析示范区创业投资迅速发展的原因，中关村管委会相关负责人认为，对广大的创业投资机构来讲，中关村示范区具有独特的五大优

42、势:一是优质的创新创业企业资源丰富的优势，拥有高新技术企业近2万家，每年新创办企业3000多家；二是主流出资人集中的优势；三是优良的管理团队集聚的优势；四是资本市场先行先试的优势；五是各方支持政策集中的优势。中关村高度重视创业投资的发展,从2001年起，在全国率先进行了促进创业投资发展的各项试点工作，取得明显成效，中关村已成为我国创业投资最活跃的区域。中关村通过实施一系列政策措施，大力支持天使投资人、境内外知名的创业投资机构到中关村聚集和发展。例如，在中关村范围内注册登记的产业投资基金或股权投资基金，适用国家关于股权投资基金的先行先试政策;在海淀区注册的创业投资机构可以享受相应的一次性补贴政策

43、和三年的房租补贴。从2001年开始，中关村在全国率先设立了中关村创业投资引导资金，引导资金由北京中关村创业投资发展有限公司负责日常运作和管理，主要采用跟进投资（联合投资）、参股设立创业投资企业等方式与社会资金开展合作。截至2011年底，中关村创投引导资金总规模约为7.9亿元,引导资金采用跟进投资方式已投资27家中关村企业，投资总额5328万元。与此同时，创投引导资金与社会投资合作共参股设立了16家子基金，其中包括面向战略性新兴产业多个领域的专项投资基金，如与青云创投合作设立的清洁技术领域基金、与晨兴投资合作设立的生物医药领域基金、与汉能投资合作设立的文创新媒体领域基金等。此外，引导资金还与英飞

44、尼迪合作建立了一只契约型国际技术引进投资基金，旨在探索通过股权投资、人才引进及产业化载体相结合的国际技术转移新模式,推动国际领先重大技术成果在中关村的转化和产业化。为引导创业投资机构投资于中关村初创期企业，2006年起，中关村实施创业投资企业风险补贴政策，对投资中关村成立五年以内的科技企业的创业投资机构，按照其实际投资额的10%给予风险补贴，单笔补贴金额不超过100万元。自2006年以来，已累计为138个项目提供风险补贴9500余万元，获得风险补贴的项目累计对中关村的投资总额约20亿元，财政资金的杠杆效应达到1：25倍，有效促进了企业的创新、创业以及创投机构在中关村的聚集。通过每年组织开展的创

45、业中关村”系列活动不断完善中关村初创期企业和创业投资机构、天使投资人之间的沟通渠道，搭建起了创业投资机构和企业的长效对接机制。中关村依托各园管委会、协会、大学科技园、孵化器，建立创业辅导工作站，定期推荐有融资需求的重点项目和企业，开展重点项目征集。组建知名的创业投资家和企业家组织的创业中关村专家顾问团，建立中关村创业导师和辅导员工作体系，深入工作站进行指导工作，对重点企业的基本规范化运行进行审核和创业辅导，每年参加和接受融资培训企业不少于500家，参与创业投资机构不少于30家。此外，每年还组织5-6场项目路演活动，每次活动选择5家左右的初创期企业，向投资人进行创业项目展示和。中关村还特别实施了

46、对创业投资机构所投资企业的综合支持政策。将获得创业投资机构投资的企业作为公共政策聚焦的对象，制订和完善有针对性的政策。获得创业投资的企业在申请中关村各类科技计划、产业化项目、人才引进等政策时，在同等条件下优先给予支持。建立对获得创业投资机构投资企业的综合融资政策体系，鼓励金融机构对企业提供担保融资、信用贷款、知识产权质押贷款、信用保险和贸易融资、小额贷款等，中关村管委会将对企业给予20%-40%的贷款贴息支持，对合作的金融机构给予一定的风险补贴支持。同时大力支持企业进行改制，鼓励企业到中关村代办系统挂牌和境内外资本市场上市。中国创业投资最活跃的区域在各方的努力下，中关村创业投资工作取得明显成效

47、，中关村已成为我国创业投资最活跃的区域，不断引领我国战略性新兴产业发展的潮流。创业投资对高科技企业和战略性新兴产业的发展至关重要,它为创业者提供了创新技术产业化必不可缺的启动资金，更为创业公司引入了成功的管理经验、经营机制和战略资源，帮助技术创业者转变为创业企业家。中关村天使投资活跃，涌现出一批连续的创业者，优秀的创业投资机构在中关村高度聚集，创业投资案例和金额持续增长。国务院批复中关村建设国家自主创新示范区以来，中关村上市公司群体加速壮大，上市公司总数已达208家，在中关村代办系统挂牌的公司达108家。这些企业的创业者往往成为早期的天使投资人。中关村天使投资进一步组织化，开始探索联盟化形式运

48、作。2008年5月，柳传志、段永基、王文京、王小兰、严望佳等50位企业家发起成立中关村企业家天使投资联盟。联盟提出了天使投资+创业辅导”两线并举的工作思路，为创业者进行企业家管理经验的输送和辅导。除此之外，涌现出了雷军、薛蛮子、邓峰、徐小平等一批活跃的天使投资人和连续的创业者。天使投资对中关村创新发展的重要意义，不仅仅是解决创业资金问题，更重要体现在对创新项目的培育，对创业团队的培训与指导，对创业投资产业链的补充完善。IDGx联想投资、今日资本、北极光创投、华登国际、联创策源、金沙江、青云、戈壁、盈富泰克、启迪创投、深创投等一批境内外知名机构成为中关村的合作伙伴。活跃在中关村的境内外知名的创投机构已有100多家，管理的资金规模超过200多亿美元。十一五”以来，中关村地区发生的创业投资案例和投资金额均占全国的三分之一左右。近几年来，中关村投资案例和投资金额大幅增长，据不完全统计，2010年中关村发生的创业投资案例216起，占全国的26%,是2009年Ill起的近2倍